TRHY AKTUÁLNE - POKEC

[JUGGLER]

Zhrnutie trhu: Trh klesá po zverejnení správy o CPI

Indexy S&P 500 (-0,2 %), Nasdaq Composite (-0,1 %) a DJIA (-0,8 %) mierne klesli z včerajších rekordných maxím po tom, čo rušné dopoludnie plné ekonomických údajov a správ o ziskoch nedokázalo poskytnúť dostatočne silný katalyzátor pre ďalší rast.

Investori netrpezlivo očakávali dnešné ranné údaje o decembrovom CPI (0,3 %; konsenzus 0,3 %) a jadrovom CPI (0,2 %; konsenzus 0,3 %).
Hoci počiatočná reakcia na tieto údaje mierne posilnila akciové futures, keďže jadrový index bol o niečo lepší, ako sa očakávalo, údaje nezmenili očakávania trhu týkajúce sa uvoľnenia menovej politiky Fedu v roku 2026 a počas celého obchodovania sa nepodarilo premeniť na katalyzátor.
Očakávania ďalšieho zníženia úrokových sadzieb zostávajú podľa nástroja CME FedWatch Tool posunuté na jún.

V ďalšom predtrhovom vývoji JPMorgan Chase (JPM 310,78, -13,71, -4,23 %) zverejnil zmiešané výsledky, v ktorých spoločnosť nedosiahla GAAP EPS, hoci upravený EPS bol lepší, ako sa očakávalo, ale zároveň nedosiahla očakávania v oblasti tržieb.
Správa pripravila ťažké obchodovanie pre ďalšie bankové tituly, ako sú Citigroup (C 116,28, -1,42, -1,21 %), Wells Fargo (WFC 93,48, -1,48, -1,56 %) a Bank of America (BAC 54,48, -0,71, -1,29 %), ktoré zverejnia svoje výsledky zajtra pred otvorením trhu.
Okrem toho finančný sektor (-1,8 %) čelil pokračovaniu včerajšieho tlaku na spoločnosti vydávajúce kreditné karty, ako sú Visa (V 328,05, -15,15, -4,41 %) a Mastercard (MA 544,79, -21,49, -3,79%), potom ako prezident Trump vyzval na zavedenie ročného 10-percentného stropu úrokových sadzieb na kreditných kartách.

Sektor spotrebného tovaru (-0,5 %) uzavrel s druhou najväčšou stratou, keď slabé vedenie spoločností Amazon (AMZN 242,60, -3,87, -1,57 %) a Tesla (TSLA 447,09, -1,87, -0,42 %) zamaskovali zisky viac ako polovice komponentov sektora.

Mega-kapitálové spoločnosti dnes zaznamenali určitú nestabilitu, ale väčšinou uzavreli nižšie, pričom Vanguard Mega Cap Growth ETF (-0,4 %) uzavrel tesne nad minimami seansy, hoci sa okolo poludnia krátko dostal do kladných čísel.

Microsoft (MSFT 470,67, -6,51, -1,36 %) bol ďalším mega-kapitálovým zaostávačom, čo prispelo k oslabeniu najviac váženého sektora informačných technológií (-0,1 %). Sektor sa v poludňajších hodinách dostal do kladných čísel vďaka ďalšiemu silnému dňu pre výrobcov čipov, ktorí krátko posunuli hlavné priemery nad ich rovnú líniu. Index PHLX Semiconductor (+1,0 %) skončil s úctyhodným ziskom, hoci ďaleko od denných maxím.
Advanced Micro Devices (AMD 220,97, +13,28, +6,39 %) a Intel (INTC 47,29, +3,23, +7,33 %) dosiahli nadpriemerné výsledky po tom, ako KeyBanc Capital Markets zvýšil rating oboch akcií z „Sector Weight“ na „Overweight“.

V ostatných sektoroch sa v sektore zdravotníctva (-0,4 %) pokračovala včerajšia slabosť napriek tomu, že Moderna (MRNA 39,60, +5,76, +17,02 %) skončila ako najvýkonnejšia spoločnosť v indexe S&P 500 po tom, čo generálny riaditeľ Stephane Bancel oznámil, že spoločnosť predpokladá, že tržby v roku 2025 prekročia strednú hodnotu pôvodných prognóz.

Medzitým ostatné defenzívne sektory, ako sú spotrebný tovar (+1,1 %) a verejné služby (+0,6 %), zaznamenali solídne zisky uprostred slabosti mega-kapitálových spoločností.
Walmart (WMT 120,36, +2,39, +2,03 %) zaznamenal ďalší deň solídneho vedenia v sektore spotrebného tovaru a zvýšil svoj týždenný zisk na 5,1 %.

Sektor energetiky (+1,5 %) dosiahol najväčší nárast, podporený futures na ropu, ktoré dnes uzavreli o 1,62 USD vyššie (+2,7 %) na úrovni 61,17 USD za barel. Rastúca cena ropy sa vo veľkej miere pripisuje geopolitickému napätiu v Iráne, pričom prezident Trump prostredníctvom Truth Social oznámil, že zrušil všetky stretnutia s iránskymi predstaviteľmi a zároveň vyzval protestujúcich, aby „prevzali kontrolu nad svojimi inštitúciami“.
The New York Times tiež informuje, že prezidentovi boli predložené možnosti útoku na túto krajinu.

Priemyselný sektor (+0,5 %) takisto uzavrel vyššie napriek poklesu po zverejnení výsledkov spoločnosti Delta Air Lines (DAL 69,34, -1,69, -2,38 %), zatiaľ čo sektory nehnuteľností (+0,8 %), materiálov (+0,3 %) a komunikačných služieb (+0,1 %) dopĺňajú sedem rastúcich sektorov S&P 500.

Mimo indexu S&P 500 skončil index Russell 2000 (-0,1 %) s miernou stratou, zatiaľ čo index S&P Mid Cap 400 (+0,2 %) dosiahol lepšie výsledky.

Akcie dnes nakoniec zaznamenali mierny pokles, keďže ranné udalosti nepriniesli žiadne pozitívne prekvapenia.

