Systemy zalozene na price action - formaciach v grafe, trendovych linkach, support-rezistance urovniach, candle stick patterns (TA)
Formacie v grafe by mali byt akymsi matematickym vyjadrenim trzneho sentiment a nalade na trhu. Na zaklade grafu ktory mame pred ocami asi nikdo nebude pochybovat ze nieco take ako TL a SR urovne existuju. Vidime ich v grafe . testuju sa prelamuju a daju sa citat. Kazdy pozna vlajky, trojuholniky, DT a DB, a desiatky inych formacii. To co som si vsimol pri roznych diskusiach PAckarov a na strankach o PA traderov je ze si kazdy jeden trader kresli Trendlines inak, vidi v grafe situaciu inak. To co ale maju sikovnejsi traderii spolocne je ze si vyberaju tie najlikvidnejsie a najdynamickejsie trhy. Potrebuju nieco co sa da citat. Pri vybere nespravneho f. instrumentu totiz mozeme narazit na zopar problemov. Uvediem priklad vyberu dobreho verzus spatneho instrumentu.
(schvalne napisem dva extremy aby bolo jasne v kolkych bodoch sa taky vyber nezhoduje)
Dobry fin instrument. Dobry fin instrument je rychly. Najlepsie centralne obchodovany, velku vahu ma aj to kto takyto instrument obchoduje, budem chciet aby na nom bolo co najviac ludi ktori sleduju to iste co sledujem ja. Cize, ak si vyberiem nejaku akciu z S&Pcka najlepsie akciu ktora sa obchoduje ma nominalnu hodnotu na urovni povedzme 5-10 USD.cize mam akciu A a mozem kalkulovat s tymto. -akciove trhy dlhodobo rastu +1Bod (B), takze budem obchodovat do longu.
- vyberam stocks ktore maju radi fondy a PAckari koli vysokej likvidite, ktoru ma dobreho marketmakera+1B.
- akciovy trh je centralizovany, akze zhruba viem aky objem je na trhu. (hoci mozem ocakavat novu emisiu a ine odoberanie a pridavanie podielu, ale nie nejak extra casto,)+1B
-Mozem si vysledovat ako akcia A reaguje voci benchmark S&P +1B. mozem sledovat insider ownership, dividend yield +1B a mnohe ine ukazovatele zdravia takkejto akcie, ktorym isto rozumiete lepsie ako ja
.
- k takym tym matematickym ukazovatelom napriklad ze akcia z hodnotou 5USD ma priestor na rast teoreticky nekonecny priestor na pokles obmedzeny +1B, a preto ma nebudu trapit male SLka ked bud sanca nakupit nizsie, Ak si vyfiltrujem niekolko takychto akcii tak mam konecne instrument ktory mozem obchodovat.
Result: +6B
Spatny instrument.- dam konkretny priklad vzberu spatnehofinancneho instrument (aj ked neviem ci prave cross dvoch mien sad a takto nazvat) Fx – AUD/NZD (schvalne som vybral prave tento lebo pri dalsom systeme ho pouzjem ako trh ktory je vhodny pre inu kategoriu systemov). Spatny vyber je to hlavne preto ze % zastupenie nejakych drobnych traderov na Fx trhu je velmi male, a co sa tyka specialne PA. V porovnani z bankami, algos a ostatnymi kategoriami skoro uplne zanedbatelne.
Ak chcem byt ale aspon trosku fer tak musim postupovat v hodnoteni tak isto ako pri akcii A.
co vieme o AUD/NZD?
-Fx je market kde ani srnky netusia ci konkretna mena bude stupat alebo klesat, ktora centralna banka a ako bude reagovat. Pretoze je to globalny menovy kos, a myslim si ze nikto nedokaze predikovat co bude, je tolko fundamentov ktore to ovplyvnuju ze je to jednoducho nad ludske sily -1B
- ked uz som vybral tento cross, mozem povedat ze fakt neviem kto kolko cashu drzi, to co viem povedat ze Australia je dost silna ekonomika proti Novemu Zelandu. A viem ze sadzby AUD su 4.5% a sadzba NZD je 2,5% cize pre long pozicie nam hovori aj interest rate diferencial.+1B
- Fx je necentralizovany trh ale co sa tyka likvidity, hoci sa zobchoduju velke objemy jednej aj druhej meny. Garantujem vam ze pre breakouty formacii na tento cross nezozeniete ziadneho seriozneho brokera. Spread sa pohybuje od 4 do 15 bodov. Pri Dealing desk brokeroch budete mat same rekotacie a slip. Pre tranzakcne naklady na obchodovanie mozeme pouzit porovnanie spread voci priemernej dennej volatilite popripade spread voci celkovej nominalnej hodnote lotu. Je to podstatne pre breakout strategie preto lebo pri breakoutoch sa sa vstupuje na stop prikazoch cize okamzite po vstupe do obchodu ste v strate spread – commission. -1B
- na spekulaciu jednej meny k druhej neexistuje ziadny benchmark. Jedine co vieme je to ze AUD reaguje na EUR , Zlato, ropu niekedy viac niekedy menej. Ale kvantifikovat kedy menej a kedy viac. Kolko cashu sa kedy kam preleje sa proste neda jedine comame je urokovy diferenical. -1B
- AUD/NZD sa obchoduje za 1.3100 co je v prepocte na standardny lot vela vela penazi
.
Kedze nemame indikacie smeru okrem interest rates nemame ziadnu barlu ktora by nam pomohla.
