ETF na DAX (EUR) vs. MSCI Germany (USD)

Podielové fondy, ETF, Hedge fondy
Pravidlá fóra
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
Používateľov profilový obrázok
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 15910
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 1072 times
Been thanked: 1431 times

ETF na DAX (EUR) vs. MSCI Germany (USD)

Príspevok od používateľa JUGGLER »

DAX (nem. Deutscher Aktienindex) je nemecký burzový index Frankfurtskej burzy.
Tvorí ho 40 akcií najvýznamnejších nemeckých spoločností zo segmentu blue chip.

Počíta sa od 30. decembra 1987, keď bola počiatočná hodnota stanovená na 1000 bodov.

Historické dáta boli prepočítané až do roku 1959. Pôvodne DAX obsahoval 30 nemeckých blue chips.

Od septembra 2021 sa DAX rozšíril o 10 ďalších komponentov, aby plnšie odrážal modernú štruktúru nemeckej ekonomiky.

Od septembra 2021 majú spoločnosti právo byť zaradené do DAX len na základe jedného hlavného kritéria – trhovej kapitalizácie akciovej spoločnosti. Do úvahy sa berie celková hodnota všetkých akcií, ktoré sú voľne obchodovateľné a nie sú v rukách strategických investorov. Ostatné predchádzajúce kritériá ako napríklad činnosť obchodovania s týmito cennými papiermi, zanikli.

Okrem toho bola zavedená nová prísna podmienka: uchádzači o DAX 40 musia mať aspoň dva roky ziskovosti, aj pravidelne predkladať nielen ročné a polročné, ale aj štvrťročné auditované správy.[

Akcia môže byť vylúčená z indexu medzi dátumami rebalancovania, ak jej váha presiahne 10% a 30-dňová historická volatilita akcie presiahne 250%

Takže:

Index DAX® sleduje 40 najväčších a najviac obchodovaných nemeckých akcií registrovaných v segmente Prime Standard Frankfurtskej burzy cenných papierov.

ETF na index DAX ktoré sledujem v Hitparáde (ETF Nemecko) je:

iShares Core DAX UCITS ETF (DE)

Je to akumulačné ETF (reinvestuje dividendy) od BlackRock (najväčšej správcovskej spoločnosti na svete) .
Dividendy sú v súčasnosti 3,93% p.a.

Poplatok za správu: TER je 0,16% p.a. ( TER = Total Expense ratio ).
Obchoduje sa na európskych burzách v EUR a má ticker EXS1.
Kopíruje vývoj cien indexu DAX na základe fyzickej plnej replikácie. To znamená, že fond fyzicky vlastní akcie indexu DAX.

iShares Core DAX UCITS ETF ( EXS1) mal k 1. 9. 2022 výnos v eurách: -20,93%
ETF sa neobchoduje v USD, ale aktuálny výnos za 2022 v USD bol vďaka oslabeniu eura: -29,88%



Poďme sa pozrieť na ďalšie populárne ETF EWG.

EWG = iShares MSCI Germany ETF.

Toto ETF je takisto od BlackRocku, rovnako ako iShares Core DAX UCITS ETF.

EWG však nereplikuje index DAX, ale index MSCI Germany, čo je index americkej firmy z New Yorku MSCI inc. ( skratka Morgan Stanley Capital International ).

Na rozdiel od DAXu, zloženie indexu MSCI obsahuje okrem veľkých firiem aj niekoľko stredne veľkých firiem.
Spolu drží 60 akcií + EUR cash (1%) a zlomok derivátov ( cca 0,2% ).

EWG je distribučné, čo znamená že vypláca dividendy (2 x ročne), ktoré sú momentálne 4,56% p.a.
TER je 0,5% p.a. Obchoduje sa v USA na NYSEArca v USD.

Je to prakticky americký fond umožňujúci prístup dolárových investorov k nemeckým akciám.

Výnos EWG v USD spolu s vyplatenými dividendami (Total Return ) je k 1.9.2022: -32,4%

Záver: strata EWG je v rovnakom meradle (total return ) vyššia o 2,5%.
Malo by to byť tým, že menšie firmy v ťažkých časoch klesajú o trochu viac.

V dobrých časoch by však mali rásť o trochu viac.
Preto som porovnal aj dlhší, 5 ročný výnos total return v USD k 30.6.2022:

EWG: -12,69%
iShares Core DAX: -8,09%

pozrime sa na ešte dlhší 10 ročný výnos:

EWG: +46,48% ( v EUR zhruba +60% )
iShares Core DAX: +61,07% ( v EUR +95,26%)

Najdlhší porovnateľný (od 27.12.2000..takmer 22 rokov) v USD:

EWG okolo +85% ( v eurách cca 81% ..kurz eur bol 0,95 )
iShares Core DAX +260% ( v eurách +238% )

Neviem či total return zahŕňa v sebe efekt zloženého úročenia, alebo ten rozdiel spôsobil TER ( 0,5%p.a. vs 0,16% p.a.).
Mohlo to byť aj tak, že tie menšie nemecké formy sa v kríze 2000-2002 zosypali viac a už nevyrástli (alebo nejaké skrachovali )
Takisto pri EWG vidím, že dividendový Yield po zarátaní nákladov fondu je iba 2,63% ( 30 Day SEC Yield ).
Možno američania strhávajú viac ako nemci, resp. v nemecku sú možno reinvestované dividendy v ETF nezdaňované.

V každom prípade nemecké ETF na DAX má väčší kumulatívny výnos ako total return amerického ETF na MSCI Germany.
Prílohy
DAX ishares.png
EWG.png
:idea: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett :mesec:
:arrow: Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Napísať odpoveď

Návrat na "Fondy, ETF, Hedge fondy"