Zajtrajšia seansa prináša mnoho rovnakých potenciálnych katalyzátorov, keďže investori sa pripravujú na novembrovú správu PPI (konsenzus 0,2 %) a ďalšie zisky veľkých bánk.

Americké štátne dlhopisy uzavreli utorok so ziskami v celom spektre, k čomu prispelo aj dnešné opätovné otvorenie 30-ročných dlhopisov v hodnote 22 miliárd USD, čo bolo silným zakončením tohto týždňa, ktorý bol dobrý pre dlhopisy a aukcie dlhopisov.
Výnos 2-ročných dlhopisov klesol o dva bázické body na 3,53 % a výnos 10-ročných dlhopisov klesol o dva bázické body na 4,17 %.

Russell 2000: +6,1 % od začiatku roka
S&P Mid Cap 400: +5,1 % od začiatku roka
DJIA: +2,4 % od začiatku roka
Nasdaq Composite: +2,0 % od začiatku roka
S&P 500: +1,7 % od začiatku roka

Prehľad dnešných údajov:

Decembrový index optimizmu malých podnikov NFIB 99,5; predchádzajúci 99,0
Decembrový CPI 0,3 % (konsenzus 0,3 %); predchádzajúci 0,2 %, decembrový jadrový CPI 0,2 % (konsenzus 0,3 %); predchádzajúci 0,2 %
Kľúčovým záverom zo správy je, že jadrový CPI bol o niečo nižší, ako sa očakávalo, čo zabránilo medziročnému rastu.
Hoci ide o malé víťazstvo, je to vítaná správa pre trh, ktorý dúfa v ďalšie zníženie inflácie v budúcnosti, čo by povzbudilo Fed k ďalšiemu znižovaniu úrokových sadzieb.

Predaj nových domov v októbri 737 000; predchádzajúci údaj 738 000
Kľúčovým záverom zo správy je, že južný región – najväčší sektor bývania v krajine – bol jediným zdrojom sily v októbri.
Predaj domov klesol vo všetkých ostatných regiónoch, pričom vyššie ceny domov v priemere pôsobili ako protivietor.
Predaj nových domov v septembri 738 000 (konsenzus 710 000); predchádzajúci údaj bol revidovaný z 800 000 na 711 000

Rozpočet ministerstva financií za december -145 mld. USD oproti konsenzu 233,0 mld. USD; predchádzajúci údaj -173,0 mld. USD

[JUGGLER]

Čo môže dnes zamávať trhami ( zrejme preto sa strach pretavuje do poklesu):

Predbežný pohľad na dnešné potenciálne rozhodnutie Najvyššieho súdu o colnej právomoci IEEPA

Najvyšší súd v novembri prerokoval prípad s názvom „Trump v. V.O.S. Selections“. Tento prípad spochybňuje zákonnosť ciel, ktoré prezident Trump uložil na základe zákona o medzinárodných mimoriadnych ekonomických právomociach (IEEPA).
Clo uložené na základe tejto právomoci zahŕňa globálne clo, clo pre Čínu, clo pre EÚ, clo pre Kanadu, clo pre Mexiko a clo pre niekoľko ďalších krajín.
Odvetvové clá prezidenta Trumpa (clá na automobily, clá na oceľ a clá na polovodiče) nie sú predmetom tohto sporu a zostanú v platnosti bez ohľadu na výsledok tohto súdneho konania.

Najvyšší súd pridal stredajší deň 14. januára do svojho kalendára oznámení stanovísk.
Najvyšší súd neuviedol, aké stanovisko bude oznámené, hoci rozhodnutie o clách je prípad, ktorý je v súčasnosti prerokovávaný.
Najvyšší súd uviedol, že sa „zíde“ dnes o 10:00 hod. ET, čo znamená, že rozhodnutie môže prísť kedykoľvek po tomto čase.

Najvyšší súd USA má deväť členov, čo znamená, že na dosiahnutie väčšiny je potrebných päť hlasov.
Traja sudcovia boli menovaní demokratickými prezidentmi a šesť republikánskymi prezidentmi.
Počas pojednávania sa všetci traja liberálni sudcovia a niektorí konzervatívni sudcovia javili skepticky, pokiaľ ide o právomoc prezidenta Trumpa uvaliť tieto clá. Keď sa objavila téma refundácií, sudkyňa Najvyššieho súdu Amy Coney Barrettová (ktorú väčšina pozorovateľov súdu považuje za významný rozhodujúci hlas v tomto prípade) uviedla, že spravovanie refundácií ciel spoločnostiam bude „chaos“.

Čo sa stane, ak Najvyšší súd potvrdí clá?

Súčasná colná politika prezidenta Trumpa bude pokračovať po zvyšok jeho prezidentského mandátu a pravdepodobne aj po ňom.
Takýto výsledok by mohol mať negatívny vplyv na odvetvia ekonomiky s vysokým podielom dovozu, ako napríklad maloobchod.
Okrem toho by to mohlo mať pozitívny vplyv na trh s dlhopismi, keďže príjmy z ciel budú naďalej plynúť do štátnej pokladnice.
Clo IEEPA predstavuje ročné príjmy vo výške približne 136 miliárd USD.

Čo sa stane, ak Najvyšší súd zruší clá IEEPA?

Clá IEEPA budú okamžite zrušené. Súd by mohol tiež požiadať ministerstvo financií, aby vrátilo príjmy z ciel dovozcom.
Takýto výsledok by mohol mať negatívny vplyv na americký trh s dlhopismi.
Je však tiež možné, že Najvyšší súd zruší clá, ale nebude požadovať vrátenie peňazí.
Takýto výsledok bude pravdepodobne pozitívny pre sektory ekonomiky s vysokým podielom dovozu, ako sú maloobchodníci.

Prezident Trump sa potom pravdepodobne pozrie, aké ďalšie právomoci môže využiť na uvalenie globálnych ciel.
Môže napríklad využiť clá podľa sekcie 301 (špecifické pre jednotlivé krajiny), hoci to vyžaduje niekoľko mesiacov zberu údajov od ministerstva obchodu, než môžu byť clá uvalené. Môže tiež využiť sekciu 122 na uvalenie 15 % globálneho cla na 150 dní.

