Dlhopisy v ponuke J&T banky

[Glogol]

neplati to, ze ak bezkuponovy dlhopis drzany dlhsie ako rok predam na burze pred datumom splatnosti, tak dan zo zisku neplatim ?

imho - ano. ale to aj kuponovy pred splatnostou, ale realnu skusenost nemam ani nie som danovy poradca

[Kosa]

… A kedze AUV nedostane predavajuci - tak to vo mne vyvolava dojem poplatku.

Nic v zlom, ale nerozumies tomu. Predavajuci pri predaji dlhopisu s kuponom vzdy dostane zaplatene AUV, ktory kupujuci zaplati.

[Glogol]

… A kedze AUV nedostane predavajuci - tak to vo mne vyvolava dojem poplatku.

Nic v zlom, ale nerozumies tomu. Predavajuci pri predaji dlhopisu s kuponom vzdy dostane zaplatene AUV, ktory kupujuci zaplati.

Nechajme slova tak a dajme cisla/fiktivny priklad.

Dnes predam 10 dlhopisov s nominalom 1000 kuponom 10% vyplacanym 18.12. Predam za 100% tj za nominal t.j 1000 a poplatkom 0,6% Kolko dostanem na ucet vyslednu sumu za predaj ? Dan z kuponu pre jednoduchost ignorujme.

1. 10 x 1000 - 60(poplatok) = 9940
2. 10 x 1000 - 60(poplatok) + cca 994 ( takmer cely kupon ) = cca 10934
3. 10 x 1000 - 60(poplatok) = 9940 a kupon dostanem v alikvotnej vyske 18.12 ( cca 994 ) aj ked uz nebudem majitelom dlhopisu ?

Nehadam sa - nikdy som dlhopis nepredaval. Iba chcem mat jasno.

[Glogol]

… A kedze AUV nedostane predavajuci - tak to vo mne vyvolava dojem poplatku.

Nic v zlom, ale nerozumies tomu. Predavajuci pri predaji dlhopisu s kuponom vzdy dostane zaplatene AUV, ktory kupujuci zaplati.

Nechajme slova tak a dajme cisla/fiktivny priklad.

Dnes predam 10 dlhopisov s nominalom 1000 kuponom 10% vyplacanym 18.12. Predam za 100% tj za nominal t.j 1000 a poplatkom 0,6% Kolko dostanem na ucet vyslednu sumu za predaj ? Dan z kuponu pre jednoduchost ignorujme.

1. 10 x 1000 - 60(poplatok) = 9940
2. 10 x 1000 - 60(poplatok) + cca 994 ( takmer cely kupon ) = cca 10934
3. 10 x 1000 - 60(poplatok) = 9940 a kupon dostanem v alikvotnej vyske 18.12 ( cca 994 ) aj ked uz nebudem majitelom dlhopisu ?

Nehadam sa - nikdy som dlhopis nepredaval. Iba chcem mat jasno.

Odpoviem si sam - 3. Asi som mal zablokovany mozog z akcii kde ak clovek preda den pred divi pride o cele divi. Tu dostane AUV pri vyplate kuponu ked dlhopis nema….Ale ako bolo spominane - pozor na dan pri nakupe blizko vyplaty kuponu. Kupil som nejake dlhopisy, predavat neplanujem ale clovek nikdy nevie.

[Kosa]

Odpoviem si sam - 3. Asi som mal zablokovany mozog z akcii kde ak clovek preda den pred divi pride o cele divi. Tu dostane AUV pri vyplate kuponu ked dlhopis nema….Ale ako bolo spominane - pozor na dan pri nakupe blizko vyplaty kuponu. Kupil som nejake dlhopisy, predavat neplanujem ale clovek nikdy nevie.

Tuto to mas pre ozrejmenie.

https://www.magazinx.sk/faq-co-je-alikv ... ovy-vynos/

[MiBi]

4-ročné dlhopisy Downtown Yards 2028.

