TRHY AKTUÁLNE 2026 - POKEC

[Rokosák]

Toto ste uvideli prvýkrát na tomto fóre — ha, ha, ha. Trump a možno aj Si Ťin-pching uprednostňujú rozdelenie vplyvu medzi sebou pred vzájomnou konkurenciou. Niečo ako Španieli a Portugalci pri delení kolónií pred poltisícročím. Teraz vyjednávajú, komu bude patriť čo.

[iosephus]

McDonald's na zaujímavých úrovniach pre defenzívne portfóliá, P/E 18,9. Mohol by ešte poklesnúť aspoň k 217$.

[Trumpeta1978]

Toto ste uvideli prvýkrát na tomto fóre — ha, ha, ha. Trump a možno aj Si Ťin-pching uprednostňujú rozdelenie vplyvu medzi sebou pred vzájomnou konkurenciou. Niečo ako Španieli a Portugalci pri delení kolónií pred poltisícročím. Teraz vyjednávajú, komu bude patriť čo.

uvidime čo boli len gestá a čo bude realita. Ak US nakoniec dodaju tie zbrane ktore slubili Taiwanu, tak by to ukazalo ze na postoji US sa v skutocnosti vela nezmenilo.

[jaroslav80]

uvidime čo boli len gestá a čo bude realita. Ak US nakoniec dodaju tie zbrane ktore slubili Taiwanu, tak by to ukazalo ze na postoji US sa v skutocnosti vela nezmenilo.

Ved aj Spanieli a Portugalci si napriek dohode robili naprieky.
A dokonca je velmi pravdepodobne, ze uz pocas dohody Portugalci vedeli o Brazilii, kedze deliacu liniu pozadovali posunut kamsi do ocaenu, kde podla vtedajsich zverejnenych informacii este vsetci kreslievali len velky ocean.

[JUGGLER]

Poľský rozpočet počíta s pomalším rastom, deficit má zostať vysoký

Poľská vláda schválila návrh rozpočtu na rok 2027. Počíta v ňom so spomalením hospodárskeho rastu na tri percentá z tohtoročných očakávaných 3,6 percenta. Inflácia by mala klesnúť z troch na 2,8 percenta.

Minister financií nepredpokladá, že verejný dlh do roku 2030 prekročí ústavnú hranicu 60 percent hrubého domáceho produktu. Vládna stratégia počíta v roku 2027 s čistým verejným dlhom na úrovni 54,7 percenta výkonu ekonomiky.

V roku 2028 má stúpnuť na 57,4 percenta a o rok neskôr na 58,1 percenta. Do roku 2030 by mal klesnúť na 57,3 percenta.

Kabinet schválil aj daňové návrhy vrátane nového 24-percentného pásma pre príjmy od 130-tisíc do 150-tisíc zlotých.
Už skôr oznámil, že schodok rozpočtu v roku 2027 dosiahne 282,6 miliardy zlotých.
Deficit verejných financií odhaduje na 7,1 percenta hrubého domáceho produktu.

(reuters, bak)

P:S. Slovensko má deficit v 2026 cca 4,3%. Plán na 2027 bol 3,5%..to však uvidíme až v októbri.

[Baba Jaga]

5.6% on the Long Bond: Why High Rates Are Good News for Bond Holders

https://bestfolio.app/blog/long-bonds-c ... high-rates

[Baba Jaga]

Inak neviem ci tu niekdo dával ,ale najväčšim držitelom TLT ETF je Bank of America
pri aktulanej cene 6,6mld USD
https://www.streetinsider.com/holdings.php?q=tlt
https://www.holdingschannel.com/institu ... rs-of-tlt/

[Velveet]

Pena dňa, nie z mojej hlavy:

Na trhoch sa momentálne čoraz viac ponúka otázka, či nie je čas časť ziskov zabezpečiť a zvýšiť opatrnosť.
WTI za posledný mesiac klesla približne o 15 % k úrovni 90 USD, zatiaľ čo výnosy amerických dlhopisov pokračujú v raste.
To môže byť signál, že za súčasným vývojom nestojí iba geopolitika a situácia okolo . Buď ekonomika zostáva mimoriadne silná, alebo rastúce výnosy začínajú signalizovať riziko, ktoré akciový trh zatiaľ úplne nezohľadňuje.
Približne 1 % rast výnosu desaťročného amerického dlhopisu v priebehu jediného kvartálu už rozhodne nie je zanedbateľný pohyb. Optimistický scenár zostáva v hre, no táto kombinácia si minimálne zaslúži zvýšenú pozornosť.

