Môžem.osamely chodec napísal: ↑Ut 15 11, 2022 9:38 am Ahoj, Juggler nemohol by si dat zhrnutie vysledkovej sezony podla Tvojho pohladu?
Kludne treba žiadať aj v budúcnosti. Robím earnings , preto mi nezaškodí zisťovať ako prebieha sezóna v sektoroch a odvetviach.
November 11, 2022
EARNING ANALÝZA
Kľúčové ukazovatele
Hodnotiaca tabuľka príjmov: Za 3. štvrťrok 2022 (pričom 91 % spoločností z indexu S&P 500 reportovalo výsledky), 69 % spoločností z indexu S&P 500 spoločností vykázalo pozitívne prekvapenie v podobe zisku na akciu a 71 % spoločností z rebríčka S&P 500 vykázalo pozitívne prekvapenie tržieb.
Rast príjmov: pre 3. štvrťrok 2022 , zmiešaná miera rastu ziskov pre index S&P 500 je 2,2 %. Ak je 2,2 % skutočná miera rastu za tento štvrťrok, bude to znamenať najnižšiu mieru rastu ziskov vykázanú indexom od 3. štvrťroka 2020 (-5,7 %).
Predpovede (guidance ) týkajúce sa ziskov: Na 4. štvrťrok 2022 vydalo 52 spoločností z indexu S&P 500 negatívny odhad zisku na akciu a 25 spoločností z indexu S&P 500 spoločností vydalo pozitívny výhľad zisku na akciu.
Valuácia: Predstihový 12-mesačný pomer P/E pre index S&P 500 je 17,1. Tento pomer P/E je nižší ako 5-ročný priemer (18,5), ale rovná sa 10-ročnému priemeru (17,1).
.
.
.
K dnešnému dňu oznámilo zisk za tretí štvrťrok 91 % spoločností z indexu S&P 500. Z týchto spoločností 69 % vykázalo skutočný zisk na akciu vyšší ako priemerný odhad zisku na akciu, čo je pod 5-ročným priemerom 77 % a pod 10-ročným priemerom ročného priemeru 73 %.
Celkovo zisky prekročili odhady o 1,8 %, čo je tiež pod 5-ročným priemerom 8,7 % a pod 10-ročným priemerom 6,5 %.
Tabuľka výsledkov: Počet a rozsah pozitívnych ziskových prekvapení je podpriemerný
Percento spoločností, ktoré prekonali odhady zisku na akciu (69 %), je pod 5-ročným priemerom
Na úrovni sektorov má najvyššie percento spoločností vykazujúcich zisk nad odhadmi sektor energetiky (81 %),zatiaľ čo sektor komunikačných služieb (48 %) má najnižšie percento spoločností vykazujúcich zisk nad odhadov.
Percento prekvapenia ziskov (+1,8 %) je pod 5-ročným priemerom
V súhrne spoločnosti vykazujú zisky, ktoré sú o 1,8 % vyššie ako očakávania. Toto percento prekvapenia je nižšie ako 1-ročného priemeru (+6,5 %), pod 5-ročným priemerom (+8,7 %) a pod 10-ročným priemerom (6,5 %).
Ak bude 1,8 % konečným percentom za tento štvrťrok, bude to znamenať druhé najnižšie percento prekvapenia, ktoré index vykázal od 3. štvrťroka 2013, pričom zaostáva len za 1. štvrťrokom 2018 (+1,1 %). Viaceré spoločnosti, ktoré vykázali skutočné zisky nižšie ako odhady, o neobvykle vysokými rozpätiami znížilo celkové percento prekvapenia ziskov indexu za 3. štvrťrok.
Najväčší kladný (súhrnný) rozdiel medzi skutočnými ziskami a odhadovanými ziskami vykázal sektor energetiky (+10,2 %) ziskom. V rámci tohto sektora dosiahli najlepšie výsledky spoločnosti Phillips 66 (6,46 USD oproti 5,05 USD), Exxon Mobil (4,45 USD oproti 3,86 USD), SLB (0,63 USD oproti 0,55 USD), Chevron (5,56 USD oproti 4,89 USD) a APA (1,97 USD oproti 1,74 USD) vykázali najväčšie pozitívne prekvapenia zisku na akciu.