V deň emisie dosahuje ročný výnos do splatnosti 6,50 %.
Dlhopisy budú emitované 11. 4. 2024. Po tomto termíne ich budete môcť predať alebo kúpiť za aktuálnu trhovú cenu na Burze cenných papierov v Bratislave.

Nominálna hodnota jedného dlhopisu je 1 000 eur a celková menovitá hodnota emisie je 25 miliónov eur. Dlhopisy sú vydávané ako bezkupónové s emisným kurzom 75,11 %. Ak si teda v deň úpisu kúpite dlhopis za 751,10 eura, pri jeho splatnosti 27. 10. 2028 Vám bude vyplatených 1 000 eur. Dlhopisy môžu byť predčasne splatené po prvom roku od ich emisie.
Prospekt:
https://www.jtbanka.sk/files/archiv/emi ... a-2024.pdf
O projekte:
https://www.yimba.sk/klingerka-ii/kusok ... a-vystavbu

[MiBi]

Nove 5-ročné bezkupónové dlhopisy v ponuke J&T banky:

Seniorný dlhopis, zabezpečený ručiteľským vyhlásením : JTSEC FINANCING III/2029 s výnosom 6,00 % p. a. pri nákupe v deň ich emisie.
Dlhopisy sú vydávané ako bezkupónové s emisným kurzom vo výške 74,71 %.
To znamená, že v deň úpisu kúpite dlhopis za 747,10 eura a pri jeho splatnosti 29. 10. 2029 Vám bude vyplatených 1 000 eur.
Dlhopisy môžu byť predčasne splatené po prvom roku od ich emisie.
Emisia je plánovaná na 29. 10. 2024, po tomto dátume budú dlhopisy obchodovateľné na Burze cenných papierov v Bratislave.

Keby niekoho zaujimalo, komu poziciava:
Dluhopisy společnosti JTSEC Financing III a. s. slouží k financování akcionáře emitenta, společnosti J&T SECURITIES MANAGEMENT PLC („JTSEC“)

• JTSEC je dceřinou společností J&T PRIVATE EQUITY GROUP LIMITED (99,921 % podíl) („JTPEG“).

• JTSEC je ručitelem emise dluhopisů JTSEC Financing III a. s

https://www.jtbanka.sk/detail-dlhopisu/ ... II_2029_SR

[Kobe008]

Caute,
tak vidim, ze džejenťáci robia jednu emisiu za druhou. Tento krat na RE projekt v UK:

...využite príležitosť investovať do lukratívneho projektu v Londýne. Predstavujeme Vám 4-ročné zabezpečené dlhopisy TRIPTYCH 6,40/2028, ktoré Vám umožňujú zhodnotiť svoje financie atraktívnym spôsobom a podieľať sa na úspechu jedného z najprestížnejších realitných projektov.

Nominálna hodnota jedného dlhopisu je 1 000 eur.

Dlhopisy majú fixný úrokový výnos vo výške 6,40 % p. a. Výnos bude vyplácaný dvakrát ročne – k 13. 6. a 13. 12.

Pokyny na nákup do primárneho úpisu môžete podať od dnes do 12. 12. 2024 do 12:00 hod. Dlhopisy budú emitované 13. 12. 2024. Po tomto termíne ich budete môcť predať alebo kúpiť za aktuálnu trhovú cenu na Burze cenných papierov v Bratislave. Dátum splatnosti dlhopisov je 13. 12. 2028.

Emitentom dlhopisov je spoločnosť UK Triptych financing, s.r.o. Je v úplnom vlastníctve jej akcionára JTRE HOLDING LTD, člena skupiny JTRE, ktorá je jedným z popredných developerov a investorov v oblasti nehnuteľností v regióne strednej a východnej Európy, s 25-ročnou skúsenosťou na trhu. Samotný projekt Triptych Bankside je ikonický multifunkčný komplex v centre Londýna, ktorý kombinuje luxusné bývanie, kancelárske priestory a kultúru na prestížnej adrese South Bank, len pár krokov od Tate Modern či Borough Market. Tento projekt je známy svojimi organickými fasádami a ponúka služby ako privátne kino, coworkingové priestory či výnimočné terasy s panoramatickými výhľadmi.
Kancelárska časť s viac ako 8 400 m2 komerčných kancelárskych a maloobchodných priestorov bola dokončená v marci 2022 a stala sa symbolom inovácií a udržateľnosti s certifikáciou BREEAM Excellent a plne obsadenými kanceláriami svetových nájomcov.

