TRHY AKTUÁLNE 2024

[JUGGLER]

Hlavným záverom správy o CPI je, že trh počul presne to, v čo dúfal, keďže index spotrebiteľských cien v júni mierne klesol, čo prispelo k ďalšej dezinflácii na medziročnej báze. Medziročné tempo rastu na úrovni 3,0 % sa zhodovalo s minimom z roku 2023, čo sa bude považovať za podporný argument pre zníženie sadzieb zo strany FOMC.

Index potravín sa medzimesačne zvýšil o 0,2 % a medziročne o 2,2 %.
Index energií sa medzimesačne znížil o 2,0 % a medziročne vzrástol o 1,0 %.
Index prístrešia sa medzimesačne zvýšil o 0,2 % a medziročne vzrástol o 5,2 %.
Index všetkých položiek bez prístrešia sa zvýšil o 1,8 % v medziročnom porovnaní.
Index všetkých položiek bez potravín, prístrešia a energií sa medziročne zvýšil o 1,8 %.
Index služieb znížený o nájomné za prístrešie sa medziročne zvýšil o 4,8 %.

Počiatočné žiadosti o podporu v nezamestnanosti za týždeň končiaci 6. júla klesli o 17 000 na 222 000 (konsenzus 234 000) z minulotýždňovej revidovanej hodnoty 239 000 (z 238 000). Počet pokračujúcich žiadostí o podporu v nezamestnanosti sa znížil o 4 000 na 1,852 milióna z minulotýždňovej revidovanej úrovne 1,856 milióna (z 1,858 milióna).

Kľúčovým poznatkom zo správy je, že počiatočné žiadosti o podporu v nezamestnanosti naďalej ustupovali od maxima, ktoré bolo dosiahnuté v júni, čo naznačuje, že trh práce sa napriek reštriktívnej politike FEDu drží dobre.

Štvortýždňový kĺzavý priemer počiatočných žiadostí o podporu sa znížil o 5 250 na 233 500.
Štvortýždňový kĺzavý priemer pokračujúcich žiadostí sa zvýšil o 9 750 na 1 840 250.
Celkový počet pokračujúcich týždňov nárokov na dávky vo všetkých programoch za týždeň končiaci sa 22. júna bol 1 845 164, čo predstavuje nárast o 73 114 oproti predchádzajúcemu týždňu. V rovnakom týždni pred rokom bolo vo všetkých programoch podaných 1 764 012 týždenných žiadostí o dávky.

[JUGGLER]

Na akciovom trhu bol po potešujúcej správe o indexe spotrebiteľských cien za jún solídny deň, ale na indexoch S&P 500 (-0,9 %) a Nasdaq Composite (-2,0 %) sa to neodrazilo. Celkový index spotrebiteľských cien medzimesačne poklesol o 0,1 %, čím sa tempo rastu spomalilo z májových 3,3 % na 3,0 % na medziročnej báze. Jadrový index spotrebiteľských cien, ktorý nezahŕňa potraviny a energie, sa na medziročnej báze spomalil z 3,4 % na 3,3 %.

Správa spôsobila pokles trhových sadzieb, čo bolo odrazom optimizmu, pokiaľ ide o vývoj inflácie a politiku Fedu. Výnos 10-ročného dlhopisu, ktorý najviac reaguje na inflačné očakávania, klesol o deväť bázických bodov na 4,19 % a výnos 2-ročného dlhopisu, ktorý najviac reaguje na zmeny sadzby federálnych fondov, klesol o 12 bázických bodov na 4,51 %.

Trh s futures na fedové fondy oceňuje pravdepodobnosť zníženia sadzieb na júnovom zasadaní FOMC na 92,7 %, pričom včera to bolo 73,4 %.

Mnohé akcie sa dnes zúčastnili na širokej rallye, s výnimkou akcií megakapitálov a polovodičov.
Peniaze sa z týchto oblastí trhu presúvali preč v dôsledku aktivity vyberania ziskov po veľkej neskorej sérii.
Fond Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) zaznamenal pokles o -2,3 % a index PHLX Semiconductor (SOX) klesol o -3,5 %.

Táto cenová akcia zaťažila index S&P 500 a Nasdaq Composite, zatiaľ čo Russell 2000 vzrástol o +3,6 % a S&P Mid Cap 400 zaznamenal +2,5 % zisk. Rovnovážne vážený index S&P 500 zaznamenal zisk 1,2 %.

Spoločnosť Tesla (TSLA 241,03, -22,23, -8,4 %) bola podľa agentúry Bloomberg vplyvným zaostávačom z oblasti megakapitálov na základe správy, že odkladá svoje plány na robotické taxíky do októbra. Akcie sa obchodovali takmer o 3 % vyššie na svojej najlepšej úrovni dňa.

Oblasti trhu citlivé na sadzby medzitým profitovali z poklesu sadzieb. V tomto smere vynikal realitný sektor S&P 500, ktorý poskočil o 2,7 %. V reakcii na pohyb trhových sadzieb vzrástli aj akcie staviteľov domov. Fond SPDR S&P Homebuilder ETF (XHB) zaznamenal zisk 5,9 %.

Nasdaq Composite: +21,8 % OD ZAČIATKU ROKA
S&P 500: +17,1 % YTD
Dow Jones: +5,5 % YTD
S&P Midcap 400: +7,7 % YTD
Russell 2000: +4,9 % YTD

V piatok sa účastníci trhu dočkajú nasledujúcich ekonomických údajov:

8:30 ET: jún PPI (konsenzus 0,1 %; predchádzajúci -0,2 %) a jadrový PPI (konsenzus 0,1 %; predchádzajúci 0,0 %)
10:00 ET: Predbežný júlový spotrebiteľský sentiment Michiganskej univerzity (konsenzus 67,5; predchádzajúci 68,2)

[MiBi]

Hlavný americký akciový index S&P 500 včera po dlhšom čase nenavýšil svoje historické maximum, Predviedol naopak najhlbší pokles za posledných 38 obchodných dní, aj keď to bolo len o -0,88 percenta.
Ešte horšie na tom bol technologický index Nasdaq Composite, ktorý uzatváral nižšie o 1,95 percenta. Naopak, index Russell 2000 čítajúci spoločnosti s malou trhovou kapitalizáciou, ktoré sú chrbticou americkej ekonomiky, spevnil o 3,59 percenta. Rozdiel v dennej výkonnosti viac ako päť percent v prospech indexu Russell 2000 oproti indexu Nasdaq Composite bol pritom najväčší v histórii a stalo sa to zatiaľ len druhýkrát, že by index menších spoločností pridal cez tri percentá, zatiaľ čo benchmark S&P 500 by poklesol.
Obchodníci vyberali zisky z Big Tech firiem a rotovali kapitál do menších spoločností, ktoré sú valuačne lacné a vidia v nich väčší potenciál pri nižších úrokových sadzbách, a teda lacnejšom financovaní.
Za to, že i takýto vývoj môže byť vnímaný pozitívne, môže predovšetkým to, že oslabili prevažne (a výrazne) tie najväčšie tituly na trhu, ktoré v uplynulých mesiacoch ťažili z boomu okolo umelej inteligencie a ťahali so sebou celý trh. Priaznivá inflácia, ktorá bude motivovať Fed rýchlejšie a výraznejšie uvoľňovať menovú politiku, tak umožňuje investorom zameriavať sa na zvyšok trhu a nielen technologických gigantov. Za pozornosť stojí, že index volatility VIX včera vzrástol len o 0,54 percenta. To naznačuje, že na trhu zatiaľ žiadna panika nehrozí a investori len skrátka presúvajú svoje peniaze mimo technologického sektora.