Sektor zdravotníctva (+8,3 %) vykazuje druhý najväčší pozitívny (súhrnný) rozdiel medzi skutočným ziskom a odhadovaným ziskom. V rámci tohto sektora dosiahli najlepšie výsledky spoločnosti Gilead Sciences (1,90 USD oproti 1,43 USD), Hologic (0,82 USD oproti 0,62 USD), Pfizer (1,78 USD oproti 1,78 USD) a Gilead Sciences (1,90 USD oproti 1,43 USD). 1,39 USD) a Cardinal Health (1,20 USD oproti 0,94 USD) vykázali najväčšie pozitívne prekvapenia zisku na akciu.
Najväčší záporný (súhrnný) rozdiel medzi skutočným ziskom vykázal sektor komunikačných služieb (-8,6 %)
a odhadovanými ziskami. V rámci tohto sektora vykázali najväčšie negatívne prekvapenia zisku na akciu spoločnosti Warner Bros Discovery (-0,76 USD oproti -0,26 USD), Lumen Technologies (0,14 USD oproti 0,36 USD), Walt Disney (0,30 USD oproti 0,56 USD), Alphabet (1,06 USD oproti 1,26 USD), Paramount Global (0,39 USD oproti 0,46 USD) a Meta Platforms (1,64 USD oproti 1,90 USD).
Sektor priemyselných podnikov (-6,8 %) vykazuje druhý najväčší negatívny (súhrnný) rozdiel medzi skutočným a odhadovaným ziskom. V rámci tohto sektora najväčšie negatívne prekvapenia zisku na akciu vykázali spoločnosti Boeing (-6,18 USD oproti 0,13 USD), Cummins (3,21 USD oproti 4,83 USD), FedEx (3,44 USD oproti 5,14 USD) General Electric (0,35 USD oproti 0,47 USD) a A.O. Smith (0,69 USD oproti 0,87 USD).
Trh odmeňuje pozitívne prekvapenia viac ako priemer
K dnešnému dňu trh odmeňuje pozitívne prekvapenia zisku viac, ako je priemer, a trestá negatívne prekvapenia zisku viac ako priemer.
Spoločnosti, ktoré vykázali pozitívne prekvapenia ziskov za 3. štvrťrok 2022, zaznamenali priemerný nárast ceny o +2,4 % dva dni pred zverejnením výsledkov až dva dni po zverejnení výsledkov. Tento percentuálny nárast je vyšší ako 5-ročný priemerný nárast cien +0,9 % počas rovnakého obdobia pre spoločnosti, ktoré vykazujú pozitívne ziskové prekvapenia.
Spoločnosti, ktoré vykázali negatívne prekvapenia ziskov za 3. štvrťrok 2022, zaznamenali priemerný pokles cien o -3,5 % dva dni pred zverejnením výsledkov až dva dni po zverejnení výsledkov. Tento percentuálny pokles je väčší ako 5-ročný priemerný pokles cien o -2,2 % počas tohto istého obdobia pre spoločnosti, ktoré vykazujú negatívne ziskové prekvapenia.
Percento spoločností, ktoré prekonali odhady výnosov (71 %), je vyššie ako 5-ročný priemer
Pokiaľ ide o tržby, 71 % spoločností vykázalo skutočné výnosy vyššie ako odhadované výnosy a 29 % vykázalo skutočné príjmy pod úrovňou odhadovaných príjmov. Percento spoločností, ktoré vykázali príjmy nad odhadmi, je pod jednoročným priemerom (74 %), ale nad päťročným priemerom (69 %) a nad desaťročným priemerom (62 %).
Na úrovni odvetví má najvyššie percento spoločností vykazujúcich príjmy nad odhadmi sektor verejných služieb (97 %), zatiaľ čo najnižšie percento spoločností vykazujúcich príjmy nad odhadmi má sektor komunikačných služieb (48 %).
Percento prekvapenia výnosov (+2,5 %) je nad 5-ročným priemerom
V súhrne spoločnosti vykazujú tržby, ktoré sú o 2,5 % vyššie ako očakávania. Toto percento prekvapenia je nižšie ako 1-ročného priemeru (+2,9 %), ale nad 5-ročným priemerom (+1,9 %) a nad 10-ročným priemerom (+1,2 %).