[JUGGLER]

Mám správu, že Najvyšší súd dnes nevydá rozhodnutie o tarife; rozhodol o dvoch ďalších nesúvisiacich prípadoch.

...a skočil som do longu NQ...len nehlásim

[JUGGLER]

ŠTVRTOK: Hlavné indexy uzavreli mierne vyššie, ale mega-kapitálové spoločnosti zaznamenali pokles

Dnešný deň bol na akciovom trhu rušný, keď indexy S&P 500 (+0,3 %) a Nasdaq Composite (+0,3 %) uzavreli výrazne pod svojimi maximami,
keďže mega-kapitálové technologické spoločnosti čelili značnému popoludňajšiemu výberu ziskov.
Široká sila pomohla DJIA (+0,6 %) uzavrieť sa bližšie k svojmu maximu, hoci väčšina segmentov trhu uzavrela pod svojimi najlepšími úrovňami.

Napriek tomu, že čelili značnému poklesu, spoločnosti z oblasti polovodičov boli stále jednými z najväčších víťazov dňa.

Impozantná správa o ziskoch spoločnosti Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM 341,64, +14,53, +4,44 %) vyvolala prudký rast akcií výrobcov čipov a iných spoločností zaoberajúcich sa umelou inteligenciou.
Spoločnosť očakáva v roku 2026 kapitálové výdavky vo výške 52 až 56 miliárd dolárov, čo dnes podporilo obchodovanie s akciami spoločností zaoberajúcich sa umelou inteligenciou.

Index PHLX Semiconductor (+1,8 %) sa obchodoval až o 3,9 % vyššie, hoci sa dnes popoludní ocitol v hľadáčiku niektorých predajných aktivít.
Širší sektor informačných technológií (+0,5 %) stratil väčšinu svojho skorého zisku po tom, čo sa dnes obchodoval o viac ako 1,5 % vyššie.
Tento pokles do určitej miery súvisel s komentármi ministra obchodu Howarda Lutnicka, ktorý v rozhovore pre CNBC uviedol, že spoločnosti vyrábajúce polovodiče, ktoré nemajú výrobu v USA, budú pravdepodobne čeliť 100 % colnej sadzbe. Tento sektor však pravdepodobne čakal určitý výber ziskov po horúcom štarte do roku 2026, keď index PHLX Semiconductor vzrástol za rok o viac ako 12 %.

KLA Corporation (KLAC 1544,96, +110,46, +7,70 %) sa aj dnes podarilo dosiahnuť najväčší nárast spomedzi spoločností v indexe S&P 500, a to vďaka tomu, že Wells Fargo zvýšil hodnotenie akcií z „Equal Weight“ na „Overweight“ s cieľovou cenou 1600 USD, zatiaľ čo Morgan Stanley zvýšil hodnotenie akcií z „Equal Weight“ na „Overweight“ s cieľovou cenou 1697 USD.

Okrem toho NVIDIA (NVDA 186,99, +3,85, +2,10 %) zostala výnimočnou spoločnosťou s mega kapitalizáciou napriek ťažkému popoludniu pre najväčšie spoločnosti na trhu. ETF Vanguard Mega Cap Growth (+0,1 %) skončil bez zmeny po tom, čo vzrástol až o 0,7 %.

Slabosť mega-kapitálových spoločností spôsobila, že sektor spotrebného tovaru (+0,4 %) skončil s približne polovicou svojho predchádzajúceho zisku, zatiaľ čo pokles spoločnosti Alphabet (GOOG 333,16, -3,15, -0,94 %) poslal sektor komunikačných služieb (-0,4 %) nižšie.

Celkovo sedem sektorov S&P 500 uzavrelo s nárastom, pričom sektor defenzívnych utilít (+1,0 %) zaznamenal najväčší nárast, keďže bol vo veľkej miere odolný voči popoludňajšiemu výpredaju.

Cyklické sektory uzavreli väčšinou vyššie, pričom sektor priemyslu (+0,9 %) uzavrel blízko vrcholu rebríčka.
Letecké spoločnosti ako Delta Air Lines (DAL 71,34, +2,85, +4,16 %) a United Airlines (UAL 116,02, +5,27, +4,76 %) dnes dosiahli nadpriemerné výsledky, keď sa zotavili z predchádzajúcich strát, ktoré nasledovali po zverejnení výsledkov spoločnosti Delta v pondelok.

Finančný sektor (+0,4 %) takisto uzavrel s nárastom, hoci bol jedným z mnohých sektorov, ktoré skončili ďaleko od svojich najlepších úrovní.
Morgan Stanley (MS 191,29, +10,51, +5,81 %), Goldman Sachs (GS 975,88, +43,21, +4,63 %) a BlackRock (BLK 1156,90, +65,05, +5,96 %) všetky skončili výrazne vyššie po tom, čo dnes ráno prekonali odhady ziskov, čím poskytli finančnému sektoru určitú úľavu po náročnom týždni.

Medzitým energetický sektor (-0,9 %) uzavrel s najväčšou stratou, keď ceny ropy naďalej prudko klesali v reakcii na zmiernenie napätia medzi USA a Iránom, v dôsledku čoho sa americký útok zatiaľ javí ako nepravdepodobný.
Futures na ropu uzavreli dnešnú seansu o 2,79 USD nižšie (-4,5 %) na úrovni 59,09 USD za barel.

Ďalším zaostávajúcim sektorom bol sektor zdravotníctva (-0,6 %), hoci jeho slabosť bola umocnená niekoľkými udalosťami týkajúcimi sa konkrétnych akcií. Eli Lilly (LLY 1032,72, -40,58, -3,78 %) poskytla slabé vedenie po tom, čo agentúra Reuters informovala, že FDA odložila svoje rozhodnutie o schválení tabletiek na chudnutie tejto spoločnosti na 10. apríla.
Boston Scientific (BSX 90,00, -3,74, -3,99 %) bol ďalším zaostávajúcim titulom po oznámení dohody o akvizícii spoločnosti Penumbra (PEN 350,42, +37,00, +11,80 %) v hodnote približne 14,5 miliardy USD.
poznámka: klesla aj NVO a to o 4%, na konci dňa -3%

Mimo indexu S&P 500 stratili časť svojej počiatočnej sily aj indexy Russell 2000 (+0,9 %) a S&P Mid Cap 400 (+1,2 %), hoci boli oveľa odolnejšie voči poklesu a opäť jednoznačne prekonali hlavné indexy s väčšou kapitalizáciou.

