PRAVDA CAPITAL - Hedge Fond

Pyramídy, Ponziho schéma, lietadlo, výrazne nevýhodné produkty
Pravidlá fóra
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
Používateľov profilový obrázok
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 15693
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 988 times
Been thanked: 1343 times

PRAVDA CAPITAL - Hedge Fond

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Croven napísal: St 01 06, 2022 6:55 am Nemáš prosím info ako sa darí ďalšiemu českému expertovi so svojím fondom - Pravda Capital fund? Pán Pravda dáva celkom "zaujímave" rozhovory avšak svoje portfolio tají a tak isto tají aj výkonosť fondu. Napríklad rozhovor https://www.seznamzpravy.cz/clanek/audi ... ary-198703
V českej komunite investorov sa tento pán chvíľu riešil a veľa ľudí sním nesúhlasilo a údajne slušne zaostáva svojou výkonosťou za SP500.
V tom článku sa Ján Pravda vyjadruje tak suverénne, až som z neho dostal zlý pocit.

„Čeká nás akciová stagnace v řádu desítek let jako to bylo v Japonsku. Japonsko mělo tři ztracené dekády, od té doby se plácá odnikud nikam. Čeká nás období špatné performance. Nula, minus dva, minus tři,“ míní Pravda.

Zdá sa, že pán Pravda predpovedá kadečo, ale chváli sa len tým čo vyšlo:

,,V květnu 2006 jsme byli první na světě, kdo správně předpověděl kolaps trhu s emisemi.,,

Z diskusie pod článkom sa však dozviete, že pán Pravda nie je taký génius:

Pamatuji, jak tento "vizionář" v únoru 2020 tady dal všem skvělou radu neinvestovat do Tesly.
Kdo ho poslechl a neinvestoval přišel za dva roky o zisk přes 550%.


https://www.seznamzpravy.cz/clanek/od-a ... avda-88547

V tom článku sa dokonca chválil, že Teslu v 2017-2018 shortoval a zarobil okolo 10%.
Len pripomínam, že cena Tesly bola vtedy okolo 50 USD. Cena išla v 2022 až na 1200, v súčasnosti je cca 750. Shortovanie bolo nebezpečné.

Pán Pravda to shortovanie nemal z vlastnej hlavy. Vyhodnotili mu to algoritmy:

Dnes ( v 2/2020) však investor Jan Pravda dává od akcií Tesly „ruce pryč“ a ostatním radí, aby také nepodléhali emocím. „Neinvestuji do Tesly ani neshortuji Teslu, já už investuji na základě algoritmu. A algoritmy v roce 2017 vyhodnotily Teslu jako short, protože kontrolky v novinách svítily všechny červeně.

V živote som o Pravdovi nepočul, tak som chcel, že jeho fond zaradím do Hitparády..

Info z ich stránky: https://pravda.eu/cs/

Píšu, že v roku 2019 dosiahli investično-profesionálny vrchol keď založili

Pravda Capital Long Short Equity Fund

Ačkoli jsme hedge fond založili už v roce 2009, dlouho jsme ho měli jen pro rodinu a přátele. I když měl lepší výsledky než indexy ve střední a východní Evropě, bylo nutné investovat do výzkumu, abychom mohli obchodovat na světových trzích a uspět u náročné světové klientely.

Konečně v roce 2019 jsme obdrželi licenci samosprávného fondu profesionálních investorů (Professional Investment Fund, PIF), nabízejícího plně automatizovanou globální investiční strategii založenou na kombinaci teorie oceňování aktiv, strojového učení (machine learning) a rigorózního empirického testování.


O svojom fonde píšu, že minimálna investícia je 100 000 € a keď investujete menej ako 1 milión €, tak berú správny poplatok 2% a podiel na zisku 20% High-Water Mark.

Celkom dole je poučenie, že:

Pravda Capital SICAV p.l.c. je srovnatelný zahraniční fond kvalifikovaných investorů, jehož akcionářem se mohou stát pouze kvalifikovaní investoři v souladu s § 272 Zákona č.240/2013 Sb o investičních společnostech a investičních fondech.

Dal som do teda Googlu ,, Pravda Capital SICAV,, a čo nevidím:

Pozastavenie licencie spoločnosti Pravda Capital SICAV plc
17. NOVEMBRA 2020

Týmto oznámením sa verejnosť oboznamuje s tým, že spoločnosť Pravda Capital SICAV plc (ďalej len "schéma") požiadala Maltský úrad pre finančné služby (ďalej len "MFSA") o prijatie dobrovoľného pozastavenia platnosti licencie schémy kolektívneho investovania vydanej schéme. MFSA žiadosť schémy akceptoval. Toto pozastavenie je úplne dobrovoľné a nevyplýva zo žiadneho regulačného opatrenia prijatého MFSA. V súlade s tým sa s účinnosťou od 17. novembra 2020 až do ďalšieho oznámenia pozastavuje platnosť licencie schémy.