Na úrovni odvetví najväčšie kladné (súhrnné) rozdiely medzi skutočnými a odhadovanými tržbami vykázali sektory verejných služieb (+13,0 %) a energetiky (+10,5 %), zatiaľ čo najväčšie záporné (súhrnné) rozdiely medzi skutočnými a odhadovanými tržbami vykázal sektor komunikačných služieb (-1,0 %).
Revízie: Mierne zvýšenie zmiešanej miery rastu príjmov v tomto týždni
Mierne zvýšenie zmiešanej miery rastu príjmov v tomto týždni
Zmiešaná (medziročná) miera rastu ziskov za tretí štvrťrok predstavuje 2,2 %, čo je mierne nad mierou rastu ziskov na úrovni 2,1 % z minulého týždňa. Pozitívne ziskové prekvapenia vykázané spoločnosťami v sektore Financie boli čiastočne kompenzované negatívnymi ziskovými prekvapeniami vykázanými spoločnosťami v sektore Komunikačné služby, čo malo za následok mierne zvýšenie celkovej miery rastu ziskov počas uplynulého týždňa.
Vo finančnom sektore k zvýšeniu miery rastu ziskov indexu počas týždňa najviac prispelo pozitívne prekvapenie na zisk na akciu, ktoré vykázala spoločnosť Berkshire Hathaway (3,53 USD oproti 2,81 USD). V dôsledku toho sa zmiešaný pokles ziskov sektora Financials v tomto období zlepšil na -19,1 % z -20,3 %.
V sektore komunikačných služieb bolo negatívne prekvapenie zisku na akciu, ktoré vykázala spoločnosť Walt Disney (0,30 USD oproti 0,56 USD). najväčším faktorom, ktorý ovplyvnil zvýšenie miery rastu ziskov indexu v priebehu týždňa. V dôsledku toho sa zmiešaný zisk za sektor komunikačných služieb sa v tomto období zvýšil na -23,0 % z -22,2 %.
V tomto týždni nedošlo k žiadnej zmene v zmiešanej miere rastu výnosov
Zmiešaná (medziročná) miera rastu tržieb za tretí štvrťrok je 10,6 %, čo je rovnaká miera rastu tržiebako minulý týždeň 10,6 %. Pozitívne prekvapenia v oblasti tržieb, ktoré vykázali spoločnosti v sektore verejných služieb, boli kompenzované negatívnymi prekvapeniami v oblasti tržieb, ktoré vykázali spoločnosti vo viacerých sektoroch (na čele so sektorom komunikačných služieb), v dôsledku čoho sa celková miera rastu tržieb počas minulého týždňa nezmenila.
Finančný sektor zaznamenal najväčší pokles výnosov od 30. septembra
Zmiešaná (medziročná) miera rastu ziskov za 3. štvrťrok 2022 vo výške 2,2 % je nižšia ako odhad 2,6 % z konca tretieho štvrťroka (30. septembra). Šesť sektorov zaznamenalo zvýšenie miery rastu ziskov alebo pokles ich poklesu ziskov od konca štvrťroka v dôsledku revízie odhadov ziskov smerom nahor a pozitívnych prekvapení ziskov,
na čele so sektorom energetiky (na 137,3 % zo 114,1 %). Aj v sektoroch energetiky a zdravotníctva došlo k najväčším dolárových zvýšení ziskov od 30. septembra. Na druhej strane päť sektorov zaznamenalo pokles svojich tempa rastu ziskov alebo zvýšenie ich poklesu počas tohto obdobia, na čele s odvetvím komunikačných služieb (na-23,0 % z -13,5 %), Materiály (na -16,0 % z -7,0 %), Priemyselné podniky (na 16,2 % z 23,8 %) a Finančné podniky (na -19,1 % z -12,1 %).
V sektoroch Financie, Komunikačné služby a Priemyselné podniky došlo od 30. septembra aj k najväčším poklesom ziskov na dolárovej úrovni.
