Dolár zažíva najhorší rok 21. storočia

[JUGGLER]

Chvíľu som to počúval, ale podľa mňa to nemá zmysel.
Chýba tomu jasné presvedčenie.
On by sa len voči všetkému hedžoval.

Keďže ten podcast bol 1 septembra a už tu máme koniec septembra,
pár vecí som čekol ako im vyšli:

1. krátkodobá špekulácia...ML: Nakúp VIX futures pred septembrom.
Výsledok: VIX 2 septembra povyskočil..potom pol mesiaca padal..zase povyskočil..odvtedy ide do boku.
Celkove nebola volatilita..ťažko povedať, či trejder by na tom zarobil. Na hedžingu by asi prerobil.
Tá rada mala gule...september je historický volatilný...ale teraz nebol a SP500 stúplo zhruba o +2,5%

2. Nakúp opcie EUR/USD; diverzifikuj do eura...EUR/USD je po septembri tam kde začal.

3.USD nadhodnotený o 20-30% (PPP). Hedžuj proti oslabeniu USD (Bitcoin/akcie).

USD je tam kde začal...hedžing sa neoplatil
ak to myslel, že hedžuj sa nákupom BTC v USD tak ten začal na 112 a končí na 109
Akcie dali +2,5%...hedžovanie proti strate by nemalo význam

4. Investuj do USD aktív; sleduj eurodolárový dlh...ak tým myslel akcie, tie dali +2,5%
Pojem USD aktíva je však všeobecný.

5. Diverzifikuj do zlata; sleduj čínske nákupy: zlato v EUR i USD je +11%. To by mu vyšlo.

Celkove, z môjho pohľadu sa však velmi neoplatí hrať na základe takých predikcií.
A už vôbec nie sa nezmyselne hedžovať kontinuálne.

Chlapci sa tam bavia aká nízka je teraz volatilita, pričom VIX je 17,50.
Ja som v prvom volebnom období Trumpa kupoval opcie na VIX, lebo každý si myslel,
že bude volatilita...a volatilita klesla na 30 ročné minimum.
Prichádzal som o gate cez call opcie, pričom VIX bol celý čas pod 10 a dokonca padol pod 8.
Teraz je dvojnásobne vyššie.

[Trumpeta1978]

https://www.youtube.com/watch?v=ZVwKwDnGkV4

zhrnutie:

Makroekonomický kontext:

Americká centrálna banka (ACB) znížila úrokové sadzby napriek pretrvávajúcej inflácii a silným akciovým trhom.
Ide o výnimočný krok – tretí podobný prípad od roku 1996.
Rozhodnutie bolo pravdepodobne ovplyvnené politickým tlakom prezidenta Trumpa.

Reakcia trhov:
Po znížení sadzieb rastú všetky aktíva: zlato, striebro, bitcoin, akcie.
Jediným klesajúcim aktívom je americký dolár (–11 % v prvej polovici roka – najhorší výsledok od 1973).
Slabnúci dolár zvyšuje ceny všetkých aktív oceňovaných v USD.

Paralela so 70. rokmi:
Podobná kombinácia inflácie, uvoľnenej menovej politiky a rastu cien aktív.
Trhy prestávajú veriť schopnosti FED-u udržať infláciu nízko (ukazovateľ USG G5Y5Y dosahuje historické maximum).
Očakáva sa nová inflačná vlna pripomínajúca stagfláciu 70. rokov.

Správanie investorov a centrálnych bánk:
Presun kapitálu z dolára do „tvrdých“ aktív: zlato, striebro, komodity, bitcoin.
Centrálné banky v 1. polroku 2025 nakúpili ~415 ton zlata (3. najvyšší údaj v histórii).
Diverzifikácia rezerv mimo amerických dlhopisov a dolára.

Dopady a riziká:
Všetko rastie, čo sťažuje diverzifikáciu portfólií.
Zlato a striebro začínajú predbiehať akcie – mení sa ich tradičná úloha.
Riziko recesie zvyšuje dopyt po bezpečných prístavoch.

Záver analytika (Marek Brávník):
Svet vstupuje do obdobia rastúcej inflácie a slabého dolára.
Výhodu budú mať protiinflačné aktíva: zlato, striebro, komodity, bitcoin.
Situácia je takmer presnou replikou 70. rokov – víťazom budú opäť „bezpečné prístavy“.

[Adammd]

BTC a bezpecny pristav?

[MiBi]

Technická analýza je taková astrologie pro dospělé může, ale v případě amerického dolaru, bylo vytvoření dvojitého dna v grafu zárukou několikaletého kurzového růstu
https://www.linkedin.com/posts/jaroslav ... 83744-0cRc