Realitný fond HB Reavis

[JanH]

Karpiš dnes zanechal odkaz pre fanúšikov tohto fondu

karpis.png (180.21 KiB) 1283 zobrazení

[capitalcapital]

https://www.forbes.sk/do-ponuky-sa-dost ... y-priemer/

[MiBi]

IAD IRF Investičný realitný fond (Byvaly Realitný fond HB Reavis)

V r.2023 strata 29,6% .
V r. 2024 zhodnotil o 11,8%



Roland Vizner v svojom clanku konštatuje, že pomer rizika a príležitosti sa za posledný rok zlepšil. Ak ste nestihli nakúpiť IAD IRF Investičný realitný fond za tie najnižšie ceny, pomer rizika a potenciálneho výnosu je stále zaujímavý.

https://www.pepp.sk/iad-irf-investicny- ... -roku-2025

[incognito]

IAD IRF Investičný realitný fond (Byvaly Realitný fond HB Reavis)

V r.2023 strata 29,6% .
V r. 2024 zhodnotil o 11,8%



Roland Vizner v svojom clanku konštatuje, že pomer rizika a príležitosti sa za posledný rok zlepšil. Ak ste nestihli nakúpiť IAD IRF Investičný realitný fond za tie najnižšie ceny, pomer rizika a potenciálneho výnosu je stále zaujímavý.

https://www.pepp.sk/iad-irf-investicny- ... -roku-2025

Ale stale som nepocul/necital, preco investovat do tohto paškvilu, ktory ma nakupene take budovy, ze vykazal odpis hodnoty o viac ako 25% kym ini rastli? Napriklad pri naraste ineho fondu 5% to je rozptyl cez 30%. Stale to ma relativne vysoke uverrove zatazenie, zle rozlozenie fixacii uverov, ziadne extra aktiva a priemerny manazment...

[JUGGLER]

Sranda. Som si pripomenul pád HB Reavis prečítaním tohto vlákna.
Vlákno začalo príspevkomod Pepp , že je to dobrá investícia a teraz dejavu - fond je znova dobrá príležitosť

Malý researš s trojitým varovaním na našej stránke a fenomenálne varovanie andreho o dvojcifernom poklese:

V júni 2023 prišiel Pepp propagovať, že majú nulový vstupák, že stačí 50 000 € a že urobil analýzu investičnej príležitosti

V ten istý deň Juggler upozornil na riziká:

Treba upozorniť na riziká a možnosť nízkych výnosov... To akosi niektorým ,,poradcom,, uniká.
Nie nadarmo fondy znižujú limit vstupu a dávajú nulové vstupáky. No zároveň odtiaľ nechcú pustiť ľudí a zvyšujú výstupné poplatky...
Veď práve dnes nám JanH dal peknú linku na Forbes kde evidentne stojíme pred krízou komerčných nehnuteľností:
Národná banka Slovenska (NBS) nedávno upozornila na vyššie investičné riziko týkajúce sa realitných fondov.
Na zraniteľnosť sektora komerčných nehnuteľností, medzi ktoré patria aj kancelárie, upozornila aj Európska centrálna banka.
V apríli varovala pred „jasnými signálmi zraniteľnosti“ s odvolaním sa na nižšiu trhovú likviditu a pokles cien realít.
Predaj komerčných nehnuteľností v Európe v minulom roku poklesol o 44 percent. Priemerné nájomné bolo medziročne nižšie o 14 percent.

Potom Incognito upozornil že analýza Pepp je prikrášlená a upozornil na nedostatky:

Len to prerobili z FKI na OPF kvoli dostupnosti likvidity (=vkladov). Tym prerobenim budu aj naklady o nieco vyssie a teda aj vynosy o nieco nizsie. O kolko neviem, nemienim vestit a priet sa o to... vyber penazi je redemaciou, teda bude podliehat zdaneniu bez ohladu na ostatne okolnosti.

1) Urokove naklady na urovni 2,75%p.a. nie je konzervativny odhad, ale realny, v pripade rolovania najblizsie roky aj viac.
2) V tej tabulke na konci mas udaje o likvidite dost volne interpretovane, tohto keby sa chytil niekto z NBS tak by si mal veselo...
3) Vypocet buduceho vynosu mas zle, vysledny vynos bude vyrazne nizsi.
4) Ak je OPF vedeny v Luxembrugu, tak ta dividenda bude zdanovana sadzbou 19%, nie 7%.

Vykricnik pri informaciach vzdy pobavi, pri formulaciach ako "horuca novinka" alebo "nulovy vstupny poplatok" to pobavi 2x.