[JUGGLER]

PPI: Index cien výrobcov pre konečný dopyt sa v júni medzimesačne zvýšil o 0,2 % (konsenzus 0,1 %) po revidovanej nulovej zmene v máji (z -0,2 %). Index konečného dopytu bez potravín a energií ("core PPI") sa medzimesačne zvýšil o 0,4 % (konsenzus 0,1 %) po revidovanom zvýšení o 0,3 % (z 0,0 %) v máji.

Na medziročnej báze sa index konečného dopytu zvýšil o 2,6 % oproti májovým 2,2 % a index konečného dopytu bez potravín a energií o 3,0 % oproti májovým 2,3 %.

Hlavným poznatkom zo správy je, že medziročné tempo rastu PPI a jadrového PPI sa zrýchlilo piaty mesiac z posledných šiestich, pričom v júni prevážil rast cien služieb nad poklesom cien tovarov.

Index cien tovarov konečného dopytu sa znížil o 0,5 %, čím sa pridal k jeho prudkému poklesu o 0,8 % v máji. Index konečného dopytu po energiách sa znížil o 2,6 %.
Index cien služieb konečného dopytu vzrástol o 0,6 % po tom, ako v máji vzrástol o nahor revidovaných 0,3 % (z 0,0 %).
Index spracovaných tovarov pre medzispotrebu sa znížil o 0,2 % po tom, ako v máji klesol o revidovaných 1,4 % (z -1,6 %).
Ceny spracovaných energetických tovarov klesli o 1,1 %.
Index nespracovaných tovarov pre medzispotrebu vzrástol o 1,4 %, pričom ceny nespracovaných energetických materiálov sa zvýšili o 4,7 %.

Consumer Confidence:
Predbežný index spotrebiteľského sentimentu za júl dosiahol hodnotu 66,0 (konsenzus 67,5), čo je pokles oproti júnovej konečnej hodnote 68,2. V rovnakom období pred rokom bol index na úrovni 71,5.

Kľúčovým poznatkom zo správy bolo, že oproti júnu vykázala len malú zmenu, keďže mnohých spotrebiteľov naďalej zaťažujú vysoké ceny, hoci inflačné očakávania mierne poklesli.

Index súčasných ekonomických podmienok klesol na 64,1 z konečnej hodnoty 65,9 za jún. Pred rokom bol index na úrovni 76,5.
Index spotrebiteľských očakávaní klesol na 67,2 z konečnej hodnoty 69,6 v júni. V rovnakom období pred rokom bol index na úrovni 68,3.
Medziročné inflačné očakávania sa spomalili na 2,9 % z júnových 3,0 %, čím sa vrátili na úroveň naposledy zaznamenanú v marci.
Dlhodobé inflačné očakávania sa znížili na 2,9 % po tom, ako sa tri mesiace držali na úrovni 3,0 %.

------------------------------------------------

Iné: Cieľová hodnota Tesly zvýšená na 230 USD v Mizuho (248,82 +7,79)

Mizuho zvyšuje svoj TSLA tgt na 230 USD zo 180 USD. Analytik Vijay Rakesh poznamenal: "TSLA vykázala lepšie dodávky EV v júni, o 15 % q/q, zatiaľ čo hlavné dodávky EV pokračovali v spomalení, o 5 % r/r. Zatiaľ čo komparácia dodávok za 3Q24/september je jednoduchšia r/r, vyššie ceny Modelu3 v Európe s clami v kombinácii s júnovými dodávkami EV TSLA v Číne, ktoré klesli o 20 % r/r (oproti domácim čínskym hráčom na trhu EV BYD/NIO, ktorí vzrástli o 98 %/35 % r/r) a starnúcou konštrukciou vozového parku TSLA predstavujú výzvu. TSLA sa teraz zameriava na nové trhy s humanoidnými robotmi a plánom Robotaxi, čo by podľa nášho názoru mohlo byť oveľa ťažšie a náročnejšie oproti očakávaniam spoločnosti, ktoré konzervatívne odhadujú prírastok ~260 mld. Naše odhady sme upravili o mierne vyššie dodávky EV, nižšie GM s cenami a mierne vyššie OM so znížením počtu zamestnancov."

NVIDIA zvýšená cieľovú hodnota na 170 USD v spoločnosti The Benchmark Company (127,40)

Spoločnosť The Benchmark Company zvýšila svoj tgt pre NVDA zo 135 USD na 170 USD. Analytik Cody Acree uviedol: "Začiatkom tohto týždňa sme mali možnosť hostiť spoločnosť Nvidia na diskusii Fireside Chat s investormi, z ktorej sme odchádzali s čoraz väčším presvedčením, že spoločnosť má dobrú pozíciu na to, aby pokračovala vo svojom vedúcom postavení v odvetví umelej inteligencie, s nadpriemerným očakávaným rastom tržieb a zisku v dohľadnej budúcnosti. Najpozoruhodnejšie bolo konzistentné presvedčenie spoločnosti, že spoločne plánovaný dopyt zákazníkov naďalej prevyšuje jej rastúcu schopnosť plného zásobovania a že jej výhľad rastu nie je ovplyvnený rastúcou kadenciou interných kremíkových snáh jej zákazníkov, pričom sa očakáva priestor pre oba systémy v rámci rozširujúcich sa kapitálových rozpočtov zákazníkov. V súlade s tým zvyšujeme naše odhady na roky 25 a 26, potvrdzujeme náš rating Buy a zvyšujeme našu cieľovú cenu na 170 USD zo 135 USD."

[Muti]

Zdroj: Patria Finance (finance.patria.cz)
Obsah:
- Kompletní přehled investičních tezí
- Investicne tipy

[JUGGLER]

Futures sú vyššie . Ranná cenová akcia súvisí s pokusom o atentát na bývalého prezidenta Trumpa a dôsledkami pre novembrové voľby. Zisky pred otvorením v oblasti megakapitálov podporili širší trh.

NY Fed Empire State Manufacturing v júli klesol na -6,6 (konsenzus -6,0) z -6,0 v júni.