Nie ze by som chcel robit reklamu - iba FYI

[osamely chodec]

UK Triptych financing, s.r.o. - zakladne imanie 5000 eur

[miror]

UK Triptych financing, s.r.o. - zakladne imanie 5000 eur

Je az povzbudzujuco bezpecne investovat do dlhopisov, ktore sa boja vydat z nejakej zebehnutej dcerskej firmy, nebodaj samotnej matky skupiny alebo priamo jednej zo svojich bank.

Toto robila aj Privat banka kedysi, ako banka vydavala par dlhopisov a vacsinu potom cez nejake pentacke sro, co myslite, ake dlhopisy som si jedine kupoval ? Neskor uz nebolo co kupovat a uz nie som ich klientom.

[kebabar]

Predaval tu uz niekto niektore z tychto 5 rocnych dlhopisov pred dobou splatnosti? Neviete, ako rychlo by mi prisli peniaze?

[JanH]

Predaval tu uz niekto niektore z tychto 5 rocnych dlhopisov pred dobou splatnosti? Neviete, ako rychlo by mi prisli peniaze?

Likvidita
Podielnik môže investíciu vo fonde odpredať za aktuálnu trhovú cenu, kedykoľvek potrebuje. Vyplatenie prostriedkov na bežný účet trvá zvyčajne len niekoľko dní od podania pokynu. Samozrejme, pri investíciách do fondov treba vždy zvážiť minimálny investičný horizont.
https://www.aktuality24.sk/atraktivne-i ... ch-fondov/

[Kobe008]

Caute,
nie som si isty, ci je to na zakladanie noveho vlakna, tak to pripojim sem... ak nespravne tak sa ospravedlnujem (kludne opravte alebo zmazte).

Kazdopadne natrafil som na odkaz https://dluhopisar.cz/srovnani/, kde spravili svoju metodologiu a porovnali aktualne dostupne korporatne dlhopisy na CZ trhu. Su tam aj mena, ktore posobia na SK.

Neviete ci je / bola podobna aktivita aj na SK, ktora by podala trosku analytickejsi pohlad, resp. riskove zhodnotenie ponukanych korporatnych dlhopisov na trhu? Myslim, ze na zelenom delfine nieco take chceli, ale neviem to dohladat.

[viacces]

Ahojte,

Uvazujem nad kupou j dlhopisov JTSEC FIN IV 5.50 2030
Prestudoval, precital som vsetky dokumenty a velke riziko tam nevidim, ba ani velky zisk. Odporucali by ste pre konzervativneho investora?
Este rozmyslam aj na pentafund, ale to skor vnimam ako ri'zikove a ako niekto uz tu pisal, nebudu dostupne na burze.

[Matej1992]

Mam obe spomenute investicie a vynosy sa dozvieme samozrejme az za par rokov. 2 postrehy ti dam:
1. JTSEC Fin 2030 su az 2 verzie dlhopisov. Jeden ma rocny urok 5,5% a druhy ma 0%(zerobond, cize bez automatickeho strhania 19% dane z urokov. Ja mam tuto verziu. Samozrejme ak chces po predaji z narastu ceny tohto zerobondu platit 0% daň aj odvod musis ho drzat viac ako 1rok a predať pred splatnosťou.
2.Penta fondy nie su aktualne na burze. Maju vsak plan ich uviest na burzu o rok ci dva 26/27(eurove podiely prave kvoli nasim danovym rezimom) Inak by sme tuto investiciu museli zdanovat aj odvody platit.