Cez Hormuz údajne opäť preteká takmer 80 % predvojnovej objemu ropy. Globálny deficit sa teda znížil približne z 4 na 1,6 mil. barelov denne. Napriek tomu Brent zostáva nad 100 USD, pretože cenu ropy drží vysoko doprava a nedostatok rafinačnej kapacity. Denná sadzba za veľký tanker medzi Blízkym východom a Áziou vzrástla z približne 30 tis. USD na viac ako 1,2 mil. USD. Doprava teraz tvorí asi 27 % ceny barelu

Euro kleslo na 17-mesačné minimum okolo 1,116 USD. Trh sa začína vážnejšie zaoberať francúzskym dlhom a rekordným objemom plánovaných emisií. Rozdiel medzi francúzskym a nemeckým desaťročným výnosom už prekonal 150 bazických bodov. Slabšie euro síce môže pomáhať európskym exportérom, ale zároveň predražuje energiu a zvyšuje náklady na financovanie. USD tak posilňuje napriek tomu, že slabšia nezamestnanosť v USA znížila pravdepodobnosť októbrového zvýšenia sadzieb. Európska riziková príplata sa viditeľne .

[JUGGLER]

Futures na index S&P 500 sa v súčasnosti obchodujú -0,6%.
V obchodovaní zatiaľ menej uvoľnené makroekonomické prostredie negatívne ovplyvnilo akcie spoločností z odvetvia polovodičov, stavebných firiem a ďalších titulov citlivých na úrokové sadzby, hoci určitú mieru realizácie ziskov možno pripísať aj včerajším rekordným maximám.

Ázijské trhy v stredu uzavreli v mínuse, pričom oživenie cien ropy ešte viac prehĺbilo obavy z inflácie a vyvolalo realizáciu ziskov po nedávnych ziskoch. Japonský index Nikkei 225 klesol o 0,9 %, čím prerušil dvojdňovú sériu ziskov po dosiahnutí trojmesačného maxima, pričom straty v technologickom sektore viedli spoločnosti Disco (-6 %), Kioxia (-5 %), Fujikura (-3 %), Tokyo Electron (-2 %) a Advantest (-1 %).
Rast miezd v Japonsku zostal stabilný, pričom priemerné mzdy v hotovosti v auguste medziročne vzrástli o 3,8 %, čo mierne prekonalo očakávania, zatiaľ čo index Reuters Tankan sa v októbri zlepšil z 21 na 22.
Hongkonský index Hang Seng klesol o 0,6 %, pričom medzi najslabšie sa zaradili spoločnosti Genscript Biotech (-13 %), Z.AI (-3 %), Wuxi Biologics (-2 %), Tencent (-2 %) a Xiaomi (-1 %), keďže oživenie cien ropy zatienilo ďalšie rekordné obchodovanie na Wall Street.
Indická centrálna banka (Reserve Bank of India) zvýšila svoju základnú úrokovú sadzbu o 25 bázických bodov na 5,50 %, čo zodpovedalo očakávaniam, pričom pomer povinných rezerv ponechala na úrovni 3,00 %.
Čínsky index Shanghai Composite zostal uzavretý z dôvodu štátneho sviatku a jeho opätovné otvorenie je naplánované na štvrtok.

Európske trhy zaznamenávajú výrazný pokles, pričom cena ropy Brent sa opäť dostala nad hranicu 100 USD za barel v dôsledku obnovených útokov na lodnú dopravu v Hormuzskom prielive, čo ešte viac prehlbuje obavy z inflácie a úrokových sadzieb, keďže investori čakajú na zápisnicu zo zasadnutia Federálneho rezervného systému.
Nemecký index DAX klesá o 1,4 %, čo by mohlo prerušiť sériu troch po sebe idúcich rastových dní, a to napriek tomu, že priemyselná výroba v auguste medzimesačne vzrástla o 2,0 %, čo bolo viac, ako sa očakávalo.
Medzi spoločnosťami s najväčším poklesom sú Infineon (-4 %), Siemens Energy (-2 %), Deutsche Bank (-1 %) a Vonovia (-1 %).
Francúzsky index CAC 40 klesol o 1,1 % na najnižšiu úroveň od marca, keďže obavy o fiškálny výhľad krajiny zosilňujú všeobecnú neochotu riskovať, pričom akcie spoločností BNP Paribas (-1 %), Crédit Agricole (-1 %) a Société Générale (-2 %) zaznamenali pokles.
Londýnsky index FTSE 100 stratil 0,8 %, pričom tlak zvyšuje silnejší dolár a rastúce výnosy dlhopisov, hoci akcie spoločnosti Shell mierne posilnili po tom, čo spoločnosť naznačila, že jej divízia obchodovania s energiou dosiahla v treťom štvrťroku silné výsledky.
Rastú aj očakávania týkajúce sa sprísnenia menovej politiky, pričom britské swapy v súčasnosti zohľadňujú zvýšenie úrokových sadzieb Bank of England o viac ako 100 bázických bodov do konca budúceho roka.
Širší index STOXX Europe 600 klesol o 1,0 %, pričom taliansky FTSE MIB (-2,0 %) a španielsky IBEX 35 (-1,6 %) dosiahli horšie výsledky.