Výnosy štátnych pokladničných poukážok sa v reakcii na tieto údaje takmer nezmenili.
Výnosy 10-ročných dlhopisov sa posunuli zo 4,24 % na 4,23 %, čo je o štyri bázické body viac ako v piatok.
Výnos 2-ročných dlhopisov sa nezmenil a zostal na úrovni 4,46 %.

Goldman Sachs (GS 480.09, +2.21, +0.5%): beats by $0.27, beats on revs
BlackRock (BLK 834.12, +6.15, +0.7%): beats by $0.40, reports revs in-line
Apple (AAPL 234.67, +4.10, +1.8%): sales in India reach $8 bln, according to Bloomberg; upgraded to Buy from Hold at Loop Capital
Google (GOOG 186.55, -0.23, -0.1%): in discussions to acquire cybersecurity startup Wiz for $23 bln, according to WSJ
Boeing (BA 182.85, +0.54, +0.3%): started 777X certification testing, according to Air Current
NVIDIA (NVDA 130.80, +1.56, +1.2%): TD Cowen raised its price target to $165 from $140
TSMC (TSM 189.14, +1.79, +1.0%): reiterated Buy rating and price target raised to $210 from $168 at Needham

Hlavné európske indexy sa obchodujú v červených číslach.
STOXX Europe 600: -0,3 %, nemecký DAX: -0,6 %, britský FTSE 100: -0,3 %, francúzsky CAC 40: -0,7 %, taliansky FTSE MIB: -0,2 %, španielsky IBEX 35: -0,5 %.

Ekonomické údaje:
Priemyselná produkcia eurozóny za máj: -0,6 % m/m (očakávaných -0,9 %; naposledy -0,1 %); -2,9 % r/r (naposledy -3,1 %).
Švajčiarsky júnový PPI 0,0 % m/m (očakávaných 0,1 %; naposledy -0,3 %); -1,9 % r/r (naposledy -1,8 %)
V správach:
Nový francúzsky parlament by sa mal stretnúť tento štvrtok.
Vedúci francúzskeho audítorského súdu uviedol, že úroveň deficitu je neprijateľná.
Tvorca politiky Bank of England Dhingra povedal, že nastal čas na začatie procesu normalizácie sadzieb.
Spoločnosť Burberry v Londýne prudko klesla po tom, ako predpovedala stratu za prvý polrok 2024.
Spoločnosť Airbus zvýšila svoju prognózu dopytu na tento rok.

SVET:
Ceny domov v Číne v júni medziročne klesli o 4,5 % (naposledy -3,9 %).
HDP v 2. štvrťroku vzrástol medzikvartálne o 0,7 % (očakávaných 1,1 %; naposledy 1,5 %), medziročne o 4,7 % (očakávaných 5,1 %; naposledy 5,3 %). Júnové investície do fixných aktív vzrástli podľa očakávaní o 3,9 % r/r (naposledy 4,0 %), júnová priemyselná produkcia vzrástla o 5,3 % r/r (očakávania 4,9 %; naposledy 5,6 %) a júnové maloobchodné tržby vzrástli o 2,0 % r/r (očakávania 3,3 %; naposledy 3,7 %).
Júnová miera nezamestnanosti zostala podľa očakávaní na úrovni 5,0 %.

Júnový prebytok obchodnej bilancie Južnej Kórey dosiahol 7,99 mld. dolárov (naposledy prebytok 8,00 mld. dolárov), keď dovoz klesol o 7,5 % r/r (naposledy -7,5 %) a vývoz vzrástol o 5,1 % r/r (naposledy 5,1 %).
Júnový obchodný deficit Indie dosiahol 20,98 mld. dolárov (naposledy deficit 23,78 mld. dolárov). Júnová inflácia WPI vzrástla o 3,36 % (očakávaných 3,50 %; naposledy 2,61 %).

[Muti]

Zdroj: Patria Finance (finance.patria.cz)
- Atentát finanční trhy nerozhází
- ECB nechá sazby v červenci beze změny
- Výsledky oznámí další banky, ale už i techy
- OČEKÁVANÁ DATA A UDÁLOSTI

[JUGGLER]

Májový index aktivity v terciárnom priemysle v Japonsku -0,4 % m/m (očakávaných 0,1 %; naposledy 2,2 %)
Južná Kórea: júnový index dovozných cien 9,7 % r/r (naposledy 4,7 %) a index vývozných cien 12,2 % r/r (naposledy 7,6 %)

V správach:
Čínska poisťovňa Ping An Insurance stratila v Hongkongu viac ako 5,0 % po vydaní konvertibilných dlhopisov v hodnote 3,5 mld.
Čínska ľudová banka uskutočnila svoju najväčšiu injekciu likvidity v histórii, keď prostredníctvom operácií na voľnom trhu dodala 733 mld.
Očakávania ďalšieho zvýšenia sadzieb zo strany Reserve Bank of Australia v posledných týždňoch výrazne ustúpili.

Hlavné európske indexy sa obchodujú v červených číslach.
STOXX Europe 600: -0,4 %, nemecký DAX: -0,6 %, britský FTSE 100: -0,5 %, francúzsky CAC 40: -0,8 %, taliansky FTSE MIB: -0,4 %, španielsky IBEX 35: -0,9 %.

Ekonomické údaje:
Májový prebytok obchodnej bilancie eurozóny 13,9 mld. EUR (očakávaný prebytok 18,0 mld. EUR; posledný prebytok 14,2 mld.)
Ekonomický sentiment ZEW v júli: 43,7 (očakávania 48,1; naposledy 51,3).

Nemecký júlový ZEW ekonomický sentiment 41,8 (očakávaných 41,2; naposledy 47,5) a súčasné podmienky -68,9 (očakávaných -74,3; naposledy -73,8).

Májový deficit bežného účtu Francúzska 3,10 mld. eur (naposledy deficit 3,50 mld. eur).

Taliansky júnový CPI 0,1 % m/m podľa očakávania (naposledy 0,2 %); 0,8 % r/r podľa očakávania (naposledy 0,8 %).
Májový prebytok obchodnej bilancie 520 mil. eur (naposledy deficit 210 mil. eur)

V správach:
Prieskum Európskej centrálnej banky o úveroch za 2. štvrťrok ukázal prvý nárast dopytu po spotrebiteľských úveroch od roku 2022.
Nemecký prieskum ekonomického sentimentu ZEW zaznamenal prvý pokles ekonomických očakávaní za posledný rok.
Roberta Metsola bude pokračovať vo vedení Európskeho parlamentu ďalších 2,5 roka.
Spoločnosť Hugo Boss znížila svoj výhľad na tento rok v dôsledku slabých tržieb v Číne a Spojenom kráľovstve.

