Managed futures

Komodity a komoditné akcie - ropa, energie, drahé kovy, zlato, striebro, priemyselné kovy, ťažobné spoločnosti
Pravidlá fóra
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
vjnck
Príspevky: 2
Dátum registrácie: Pi 17 09, 2010 12:58 pm

Managed futures

Príspevok od používateľa vjnck »

Zdravím všechny,

pročítám si tady tipy na investování do komodit. Máte někdo zkušenosti s managed futures? Spravované účty profesionálních obchodníků, kteří obchodují na trzích futures? Doporučuju http://www.brevia.eu" onclick="window.open(this.href);return false;, tam je plno informací.

Zdraví

Vojta
Airmike
Guru Member ****
Príspevky: 2307
Dátum registrácie: Ut 18 05, 2010 10:17 am
Has thanked: 6 times
Been thanked: 27 times

Re: Managed futures

Príspevok od používateľa Airmike »

vjnck napísal:Zdravím všechny,

pročítám si tady tipy na investování do komodit. Máte někdo zkušenosti s managed futures? Spravované účty profesionálních obchodníků, kteří obchodují na trzích futures? Doporučuju http://www.brevia.eu" onclick="window.open(this.href);return false;, tam je plno informací.

Zdraví

Vojta
40 minut zaregistrovany a uz odporucas kupit zlato a managed accounts.
toto je pomerne mala komunita . vsetci vsetko vidia :)
Používateľov profilový obrázok
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 15693
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 987 times
Been thanked: 1342 times

Re: Managed futures

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Všetci píšu celé litánie o výhodách, neobyčajnej investícií, tíme odborníkov a pod.
Preči si nikto nerobí reklamu tak, že na titulnú stranu hodí auditovaný graf výkonnosti?
:idea: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett :mesec:
:arrow: Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
peter.cmorej
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 3249
Dátum registrácie: Po 08 10, 2007 12:35 pm
Has thanked: 2 times
Been thanked: 8 times

Re: Managed futures

Príspevok od používateľa peter.cmorej »

ta stranka vyzera minimalne nedoveryhodne
MartinUS
Gold Member **
Príspevky: 430
Dátum registrácie: Po 08 02, 2010 6:52 pm
Bydlisko: Chicago, USA

Re: Managed futures

Príspevok od používateľa MartinUS »

Zdravim,

zajimava oblast. Skoda, ze se managed futures nevenuje vice prostoru -- viz. moznosti diverzifikace portolia, atd.: http://www.cmegroup.com/education/files ... NAL_SR.pdf" onclick="window.open(this.href);return false;

Jinak, jsou firmy, ktere delaji databaze a monitoruji vykonnost jednotlivych manazeru/ programu, atf., napr. AutumnGold, aj. Take muj kamarad dela tyto databaze a je velmi znamy i tady v US: http://www.managedfutures.eu/" onclick="window.open(this.href);return false;

Jak rikam, skoda, ze se tomu nedava vice prostoru, ale do budoucna se to verim zlepsi...

Happy Trading!

Martin, ekonom, Chicago, USA
http://www.striker.com" onclick="window.open(this.href);return false;
MartinUS
Gold Member **
Príspevky: 430
Dátum registrácie: Po 08 02, 2010 6:52 pm
Bydlisko: Chicago, USA

Re: Managed futures

Príspevok od používateľa MartinUS »

Managed futures jako jedno z mala aktiv v r. 2008, kdy skoro vse bylo velmi korelovane a slo dolu, vydelalo pres 10% podle BarclayHedge Managed futures indexu. I hedge fondy paradoxne sly korelovane s trhem dolu. Zajimavy clanek o managed futures vysel nedavno ve Futures Magazine: http://www.futuresmag.com/Issues/2010/N ... r_38575213" onclick="window.open(this.href);return false;

Enjoy!

Martin, ekonom, Chicago, USA
http://www.striker.com" onclick="window.open(this.href);return false;
Používateľov profilový obrázok
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 15693
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 987 times
Been thanked: 1342 times

Re: Managed futures

Príspevok od používateľa JUGGLER »

MartinUS napísal: Jinak, jsou firmy, ktere delaji databaze a monitoruji vykonnost jednotlivych manazeru/ programu, atf., napr. AutumnGold, aj. Take muj kamarad dela tyto databaze a je velmi znamy i tady v US: http://www.managedfutures.eu/" onclick="window.open(this.href);return false;
Databázy sú platené. OK. Chápem Tvojho kamaráda.
Najlepšia reklama pre managed futures by však bola, keby sa zverejňovala výkonnosť, tak ako u fondov.

Vypichnúť fakt, že 2007-2008 to bolo +10% je málo...

Vie niekto, kolko je priemerná ročná výkonnosť, alebo aké sú tam rozmedzia?
A štruktúra poplatkov?
Tak ako pri všetkých finančných produktoch, treba najprv posúdiť to, či sú rovnako výhodné pre investorov, tak ako pre ich tvorcov.
:idea: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett :mesec:
:arrow: Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
MartinUS
Gold Member **
Príspevky: 430
Dátum registrácie: Po 08 02, 2010 6:52 pm
Bydlisko: Chicago, USA

Re: Managed futures

Príspevok od používateľa MartinUS »

Zdravim,

velice dobre otazky! Tusim, ze uz jsem nekde vyse daval link na Lintnerovu studii prezentovanou CME Group: http://www.cmegroup.com/education/files ... NAL_SR.pdf" onclick="window.open(this.href);return false;

Ty indexy hedge fondu (Barclay Hedge Fund) a managed futures (Barclay CTA) se daji najit napr. zde: http://www.barclayhedge.com/" onclick="window.open(this.href);return false;

Kdyz se klikne na ty jednotlive subindexy, vyjede vzdy historie se statistikami.