https://www.mfsa.mt/publication/suspens ... sicav-plc/

ďalšia linka: https://www.mfsa.mt/publication/surrend ... sicav-plc/

Vzdanie sa licencie spoločnosťou Pravda Capital SICAV plc
22. JANUÁRA 2021

Týmto oznámením sa oznamuje širokej verejnosti, že spoločnosť Pravda Capital SICAV plc (ďalej len "schéma") požiadala maltský úrad pre finančné služby (ďalej len "MFSA") o prijatie vzdania sa licencie schémy kolektívneho investovania vydanej schéme a jej podfondu Pravda Factor Long Short Equity Fund. MFSA žiadosť schémy akceptoval. Toto vzdanie sa je úplne dobrovoľné a nevyplýva zo žiadneho regulačného opatrenia zo strany MFSA. V súlade s tým s účinnosťou od 22. januára 2021 prestali byť Schéma a jej podfond licencované MFSA.


Takže páni, čo to asi znamená, keď niekto po 30 ročných skúsenostiach dostane vytúženú licenciu na správu hedge fondu v 2019 (založiť taký HF stojí aj nemalé peniaze ) a v roku 2020 požiada o ukončenie činnosti?

V roku 2020 bol na jar veľký pokles na akciových trhoch vďaka Covidu, ale akciové indexy napokon skončili rok v peknom zisku.
Tipujem teda, že ich algoritmy dostali do takej šlamastiky a strát, že to radšej zabalili. Proste fond aj z výsledkami zmizol z očí verejnosti.

Tým pádom sa nedozvieme o výsledkoch a nemôžem fond zaradiť do Hitparády.

Namieste však ostáva otázka: prečo na ich stránke všetko prezentujú tak, akoby fond fungoval a nič sa nestalo?

Ďalej na ich stránke uvádzajú:

Klíčová čísla naší investiční strategie
Sharpe ratio: 1+
Roční výnos: +12%
Maximální propad za 20 let: -31% , trh -55% v roce 2008


https://pravda.eu/cs/investicni-strategie/

To je tvrdenie postavené na vode, bez dôkazov, pre mňa maximálne podozrivé. Veď píšu:

Ačkoli jsme hedge fond založili už v roce 2009, dlouho jsme ho měli jen pro rodinu a přátele.

Môj názor je taký, že žiadny hedge fond v 2009 nezaložili, len obchodovali u IB cez advisor účet, ktorý je známy ako Friends & Family.
To umožňuje spravovať kapitál prakticky hocikomu z jednej platformy a účtovať si poplatky a odmeny. (Dnes sa to týka len ČR )

Rok 2009 zrejme tiež nie je náhoda.

Na jar 2009 prepad akciových trhov dosiahol dno a odvtedy dal index SP500 výnos okolo +600%.
To je približne 16% p.a. Takže keby niekomu mali ukazovať výsledky, tých 12% p.a. do určitého času bolo reálnych.

Lenže my potrebujeme vidieť graf výnosov aj s poklesmi a také výsledky nikde nenájdete. Všetko okolo výnosov a strát je prísne tajné !

Na stránke majú info, že sú pod prísnym dozorom ČNB a MFSA.

MFSA je vrcholný regulátor finančných služieb na Malte.
Keďže od roku 2021 nemajú licenciu, tak nie sú pod dohľadom MSFA

Dohľad ČNB .

Na webe ČNB je zoznam všetkých investičných fondov. Momentálne je ich 250. Tak som sa pozrel:

Subjekt: Pravda Capital SICAV p.l.c. - Pravda Factor Long Short Equity Fund
Role: Zahraniční fond veřejně nabízející CP v ČR
Datum oprávnění k činnosti: 12.03.2020
U subjektu Pravda Capital SICAV p.l.c. - Pravda Factor Long Short Equity Fund nejsou evidovány žádné změny.


Čo z toho vyplýva? Pán Pravda ,,zabudol,, nahlásiť, že fond už nemá na Malte licenciu k činnosti.

Ďalej na webe ČNB je zverejnený dokument, podľa ktorého ČNB udelila pokutu 40 000 CZK spoločnosti Pravda Capital s.r.o zato, že ako investičný sprostredkovateľ nemala 2 konateľov, iba pána jána Pravdu:

Společnost PRAVDA CAPITAL s.r.o., IČO 267 10 480, se sídlem
Opletalova 1417/25, 110 00 Praha 1, se uznává vinnou tím že, v období od 3.1.2018
do dne vydání tohoto příkazu jako investiční zprostředkovatel neměla v závislosti na její
právní formě společnosti s ručením omezeným alespoň 2 jednatele, když v obchodním
rejstříku měla v tomto období zapsaného jako jednatele pouze jednu osobu, a to
Jana Pravdu, xx.xx.1962, bytem 5. května 1180, 252 29 Dobřichovice.