Naopak mame este zopar joboviek ktere si v prvom moment vsimnut nemusime. Ale predpokladam ze kazdy rozumny clovek si to vsimne. AUD,NZD ma priemerne denne rozpatie za posledny rok mezi 85-130 bodov vacsinu casu je v chope. Je to proste cross dvoch mien podobneho typu, jedine co vieme je ze jedna z nich je vacsia lepsia. To je cele. -1B
Resul: -3 B
No ale spat k problematike PA systemov. Ked uz mame vhodny trh. Tak si mozeme povedat co to vlastne v tych grafoch hladame. Na zaklade PA teorie hladame v grafe 3 veci.
1) hladame pohyb- nejaky lokaly alebo globalny trend
2) hladame pattern- pod nad ktorym sa v trende vytvori miesto pre vstup (vlajka, trojuholnik DB, DT)
3) hladame vstupny signal
Prve dve veci nemusim popisovat lebo toho je o nich popisane kopec teorie venoval by som sa teda signalu. Vstupnym signalom sa uz rozumie konkretny vstup. Kazdy PAckar urcite cital dokumet Trade trick Entry, od Rossa. (Pretoze je free, a ma len tusim 12 stran
)
Takze signal 1-2-3 alebo Rh (ross hook) je notoricky znami.je to v podstate to iste co hladaju indikatoristi pri CCI ako zobacik na indikatore, takze v podstate sa breakouty tychto signalov su uplne identicke s tym co sa obchoduje na CCI. Rozdiel je v tom ze PAckari vstupuju oprodi woodistom trosicku skor, pretoze necakaju na uzavretie sviecky. Nieje to ziadna velka vyhoda, maximalne par pipin vramci nejakych malych timeframom. Ale vyhoda to je. Takze tu je prva vec na ktoru sa pytal Radvan, kto je krocik pred nimi. Su to packari. (ked toto pisem tak ma chyta trosku nostalgia, vopred sa ospravedlnujem ked napisem nejaku blbost, lebo je to trosku davnejsie co som skumal rozdieli medzi tymito pristupmi) samozrejme toto je len jeden konkretny pripad signal, niekedy woodisti mozu vstupovat aj skor, niekde v ramci pattern, ked PAckari este len vyckavaju na breakout.
No ale co je stale aktualne a dava obrovsku vyhodu PAckarom v obchodovani je prave rozdelenie ich vstupnych signalov, profi PAckari totiz presne vedia kedy co maju cakat, pretoze vo vseobecnosti pozname len 2 druhy PA signalov, a to vie ovela menej ludi ktori PA obchoduju. vacsina ludi totiz len obchoduje, a nestarasa o teoriu.
1) Breakout Pullback Continuation(BPK) –je to vstupny signal PO breakoute cez nejaku formaciu
2) Reversal Pattern(RP) – je to Pattern, ktory je sice protitrendovy, ale das a obchodovat presne na SR urovniach a vo vnutornom tele formacie a tak sa vytvara obrovsky priestor pre riadenie rizika
A moneymanazment. To je ta hlavna statisticka vyhoda PAckarov, ktori na rozdiel od indikatoristov
Dosahuju niekolko nasobne vyssie risk rewart ratio. Vstupuju tam kde podla indikatora este nemoze byt jasne ze nejaky movement pride.
Ak by sme teda mali rozlisit skupiny PAckarov do nejakych celkov podla kvality toho co robia a ako to robia. Tak by som to zhrnul do niektorych skupin
1)PA traderi co obchoduju RP do protitrendu( su potravou pre uplne vsetky skupiny, uplna tragedia, po par mesiacoch je koniec)
2)PAtrader co obchoduju breakouty BPK cenovych hladin do trendu( su potravou skoro pre vsetky skupiny, ale na trhu sa drzia pokial maju volatilitu)
3)PAtraderi co obchoduju breakout formacie (su lepsi ako prva a druha skupia, ale stale su potravou)
4)PAtraderi co obchoduju formaciu ako celok, v trende a pouzivaju k tomu cele telo formacie (su rychlejsi ako predosle tri skupiny, vacsinou niesu potravou pretoze vo formaciach sa biju s podobnymi skupinami)
5)PA traderi co obchoduju BPK a RP len na okrajoch formacii , beru signaly len na SR urovniach , pricom signal vyberaju zasadne len v okrajovych castiach formacii, Reverzne pattern len na korekciach lokalnych trendov nie v trendoch. To im pomaha dosahovat Rko niekolko nasobne vacsie ako predoslym skupinam . su najrychlejsi s PAckarov a spomedzi ostatnych participujucich v trhu maju najlepsie hodnoty na lavej strane formulky SumaPT*Win% -fees > SumaSL*lose%-fees
Vyhody: som mysli popisal dost obsirne. V globale plati. Ze PA nieje ziadna spasa, ale ked niekto dokaze prejst v tomto style na uroven 5, tak sin a trhu pride k peniazom.
Nevyhody: tento obchodny styl je brutalne narocny na vedomosti o tom aky ucastnik trhu obchoduje v ktorej casti formacie a grafu. Trva to skutocne tisice hodin za chartmi a je to velmi narocne na Koncentraciu, psychiku a disciplinu. Zatial co som spominal ze pri prvej kategorii indikatorovych obchodnikov je ich styl viacmenej vstupna brana do trading a umrtnost je tam obrovska, tak pri tejto skupine je sice tiez velmi velka umrtnost, ale to co ostane su borci.
Umrtnost pri tejto skupine sposobuje najme fakt, ze hoci uz ide o pomerne seriozny trading je tak emocne narocny, ze si trader skutocne rozmysli ci to stoji za to a nestiahne san k pohodlnejsim obchodnym stylom.
no a pre zaujemcov ktori maju zaujem pozriet si nejake sofistikovanejsie vysvetlenie tohoto prispevku
http://www.trading-strategies.info/" onclick="window.open(this.href);return false;
toto je chlapik ktory problematike rozumie dost dobre a velmi polopatisticky ju vysvetluje uz par rokov , video archil 8 rokov dozadu.