Ta klasika poplatku u managed futures je 2/20.

Enjooy!

Martin, ekonom, Chicago, USA
http://www.striker.com" onclick="window.open(this.href);return false;
Používateľov profilový obrázok
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 15693
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
Has thanked: 987 times
Been thanked: 1342 times

Re: Managed futures

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Dík za link.

Sranda, že v novembri bola 1/3 hedge fund manažérov bulish na S&P 500, 1/3 neutral a až 40% bearish.
O mesiac neskôr skoro polovica bulish a len 1/5 bearish.

Aj manažéri sú len ľudia. Menia názory s trendom ako davy.

Takže pozrime sa na priebežnú výkonnosť za 2010:

Hedge funds: priemer 7,8%
managed futures: priemer 3,25%
( z toho trejderi agrokomodít 8,7% a trejderi forexu len 2,62% )

Očistené od poplatkov:

hedge fondy +6% p.a
managed futures +2,5% p.a.
forex cca +2% p.a.

A teraz proti tým manažérom postavme finančne nevzdelaného jedinca, ktorý si nechal poradiť na portáli Ako investovať:

- držanie ETF SPY u nízkonákladového brokera: +13% p.a.
- držanie na dvojročnom termínovanom vklade: +4,5% p.a.
- držanie na jednoročnom termínovanom vklade +2,8% p.a

Poznámka:
-výsledok SPY k dnešnému dňu.
-výsledok fondov ku koncu Novembra.
-termiňáky sme radili, keď sa banky bili o klientov pri prechode na euro a konzervatívnym klientom aj na prelome 2009/2010, ked bolo jasné, že úrokové sadzby i inflácia budú klesať
:idea: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett :mesec:
:arrow: Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
MartinUS
Gold Member **
Príspevky: 430
Dátum registrácie: Po 08 02, 2010 6:52 pm
Bydlisko: Chicago, USA

Re: Managed futures

Príspevok od používateľa MartinUS »

Neni zac! Taky diky za komparaci, vypada to spravne (nevim presne ty terminovane vklady - c CR, na Slovensku?).

To je prave ono, ze takto se to spravne z financniho hlediska neda porovnavat. Je potreba se divat na rizikove ocisteny vynos. Akciove indexy se v poslednich dekadach dostaly do obrovskeho viru volatility a po propadech v r. 2001-2 a 2008. Napr. v 2008 S&P 500 propadlo o 57% a to je index!!! (Barclay CTA index naopak vydelal 14%/ nejhorsi drawdown 15.66%).

Cili je zrejme, ze k ozivovani ekonomik dojde v urcitem momentu a S&P zase bude rust. Nicmene, kdo chce riskovat pripadny dalsi mozny pokles o 50%, 60%, mozna priste i 70%? Proto se zde v US vice zacina divat na aktiva, ktera je potreba zaradit do portfolia, aby doslo k snizeni rizika a zaroven k moznemu zvyseni celkoveho vynosu dlouhodobe (viz. ta studie CME, co jsem dal vyse).

Bohuzel u hedge fondu, ktere maji strategie typu equity long/short, convertible arbitrage, apod. - tj. programy vazane na akcie, se ukazala korelace v r. 2008, kdy doslo k masivnimu propadu trhu, jako znacne vysoka a v USA se zacina diskutovat o mozna ne nejvyhodnejsi kombinaci techto typu hedge fondu do portfolia s klasickymi akciemi...a tudiz namisto toho managed futures jako vyhodne reseni...

Enjoy,

Martin, ekonom, Chicago, USA
http://www.striker.com" onclick="window.open(this.href);return false;
MartinUS
Gold Member **
Príspevky: 430
Dátum registrácie: Po 08 02, 2010 6:52 pm
Bydlisko: Chicago, USA

Re: Managed futures

Príspevok od používateľa MartinUS »

Zdravim, vysledky managed futures indexu 2010:

Managed futures up 4.64% in December
Indices:
MFEU CTA Index 4.64%, YTD 9.53%
DJ CS Managed Futures Index 5.42%, YTD 12.22%
Barclay CTA Index 2.85%, YTD 6.26%

Enjoy!

Martin, ekonom, Chicago, USA
http://www.striiker.com" onclick="window.open(this.href);return false;
MartinUS
Gold Member **
Príspevky: 430
Dátum registrácie: Po 08 02, 2010 6:52 pm
Bydlisko: Chicago, USA

Re: Managed futures

Príspevok od používateľa MartinUS »

Zdravim, vysledky managed futures indexu 2010:

Managed futures up 4.64% in December
Indices:
MFEU CTA Index 4.64%, YTD 9.53%
DJ CS Managed Futures Index 5.42%, YTD 12.22%
Barclay CTA Index 2.85%, YTD 6.26%

Enjoy!

Martin, ekonom, Chicago, USA
http://www.striker.com" onclick="window.open(this.href);return false;
MartinUS
Gold Member **
Príspevky: 430
Dátum registrácie: Po 08 02, 2010 6:52 pm
Bydlisko: Chicago, USA

Re: Managed futures

Príspevok od používateľa MartinUS »

Zdravim,

posledni cislo magazinu Managed Futures Today: http://www.nxtbook.com/nxtbooks/techinfo/mft_201102/" onclick="window.open(this.href);return false;

Enjoy!

Martin, ekonom, Chicago, USA
Napísať odpoveď

Návrat na "Komodity, komoditné akcie"