Trend rozširovania vedúcej pozície naďalej prevláda na trhu, keďže akcie s mega kapitalizáciou v roku 2026 zápasia s ťažkosťami.
ETF Vanguard Mega Cap Growth klesol od začiatku roka o 0,9 %, zatiaľ čo Russell 2000 je +7,8 % od začiatku roka a S&P Mid Cap 400 +6,4 %..

Táto dynamika je evidentná aj v rozširujúcom sa rozdiele vo výkonnosti medzi indexom S&P 500 váženým podľa trhovej kapitalizácie (+1,5 % od začiatku roka) a indexom S&P 500 Equal Weight (+4,2 % od začiatku roka), keďže cyklické sektory naďalej zaznamenávajú solídne zisky na základe očakávaní silnej ekonomiky v roku 2026, aj napriek nedávnym komentárom Fedu, ktoré poukazujú na niekoľko mesiacov pred ďalším potenciálnym znížením sadzieb.

Americké štátne dlhopisy mali vo štvrtok zmiešané výsledky, pričom relatívna slabosť na krátkom konci posunula výnos 2-ročných dlhopisov na najvyššiu úroveň od začiatku decembra, zatiaľ čo dlhé dlhopisy dosiahli lepšie výsledky a zaznamenali tretí po sebe idúci nárast.
Výnos 2-ročných dlhopisov sa ustálil na úrovni 3,56 %, čo predstavuje nárast o päť bázických bodov, výnos 10-ročných dlhopisov sa ustálil na úrovni 4,16 %, čo predstavuje nárast o dva bázické body, a výnos 30-ročných dlhopisov sa ustálil na úrovni 4,79 %, čo predstavuje pokles o jeden bázický bod.

Russell 2000: +7,8 % od začiatku roka
S&P Mid Cap 400: +6,4 % od začiatku roka
DJIA: +2,9 % od začiatku roka
S&P 500: +1,5 % od začiatku roka
Nasdaq Composite: +1,2 % od začiatku roka

[jaja]

Je možné, že o víkendu (možná už dnes po zavření trhů) začne US úder na Irán. Pokud byste si na to chtěli přes víkend vsadit, jakou formou by to bylo (indexy, ropa, zlato, VIX, něco jiného...)?

[osamely chodec]

Je možné, že o víkendu (možná už dnes po zavření trhů) začne US úder na Irán. Pokud byste si na to chtěli přes víkend vsadit, jakou formou by to bylo (indexy, ropa, zlato, VIX, něco jiného...)?

ropa, TTF, TTFW

[JUGGLER]

Ahoj. Ja si vsadím cez VXM feb18 mini futures ( multiplier 100, teda ako akcie, len fungujú aj mimo open )
alebo VIX futures rovnaké majú multiplier 1000

Obidve majú teraz cenu 19....kúpou 1x máš v prvom 1900 USD..v druhom 19 000.

Ešte možno opcie na pákový UVXY

Aj zlato by v prípade útoku malo vyskočiť a ropa, plyn určite ( Irán sa vyhráža zavretím prieplavu)

[jogo]

Je možné, že o víkendu (možná už dnes po zavření trhů) začne US úder na Irán. Pokud byste si na to chtěli přes víkend vsadit, jakou formou by to bylo (indexy, ropa, zlato, VIX, něco jiného...)?

Hmmm....pamätám si, že útok na Ukrajinu si predpovedal skoro presne(po olympiade v Číne) a aj predtým si mal presnú predpoveď významnej geopolitickej udalosti, len už si nepamätám, čo to bolo.

[Rokosák]

Podľa New York Times Wall Street investuje mimo USA pre vyššie výnosy a rastúce pochybnosti o dolári.

[jaroslav80]

Hmmm....pamätám si, že útok na Ukrajinu si predpovedal skoro presne(po olympiade v Číne) a aj predtým si mal presnú predpoveď významnej geopolitickej udalosti, len už si nepamätám, čo to bolo.

Krystalovu gulu nikto nema a vzdy je to tipovacka. Niekedy tip vysiel, niekedy nie.
Ked sa Rusom rozpadol front pri Charkove, ja som nemyslel ze pridu aj o Kupjansk ... no Jaja zase tipoval, ze pridu aj o Svatove a dalej na vychod.
Ked pred 9 mesiacmi Trump vytiahol jeho tabulku s clami, Jaja hlasil potencialny hlbsi a trvalejsi pad SP500, lenze hned ako Trump ucukol Cine tak SP500 sa zacal hrabat naspat hore a pred par dnami sa vyskriabal uz k 7000.

[Glogol]

Nejako sa strácam nechce Trump viac uvoľňovať ? Prečo teda jastrab ? https://www.patria.cz/zpravodajstvi/679 ... arshe.html. Asi kompromis chgpt ….Warsh je historicky jastrab, ale jeho posledné komentáre naznačujú väčšiu ochotu zvážiť nižšie sadzby v kontexte Trumpovej politiky

[JUGGLER]

Myslím si, že včerajší výpredaj na zlate/striebre je tiež v dôsledku toho, že mu bude záležať na tom, aby USD ostal silný:

A co lze od Warshe ve funkci šéfa Fedu čekat?

"Zatímco od Hassetta by se dala čekat hlavně projekce Trumpovy vůle o nadvládě nad Fedem, Warsh je určitě lepší volbou v tom, že může jít o nezávislejšího bankéře.
V poslední době hodně otočil směrem k holubičím postojům, což je fakticky nutná podmínka pro nominaci. Historicky však o velkou holubici nešlo, naopak jeho rétorika byla často protiinflační.
Změna, která by se od něj dala čekat, je především směrem k většímu aktivismu v práci se sazbami a zřejmě i bilancí," míní hlavní analytik Patria Finance Tomáš Vlk.

"Třebaže je změna na pozici favorita podle nás pozitivní, je třeba dodat, že tato pozitivnost je dlouhodobějšího rázu.
Lze čekat zlepšení pozice dolaru a otupení plíživého ústupu investorů z dolarových aktiv," dodal Vlk.