Potom andre varoval, že vidí potencial na 2 ciferny pokles hodnoty v najblizsich rokoch !

A co sa tyka tohoto fondu, ked si prejdete dostupne data, tak im posledne roky klesa obsadenost. V 2024 budu musiet rolovat uver >56mil. Eur pravdepodobne s ovela vyssim urokom + vplyv homeofficov, optimalizacie vo firmach.. a velmi otazny je aj vyvoj cien komernych nehnutelnosti, ktore fond drzi.

A to nehovorim o tom, ze dokumentaciu, hlasovania, zmluvy.. maju len v anglictine. To sa zrejme zmeni, ak to budu ponukat retailu. Perlicka je "bordel v papieroch", ked dorucovali klientom dokumenty urcene inym klientom.
V kazdom pripade poziciu vo fonde sme zavreli, kedze tam vidim potencial na 2 ciferny pokles hodnoty v najblizsich rokoch.

Dokonca andre varovanie zopakoval o týždeň !

.. nehnutelnosti v BA su stale nahodnotene o cca. 40%, vid. analyzy co vysli za posledne mesiace od NBS.. Cize precenenie vo fonde o >10% co je dvojciferny pokles, je podla mna realne.
Samozrejme bude zalezat na tom, ci prijde recesia a aka bude dlha, hlboka..
V inych aktivach vidim lepsi potencial zhodnotenia vs. riziko.

V auguste pridal Juggler varovanie (info ):

Sme v kríze komerčných nehnuteľností. Väčšina fondov stopla nové investície. Úroky stúpli. Sú drahé energie.
Mnoho firiem zistilo, že práca z domu im ušetrí prenájom kancelárii. Mnoho firiem odchádza z EU a presúvajú sa do Číny a USA.
Ceny nehnutelnosti vyrástli prudko a teraz klesajú...

https://www.ftnews.sk/zle-cisla-o-preda ... sia-kriza/

Z reportu Európskej komisie vyplýva Investovanie do komerčných nehnuteľnosti v Európe kleslo v prvom kvartáli 2023 na 11-ročné minimum. Kancelárii sa predalo najmenej od tvorby týchto štatistických záznamov. Správa je dôležitá, nakoľko trh s nehnuteľnosťami a komerčné nehnuteľnosti sú novým terčom obáv týkajúcich sa finančnej stability v Európe aj USA.

alebo: https://www.financnytrh.com/ecb-varuje- ... liona-eur/

ECB varuje pred rizikami, ktoré predstavujú realitné fondy v hodnote 1 bilióna eur

Európska centrálna banka (ECB) varuje pred fondmi, ktoré investujú do komerčných nehnuteľností, a považuje ich za hrozbu pre finančnú stabilitu po tom, ako v uplynulom desaťročí dosahovali výrazne rast.

ECB v dnešnom vyhlásení vo svojom makro-bulletine uviedla, že čistá hodnota aktív realitných investičných fondov za posledných desať rokov vzrástla viac ako trojnásobne a dosiahla hodnotu 1,1 bilióna dolárov a zvýšila ich vzájomné prepojenie v rámci realitných trhov.

ECB zároveň upozorňuje na nekonzistentnosť, pretože investori môžu vyberať peniaze, pričom fondy sú vysoko nelikvidné.
Môže platiť, že tento prístup môže v príslušnom finančnom systéme spustiť rezonanciu.

ECB konštatuje, že nestabilita v tejto oblasti by mohla mať štrukturálne dôsledky pre komerčné nehnuteľnosti a ovplyvniť stabilitu širšieho finančného systému a reálnej ekonomiky.

alebo: https://www.financnytrh.com/trh-komercn ... tit-dovod/

A potom to prišlo: Február 2024:

Niečo sa deje, zrejme tu bude problém vo fonde. Dám report keď budem mať viac info.

... zajtra by mala ísť oficiálna info von pre klientov do ich Across účtov, revaluácia, pokles NAV o vyše 30%, pokles obsaditelnosti
//dividenda zastavená skrz vysoké úrokové sadzby

Vzápeti prebral fond IAD a sľúbil, že do troch rokov investorom straty doženie:

IAD sa chváli, že za 3 roky urobí +42%

Realitný fond HB Reavisu doženie investorom straty do troch rokov, hovorí budúci správca

https://e.dennikn.sk/3846819/realitny-f ... /?ref=mwac

Sľuby sa sľubujú, blázni sa radujú...len nech tí investori neutečú.....

Len pripomeniem, že IAD Prvý Realitný fond má oficiálny výnos za posledných 10 rokov +48%, čo je 4% p.a.