Hospodárske údaje:

Priemerné mzdy v hotovosti v Japonsku v auguste medziročne vzrástli o 3,8 % (očakávalo sa 3,7 %; predchádzajúca hodnota 4,3 %), zatiaľ čo mzdy za nadčasy medziročne vzrástli o 5,2 % (predchádzajúca hodnota 4,5 %).
Japonský index Reuters Tankan za október vzrástol z 21 na 22.
Japonský index predstihových ukazovateľov za august vzrástol na 118,0 (očakávanie 118,1; predchádzajúca hodnota 117,7), zatiaľ čo súbežný ukazovateľ klesol medzimesačne o 1,9 % (predchádzajúca hodnota 1,7 %).

Počet schválených stavebných povolení v Austrálii v auguste klesol o 6,1 % medzimesačne (očakávanie -6,1 %; predchádzajúca hodnota -1,9 %) a medziročne vzrástol o 10,3 % (očakávanie 10,3 %; predchádzajúca hodnota 10,9 %). Počet schválených povolení na výstavbu súkromných domov vzrástol o 3,7 % medzimesačne (očakávanie 3,7 %; predchádzajúca hodnota -1,9 %).

Indická centrálna banka (Reserve Bank of India) zvýšila svoju základnú úrokovú sadzbu o 25 bázických bodov na 5,50 % (očakávanie 5,50 %; predchádzajúca hodnota 5,25 %) a ponechala povinné rezervy na úrovni 3,00 %.

Z ekonomických údajov:

Nemecká priemyselná výroba v auguste vzrástla o 2,0 % medzimesačne (očakávanie 0,5 %; predchádzajúca hodnota -1,2 %) a o 2,33 % medziročne (predchádzajúca hodnota -1,74 %).
Obchodný deficit Francúzska sa v auguste znížil na 6,1 mld. EUR (očakávanie 6,5 mld. EUR; predchádzajúca hodnota 6,6 mld. EUR), zatiaľ čo deficit bežného účtu sa znížil z 3,9 mld. EUR na 1,5 mld. EUR.
Index cien nehnuteľností Lloyds vo Veľkej Británii za september zostal medzimesačne nezmenený (očakávanie 0,0 %; predchádzajúca hodnota -0,3 %). Predchádzajúca medziročná hodnota bola -0,4 %.

[JUGGLER]

Komu sa chce hrabať v Trumpových nákupoch/predajoch akcií za september:
https://extapps2.oge.gov/201/Presiden.n ... 6-278T.pdf

[JUGGLER]

US TRH aktuálne: Pokles akcií v sektore polovodičov stlačil trh na denné minimá

Hlavné indexy sa po krátkom pokuse o oživenie vrátili k minimám dňa, pričom rastúci predajný tlak na technologické akcie zatienil určitú úľavu vyplývajúcu z predchádzajúcich maxím cien ropy a výnosov štátnych dlhopisov.

Indexy S&P 500 (-0,6 %), Nasdaq Composite (-1,1 %) a DJIA (-0,3 %) sú všetky nižšie, hoci najväčšiu záťaž znáša práve Nasdaq v dôsledku prudkého poklesu akcií polovodičových spoločností.