V sektore Energetika pozitívne prekvapili výnosy na akciu, ktoré vykázali spoločnosti Exxon Mobil (4,45 USD oproti 3,86 USD), Chevron (5,56 USD oproti 4,89 USD), Phillips 66 (6,46 USD oproti 5,05 USD) a revízie odhadov zisku na akciu smerom nahor a pozitívne prekvapenie v prípade spoločnosti Marathon Petroleum (7,81 USD oproti 7,08 USD) boli významnými faktormi, ktoré od 30. septembra znížili mieru rastu ziskov indexu. V dôsledku toho sa zmiešaná miera rastu ziskov pre sektor energetiky v tomto období zvýšila na 137,3 % zo 114,1 %.
V sektore zdravotníctva bolo pozitívne prekvapenie zisku na akciu, ktoré vykázala spoločnosť Pfizer (1,78 USD oproti 1,39 USD), výrazným faktorom znižujúcim poklesu miery rastu ziskov indexu od 30. septembra. V dôsledku toho sa zmiešaný pokles ziskov za sektora zdravotníctva sa v tomto období zlepšil na -1,9 % z -6,8 %.
V sektore Financie sa negatívne prekvapenia v podobe zisku na akciu, ktoré vykázali spoločnosti Lincoln Financial (-10,23 USD oproti 1,81 USD), Wells Fargo (0,85 USD oproti 1,09 USD) a Progressive (0,49 USD oproti 0,99 USD) spolu s revíziou odhadov zisku na akciu smerom nadol a negatívnym ziskom na akciu (- 1,56 USD oproti - 1,42 USD), výrazne prispeli k zníženiu miery rastu zisku spoločnosti Allstate (- 1,56 USD oproti - 1,42 USD) indexu od 30. septembra. V dôsledku toho sa zmiešaný pokles ziskov v sektore Financie zvýšil na -19,1 %. z -12,1 % v tomto období.
V sektore komunikačných služieb negatívne prekvapili výnosy na akciu, ktoré vykázali spoločnosti Alphabet (1,06 USD oproti 1,26 USD), Warner Bros. Discovery (- 0,76 USD oproti - 0,26 USD) a Meta Platforms (1,64 USD oproti 1,90 USD) výrazne prispeli k poklesu miery rastu zisku indexu od 30. septembra. V dôsledku toho sa zmiešaný pokles zisku za komunikáciu služieb sa v tomto období zvýšil na -23,0 % z -13,5 %.
V sektore priemyselných podnikov výrazne prispelo negatívne prekvapenie zisku na akciu, ktoré vykázala spoločnosť Boeing (-6,18 USD oproti 0,13 USD). k zníženiu miery rastu ziskov indexu od 30. septembra. V dôsledku toho sa zmiešaný rast ziskov pre sektor priemyselných podnikov sa v tomto období znížila z 23,8 % na 16,2 %.
Energetický sektor zaznamenal najväčší nárast príjmov od 30. septembra
Zmiešaná (medziročná) miera rastu tržieb za 3. štvrťrok 2022 vo výške 10,6 % je vyššia ako odhad 8,7 % na konci tretieho štvrťroka (30. septembra). Šesť sektorov zaznamenalo od konca štvrťroka zvýšenie rastu tržieb v dôsledku revízií odhadov tržieb smerom nahor a pozitívnych prekvapení v oblasti tržieb, na čele s odvetviami verejných služieb (na 15,9 % z 3,1 %) a energetiky (na 47,1 % z 35,5 %). K nárastu výnosov najviac prispeli sektory energetiky a financií výnosov od 30. septembra. Na druhej strane päť sektorov zaznamenalo pokles miery rastu svojich výnosov od konca štvrťroka v dôsledku revízií odhadov tržieb smerom nadol a negatívnych prekvapení v oblasti tržieb, na čele s sektorom komunikačných služieb (na 2,8 % zo 4,3 %).
V sektore energetiky sa pozitívne prekvapenia v oblasti výnosov, ktoré vykázali spoločnosti Marathon Petroleum (47,2 mld. USD oproti 35,8 mld. USD), Exxon Mobil (112,1 mld. USD oproti 104,6 mld. USD), Chevron (66,6 mld. USD oproti 57,4 mld. USD), Valero Energy (42,3 mld. USD oproti 40,1 mld. USD oproti 39,3 mld. USD) a Phillips 66 (43,3 mld. USD oproti 39,3 mld. USD) významne prispeli k zvýšeniu rastu tržieb indexu od 30. septembra. V dôsledku toho sa zmiešaná miera rastu tržieb pre sektor energetiky zvýšila na 47,1 % z 35,5 % v tomto období.