[Glogol]

ppi by malo byt dôveryhodnejšie ako samotná inflácia keďže keďže ten inflačný kôš je …. škoda reči, Ppi by malo mať väčšiu výpovednú hodnotu a toto poskocenie PPI v kombinácii s jastrabom vyplašilo trhy a podľa ceny btc to zeleno nevyzerá ani zajtra. jastrab pod trumpom nemôže byt skutočný jastrab ale infláciu vystreliť asi nenecha. https://www.patria.cz/zpravodajstvi/679 ... -kovy.html

[JUGGLER]

ppi by malo byt dôveryhodnejšie ako samotná inflácia keďže keďže ten inflačný kôš je …. škoda reči, Ppi by malo mať väčšiu výpovednú hodnotu a toto poskocenie PPI v kombinácii s jastrabom vyplašilo trhy a podľa ceny btc to zeleno nevyzerá ani zajtra. jastrab pod trumpom nemôže byt skutočný jastrab ale infláciu vystreliť asi nenecha. https://www.patria.cz/zpravodajstvi/679 ... -kovy.html

Ja beriem akýchkolvek analytikov z veľkou rezervou.
Oni stále vedia presvedčivo rozobrať prečo trh klesol (minulosť), ale každý má svoje zdôvodnenie a isté je len to, že trh klesol.
Ani neviem kedy to PPI bolo reportované...na grafe by hned bolo vidieť, či správa bola zlá.

Ja som si sám pre seba zdôvodnil pokles hlavne tým, že došlo k silným výpredajom drahých kovov, čím silne padli aj akcie ťažiarov.
Zdôvodňovať pokles novým šéfom Fedu, ktorý tam je na to, aby znížil sadzby nemusí byť pravda.
Čo myslíš, prečo som si tipol, že trhy skončia v zelenom? Lebo to vidím naopak.

Anál z Patrie vraví, že Warsh je někdo s poněkud „hawkish“ (rezervovanější k uvolňování politiky) postojem, což vzbuzuje obavy z možného menšího uvolnění sazeb...

...ale futures na FED ukazujú opak:

There is at least a 31.3% probability of a 25 basis point rate cut to 3.25-3.50% at the April FOMC meeting versus 29.5% a day ago
There is at least a 65.5% probability of a 25 basis point rate cut to 3.25-3.50% at the June FOMC meeting versus 61.7% a day ago
There is at least a 33.5% probability of a 25 basis point rate cut to 3.00-3.25% at the July FOMC meeting versus 29.9% a day ago
There is at least a 52.2% probability of a 25 basis point rate cut to 3.00-3.25% at the September FOMC meeting versus 48.5% a day ago
There is at least a 26.5% probability of a 25 basis point rate cut to 2.75-3.00% at the October FOMC meeting versus 23.1% a day ago
There is at least a 33.5% probability of a 25 basis point rate cut to 2.75-3.00% at the December FOMC meeting versus 29.8% a day ago

Ak by PPI bolo také zlé, nevyjadril by sa po ňom člen Fedu, že toho roku čaká 3 zníženia sadzieb.
PPI je medziročne +3% a vyzerá to tak, že rastú ceny služieb, nie tovarov kvôli clám.
Ale OK, stále sú obavy z inflácie...len si nemyslím, že zrovna kvôli PPI v piatok.

To, že nový šéf Fedu by mal byť pozitívny pre trhy je vidieť na tom, že dolár posilnil, čo samozrejme len zvýšilo paniku tých, čo si mysleli, že nákupmi zlata a striebra sa chránia pred poklesom dolára. Lebo pokles dolára sa stal akousi ďalšou samozrejmosťou pre análov, hoci logika hovorí, že Trump
ktorý robí všetko pre silnú ekonomiku USA v konečnom dôsledku dolár posilní...hlavne ked sa ukludní po prvých dvoch rokoch aby vôbec republikáni mali šancu vyhrať volby a pokračovať vo vládnutí. Ak by jeho mandát skončil fiaskom, pre narcisa ako je on by to bola najväčšia potupa.
Trump teraz robí najhoršie veci , aby pred voľbami mal všetko zlé za sebou a mohol sa chvastať dobrou ekonomikou.
Dobré akciové trhy sú pre američanov najväčším meradlom úspechu.
My to nepoznáme, ale tam majú všetci majetky v akciách.
Či bohatí, či bežní ľudia...všetci hodnotia kapitálový trh a od neho závisí ich bohatsvo a dôchodky.
Preto som aj ja optimista, čo sa týka rastu akciových trhov.

[JUGGLER]

Podľa agentúry Reuters americká armáda zostrelila iránsky dron v blízkosti lietadlovej lode v Arabskom mori.

[JUGGLER]

Snemovňa hlasovala 217-214 za financovanie 11 z 12 vládnych agentúr do 30. septembra a DHS do 13. februára; prezident Trump to podpíše ešte dnes a potom sa ukončí odstavenie vlády.

Medzitým napätie pri Iráne rastie. Iran poslal druhý dron a pokusil sa obsadiť oil tanker.

[MiBi]

Vcerajsi vypredaj vraj sposobil novy AI nástroj Anthropicu, ktory by mohol automatizovať právnu prácu, ako je kontrola zmlúv, triedenie dohôd o mlčanlivosti, pracovné postupy v oblasti dodržiavania predpisov, právne brífingy a šablóny odpovedí. Spoločnosť tiež oznámila množstvo ďalších nástrojov s otvoreným zdrojovým kódom na automatizáciu rôznych profesionálnych činností vrátane predaja a zákazníckej podpory.
„Spoločnosť Anthropic spustila nové možnosti pre svoj coworking v právnom priestore, čím zvýšila konkurenciu v tomto odvetví,“ uviedli analytici Morgan Stanley v poznámke pre Thomson Reuters. „Vnímame to ako znak zintenzívňujúcej sa konkurencie, a teda potenciálne negatívne.“
https://www.theguardian.com/technology/ ... es-pearson

[JUGGLER]

USA odmietli iránsku požiadavku na odloženie rokovaní o jadrovom programe; podľa Axios sa diplomatické rokovania dostali do slepej uličky.