[rmaly]

Mam obe spomenute investicie a vynosy sa dozvieme samozrejme az za par rokov. 2 postrehy ti dam:
1. JTSEC Fin 2030 su az 2 verzie dlhopisov. Jeden ma rocny urok 5,5% a druhy ma 0%(zerobond, cize bez automatickeho strhania 19% dane z urokov. Ja mam tuto verziu. Samozrejme ak chces po predaji z narastu ceny tohto zerobondu platit 0% daň aj odvod musis ho drzat viac ako 1rok a predať pred splatnosťou.
2.Penta fondy nie su aktualne na burze. Maju vsak plan ich uviest na burzu o rok ci dva 26/27(eurove podiely prave kvoli nasim danovym rezimom) Inak by sme tuto investiciu museli zdanovat aj odvody platit.

na modrom konovi akurat niekto otvara tuto temu a zrovna penta fond...
https://www.modrykonik.sk/forum/financi ... -bezpecne/

[MiBi]

Nove 4-ročné dlhopisy naviazané na prestížny projekt v londýnskej štvrti Southbank. Očakávaný výnos do splatnosti k dátumu emisie dosahuje 5,75 % ročne, pričom celý výnos získate v deň splatnosti dlhopisu.
Nominálna hodnota jedného dlhopisu je 1 000 eur, celkový objem emisie je 76 miliónov eur.
Dlhopisy BLACKFRIARS 2029 sú vydávané ako bezkupónové s emisným kurzom vo výške 79,96 %. V deň úpisu tak kúpite dlhopis za 799,60 eur a pri jeho splatnosti 4. júla 2029 Vám bude vyplatených 1 000 eur. Emitent si zároveň vyhradil možnosť predčasného splatenia dlhopisov, najskôr po prvom roku od ich vydania.
Prospekt: https://www.jtbanka.sk/files/archiv/emi ... ospekt.pdf
Projekt: https://jtrelondon.co.uk/projects/220-Blackfriars-Road

[MiBi]

Celkom dobra kratkodoba investicia s moznostou neplatit dan v pripade predaja.


Jedenapolročne bezkupónove dlhopisy JTPEG FIN 2 2028

Parametre emisie:
Výnos do splatnosti v deň emisie: 4,75 % p. a.
Emisný kurz: 93,26 %
Nominálna hodnota: 1 000 EUR
Splatnosť: 15. 1. 2028
Celkový objem emisie: 50 000 000 EUR
ISIN: SK4000029732

Dlhopisy sú zabezpečené záložným právom k vybraným investičným akciám vydaných fondom J&T ARCH INVESTMENTS SICAV, a. s.

http://www.jtbanka.sk/files/documents/J ... dminky.pdf

[Glogol]

Celkom dobra kratkodoba investicia s moznostou neplatit dan v pripade predaja.


Jedenapolročne bezkupónove dlhopisy JTPEG FIN 2 2028

Parametre emisie:
Výnos do splatnosti v deň emisie: 4,75 % p. a.
Emisný kurz: 93,26 %
Nominálna hodnota: 1 000 EUR
Splatnosť: 15. 1. 2028
Celkový objem emisie: 50 000 000 EUR
ISIN: SK4000029732

Dlhopisy sú zabezpečené záložným právom k vybraným investičným akciám vydaných fondom J&T ARCH INVESTMENTS SICAV, a. s.

http://www.jtbanka.sk/files/documents/J ... dminky.pdf

chcel som tam nieco zaparkovat z XEONU ale rozmyslel som si to - je tam 0,6% poplatok pri upise/nakupe a aj pri predcasnom predaji. Takze minus 1,2% z vynosu v pripade predcasneho predaja.

[osamely chodec]

porovnavate pravdepodobnost bankrotu skupiny JA a TY vs krach Deutsche bank

[Glogol]

porovnavate pravdepodobnost bankrotu skupiny JA a TY vs krach Deutsche bank

viem ale za tejto vlady ta skupina neskrachuje. Kazdopadne vstup + vystup pre mna meni situaciu a spominam to len na ucelenie pohladu kedze 4,75% je neuplna info.

[JUGGLER]

Aký máte názor na najnovšiu ponuku od JT banky?

