NVIDIA (NVDA)

[Joki]

Next-gen nuclear reactor generates electricity to power Nvidia chip.
—-
Jadrový reaktor novej generácie vyrába elektrinu na napájanie čipu Nvidia

Prevádzkovatelia dátových centier čelia rastúcim požiadavkám na elektrinu, aby zvládli vysoké výpočtové zaťaženie. Štandardné mechanizmy chladenia dátových zariadení odparujú značné množstvo vody, čo zaťažuje miestnu infraštruktúru.
Navrhované zariadenie má v úmysle eliminovať túto environmentálnu stopu spojením bezvodého reaktora so špecializovaným uzavretým systémom kvapalinového chladenia, ktorý vyrobila spoločnosť Nvidia.


https://interestingengineering.com/ener ... lectricity

[MiBi]

Nvidia backstop pre OpenAI: čipový gigant spolupodpisuje nájom za 250 miliárd dolárov
Pondelkový výpredaj polovodičov spustila jedna konkrétna správa z víkendu. Nvidia rokuje o poskytnutí finančných garancií v hodnote približne 250 miliárd dolárov pre OpenAI v rámci rozsiahleho projektu dátového centra. Backstop by umožnil OpenAI zadlžiť sa na výstavbu 10-gigawattového kampusu v štáte Ohio na základe úverovej bonity Nvidie, nie svojej vlastnej. Areál rozvíja SB Energy, energetická dcéra SoftBank; podmienky ešte nie sú dohodnuté a celá konštrukcia sa môže rozpadnúť.

Backstop pritom nie je hotovosť vopred – je to prísľub pokryť platby, ak nájomca zlyhá, čo dokáže znížiť úrokovú sadzbu a predĺžiť splatnosť dlhu, pretože veritelia v podstate upisujú rozvahu Nvidie namiesto jedného AI kampusu s jediným klientom. Práve v tom spočíva jadro obáv z cirkulárneho financovania: Nvidia garantuje záväzky klienta, ktorý za požičané peniaze kúpi jej vlastné čipy. Dôvod je zrejmý – OpenAI podľa projekcií v roku 2026 stratí okolo 14 miliárd dolárov pri tržbách 25 miliárd a bez investičného ratingu je preň dlhodobé financovanie kampusu za 500 miliárd dolárov cez konvenčné kanály prakticky nemožné.

Pre Nvidiu ide o podmienený záväzok, nie investíciu: ak OpenAI spláca, garancia ju nestojí nič; ak zlyhá, absorbuje stratu potenciálne v rozsahu 250 miliárd dolárov. Trh reagoval jednoznačne – Nvidia klesla o päť percent, keď dohoda opäť rozdúchala obavy, že cirkulárne štruktúry v AI výpočtoch by mohli spustiť rozpletenie celého AI trade, ak by sa rast kapitálových výdavkov čo i len zastavil.

[MiBi]

Je nvidia lacna ci draha ?

Nvidia vstupuje do stredajšieho zverejnenia tržieb v situácii, keď už ani silné výsledky nestačia na to, aby akcie pokračovali v raste. Spoločnosť už niekoľko štvrťrokov vykazuje výsledky, ktoré by ešte nedávno pôsobili takmer nepredstaviteľne. Napriek tomu jej akcie po ich zverejnení opakovane klesajú. Po posledných štyroch zverejneniach tržieb akcie Nvidia následne oslabili, hoci spoločnosť zakaždým prekonala očakávania.

Tentoraz je latka nastavená ešte vyššie. Trhu už nestačí ďalšie jednoduché prekonanie konsenzu. Nvidia musí vykázať veľmi silné výsledky, výrazne lepší výhľad na nasledujúci štvrťrok a predovšetkým dôkazy, že súčasný boom infraštruktúry pre AI nekončí s generáciou Blackwell. Investori budú chcieť konkrétne informácie o dopyte, objednávkach, nasadzovaní najnovších čipov a harmonograme prechodu na ďalšiu generáciu Vera Rubin.

Cely clanok: https://www.xtb.com/sk/trhove-analyzy/s ... -sklamanim

[JUGGLER]

Predbežné výsledky spoločnosti NVIDIA za 2. štvrťrok: 2,22 USD oproti konsenzu 2,09 USD; tržby 96,22 mld. USD oproti konsenzu 92,27 mld. USD
Predpokladá tržby za 3. štvrťrok vo výške 105,84 – 110,16 mld. USD oproti konsenzu 104,86 mld. USD; spoločnosť NVIDIA vo svojom výhľade nezohľadňuje žiadne tržby z výpočtových služieb pre dátové centrá v Číne (209,95 – 3,10)

P.S. podrobnejšie dám u seba neskôr

[JUGGLER]

NVIDIA +5 % po zatvorení burzy; cena 220 USD....najprv padla k 203 USD

akcie zaznamenali prudký nárast po začatí konferenčného hovoru; spoločnosť oznámila rozšírenie partnerstva s AWS (Amazon Web Services)
Spoločnosť oznámila rozšírenie partnerstva s AWS. V nadväznosti na už tak rozsiahlu inštalovanú základňu produktov NVIDIA v oblasti výpočtovej techniky nasadí AWS ďalšie 2 milióny grafických procesorov, a to od tohto štvrťroka až do 2. štvrťroka fiškálneho roka 2029.
Spoločnosť Amazon tiež zavedie kompletný fyzický AI stack spoločnosti NVDA, vrátane Omniverse, Cosmos, Isaac a Jetson, na riadenie svojej flotily skladových robotov.

................................................

Počas konferenčného hovoru o výsledkoch spoločnosť uviedla, že v fiškálnom roku 2028 očakáva nárast tržieb približne o 70 % (oproti konsenzu na úrovni +45 %). Ide o výhľad ovplyvnený obmedzeniami na strane ponuky.
Spoločnosť tiež uvádza, že vzhľadom na to, že objem nevybavených objednávok v odvetví cloudových služieb v súčasnosti presahuje 2 bilióny USD, kapitálové výdavky piatich najväčších hyperscalerov by mali v roku 2026 dosiahnuť takmer 800 mld. USD a v roku 2027 1,3 bilióna USD.
Akcie NVDA sa v súčasnosti obchodujú na úrovni 218,00 USD (+4 %).

[MiBi]

Akciové portfólio spoločnosti NVIDIA sa v 2. štvrťroku 2026 dramaticky zmenilo a jeho hodnota prudko vzrástla na niečo vyše 63 miliárd dolárov.

Dve pozície teraz tvoria viac ako 80 % z neho.
Intel je s 30 miliardami dolárov, čo predstavuje takmer polovicu portfólia,.
Pozícia SpaceX je obzvlášť pozoruhodná, pretože bola zverejnená prvýkrát v tomto štvrťroku

[MiBi]

Ak Nvidia investuje do zákazníkov, garantuje ich príjmy alebo im pomáha získavať kapitál a títo zákazníci následne používajú peniaze na nákup produktov Nvidie, môže byť ťažšie rozlíšiť čistý koncový dopyt od dopytu podporovaného samotným dodávateľom. Manažment samozrejme tieto argumenty neguje. Projekty podľa neho stále financujú nezávislí investori, infraštruktúra má široké využitie a výpočtová kapacita môže byť presunutá medzi zákazníkmi.
Nvidia tvrdí, že nefinancuje slabý dopyt. Financuje obmedzenie, ktoré bráni silnému dopytu realizovať sa. Technologická stránka príbehu zatiaľ tento argument podporuje.

https://akcie.sk/nvidia-zdvojnasobila-trzby/