[Glogol]

Vcerajsi vypredaj vraj sposobil novy AI nástroj Anthropicu, ktory by mohol automatizovať právnu prácu, ako je kontrola zmlúv, triedenie dohôd o mlčanlivosti, pracovné postupy v oblasti dodržiavania predpisov, právne brífingy a šablóny odpovedí. Spoločnosť tiež oznámila množstvo ďalších nástrojov s otvoreným zdrojovým kódom na automatizáciu rôznych profesionálnych činností vrátane predaja a zákazníckej podpory.
„Spoločnosť Anthropic spustila nové možnosti pre svoj coworking v právnom priestore, čím zvýšila konkurenciu v tomto odvetví,“ uviedli analytici Morgan Stanley v poznámke pre Thomson Reuters. „Vnímame to ako znak zintenzívňujúcej sa konkurencie, a teda potenciálne negatívne.“
https://www.theguardian.com/technology/ ... es-pearson

Nijako sa mi nechce veriť že toto je spúšťačom. Reálne prepúšťania prebiehajú snáď vyše dvoch rokov. Však taký nástroj len bude generovať firmám väčšie zisky. Jedine že by trh už bol citlivý na všetko rizikové čo doteraz vôbec nebol

[Glogol]

Imho cely ten pokles ci korekcia ci ako to nazveme suvisi s nominaciou Warsh-a ale nie v zlom. Vela nazorov kolovalo ze us uz kasle na dolar na inflaciu ze sa bude tlacit ostosest - podstatne budu len aktiva, rast SP500 a zamestnanost ze do FED-u sa dosadi nejaka holubicia babka ktora to cele len podpori tak sa hladali uniky do kadejakych inych aktiv - stockov zlata btc a kade tade podla chuti hlavne cim menej hotovosti. Nominaciou Warsha sa to nepotvrdlo resp vyvratilo tak sa opat preklapa cast kadejakych aktiv do hotovosti. Anthropic a kadejake ine udalosti su len sekundarne urychlovace. Len moj pohlad - aj ked prepustania sa hrnu z kazdej strany, naberaju na sile. Globalne nepodstatne ale vela mladych slovenskych it-ckarov v tom kiwi pracovalo. Poznam osobne. https://cc.cz/brnenske-kiwi-com-opet-pr ... jsi-firmu/

[Trumpeta1978]

Čína aj Usa vydali vyhlasenia v ktorych odporucaju svojim obcanom ihned opustit Iran. Ktovie co sa stane cez víkend. Ak ano, v pondelok ropa aj plyn budu hore.

[osamely chodec]

Čína aj Usa vydali vyhlasenia v ktorych odporucaju svojim obcanom ihned opustit Iran. Ktovie co sa stane cez víkend. Ak ano, v pondelok ropa aj plyn budu hore.

Vidim na fronte futky eu plynu uz zacina uradovat strach, alebo vytriezvenie ???

[Trumpeta1978]

osamely chodec

Usa dali práve nové sankcie na iránsku ropu
https://www.state.gov/releases/office-o ... adow-fleet
Ale utok na Iran nemusi nutne prebehnut tento vikend. Moze to by cele skôr o vyvolavaní tlaku a nei stoty na iranske vedenie. Trumpovi sa nechce do noveho konfliktu, Iran je velký hráč a podpora režimu je na domacej pôde stále pomerne vysoká. Silna opozicia ktora by teoreticky mohla prevziat moc v podstate neexistuje.

[osamely chodec]

osamely chodec

Usa dali práve nové sankcie na iránsku ropu
https://www.state.gov/releases/office-o ... adow-fleet
Ale utok na Iran nemusi nutne prebehnut tento vikend. Moze to by cele skôr o vyvolavaní tlaku a nei stoty na iranske vedenie. Trumpovi sa nechce do noveho konfliktu, Iran je velký hráč a podpora režimu je na domacej pôde stále pomerne vysoká. Silna opozicia ktora by teoreticky mohla prevziat moc v podstate neexistuje.

ano Iran je velke susto som zvedavy ... , v kazdom pripade je to bycie na ropu

[JUGGLER]

V japonsku vyhrala volby Takačiová. Zajtra zrejme oslabí jen.

AI:

Takaichiovej Liberálnodemokratická strana (LDP) dosiahla zásadné víťazstvo.

LDP získala absolútnu väčšinu kresiel v dolnej komore (House of Representatives) a podľa japonského vysielateľa NHK až okolo 316 kresiel z 465, čo predstavuje dvojtretinovú (super-majoritnú) väčšinu.

Takaichiová zostáva premiérkou a bude mať silný mandát na vládnutie až do ďalších volieb (pravdepodobne 2028).

Silná väčšina jej umožní schvaľovať zákony aj proti odporu opozície a potenciálne aj presadzovať zmeny ústavy, ak sa rozhodne tak urobiť.

Silné výsledky pre Takaichiovú zvyšujú pravdepodobnosť ďalšej fiškálnej expanzie a slabšieho jenu (USD/JPY vyššie) – čo tradične podporuje exportné akcie, ale znižuje hodnotu jenu.

Japonské štátne dlhopisy (JGB) skôr klesali (t. j. ich výnosy rástli) pred voľbami pri očakávaní fiškálnej expanzie, čo bolo trhom menej priaznivé.

Tokyo Stock Exchange dnes otvára už v skorých ranných hodinách SEČ — podľa bežného harmonogramu japonské trhy otvárajú okolo 01:00 – 01:15 SEČ v pondelok (po víkende).

Na základe doterajších trhových reakcií a potvrdených výsledkov volieb je pravdepodobné, že trhy otvoria vyššie alebo aspoň neutrálnym sentimentom.

Optimistické nálady podporujú rast akcií kvôli očakávanému fiškálnemu stimulu.

Napätie v menovom a dlhopisovom trhu však môže priniesť krátkodobú volatilitu.

[Trumpeta1978]

Americká armáda sa pripravovala zaútočiť na Irán už tento víkend, ale Trump sa ešte definitívne nerozhodol
https://edition.cnn.com/2026/02/18/poli ... mp-us-iran

Pravdepodobne to cele začne až po skončené Olympiady.