[JUGGLER]

Globálne akciové trhy sú pod tlakom. Reakcie okolo prísnejších kontrol exportu do Číny oslabili náladu, pričom akcie polovodičov dostali brutálny zásah na celom svete. Futures na index S&P klesli približne o 41 bodov a obchodujú sa na úrovni 5675 bodov. Zdalo sa, že trh pociťuje tlak počas celej ázijskej seansy, ale prelomenie hranice 5700 viedlo k pokračujúcemu predaju až na úroveň 5668,25. S&P zaznamenal mierny odraz v snahe stabilizovať sa na súčasnej úrovni.
V Ázii Čína aj Japonsko skončili nižšie. Shanghai Composite klesol, keď sa obchodníci upokojili pred výsledkami tretieho čínskeho pléna. V Japonsku viedli straty polovodiče, pričom spoločnosti Tokyo Electron, Screen Holdings a Advantest stratili 3 až 7 %.
Hlavné európske burzy sa obchodovali nižšie. Tieto trhy podľahli tlaku zaznamenanému na amerických futures. Napriek tomu, že spoločnosť ASML vykázala v druhom štvrťroku lepší horný aj dolný hospodársky výsledok, klesla o 7 %, keďže nad výsledkami prevážili obavy z obmedzenia vývozu. Spoločnosť Antofagasta sa prepadla o 4 % po tom, ako zaznamenala tendenciu výroby na dolnej hranici ročného výhľadu.

P.S. Futures SP500 a Nasdaq sú nižšie kvôli prejavu Trumpa včera, ktorý mieni zaviesť clá na dovoz z Číny vo výške 60 až 100%.
Ďalej clá na dovoz z ostatných krajín vo výške 10%. Chce znížiť korporátnu daň na 15%. nemieni ďalej blokovať TikTok.
FED by sa mal podľa Trumpa zdržať znižovania sadzieb pred voľbami.
Trumpekonomiku charakterizuje ako stav nízkych úrokov a nízkych daní.
Jamie Dimona (JPM) by chcel za tajomníka na ministerstve financií.

ASML prekonala zisk o 0,31 EUR, prekonala tržby; očakáva tržby za 3. štvrťrok pod konsenzom; potvrdzuje prognózu tržieb na rok 24 (1068,19)

Spoločnosť oznámila zisk za 2. štvrťrok (jún) vo výške 4,01 EUR na akciu, čo je o 0,31 EUR viac ako konsenzus na úrovni 3,70 EUR;
tržby medziročne klesli o 9,5 % na 6,24 mld. eur oproti konsenzu na úrovni 6 mld. eur.
Hrubá marža za 2. štvrťrok bola 51,5 %, čistý zisk 1,6 mld. EUR oproti konsenzu7,57 mld.
Spoločnosť uvádza na 3. štvrťrok negatívny výhľad, očakáva tržby za 3. štvrťrok vo výške 6,7-7,3 mld. eur oproti 7,57 mld. eur Consensus.
Hrubá marža medzi 50 % a 51 %
Spoločnosť potvrdzuje výhľad na rok 24, vidí tržby za rok 24 podobné ako za rok 23 vo výške 27,56 mld. eur oproti 27,49 mld. eur podľa konsenzu .

[MiBi]

Indexy, ako aj futures dnes klesajú, pričom dôvodom poklesu sú správy o výpadkoch globálnych technológií. Médiá informujú, že viaceré spoločnosti čelia technickým problémom po tom, ako spoločnosť Microsoft uviedla, že jej cloudové služby sú nefunkčné. Letecké spoločnosti v Spojených štátoch uzemnili niektoré svoje lety kvôli problémom s komunikáciou, zatiaľ čo v nemeckom Berlíne bola doprava úplne zastavená až do 10:00. Problémy hlásilo aj niekoľko bánk. Spoločnosť CrowdStrike tiež uviedla, že zaznamenala veľký výpadok, ktorý zasiahol klientov na celom svete.

https://www.cnbc.com/2024/07/19/microso ... utage.html

[MiBi]

Tak vinnikom je Crowdstrike: -14% v premarket: https://finance.yahoo.com/quote/CRWD/

Výpadok vyplynul z problému s najnovšou aktualizáciou, uviedla spoločnosť. CrowdStrike
Potvrdenie prišlo po rozsiahlych správach o technických problémoch po celom svete.
Microsoft už v piatok uviedol, že jeho cloudové služby boli väčšinou obnovené po tom, čo utrpel výpadok ovplyvňujúci jeho cloudové aplikácie v USA. Nie je jasné, či tento výpadok súvisel s aktualizáciou CrowdStrike.
Problém aktualizácie CrowdStrike priamo ovplyvnil systémy Windows na celom svete, pričom PC a notebooky zobrazujú obrazovku známu ako „modrá obrazovka smrti“.
„CrowdStrike vie o správach o zlyhaniach na hostiteľoch Windows súvisiacich s Falcon Sensor,“
https://www.theregister.com/2024/07/19/ ... _incident/
https://www.cnbc.com/2024/07/19/crowdst ... world.html

[iosephus]

Tak my kancelárske krysy máme dnes voľno vďaka tejto situácii. Len je celkom zaujímavé, aký nebezpečný monopol má jedna firma na poisťovníctvo, banky, letectvo a prakticky všetko.

[Glogol]

short sa este oplati ? https://finance.yahoo.com/quote/CRWD/

[Slovan_sk]

My dnes tiez doma s pivkom v ruke , co je ale usmevne ze sme na ten crowdstrike presli asi dva tyzdne dozadu , dobra volba fakt , rozdychaju to co myslite ?

[iceberg8]

Jasne, ze rozchodia... Ved ide vikend, nikomu uz nic nevadi, ved su prazdniny spolahlivost hore dole

Len sa musim smiat nad tymito "povinnymi aktualizaciami".. vzdy som nadaval na androide, ako vidim, nebol som daleko od pravdy, ze je to nebezpecne mne to ale nesposobilo miliardove skody, tak pohoda..

[Muti]

Zdroj: Patria Finance (finance.patria.cz)
- Bidenovo odstoupení ještě neznamená obrat
- Začínají reportovat velké techy
- Americká ekonomika má za 2Q zrychlit
- OČEKÁVANÁ DATA A UDÁLOSTI

[DanteUnchained]

Vcera riadne krvacanie.

TESLA -12%
NVDA -6,8%

https://finviz.com/map.ashx

[MiBi]

Americká Wall Street v strede týždňa už od úvodu silno oslabovala a dno, na ktorom by sa zastavila, hľadala márne až do konca obchodovania, ktoré tak bolo najhoršie v tomto roku. Negatívny míľnik pokoril technologický index Nasdaq Composite, ktorý sa prepadol o viac ako 3,5 percenta, čo bol jeho najväčší intradenný pokles od decembra 2022. Vinu na prepade mali jednoznačne nie príliš úspešné výsledky veľkých technologických spoločností na čele s Teslou, ktorej akcionárom tentoraz vo svetle slabej ziskovosti už nestačili sľuby ohľadom (opäť odložených) autonómnych taxíkov a robotov. Vo výsledku to znamenalo najväčší denný prepad akcií spoločnosti od roku 2020.