Radi by sme Vám dali do pozornosti novú emisiu 5-ročných dlhopisov spoločnosti Emma Finance SK a. s.
Dlhopisy vydáva spoločnosť Emma Finance SK a. s., ktorej jediným akcionárom je EMMA ALPHA HOLDING LTD zo skupiny EMMA Capital.

Parametre dlhopisovej emisie EMMA FINSK 6,00/31:

Výnos: 6,00 % p. a.
Výplata úroku: vždy k 25. 3. a 25. 9.
Nominálna hodnota: 1000 EUR
Splatnosť: 25. septembra 2031
Celkový objem emisie: 20 mil. EUR s možnosťou navýšenia na 50 mil. EUR
ISIN: CZ0003586570
Pokyny na primárny nákup dlhopisov prijímame od 24. 8. 2026 do 16. 9. 2026 do 10:00 hod., s možnosťou predčasného ukončenia prijímania objednávok.

Emisia sa uskutoční 25. 9. 2026. Po tomto dátume bude možné obchodovať dlhopisy na Burze cenných papierov v Prahe. Dlhopisy môžu byť predčasne splatené emitentom po 18 mesiacoch od ich emisie.

Skupina EMMA Capital úspešne realizuje investície naprieč strednou a východnou Európou a zároveň rozvíja svoje aktivity aj za hranicami regiónu. Medzi jej významné investície patria spoločnosti RIXO a Dandelion Healthcare. Pri tvorbe hodnoty sa opiera o aktívne riadenie, strategické partnerstvá a kombináciu silného kapitálového zázemia s bohatými manažérskymi skúsenosťami.

--------------------------------------------------------------------------

Nie je to priamo JT ale partner JT:

Dlhopisy vydáva Emma Finance SK a. s, ktorej jediným akcionárom je EMMA ALPHA
HOLDING LTD, investičná platforma skupiny EMMA Capital, ktorú založil Jiří Šmejc.
Skupina sa zameriava na dlhodobé investície v oblastiach energetiky, športového stávkovania,
logistiky, e-commerce a ďalších strategických odvetví. EMMA Capital pôsobí predovšetkým v
strednej a východnej Európe, ale má ajširšiu medzinárodnú pôsobnosť. Medziznáme investície
skupiny patria napríklad spoločnosti ako SuperSport, Premier Energy, Zásilkovna alebo RIXO.
EMMA Capital je známa svojim aktívnym prístupom k riadeniu firiem do ktorých investuje, a
stavia na silnej kombinácii kapitálu a manažérskeho know-how.

Keď abstrahujeme od vyššieho rizika v tom zmysle, že keby sa niečo stalo, tak JT nepríde o dobré meno,
lebo média nemôžu napísať že šlo o dlhopisy JT, tak ma predovšetkým zaujíma:

Píšu, že po zakúpení dlhopisy budú obchodované na Pražskej burze.
To by bolo OK, keby išlo o bezkupónový dlhopis (zero coupon).
Vtedy ak sa dlhopis predá za vyššiu cenu, pričom nevypláca úroky, je tento výnos z predaja oslobodený po 1 roku.
Ale pri vyplácaní úrokov to neplatí: úroky sú príjem z kapitálového majetku (§ 7 ods. 1 písm. a) zákona)
teda podliehajú dani 19%.
Keby to bol slovenský dlhopis, 19% strhne banka v SR.
Keďže ide o český dlhopis, Česi z vyplateného úroku zrážkovo strhnú 15% a slovenský rezident po skončení kalendárneho roka uplatní zápočet dane a doplatí daň 4% ( rozdiel medzi 15% a 19%)
Je to tak? Nemýlim sa v niečom?

----------------------------------------------------------------

Môj názor je taký, že slovenskému rezidentovi sa viac oplatí kúpiť napr. tento bezkuponový:

JTRE Financing 2031 7.7.2031 1 000 EUR 4/7 24.8.2026 72,633 % 74,633 % 6,200 % SK4000029740

Ten už má výnos zakomponovaný v cene, čiže teraz keby sa kúpil, tak ho kúpi za 74,633% a tesne pred splatnosťou by ho predal za menej ako 100%...odhadujem, že po 99%

Dal som do kalkulačky nákup 100 dlhopisov za 74 633 dňa 24.08.2026 a predaj za 99 000 pred 7.7.2031
a vyšiel mi čistý úrok 5,98% p.a.