V sektore Financie pozitívne prekvapili príjmy, ktoré vykázali spoločnosti Prudential (21,6 mld. USD oproti 14,7 mld. USD) a MetLife (22,3 mld. USD oproti 20,6 mld. USD) výrazne prispeli k zvýšeniu miery rastu výnosov indexu od roku septembra. V dôsledku toho sa zmiešaná miera rastu výnosov pre sektor Financie zvýšila z 2,7 % na 6,1 %. za toto obdobie.
Rast výnosov: 2,2 %
Zmiešaná (medziročná) miera rastu ziskov za 3. štvrťrok 2022 je 2,2 %, čo je pod 5-ročným priemerom rastu ziskov
14,6 % a pod 10-ročnou priemernou mierou rastu ziskov na úrovni 8,8 %. Ak je 2,2 % skutočná miera rastu za tento štvrťrok,
bude to znamenať najnižšiu (medziročnú) mieru rastu ziskov vykazovanú indexom od 3. štvrťroka 2020 (-5,7 %).
Štyri z jedenástich sektorov vykazujú (alebo už vykázali) medziročný rast ziskov, na čele s energetikou, nehnuteľnosťami, a priemyselným sektorom. Na druhej strane sedem sektorov vykazuje (alebo vykázalo) medziročný pokles na čele so sektormi komunikačných služieb, financií a materiálov.
Energetika: Najväčší podiel na medziročnom raste ziskov v indexe S&P 500 za 3. štvrťrok
Sektor energetiky vykázal najvyšší (medziročný) rast ziskov zo všetkých jedenástich sektorov na úrovni 137,3 %. K medziročnému zlepšeniu ziskov tohto sektora prispeli vyššie ceny ropy, keďže priemerná cena ropy v roku 3. štvrťroku 2022 (91,43 USD) bola o 30 % vyššia ako priemerná cena ropy v 3. štvrťroku 2021 (70,52 USD). Na úrovni pododvetví vykázalo medziročný nárast ziskov všetkých päť pododvetví sektora: Rafinéria a marketing ropy a zemného plynu (302 %), integrovaný Oil & Gas (138 %), Prieskum a ťažba ropy a zemného plynu (107 %), Zariadenia a služby v oblasti ropy a zemného plynu (91 %) a Ropa a zemný plyn Skladovanie a preprava (21 %).
Sektor energetiky je zároveň najväčším prispievateľom k rastu ziskov indexu S&P 500 za tretí štvrťrok. Ak by tento sektor bol vylúčil, index by vykázal pokles zisku o 5,3 % namiesto rastu zisku o 2,2 %.
Nehnuteľnosti: 7 z 8 pododvetví vykázalo medziročný rast na úrovni 10 % alebo viac
Odvetvie nehnuteľností vykázalo druhý najvyšší (medziročný) rast zisku (FFO) zo všetkých jedenástich odvetví na úrovni 18,7 %.
Na úrovni pododvetví sedem z ôsmich pododvetví sektora vykázalo medziročný nárast zisku (FFO) na úrovni 10 % alebo vyššej, na čele s priemyselnými REIT (108 %) a hotelovými a rekreačnými REIT (90 %). Na druhej strane, v odvetví Real Estate Services (-22 %) je jediným pododvetvím, ktoré vykázalo medziročný pokles zisku.
Priemyselné podniky: Letecký priemysel má najväčší podiel na medziročnom raste
Sektor priemyselných podnikov vykazuje tretiu najvyššiu (medziročnú) mieru rastu zisku zo všetkých jedenástich sektorov, a to 16,2 %. Na stránke . na úrovni odvetvia 8 z 12 odvetví v sektore vykazuje (alebo vykázalo) medziročný nárast ziskov.
Miera rastu sa nevypočítava pre odvetvie leteckých spoločností z dôvodu straty, ktorú toto odvetvie vykázalo v predchádzajúcom štvrťroku. Odvetvie leteckých spoločností však v 3. štvrťroku 2022 vykázalo zisk vo výške 3,0 miliardy USD v porovnaní so stratou vo výške - 731 miliónov USD v 3. štvrťroku 2021.