Nešlo však len o samotné výsledky. Zdá sa, že medzi investormi rastú i obavy z ďalšieho priebehu výsledkovej sezóny.
Napriek tomu, že Alphabet mal pozitívne výsledky, investori sa zamerali na uplatnenie umelej inteligencie a na profitabilitu a využitie AI softvéru. Profitabilita je zatiaľ nízka a využitie taktiež, no kapitálové náklady sú pomerne vysoké, čo sa investorom už prestáva páčiť.
Zároveň tendencie využívať umelú inteligenciu sa menia v pochybnosti, či firmy dokážu obhájiť svoje vysoké valuácie produktivitou vysokých kapitálových výdavkov. To si odnáša celý polovodičový sektor.
Zatiaľ čo v predchádzajúcich dňoch sme mohli sledovať rotáciu z technológií do hodnotových titulov, tentoraz výpredaj prebehol naprieč celým trhom. Nedarilo sa ani akciám v Európe, kde straty zvýraznili slabé dáta z reálnej ekonomiky, ktoré ukázali, že rast podnikateľskej nálady v eurozóne sa v júli takmer zastavil.

[MiBi]

• Tempo rastu americkej ekonomiky v druhom kvartáli sa výrazne zrýchlilo v medziročnom porovnaní z 1,4 na 2,8 percenta. K zrýchleniu prispelo predovšetkým zvýšenie spotrebiteľských výdavkov po ústupe inflačných tlakov, ktoré sa na tvorbe HDP v USA podieľajú z viac ako dvoch tretín.

• Objednávky tovarov dlhodobej spotreby sa v júni medzimesačne prepadli o 6,6 percenta.

• Počet nových žiadostí o podporu v nezamestnanosti v minulom týždni dosiahol 235-tisíc, čo je v súlade s aktuálnym trendom ochladzovania trhu práce. Počet pokračujúcich žiadostí mierne ustúpil na 1,851 milióna.

Akcie zostávajú pod silným vplyvom slabých kvartálnych výsledkov, ktoré spustili pullback predovšetkým vo vysoko nacenenom technologickom sektore. V negatívnom pásme sa držala aj Európa, kde najviac strácal práve amsterdamský parket, ktorý má najväčšiu pozíciu voči technológiám. Ázijské trhy doháňali ešte stredajší prepad z USA, a to i napriek tomu, že čínska centrálna banka prekvapivo podnikla ďalšie opatrenie na podporu domácej ekonomiky, keď znížila strednodobú úrokovú sadzbu pre jednoročné úvery o 0,2 percentuálneho bodu na 2,3 percenta. Najhoršie si viedli japonské akcie, ktorých benchmark Nikkei 225 zaznamenal najvýraznejší jednodenný prepad za ostatné tri roky, keď poklesol o viac ako tri percentá na najnižšie úrovne od konca apríla.
Indické akcie rastú po 5. poklesoch , najviac rastli o 2 %, IT spoločnosti, ktore zarábajú veľkú časť svojich príjmov v USA a údaje ukazujúce zlepšenie ekonomického rastu v USA sú pre tento sektor dobrým znamením

[JUGGLER]

Tri hlavné indexy sa oproti predchádzajúcim zatváracím úrovniam ustálili bez väčších zmien.
Indexy S&P 500 (+0,1 %) a Nasdaq Composite (+0,1 %) si pripísali mierne zisky, zatiaľ čo Dow Jones Industrial Average uzavrel o 0,1 % nižšie a Russell 2000 zaznamenal pokles o 1,1 %.

Zmiešané výsledky boli spôsobené vyčkávacou mentalitou pred vplyvnými udalosťami tohto týždňa.
Približne 35 % komponentov indexu S&P 500 tento týždeň zverejňuje výsledky hospodárenia, vrátane štyroch z piatich najväčších akcií v indexe. Spoločnosť Microsoft (MSFT) oznámi výsledky po utorkovej uzávierke, spoločnosť Meta Platforms (META) oznámi výsledky po stredajšej uzávierke, Amazon.com (AMZN) a Apple (AAPL) po štvrtkovej uzávierke.

Zložka Dow Jonesu McDonald's (MCD +3,7 %) uzavrela vyššie napriek tomu, že vykázala neuspokojivé štvrťročné výsledky.
Investori dúfajú v snahy o zvrat, ktorých hnacou silou je cenová politika založená na hodnotovom menu.

Táto cenová akcia prispela k rastu sektora S&P 500 Consumer Disctionary (+1,4 %), ktorý ťažil aj zo ziskov spoločností Amazon a Tesla (TSLA +5,6 %). Ďalším najvýkonnejším sektorom bol sektor komunikačných služieb, ktorý poskočil o 0,9 %.

Silne vážené sektory informačných technológií (-0,3 %) a financií (-0,2 %) boli hlavnými zaostávačmi.

Tento týždeň bude v stredu zverejnené aj júlové vyhlásenie FOMC a v piatok júlová správa o stave zamestnanosti.

Dnešné správy boli trochu obmedzené, ale zahŕňali oznámenie amerického ministerstva financií, že v treťom štvrťroku očakáva pôžičky vo výške 740 miliárd USD, čo je o 106 miliárd USD menej, ako sa očakávalo v apríli. Očakáva sa, že pôžičky za 4. štvrťrok dosiahnu 565 miliárd USD.
Trh so štátnymi dlhopismi na tieto správy príliš nereagoval a nakoniec sa oproti včerajšku usadil bez väčších zmien.

Výnos 10-ročných dlhopisov klesol o dva bázické body na 4,18 % a výnos 2-ročných dlhopisov sa ustálil na nezmenenej úrovni 4,39 %.

Nasdaq Composite: +15,7 % od začiatku roka
S&P 500: +14,5 % YTD
Russell 2000: +10,3 % YTD
S&P Midcap 400: +10,4 % YTD
Dow Jones Industrial Average: +7,6 % YTD

V USA dnes neboli zverejnené žiadne významné hospodárske údaje.

V utorok sa očakávajú tieto ekonomické údaje:

9:00 ET: Májový index cien bývania FHFA (predchádzajúci 0,2 %) a májový index cien domov S&P Case-Shiller (konsenzus 6,8 %; predtým 7,2 %)
10:00 ET: Spotrebiteľská dôvera v júli (konsenzus 99,8; predchádzajúca hodnota 100,4)

[JUGGLER]

Akciový trh mal dnes pred vplyvnými správami o príjmoch po zatvorení zmiešané výsledky.
Priemyselný index Dow Jones (+0,5 %) a Russell 2000 (+0,6 %) uzavreli so ziskom, zatiaľ čo index S&P 500 (-0,5 %) a Nasdaq Composite (-1,3 %) sa usadili nižšie, o čo sa postarali straty rastových akcií, megakapitálových mien a akcií súvisiacich s polovodičmi.