Otázne je kolko by vyšlo pri bezkuponovom, keby sa zdaňoval, ale na druhej strane by fungovalo zložené úročenie,
teda pripočítaval by sa aj úrok z úrokov.

[MiBi]

Píšu, že po zakúpení dlhopisy budú obchodované na Pražskej burze.
To by bolo OK, keby išlo o bezkupónový dlhopis (zero coupon).
Vtedy ked sa dlhopis predá za vyššiu cenu, pričom nevypláca úroky, je tento výnos z predaja oslobodený po 1 roku.
Ale pri vyplácaní úrokov to neplatí: úroky sú príjem z kapitálového majetku (§ 7 ods. 1 písm. a) zákona)
a podliehajú dani 19%.
Keby to bol slovenský dlhopis, 19% strhne banka.
Keďže ide o český dlhopis, Česi z vyplateného úroku zrážkovo strhnú 15% a slovenský rezident
po skončení kalendárneho roka uplatní zápočet dane a doplatí daň 4% ( rozdiel medzi 15% a 19%)
Je to tak?

Môj názor je taký, že slovenskému rezidentovi sa viac oplatí kúpiť napr. tento bezkuponový:

Ja si prave myslim, ze ide o slovensky dlhopis, vydava ho Emma Finance SK so slovenskou adresou a je v EUR
Banka ti pri vyplate kuponu strhne dan podla slovenskych zakonov. Jedine vies usetrit posledny rok, ze ho predas skor.
https://www.jtbanka.sk/files/documents/ ... ist_SK.pdf

A ano viac sa oplatia tie bezkuponove - aj ked to este nemam vyskusane, ci pojdu predat pred splatnostou a s akym spreadom. Dam potom vediet.

[JUGGLER]

ISIN: CZ0003586570

This Base Prospectus, which includes the wording of the Joint Terms and Conditions, was drawn up on
18 August 2026 (the “Base Prospectus Date”) and approved by the CNB in its decision ref. no.
2026/145176/CNB/650, file no. S-Sp-2026/00341/CNB/653 dated, and effective as of, 19 August 2026

[MiBi]

ak ti tato ponuka prisla emailom, tak spytaj na to osobneho bankara ktory ti to posielal. Alebo mozem aj ja.

[JUGGLER]

Posudzujem to pre známeho.

Pri výplate úrokov z dlhopisu vlastne ani nefunguje zložené úročenie.
Lebo zdanený úrok sa vyplatí na základný (majetkový účet).
Musel by sa teda reinvestovať manuálne, napr. do vkladového produktu z 3% p.a.

Bez reinvestovania to AI vypočítalo takto pri 100 000 €:

Celková bilancia k 25. 9. 2031
Celkovo vyplatenej dane (19 %): 5 700 EUR
Celkový čistý úrokový výnos: 24 300 EUR

Konečný stav vrátane vrátenej istiny: 124 300 EUR

To som hodil do kalkulárora a vyšiel čistý výnos 4,57% p.a.

Záver mojej analýzy a sedliacky názor:

Viac sa oplatí ten slovenský zero coupon:
JTRE Financing 2031 7.7.2031 1 000 EUR 4/7 24.8.2026 72,633 % 74,633 % 6,200 % SK4000029740

Pri úroku 6,2% sa 100 000 € zhodnotí na čistých 132 700€ (+5,98% p.a.)
Pri EMMA FINSK 6,00/31, úroku 6% bude stav na konci 124 300 € (+4,57% p.a.).

Aj rizikovosť hodnotím lepšie. Ten český je viac diverzifikované podnikanie, ale ide len o partnera JT.
Ak by defaultoval JTRE Financing , utrpí povesť skupiny JT ( stratil by retail investorov pre všetky dlhopisy).