Ceny ropy mali kľúčový vplyv na dnešné obchodovanie po správach o eskalácii útokov na tankery v Hormuzskom prielive a po skorších vyjadreniach prezidenta Trumpa, ktoré naznačovali, že dohoda s Iránom nie je prioritou.
Cena ropy WTI na začiatku obchodovania poskočila o viac ako 5,0 %, no následne ustúpila po tom, čo prezident Trump prostredníctvom Truth Social uviedol, že USA vedú konštruktívne rokovania s Iránom a pred voľbami do Kongresu 3. novembra proti tejto krajine nezaútočia.
Cena ropy je teraz vyššia o 2,65 USD (+3,0 %) na 90,93 USD za barel.

Výnosy štátnych dlhopisov sa tiež výrazne znížili oproti predchádzajúcim maximám, pričom výnos 10-ročných dlhopisov klesol o dva bázické body na 5,25 % po tom, čo cez noc dosiahol 5,35 %.
Zlepšenie výnosov však nedokázalo zastaviť najnovšiu vlnu predaja technologických akcií, ktorá sa stala hlavným zdrojom tlaku na hlavné indexy.
Najslabšie si vedie sektor informačných technológií (-1,8 %), ktorý ťaží pokles indexu PHLX Semiconductor o 3,7 %. NVIDIA (NVDA 232,66, -4,80, -2,02 %) patrí medzi najvýraznejšie zaostávajúce spoločnosti s veľkou trhovou kapitalizáciou, zatiaľ čo Coherent (COHR 308,82, -25,74, -7,69 %) a Marvell (MRVL 269,45, -15,23, -5,35 %) patria medzi najhoršie výkonné zložky indexu S&P 500.
Slabosť sa rozšírila aj na spoločnosti súvisiace s infraštruktúrou umelej inteligencie v priemyselnom sektore (-0,4 %) a na dodávateľov elektrickej energie v sektore verejných služieb (-0,9 %), čo poukazuje na širší výpredaj v spoločnostiach spojených s rozvojem umelej inteligencie.
Sektor zdravotníctva (-1,3 %) je ďalším významným zaostávajúcim odvetvím po včerajšom raste.
Akcie biotechnologických spoločností boli obzvlášť slabé v dôsledku obáv zo zvýšených nákladov na financovanie, pričom ETF SPDR S&P Biotech klesol o 1,7 %. Eli Lilly (LLY 1152,03, -36,69, -3,09 %) a Johnson & Johnson (JNJ 255,38, -3,07, -1,19 %) patria tiež medzi výrazné poklesy, čo prispieva k slabému výkonu sektora po včerajšom peknom vývoji.

Medzitým si energetický sektor (+2,5 %) naďalej vedie jednoznačne najlepšie, keďže cena ropy si udržuje značný nárast napriek tomu, že sa stiahla z maximálnych hodnôt. Výraznú silu vykazuje aj sektor spotrebného tovaru (+2,1 %), keďže investori sa orientujú na defenzívne akcie. Medzi spoločnosti, ktoré z toho ťažia, patrí Coca-Cola (KO 87,78, +1,96, +2,28 %), zatiaľ čo PepsiCo (PEP 126,04, +2,31, +1,87 %) sa obchoduje vyššie po zverejnení zmiešaných výsledkov, ktoré síce obsahovali lepšie než očakávané štvrťročné výsledky, ale zároveň znížili prognózu zisku na fiškálny rok 2026.

Ďalšou oblasťou relatívnej sily je sektor finančných služieb (+0,4 %).

Širší trh zostáva pod tlakom napriek poklesu cien ropy a výnosov štátnych dlhopisov.
Predaj sa zintenzívnil v prípade akcií polovodičových spoločností a ďalších akcií súvisiacich s umelou inteligenciou, čo zanechalo index Nasdaq obzvlášť zraniteľný, zatiaľ čo sila v sektoroch energetiky a spotrebného tovaru prvotnej potreby poskytla len čiastočnú kompenzáciu slabosti v ostatných sektoroch.

Prehľad dnešných údajov:
Za týždeň končiaci 3. októbra klesol počet nových žiadostí o podporu v nezamestnanosti o 2 000 na 197 000 (konsenzus 200 000).
Počet pokračujúcich žiadostí za týždeň končiaci 26. septembra vzrástol o 17 000 na 1,716 milióna.
Kľúčovým záverom zo správy je prekonaný (hoci príjemne znejúci) rekord: prepúšťanie sa naďalej drží na nízkej úrovni, čo odzrkadľuje stabilné prostredie dopytu.
Veľkoobchodné zásoby za august: 0,5 % (konsenzus 0,7 %; predchádzajúca hodnota 1,4 %, revidovaná z 1,3 %)