Index Russell 3000 Growth zaznamenal pokles o 1,1 %, ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) klesol o 1,3 % a index PHLX Semiconductor (SOX) zaznamenal stratu 3,9 %. Spoločnosť NVIDIA (NVDA 103,73, -7,86, -7,0 %) patrila k najväčším zaostávačom z týchto priestorov.

Medzi vplyvné strácajúce spoločnosti po zverejnení výsledkov patrili aj zložky Dow Merck (MRK 115,25, -12,53, -9,8 %) a Procter & Gamble (PG 161,70, -8,23, -4,8 %).

Medzitým spoločnosti F5 Networks (FFIV 200,66, +23,07, +13,0 %), Stanley Black & Decker (SWK 106,05, +9,62, +10,0 %) a PayPal (PYPL 64,00, +5,06, +8,6 %) boli po svojich štvrťročných správach najvýkonnejšími zložkami indexu S&P 500.

Rozsah trhu uprednostňoval na NYSE rastúce spoločnosti v pomere 3:2, ale na Nasdaqu mali klesajúce spoločnosti náskok 4:3 pred rastúcimi.

Výkonnosť sektorov indexu S&P 500 tiež odrážala zmiešané akcie. Najslabšie sa prejavil silne vážený sektor informačných technológií, ktorý klesol o 2,2 %, zatiaľ čo finančný sektor poskočil o 1,2 %.

Akciové a dlhopisové trhy príliš nereagovali na ranný index spotrebiteľskej dôvery za júl, ktorý bol lepší, ako sa očakávalo. Výnosy 10-ročných dlhopisov klesli o štyri bázické body na 4,14 % a výnosy 2-ročných dlhopisov o tri bázické body na 4,36 %. Táto cenová akcia sa odohrala pred zajtrajším zverejnením najnovšieho vyhlásenia FOMC, ktoré by malo pripraviť pôdu pre zníženie sadzieb v septembri.

Nasdaq Composite: +14,2 % od začiatku roka
S&P 500: +14,0 % YTD
Russell 2000: 2,5 % v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka: +10,7 % YTD
S&P Midcap 400: +10,7 % YTD
Dow Jones Industrial Average: +8,1 % YTD

Prehľad dnešných hospodárskych údajov:

Májový index cien bývania FHFA 0,0 %; predchádzajúci bol revidovaný na 0,3 % z 0,2 %.
Májový index cien domov S&P Case-Shiller 6,8 % (konsenzus 6,8 %); predchádzajúci bol revidovaný na 7,3 % zo 7,2
Spotrebiteľská dôvera v júli 100,3 (konsenzus 99,8); predchádzajúca hodnota bola revidovaná na 97,8 zo 100,4
Hlavným záverom správy je, že spotrebitelia si začínajú všímať spomalenie podmienok na trhu práce, avšak ich celkové hodnotenie súčasnej situácie na trhu práce je stále pomerne silné.
JOLTS - jún - počet voľných pracovných miest 8,184 mil.; predchádzajúci údaj bol revidovaný na 8,230 mil. z 8,140 mil.
V stredajšom ekonomickom kalendári sa očakáva:

7:00 ET: Týždenný hypotekárny index MBA (predchádzajúci -2,2 %)
8:15 ET: Júlová zmena zamestnanosti ADP (konsenzus 160 000; predchádzajúci 152 000)
8:30 ET: Index nákladov na zamestnanosť za 2. štvrťrok (konsenzus 1,0 %; predchádzajúci 1,2 %)
10:00 ET: Jún: Predaj domov v štádiu riešenia (konsenzus 1,5 %; predchádzajúci -2,1 %)
10:30 ET: Týždenné zásoby ropy (predchádzajúce -3,74 mil.)
14:00 ET: júl Rozhodnutie FOMC o sadzbách (konsenzus 5,25-5,50 %; predchádzajúce 5,25-5,50 %).

[JUGGLER]

Denník China Securities Daily špekuloval, že sadzba povinných minimálnych rezerv by sa mohla znížiť už v tomto štvrťroku.

Energetický gigant Shell prekonal štvrťročné očakávania a oznámil spätný odkup.

Spoločnosť Rolls-Royce zvýšila svoje prognózy a obnovila dividendu.

BMW vykázalo neuspokojivé výsledky.

Čínsky júlový výrobný PMI Caixin dosiahol úroveň 49,8 (očakávaná hodnota 51,4; posledná hodnota 51,8).

Japonský júlový index PMI vo výrobnom sektore dosiahol 49,1 bodu (očakávaných 49,2 bodu; naposledy 50,0 bodu).

Júnový prebytok obchodnej bilancie Južnej Kórey dosiahol 3,62 mld. dolárov (očakávaný prebytok 5,00 mld. dolárov; posledný prebytok 7,99 mld. dolárov), keď dovoz medziročne vzrástol o 10,5 % (očakávaných 13,4 %; posledný -7,5 %) a vývoz o 13,9 % (očakávaných 18,4 %; posledný 5,1 %). Júlový PMI vo výrobnom sektore dosiahol 51,4 bodu (naposledy 52,0 bodu).

Indický júlový PMI vo výrobnom sektore dosiahol 58,1 bodu (očakávaných 59,0 bodu; naposledy 58,3 bodu).

Maloobchodné tržby v Hongkongu v júni medziročne klesli o 9,7 % (naposledy -11,5 %).

Austrálsky júlový PMI vo výrobnom sektore dosiahol 47,5 bodu (očakávaných 47,4 bodu; naposledy 47,2 bodu). Júnový prebytok obchodnej bilancie dosiahol 5,589 mld. austrálskych dolárov (očakávaných 5,080 mld. AUD; naposledy 5,052 mld. AUD), keď dovoz vzrástol o 0,5 % m/m (naposledy 3,3 %) a vývoz o 1,7 % m/m (naposledy 1,3 %). Index dovozných cien v 2. štvrťroku medzikvartálne vzrástol o 1,0 % (očakávania -0,9 %; naposledy -1,8 %) a index vývozných cien medzikvartálne klesol o 5,9 % (naposledy -2,1 %).

Júlový index PMI vo výrobnom sektore eurozóny dosiahol 45,8 bodu (očakávaných 45,6 bodu; naposledy 45,8 bodu) a júlová miera nezamestnanosti vzrástla na 6,5 % zo 6,4 % (očakávaných 6,4 %).

Nemecký júlový PMI vo výrobnom sektore dosiahol úroveň 43,2 (očakávaných 42,6; naposledy 43,5).

Britský júlový Nationwide HPI vzrástol medzimesačne o 0,3 % (očakávaných 0,1 %; naposledy 0,2 %), medziročne sa zvýšil o 2,1 % (očakávaných 1,8 %; naposledy 1,5 %). Júlový PMI vo výrobnom sektore dosiahol 52,1 bodu (očakávaných 51,8 bodu; naposledy 50,9 bodu).

Francúzsky júlový PMI vo výrobnom sektore dosiahol úroveň 44,0 (očakávaných 44,1; naposledy 45,4).