Keďže to bolo roku pána 2020 a vtedy boli iba SPROSTREDKOVATEĽ, hľadal som súčasnú registráciu.

ČNB má v registrácii evidovaný subjekt PRAVDA CAPITAL s.r.o.
Povolené činnosti: žiadne ( teda žiadny dohľad , len registrácia ! )
Role: Osoba uvedená v § 15 odst. 1 ZISIF


Tento paragraf sme na fóre rozoberali v roku 2021:
https://ako-investovat.sk/diskusia/view ... hp?t=24642

Išlo o prípad, kedy český podvodník Ondrej Janata pripravil investorov o milióny:
https://www.seznamzpravy.cz/clanek/vide ... .seznam.cz

Pametám sa, že o ňom písal Forbes, presne tak ako české média nemajú problém písať o Pravdovi.
Tuším sme vtedy aj upozorňovali, že pravdepodobne pôjde o podvod.

Ten § 15 odst. 1 ZISIF umožňuje eseročkám správu majetku, ale v žiadnom prípade nepodliehajú dohľadu ČNB:

Česká národní banka upozorňuje veřejnost, že společnosti, které provádějí správu majetku srovnatelnou s obhospodařováním podle § 15 (dále také „správci podle § 15“) odst. 1 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech (dále také „ZISIF“), nepodléhají dohledu České národní banky. Tyto společnosti mohou po zápisu do seznamu vedeného ČNB fungovat jako správci, kteří v rámci specifických podmínek spravují alternativní investiční fondy.

Tento typ malého správce funguje bez licence ČNB a jeho činnost v oblasti správy cizího majetku není ČNB ani nijak dohlížena.


https://www.cnb.cz/cs/dohled-financni-t ... h-fondech/

U Janaty to polícia jasne vysvetlila:

Growing Way je registrována ke dni 18. 3. 2020 jako subjekt finančního trhu, osoba uvedená v paragrafu 15 odst. 1 ZISIF.
Společnost dle zákona může podnikatelsky provádět správu majetku srovnatelnou s obhospodařováním. Při této činnosti nepodléhá regulaci a dozoru ČNB jako investiční fondy.
Takový fond ale nesmí shromažďovat peníze od veřejnosti.
Podle ČNB je veřejnost: „okruh osob, který přesahuje počet 20 osob a nezahrnuje osoby, které lze považovat za dostatečně kvalifikované, typicky v případě investic ty, které prohlašuje za kvalifikované investory zákon, a ty, které pravděpodobně mohou investovat více než ekvivalent 125 000 EUR a u kterých lze očekávat porozumění rizikům“.
„Janata si je vědom, že tento princip veřejnosti porušuje, jelikož spravuje vklady několika tisíc klientů od nejnižších vkladů pod 10 tisíc korun až po částky přesahující 10 milionů,“
uvedli v materiálech policisté.

Nechcem to isté tvrdiť o Pravdovi. Len upozorňujem na veci, ktoré sú podozrivé a nesedia.
Nemá žiadny licencovaný fond a nie je pod žiadnym dohľadom.
Nemá nikde zverejnené výsledky a jeho fond Pravda Capital Long Short Equity Fund NEEXISTUJE.
Fond skončil činnosť po krátkej dobe, pravdepodobne kvôli stratám.

Pán Pravda zrejme spravuje peniaze podľa vyššie uvedenej legislatívy cez s.r.o., informácie na jeho stránke však navodzujú dojem niečoho iného.
Pre uvedené fakty zaraďujem tento fond do témy o podozrivých subjektoch.
Prílohy
Pravda o Pravda Fonde.png
:idea: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett :mesec:
:arrow: Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
tomáš virdzek
Guru Member ****
Príspevky: 2218
Dátum registrácie: Po 02 03, 2009 2:17 pm
Has thanked: 627 times
Been thanked: 369 times

Re: PRAVDA CAPITAL - Hedge Fond

Príspevok od používateľa tomáš virdzek »

@Juggler: Len tak pre zaujímavosť, koľko Ti cca trvalo dať takúto analýzu dohromady? Dík :pivko:
Používateľov profilový obrázok
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 15693
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 988 times
Been thanked: 1343 times

Re: PRAVDA CAPITAL - Hedge Fond

Príspevok od používateľa JUGGLER »

tomáš virdzek napísal: St 01 06, 2022 7:49 pm @Juggler: Len tak pre zaujímavosť, koľko Ti cca trvalo dať takúto analýzu dohromady? Dík :pivko:
Asi hodinu.
:idea: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett :mesec:
:arrow: Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Napísať odpoveď

Návrat na "Potencionálne podvody, pyramídy, podozrivé subjekty a nevýhodné produkty"