Šesť zo zvyšných siedmich odvetví vykazuje (alebo vykázalo) rast zisku nad 10 %: Obchodné spoločnosti a distribútori (34 %), strojárstvo (25 %), stavebníctvo a strojárstvo (23 %), cestná a železničná doprava (21 %), elektrické zariadenia (18 %) a obchodné služby a dodávky (15 %). Na druhej strane štyri odvetvia vykazujú (alebo vykázali) medziročný pokles zisku, na čele s odvetvím letectva a obrany (-42 %).
Na úrovni odvetví najviac k rastu ziskov sektora prispieva odvetvie leteckých spoločností. Ak päť spoločností v tomto odvetví vylúčili, zmiešaná miera rastu ziskov za sektor priemyselných podnikov by klesla zo 16,2 % na 4,4 %.
Na druhej strane, odvetvie letectva a obrany je najväčším faktorom, ktorý znižuje rast ziskov sektora. V Na úrovni spoločností je najväčším faktorom, ktorý znižuje rast ziskov tohto odvetvia a celého sektora, spoločnosť Boeing. Ak by to by sa zmiešaná miera rastu ziskov za priemyselný sektor zlepšila zo 16,2 % na 26,4 %.
Komunikačné služby: Všetkých 5 odvetví vykázalo medziročný pokles
Sektor komunikačných služieb vykázal najväčší (medziročný) pokles zisku zo všetkých jedenástich odvetví na úrovni -23,0 %. Na úrovni odvetví vykázalo medziročný pokles ziskov všetkých päť odvetví tohto sektora, na čele so zábavným priemyslom (-57 %), interaktívnych médií a služieb (-32 %) a bezdrôtových telekomunikačných služieb (-27 %).
Na úrovni spoločností najviac prispeli k poklesu ziskov spoločnosti Alphabet, Meta Platforms a Warner Bros Discovery v tomto odvetví. Ak by sa tieto tri spoločnosti vylúčili, zmiešaný pokles ziskov za sektor by sa zlepšil na -2,0 % z -23,0 %.
Financie: 4 z 5 odvetví vykázali medziročný pokles o viac ako 10 %
Sektor Financie vykázal druhý najväčší (medziročný) pokles ziskov zo všetkých jedenástich odvetví, a to o -19,1 %. V štyri z piatich odvetví tohto sektora vykázali pokles zisku o viac ako 10 %: Poisťovníctvo (-44 %), spotrebiteľské financovanie (-27 %), kapitálové trhy (-21 %) a banky (-13 %). Na druhej strane, diverzifikované finančné
služby (+21 %) boli jediným odvetvím, ktoré vykázalo medziročný rast ziskov v sektore.
Materiály: Kovy a ťažba viedli k medziročnému poklesu
Odvetvie materiálov vykázalo tretí najväčší (medziročný) pokles ziskov zo všetkých jedenástich odvetví na úrovni -16,0 %. V na úrovni odvetví tri zo štyroch odvetví tohto sektora vykázali medziročný pokles ziskov: Kovy a ťažba (-42 %), Chemický priemysel (-9 %) a Obaly a balenie (-8 %). Na druhej strane odvetvie stavebných materiálov (12 %) je jediným odvetvím v sektore, ktoré vykázalo (medziročný) rast ziskov.
Na úrovni spoločností sa na zisku najviac podieľali spoločnosti Dow, LyondellBasell Industries a Freeport-McMoRan poklesu v tomto sektore. Ak by sa tieto tri spoločnosti vylúčili, sektor materiálov by vykázal rast ziskov o 6,3 %, a nie o -16,0 %.
Rast tržieb: 10,6 %
Zmiešaná (medziročná) miera rastu tržieb za 3. štvrťrok 2022 je 10,6 %, čo je nad 5-ročným priemerom tržieb 7,8 % a nad 10-ročným priemerným tempom rastu tržieb na úrovni 4,6 %. Ak je 10,6 % skutočná miera rastu za štvrťrok, bude to siedmy štvrťrok po sebe, v ktorom index vykázal (medziročný) rast tržieb nad 10 %.