Taliansky júlový PMI vo výrobe dosiahol 47,4 bodu (očakávaných 46,0 bodu; naposledy 45,7 bodu) a júnová miera nezamestnanosti vzrástla na 7,0 % z 6,9 % (očakávaných 6,8 %).

Španielsky júlový index PMI vo výrobnom sektore dosiahol 51,0 bodu (očakávaných 52,5 bodu; naposledy 52,3 bodu).

[MiBi]

Len jeden deň trval opojný pocit návratu k rastu indexov vďaka prísľubu uvoľňovania menovej politiky Fedu, keď včera hneď všetky svoje zisky odovzdali v tieni obáv o stav ekonomiky.
Po slabom výrobnom indexe ISM investori prehodnocujú tzv. mäkké pristátie ekonomiky a zvažujú možnosť, že americká ekonomika si na konci cyklu zvyšovania úrokových sadzieb môže prejsť recesiou.
Americký 10-ročný výnos po prvýkrát od začiatku februára poklesol pod hranicu štyroch percent, keď trh už plne zaceňuje tri zníženia úrokových sadzieb Fedom v tomto roku. Pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb v septembri až o pol percenta narástla po najnovších dátach už na 20 percent.

Kondíciu trhu po solídnych firemných výsledkoch veľkých technologických hráčov nahlodali popoludňajšie makrodáta. Rast žiadostí o podporu v nezamestnanosti a nečakaný prepad aktivity v americkej výrobe podľa júlového ISM indexu síce podporili vyhliadky, že Fed bude znižovať úrokové sadzby na každom ďalšom zasadnutí, no väčšiu váhu mala negatívna indikácia možného tvrdého pristátia ekonomiky a následnej recesie. Negatívna nálada sa preniesla aj do Európy, kde si akcie tiež prešli výpredajom. Nič na tom nezmenila ani Bank of England, ktorá po prvýkrát znížila svoju základnú úrokovú sadzbu o štvrť percenta.

[DanteUnchained]

Akurat som siel kuknut forum ze co sa deje ked moje akcie mali riadnu horsku drahu.

Rollsroyce gap up 450-500 - 460

VIX +50% https://finance.yahoo.com/quote/%5EVIX/

[JUGGLER]

Japonsko pekne zletelo. Za 20 dní takmer -20%. Korekcia po japonsky.

[Ivix]

Samuraji nasadili harakiri.

[iceberg8]

+2 621,41 (7,87 %)
za tento rok

wake me up, ... ked to bude -20% za...

[Slovan_sk]

Kedze este mam rest detom nakupit sp500 za cca 6000 tak nech to spadne konecne aj o 30 % ved na to cakam uz skoro rok a pol chcem vidiet halty, paniku

[Martin7]

chcem vidiet halty, paniku

V októbri, možno aj skôr, ale v októbri si ju užiješ určite až až.

[DanteUnchained]

Vcera odliv 2.9 triliona usd z trhu, banking sector dostal po drzke.

https://finviz.com/published_map.ashx?t ... _035210979

[Martin7]

Odliv jednak súvisí s dátami ale pravdepodobne aj s týmto:

My už sme v recesii a ak sa náhodou mýlim a sme len tesne pred ňou, tak pravdepodobnosť, že sa jej z tohoto súčasného bodu (nemyslím teraz na grafe) vyhneme je 0%.

[JUGGLER]

Tento presný indikátor recesie bliká červenou farbou, ale tvorca "Sahmovho pravidla" hovorí, že "tentoraz by to naozaj mohlo byť inak".

Článok si ale musíte odomknúť: https://fortune.com/2024/08/02/recessio ... bs-report/

Ja na článok kašlem, pretože tipujem, že tentoraz to bude presne naopak . Už sa neviem dočkať nákupov za zľavy.
Následne očakávam väčšie výnosy p.a. ako kedykoľvek predtým. Miesto predikcií, že to bude menej ako 10% p.a., verím že to bude 12-15% p.a.
Jediná vec ktorej sa obávam je jadrová vojna.

[DanteUnchained]

Buffet predal 50% svojho podielu v apple.

https://www.cnbc.com/2024/08/03/warren- ... apple.html

[JUGGLER]

Akciový trh zaznamenal v poslednej seanse týždňa výrazný pokles.
Hnacím motorom boli obavy z rastu. Trh dostal ďalšie neuspokojivé ekonomické údaje, čo ešte viac posilnilo pocit, že ekonomika smeruje k hlbšiemu spomaleniu, zatiaľ čo Fed zostáva v pauze.

Počet zamestnancov mimo poľnohospodárskeho sektora sa zvýšil len o 114 000 (konsenzus 170 000), miera nezamestnanosti vyskočila na 4,3 % zo 4,1 % a priemerný hodinový zárobok sa na medziročnej báze spomalil z 3,8 % na 3,6 %. Zmiernenie trhu práce viac, ako sa očakávalo, by sa mohlo prejaviť v nižších výdavkoch, čo by malo vplyv na rast príjmov.

Obavy z rastu spôsobili aj prudké zníženie výnosov štátnych dlhopisov a zvýšili očakávania zníženia sadzieb.
Výnos 10-ročných dlhopisov sa ustálil o 18 bázických bodov nižšie na úrovni 3,79 % a výnos 2-ročných dlhopisov sa ustálil o 29 bázických bodov nižšie na úrovni 3,87 %.
Nástroj CME Fed Watch Tool teraz ukazuje 71,5 % pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 50 bázických bodov na septembrovom zasadnutí FOMC v porovnaní s 22,0 % pred dňom.

Negatívne reakcie na niektoré výsledkové správy tiež prispeli k negatívnemu smerovaniu akciového trhu.

V tomto ohľade vynikli zložky Dow Amazon.com (AMZN -8,8 %) a Intel (INTC -26,1 %).
Akcie AMZN reagovali na slabšie ako očakávané prognózy tržieb za 3. štvrťrok, zatiaľ čo akcie INTC klesli po tom, čo sklamali hospodárske výsledky za 2. štvrťrok, prognózy za 3. štvrťrok a správa o tom, že spoločnosť pozastaví vyplácanie dividend a zníži počet zamestnancov o viac ako 15 %.

Ďalšia zložka Dow-u a najväčšia akcia v S&P 500, Apple (AAPL +0,7 %), išla proti prúdu a obchodovala sa vyššie po zverejnení štvrťročných výsledkov, ktoré sa vyznačovali lepšími ako očakávanými ziskami a tržbami.

Na dnešnom širokom ústupe sa podieľalo takmer všetko.
Sedem sektorov indexu S&P 500 kleslo minimálne o 1,9 % a línia A-D na newyorskej burze preferuje klesajúce tituly v pomere 3:1.