[jaja]

Jo, inspiruje se u Rusáků

[JUGGLER]

Trump predvádza svoj trik, ktorý už každý pozná.
Vystrašiť druhú stranu do maxima, donútiť ju k maximálnym ústupkom.
Potom sa víťazoslávne stiahne, napúli gamby a 10 x pripomenie svetu, že očakáva Nobelovú cenu za mier.
Pritom už raz bombardoval Irán, majú účasť na bombardovaní a genocíde v Gaze, vojensky vpadli do Venezuely (100 mrtvych),
zlikvidovali niekoľko lodí v medzinárodných vodách, proste robia si čo chcú a nemajú žiadny rešpekt k medzinárodnému právu.

Mimochodom, Trump dnes doslovne vyhlásil, že o ,,Iráne sa rozhodne približne do 10 dní,,
Ale zajtra sa zle vyspí a už to nemusí byť pravda.
Nepredpokladám však že napadnú Irán počas finále Olympiády.

Mimochodom, bolo by to pre USA obrovským rizikom, lebo to
1. nemusí dopadnúť ako minulého roku ( aj Putin si myslel, že UA pokorí tak ľahko ako Krym)
2. nemusí to dopadnúť dobre pre Izrael ( nebolo všetko zverejnené, ale už dali vedieť, že sa plnou silou vrhnu na Izrael)
3. amíci môžu utrpieť hambu, keby im potopili najväčšiu lietadlovú loď ( dobrý terč pre hypersonickú zbraň )
4. predpokladám, že Trump už neurobí nič, čím by ohrozil mid-term volby na jeseň ( do konca polroka chce mier na UA, aby sa vyhlásil za víťaza )

Ak v ČR média neprezentovali, tak k bodu 3 špeciálne pre jaju:

https://spravy.stvr.sk/spravy-po-minute ... -chamenei/

„Neustále počúvame, že (Spojené štáty) vyslali vojnovú loď smerom k Iránu.
Vojnová loď je určite nebezpečná zbraň, ale ešte nebezpečnejšia je zbraň, ktorá ju dokáže potopiť,“ vyhlásil Chameneí.

[Baba Jaga]

Súd v USA zrušil tarify, ale Trump má daľšie možnosti ako tie tarify ponechať akurát to rozoberajú na Bloomberg TV

[Trumpeta1978]

Irán je velky hráč. Ma pod palcom vela proxy skupin po celom Blizkom vychode. Vela nebezpecnych balistickych rakiet. Trump sa zase spolieha na to ze Usa maju jedoznacnu, drvivu letecku prevahu. Lenze je otazne ci vojna s Iranom posunie celu vec dalej. V Irane totiz neexistuje silna jednotna politicka opozicia. Iran uz v Osn oznamil ze ak bude napadnuty tak si servitku pred usta brat nebude.. Izraelska Pvo ma svoje jasne limity.

[JUGGLER]

US TRH uprostred dňa:

Po nestabilnom vývoji dnes ráno sú indexy S&P 500 (+0,3 %), Nasdaq Composite (+0,6 %) a DJIA (+0,1 %) krátko po poludní mierne vyššie.
Akcie doteraz čelili búrlivému makroekonomickému vývoju.
Spočiatku sa akciové futures pohybovali nižšie v reakcii na vyššie než očakávané decembrové údaje o PCE (0,4 %; konsenzus 0,3 %), ktoré udržali medziročné úrovne inflácie nad cieľom.
Okrem toho predbežná správa o HDP za 4. štvrťrok ukázala určitú slabosť, keď reálny HDP vzrástol medziročne o 1,4 % (konsenzus 3,0 %), hoci na slabších výsledkoch sa pravdepodobne podieľalo aj zastavenie činnosti vlády.
Hoci trh mal pri otvorení negatívny náklon, akcie dostali impulz po tom, ako Najvyšší súd rozhodol proti clám IEEPA prezidenta Trumpa.

Hoci otázka vrátenia ciel bude pravdepodobne chaotická a bude sa ňou zaoberať nižšia súdna inštancia (podľa The Wall Street Journal), poskytla rastovým akciám, najmä tým, ktoré sú závislé od dovozu, pekný impulz, ktorý udržuje hlavné priemery na vyššej úrovni.

Sila je stále zmiešaná, pričom päť sektorov S&P 500 obchoduje vyššie, hoci solídne mega-kapitálové vedenie nakláňa obchodovanie v prospech hlavných priemerov.
Alphabet (GOOG +3,58 %) a Meta Platforms (META +2,02 %) vedú sektor komunikačných služieb (+2,5 %) nahor, zatiaľ čo Amazon (AMZN +1,84 %) je len jedným z mnohých názvov, ktoré ťažia z rozhodnutia o clách v sektore spotrebného tovaru (+0,7 %).

P.S. makrodáta v detailoch rozpisujem u mňa.

[JUGGLER]

Nemecko hlási prudký pád exportu áut do Číny

Nemecký automobilový priemysel čelí výraznému oslabeniu na čínskom trhu.
Vývoz áut a autodielov do Číny sa v roku 2025 medziročne prepadol približne o tretinu a v porovnaní s rekordným rokom 2022 klesol už o viac ako 50 percent.

Kým pred tromi rokmi dosahovala hodnota exportu takmer 30 miliárd eur, dnes je to menej ako 14 miliárd.
Podľa Inštitútu nemeckého hospodárstva (IW) nejde o bežný cyklický výkyv, ale o dôsledok masívneho narušenia hospodárskej súťaže a rastúcej systémovej konkurencie zo strany Číny.

Automobilky zároveň stratili pozíciu najväčšieho exportéra do Číny, keď ich predbehol strojársky sektor, no aj ten oslabuje.
Kovospracujúci priemysel hlási pokles vývozu, zatiaľ čo dovoz čínskych výrobkov do Nemecka rastie.

Situácia sa vyostruje práve počas návštevy kancelára Friedricha Merza v Pekingu.
Spolkové združenie nemeckého priemyslu od neho očakáva, že otvorí citlivé otázky nadmerných kapacít, férovosti trhu a kontrol vývozu kritických surovín.