Všetkých jedenásť odvetví vykazuje (alebo vykázalo) medziročný rast tržieb. Päť odvetví vykazuje (alebo vykázalo) vykázalo dvojciferný rast tržieb, na čele so sektorom energetiky.
Energetika: Všetkých 5 pododvetví vykázalo medziročný rast nad 20 %.
Odvetvie energetiky vykázalo najvyššiu (medziročnú) mieru rastu tržieb zo všetkých jedenástich odvetví na úrovni 47,1 %. K medziročnému zlepšeniu príjmov tohto odvetvia prispeli vyššie ceny ropy, keďže priemerná cena ropy v 3. štvrťroku 2022 (91,43 USD) bola o 30 % vyššia ako priemerná cena ropy v 3. štvrťroku 2021 (70,52 USD). Na úrovni pododvetví vykázalo všetkých päť pododvetví sektora medziročný rast tržieb nad 20 %: Prieskum a ťažba ropy a zemného plynu (65 %), Integrovaná ťažba ropy a zemného plynu (50 %), Rafinácia a marketing ropy a zemného plynu (43 %), Skladovanie a preprava ropy a zemného plynu (30 %) a Ropa a Plynárenské zariadenia a služby (23 %).
Sektor energetiky je zároveň najväčším prispievateľom k rastu tržieb v rámci indexu S&P 500 v treťom štvrťroku. Ak tento sektor vylúčil, zmiešaná miera rastu výnosov indexu by klesla z 10,6 % na 7,7 %.
Marža čistého zisku: 11,9 %
Zmiešaná čistá zisková marža pre index S&P 500 za 3. štvrťrok 2022 je 11,9 %, čo je nad 5-ročným priemerom 11,3 %, ale pod čistou ziskovou maržou predchádzajúceho štvrťroka na úrovni 12,2 % a pod čistou ziskovou maržou predchádzajúceho roka na úrovni 12,9 %.
Na sektorovej úrovni tri sektory vykazujú (alebo vykázali) medziročný nárast čistej ziskovej marže v 3. štvrťroku 2022 v porovnaní s 3. štvrťrokom 2021 na čele so sektorom energetiky (na 14,4 % oproti 8,9 %). Na druhej strane osem odvetví vykazuje (alebo vykázalo) medziročný pokles svojich čistých ziskových marží v 3. štvrťroku 2022 v porovnaní s 3. štvrťrokom 2021, na čele s Sektor financií (14,3 % oproti 18,7 %).
Osem sektorov v 3. štvrťroku 2022 vykazuje (alebo vykázalo) čisté ziskové marže, ktoré sú vyššie ako ich 5-ročné priemery, na čele s sektor energetiky (14,4 % oproti 6,8 %). Na druhej strane tri sektory vykazujú (alebo vykázali) čisté ziskové marže v 3. štvrťroku 2022, ktoré sú pod ich 5-ročnými priemermi, na čele s finančným sektorom (14,3 % oproti 16,5 %) a sektorom komunikačných služieb
(9,6 % oproti 11,7 %).
Výhľad do budúcnosti: Výhľadové odhady a ocenenie
Predpovede: % spoločností z indexu S&P 500, ktoré vydali negatívne predpovede zisku na akciu na 4. štvrťrok, je nad úrovňou 5 rokov. priemerom.
V súčasnosti vydalo prognózu zisku na akciu na 4. štvrťrok 2022 77 spoločností v indexe. Z týchto 77 spoločností 52 má vydalo negatívny výhľad zisku na akciu a 25 vydalo pozitívny výhľad zisku na akciu. Percento spoločností, ktoré vydali negatívny EPS na 4. štvrťrok 2022 je 68 % (52 zo 77), čo je nad 5-ročným priemerom 60 % a nad 10-ročným priemerom
67 %.
V súčasnosti 252 spoločností v indexe vydalo usmernenie k zisku na akciu na bežný fiškálny rok (FY 2022, resp. 2023). Z týchto 252 spoločností 128 vydalo záporný výhľad zisku na akciu a 124 vydalo kladný výhľad zisku na akciu. Percento spoločností, ktoré vydali záporné usmernenie zisku na akciu, je 51 % (128 z 252).