S&P 500: OD ZAČIATKU ROKA +12,1 %.
Nasdaq Composite: +11,8 % YTD
S&P Midcap 400: +6,0 % YTD
Priemyselný priemer Dow Jones: +5,4 % YTD
Russell 2000: +4,1 % YTD

Prehľad hospodárskych údajov:

júl Nonfarm Payrolls 114K (konsenzus 170K); predchádzajúci bol revidovaný na 179K z 206K, júl Nonfarm Private Payrolls 97K (konsenzus 153K); predchádzajúci 136K, júl Avg. Hodinový zárobok 0,2 % (konsenzus 0,3 %); predchádzajúci 0,3 %, júlová miera nezamestnanosti 4,3 % (konsenzus 4,1 %); predchádzajúci 4,1 %, júlový priemerný pracovný týždeň 34,2 (konsenzus 34,3 %); predchádzajúci 34,3
Kľúčovým poznatkom zo správy je, že ide o signál spomalenia hospodárskeho rastu. Do akej miery ide o spomalenie, sa ukáže v nasledujúcich mesiacoch, ale v kontexte trhu, ktorý sa po novom obáva tvrdého pristátia a FED-u, ktorý urobil chybu v politike tým, že dlhšie udržiaval vyššie sadzby, táto správa tieto obavy neukľudní.

Továrenské objednávky v júni -3,3 % (konsenzus 0,4 %); predchádzajúce -0,5 %.
Kľúčovým poznatkom zo správy je, že oslabenie továrenských objednávok nebolo také výrazné, ako naznačuje titulok, keďže k oslabeniu prispeli objednávky dopravných zariadení, ktoré sú notoricky volatilné.

Pokiaľ ide o ďalší vývoj, v pondelok sa ekonomické údaje obmedzia na konečný júlový index PMI v službách S&P Global U.S. (predchádzajúca hodnota 56,0) o 9:45 SELČ, júlový index ISM mimo výrobného sektora (predchádzajúca hodnota 48,8 %) o 10:00 SELČ a prieskum Senior Loan Officer Survey o 14:00 SELČ.

[Wolf]

Odomykám článok z HN: https://archiv.hn.cz/c7-67346180-151ohm-310fca1af21d26c

Tři metody, jak si pojistit akciové výnosy, i kdybyste patřili mezi největší smolaře

Pasivní strategie:

Historicky byly ztracené dekády vzácné. Analýza 10letých investičních horizontů od roku 1871 ukazuje, že pouze 3 % případů skončilo nominální ztrátou a 11 % nepřekonalo inflaci.
Většina dekád vykazovala pozitivní výnosy, což naznačuje, že pasivní strategie "kup a drž" je dlouhodobě úspěšná.

Prodloužení investičního horizontu:

15letý investiční horizont: V tomto období nebyla zaznamenána žádná nominální ztráta a počet případů, kdy investice nepřekonala inflaci, se snížil na méně než polovinu ve srovnání s 10letým horizontem.
20letý investiční horizont: V tomto období nebyl zaznamenán jediný případ, kdy by investice nepřekonala inflaci, ani během nejhorších ekonomických krizí.
Průměrné reálné roční výnosy amerických akciových trhů byly přibližně 7 % nad inflací.

Diverzifikace:

Analýza od roku 1975 ukazuje, že diverzifikace portfolia mezi různé třídy aktiv, jako jsou světové akcie, dluhopisy a nemovitosti, výrazně snižuje riziko ztrát.
Přidání světových akcií a dluhopisů (v poměru 50:50) prakticky eliminovalo riziko nominální ztráty a výrazně snížilo riziko reálné ztráty, dokonce i během ekonomických krizí.
Diverzifikace zvyšuje stabilitu portfolia a snižuje pravděpodobnost extrémních ztrát, ačkoli může mírně snížit průměrné roční výnosy.
Historická perspektiva:
Ztracené dekády: Americký akciový trh zaznamenal čtyři delší období s nízkými výnosy: dvě během burzovních panik a světových válek, jedno během stagflace v 70. letech a jedno po dotcom bublině a velké recesi. Průměrná délka těchto období byla 18 let.
Ekonomické krize: Navzdory těmto krizím průměrné roční výnosy akciových trhů dlouhodobě překonávaly inflaci.

Závěr:

Ani během nejhorších tržních období nebyly dobře diverzifikované a dlouhodobě spravované investiční portfolia vystaveny významným ztrátám. Použitím kombinace pasivní strategie, prodloužení investičního horizontu a diverzifikace mohou investoři efektivně minimalizovat riziko a dosáhnout stabilních výnosů.

[Wolf]

https://www.ft.com/content/ecc735f0-eba ... f750105e28

Společnost BlackRock, největší světový správce aktiv, uvádí na evropský trh pět nových aktivně spravovaných ETF, čímž se mění její zaměření. Tyto "vylepšené" fondy budou kótovány na londýnské burze cenných papírů, Euronextu a Xetře. Přestože společnost BlackRock v současné době drží v aktivních ETF pouze 35 miliard dolarů, což je jen malý zlomek z celkového objemu aktiv ETF ve výši 4 bilionů dolarů, očekává významný růst odvětví aktivních ETF a předpokládá, že do roku 2030 vzroste z 900 miliard na 4 biliony dolarů.

Aktivní ETF se v USA prosadily díky příznivému daňovému režimu ve srovnání s podílovými fondy. V první polovině roku 2024 získaly aktivní ETF rekordní 22,4% podíl na celosvětovém přílivu ETF a tvořily 41 % nově spuštěných ETF. V Evropě, kde daňové zvýhodnění oproti podílovým fondům neexistuje, však aktivní ETF drží pouze 45,5 miliardy eur, což představuje méně než 2 % celkových aktiv ETF na tomto kontinentu.

Nové ETF společnosti BlackRock, které spravuje 220členný tým systematických investorů, mají za cíl překonat své benchmarky s chybou sledování 1 % a cílovým informačním poměrem 0,7:1. Tyto ETF odrážejí širší trend na trhu aktivních ETF, který upřednostňuje systematické strategie s nízkým rizikem před tradičním výběrem akcií. Nové ETF si budou účtovat poplatky v rozmezí 0,2 % až 0,3 %.

[Rokosák]

Kupit a drz, neplati pre indexy, ktore pracuju na zaklade vyradovania slabych akcii a zaradovania novych uspesnych. Tie statistiky z hn.cz (odomknute Wolfom) su zavadzajuce, ako mnoho inych informacii, ktore financny priemysel produkuje pre verejnost.

[Slovan_sk]

Vypredaje pokracuju Nikkei -8% kospi -7%

[DanteUnchained]

Aj Crypto tankuje vo velkom.

Edit: Robinhood vypol 24h trading

[JUGGLER]

Vypredaje pokracuju Nikkei -8% kospi -7%

Paráda !
Nikkei padol -13%, čím v jednom momente prekonal Black Monday 1987.
Nasdaq futures -5%. BTC -15% ( BTC sa vôbec nespráva ako safe heaven ).
Milujem čisté paniky (bez news). Ľudia sa nemenia.