Ak nedôjde ku korekcii kurzu, podľa expertov môže Európska únia pristúpiť k vyrovnávacím opatreniam vrátane ciel.

[jaroslav80]

Kým pred tromi rokmi dosahovala hodnota exportu takmer 30 miliárd eur, dnes je to menej ako 14 miliárd.
Podľa Inštitútu nemeckého hospodárstva (IW) nejde o bežný cyklický výkyv, ale o dôsledok masívneho narušenia hospodárskej súťaže a rastúcej systémovej konkurencie zo strany Číny.

Alebo sa mohlo stat, ze nemecke auta sa v porovnani s cinskymi stavaju stale menej zaujimavymi. Preco kupovat trabanta za cenu Fabie, to si radsej kupit Fabiu...
Vysoke ucty za energie z USA konkurencieschopnosti nemeckych automobiliek tiez nepridavaju. No ved nech skusia predat vo FR, ked uz absolutne nikde inde na svete nedokazu ponuknut za konkurencieschopnu cenu.

[Trumpeta1978]

pred 5-7rokmi boli ešte nemecke auta pre Činu zaujimave. Dnes už menej. Jednak sa čínske automobilky vyrazne technologicky posunuli či dokonca už v mnohych aspektoch europskych vyrobcov predbehli. Západ tym padom stratil aureolu výnimocnosti.

[Myk]

pred 5-7rokmi boli ešte nemecke auta pre Činu zaujimave. Dnes už menej. Jednak sa čínske automobilky vyrazne technologicky posunuli či dokonca už v mnohych aspektoch europskych vyrobcov predbehli. Západ tym padom stratil aureolu výnimocnosti.

Je to jinak - čínský trh s automobily se zásadně elektrifikoval, ve městech se benzínová auta skoro vůbec neprodávají (už jen z důvodu nutnosti čekat na značky - auta produkující emise ve velkých městech čekala na značky měsíce, alektromobily je dostávaly hned). Podívejte se na videa z velkých čínských měst , kde západní youtubeři s překvapením filmují záběry ulic s tím, že nejsou za plného provozu skoro slyšet auta.
O benzínová auta VW opadá zájem a v oblasti elektromobilů nemá VW co nabídnout,.
Trh s elektromobily je jiný, čínské elektromobily se snaží zaujmout spotřebitele množstvím vychytávek a infotaimentem - integrovaná AI, hlasové ovládání je standardem. Evropští výrobci totálně zaspali přesun zákaznických preferencí od jízdních vlastností k software. Kdo porovnal infotaiment skupiny VW s Teslou tak ví, jak moc je infotaiment VW tragický (včetně Škodovky, která má skupinový SW).
Navíc vývoj elektromobilů v číně je extrémně rychlý - BYD chrlí jeden až dva nové modely ročně, vývoj nového modelu u VW trvá 5 let.

[Glogol]

treba priliat benzin do ohna
-OpenAI a Amazon oznámily několikaleté strategické partnerství na urychlení AI inovací. Amazon investuje 50 mld. USD do OpenAI, začne s prvotní investicí 15 mld. USD a další za 35 mld. USD bude následovat. V příštích 8 letech rozšíří dohodu o AWS o 100 mld. USD (Bloomberg)
-OpenAI získá od investorů v novém kole financování 110 mld. USD při ohodnocení firmy 730 mld. USD (Bloomberg)

[Joki]

Donald Trump potvrdil americký útok na Irán. Cieľom spoločnej akcie s Izraelom je podľa neho ochrániť USA pred hrozbou, ktorú predstavuje režim v Teheráne. Irán pripravuje odvetu.

https://dennikn.sk/minuta/5171224/

[Glogol]

Ak je Chamennei ozaj mrtvy tak ma az mrazi z tej dominancie. Menej ako 2 dnova vojna. Nie zeby som si prial aby sa to rozliezlo len konstatujem a nechapem.

[JUGGLER]

Nevidím to až tak jednoducho. Každý je nahraditeľný. A je to ,,duchovný vodca,, aj ked neviem posúdiť ako je to dôležité pre ľudí.

Donald Trump hovorí, že má viacero možností, ako ukončiť boje v Iráne.
1. „Môžem to predlžovať a prevziať úplnú kontrolu,
2. alebo to môžem ukončiť o dva-tri dni a povedať Iráncom: ‚Uvidíme sa o pár rokov, ak začnete znovu budovať jadrový program’“ povedal webu Axios.

Vyzerá to na bod 2.
Rozsiahly konflikt je veľké riziko, hlavne pred mid-term volbami na jeseň.
Nič tak nevie naštvať američanov (voličov) ako ked im klesnú investície (akciové trhy) a stúpnu ceny benzínu ( ropa).

Toto pokladám za dôležité: Pre Irán bude kľúčových najbližších 72 až 96 hodín, tvrdí americký generál Kenneth McKenzie.
Tie ukážu, či režim dokáže pokračovať v útokoch na americké základne a partnerov USA na Blízkom východe, alebo postupne príde o odpaľovacie zariadenia. (new york times)

Vyzerá to tak, že Irán nevytiahol všetky svoje karty a bude to hrať na rýchle stiahnutie američanov ( ako minulého roku v júni ).
Ak to však američania budú španovať, nestiahnú sa ako vlani a budú trvať na porážke režimu... dôjde k tomu, že Irán ukáže, čo má v talóne:

V najlepšom prípade ,,nič,,, ale aj to je riziko vleklej vojny a neustáleho napätia
V najhoršom prípade nejaká drsná lekcia pre USA a Izrael...napr. keby im potopili lietadlovú loď ( chomejni to už naznačil )
Zlatý stred pre USA a Izrael by bolo, keby nejak paralyzoval (fyzicky zlikvidoval)vedenie Iránu - v tom sú dobrí.

[Trumpeta1978]

Eliminovany vraj nebol len Chamennei s rodinou ale v podstate cele vyssie vedenie krajiny. Iranske gardy ale budu urcite bojovat aj dalej, su privilegovanym prvkom v state a ak sa zmeni rezim tak o vsetku moc a peniaze pridu. Vzdusne utoky oboch stran pokracuju. Zasiahnute boli aj ine staty.