Pojem "predpovede" je definovaný ako prognóza alebo odhad zisku na akciu, ktorý spoločnosť poskytla v pred tým, ako spoločnosť vykáže skutočné výsledky. Usmernenie sa klasifikuje ako negatívne, ak je odhad (alebo stredná hodnota rozpätia odhadov), ktorý spoločnosť poskytla, je nižší ako priemerný odhad zisku na akciu deň pred vydaním usmernenia.
Predpoved sa klasifikuje ako pozitívny, ak je odhad (alebo stredná hodnota rozsahu odhadov), ktorý spoločnosť poskytla, vyšší ako priemerná hodnota odhadov. priemerný odhad zisku na akciu deň pred vydaním usmernenia.
Zisk: Očakáva sa, že index S&P 500 vykáže v roku 2022 rast zisku o 5 %.
Za tretí štvrťrok spoločnosti z rebríčka S&P 500 vykazujú rast zisku o 2,2 % a rast tržieb o 10,6 %.
Za 4. štvrťrok 2022 analytici predpokladajú pokles zisku o -1,7 % a rast tržieb o 4,4 %.
Na hospodársky rok 2022 analytici predpokladajú rast zisku o 5,3 % a rast tržieb o 10,4 %.
Na 1. štvrťrok 2023 analytici predpokladajú rast zisku o 1,7 % a rast tržieb o 3,8 %.
Na 2. štvrťrok 2023 analytici predpokladajú rast zisku o 1,1 % a rast tržieb o 1,1 %.
Na štvrťrok 2023 analytici predpokladajú rast zisku o 5,8 % a rast tržieb o 3,3 %.
Ocenenie: Forward P/E Ratio je 17,1, čo sa rovná 10-ročnému priemeru (17,1)
12-mesačný forwardový pomer P/E pre index S&P 500 je 17,1. Tento pomer P/E je nižší ako 5-ročný priemer 18,5, ale rovná sa a rovná sa 10-ročnému priemeru 17,1. Je však vyšší ako 12-mesačný forwardový pomer P/E na úrovni 15,2 zaznamenaný na konci tretieho štvrťroka (30. septembra). Od konca tretieho štvrťroka (30. septembra) sa cena indexu zvýšila o 10,3 %, zatiaľ čo 12-mesačný forwardový odhad zisku na akciu sa znížil o 2,5 %. Na úrovni sektorov bol index Consumer Discretionary (23,1) má najvyšší 12-mesačný forwardový pomer P/E, zatiaľ čo sektor energetiky (9,8) má najnižší 12-mesačný forwardový pomer P/E.
pomer.
Predstihový 12-mesačný pomer P/E je 18,9, čo je pod 5-ročným priemerom 22,8 a pod 10-ročným priemerom 20,4.
Cieľové hodnoty a ratingy: Analytici predpokladajú 13 % nárast ceny počas nasledujúcich 12 mesiacov
Cieľová cena zdola nahor pre index S&P 500 je 4461,37, čo je 12,8 % nad zatváracou cenou 3956,37. V sektore úrovni sa očakáva, že najväčší nárast zaznamenajú sektory komunikačných služieb (+26,3 %) a spotrebného tovaru (+24,1 %). keďže tieto sektory majú najväčšie rozdiely medzi cieľovou cenou zdola nahor a zatváracou cenou a konečnou cenou. Na druhej strane sa očakáva, že sektory Priemyselné podniky (+3,4 %) a Materiály (+4,8 %) zaznamenajú najmenšie cenové keďže tieto sektory majú najmenšie rozdiely medzi cieľovou cenou zdola nahor a uzatváracou cenou.
Celkovo je v indexe S&P 500 10 769 ratingov akcií. Z týchto 10 769 ratingov je 55,5 % BUY ratingov, 38,7 % HOLD a 5,8 % je SELL ratingov. Na úrovni sektorov sú to sektory energetiky (63 %), informačných technológií (61 %) a nehnuteľností (60 %), čo majú najvyšší podiel ratingov BUY, zatiaľ čo sektor spotrebných tovarov (42 %) má najnižšie percento nákupných hodnotení.
.
.
,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett 
Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: 
.