Priemerné výnosy hedge fondov

[filip glasa]

Priemerné výnosy hedge fondovv tabuľkách a grafoch čo som našiel. Ak by mal ešte niekto pekný graf/tabuľku, tak nech sem hodí.
Najdlhšia časová rada, od roku 1987, podľa jednotlivých typov fondov:
http://www.hennesseegroup.com/indices/r ... nnual.html" onclick="window.open(this.href);return false;
Hedge funds indexy 2008-2010:
https://www.hedgefundresearch.com/hfrx_ ... e=login_bd" onclick="window.open(this.href);return false;
Dow jones HF indexy 2006-2011:
http://www.hedgeindex.com/hedgeindex/en ... spx?cy=USD" onclick="window.open(this.href);return false;
HedgeFund.net index 2010-2011:
http://www.hedgefund.net/hfn_public/mar ... ltime.html" onclick="window.open(this.href);return false;
Guru focus rebríček podľa manažerov:
http://www.gurufocus.com/score_board.php" onclick="window.open(this.href);return false;

[Rokosák]

Vynosy su prehnane. Pozri napriklad http://www.vanguard.com.au/vanguardaus/ ... 112004.pdf" onclick="window.open(this.href);return false;

[radvan]

Goldmani zatvaraju quant hedge fund

http://www.canadianbusiness.com/article ... alpha-fund" onclick="window.open(this.href);return false;

[jonatanus]

According to The Financial Times:

http://www.ft.com/intl/cms/s/0/c68c0250 ... abdc0.html" onclick="window.open(this.href);return false;

"In fact, concludes Mr Lack, while many hedge fund managers have prospered from hefty fees, the bulk of their investment gains have not been shared with clients. On an asset-weighted basis, measuring cash invested to cash returned, hedge fund investors in aggregate, while narrowly beating the average return from equities, would have made more money over the past decade from investing in government bonds, and even from Treasury Bills.


"Of course the experience of 2008 colours these figures. According to Mr Lack, the hedge fund industry lost more money in that one year than all the profits it had generated during the previous 10 years. In fact most likely, he says, is that hedge funds lost more money for their investors in 2008 than the industry had made in its entire history. If true, that would put the industry up there with airlines and banks in the annals of long-term, non-productive performers from an investor perspective.

"Not that the managers have suffered the same way, of course. That is the brilliance of the hedge fund model. Between 1998 and 2010, the book shows, _even on favourable assumptions hedge fund managers earned an estimated $379bn in fees, out of total investment gains (before fees) of $449bn. In other words, they took 84 per cent of the investment profits their funds made, leaving just 16 per cent for the investors.

"Once you make adjustments for survivorship bias, fund of funds fees and so on, it is probable, he suggests, that hedge fund managers have kept all the money made, and investors have in aggregate received nothing_."

[radvan]

som zvedavy, kedy vznikne podobna knizka o HFT

[filip glasa]

Sorosov Quantum hedge fund:
http://ako-investovat.sk/images/stories ... uantum.jpg" onclick="window.open(this.href);return false;

[Ladis]

Americká vláda plánuje žalovat zločineckou agenturu ratingu Standard & Poor's na 5 miliard USD náhradu za to, že zločinci na počátku krize oznámkovali nejlepšim ratingem bezcenné papíry, které pak způsobily investorům ztráty. Už byli ti zločinci z S&P odsouzeni v Austrálii.
Ovšem měl by být odsouzen taky zločinec John Paulson, že nechal u Goldman Sachs dělat bezcenné papíry a pak je pojistil u AIG, čimž podvedl AIG o miliardy USD. V Číně by byl lump Paulson už dávno odsouzen a zastřelen za ten podvod. Za 10 let od zločinu už ta žaloba proti Paulsonovi asi nebude dovolena.
Roku 2012 když by přinesl certifikát na DAX výnos 25%, ale i americké indexy rostly, ztratil zločinec Paulson s hedgefondem -22%. Mnohý podvodník z hedgefondu umí vydělat jen podvodem a manipulací. To platí i pro podvodníka v důchodu - George Soros. Ten spekuluje už jen se svými miliardami a přesto musí obelhávat hloupé publikum stále lžemi, jako že euro bude za týden zrušeno, aby mu jeho rychlá spekulace s miliony a s pákou vůbec fungovala.

[radvan]

zomrela Liz Cheval (jedna z Turtles) ...

http://www.wenbanfh.com/obit-display.php?rec_id=680" onclick="window.open(this.href);return false;

tak som si precital nieco o nej a nasiel som jej track record:
http://www.michaelcovel.com/pdfs/EMC_Capsules.pdf" onclick="window.open(this.href);return false;

200 nasobok za cca 24 rokov ... ~25% p.a. ... tie 80te roky boli lepsie ako tie nasledne ... ale aj tak dobry vysledok ... maximalny priebezny pokles mala -46%, takze trading chce poriadnu odvahu aj pre najlepsich ... car/maxdd teda okolo 0.5 ...

[rmaly]

zomrela Liz Cheval (jedna z Turtles) ...

http://www.wenbanfh.com/obit-display.php?rec_id=680" onclick="window.open(this.href);return false;

tak som si precital nieco o nej a nasiel som jej track record:
http://www.michaelcovel.com/pdfs/EMC_Capsules.pdf" onclick="window.open(this.href);return false;

200 nasobok za cca 24 rokov ... ~25% p.a. ... tie 80te roky boli lepsie ako tie nasledne ... ale aj tak dobry vysledok ... maximalny priebezny pokles mala -46%, takze trading chce poriadnu odvahu aj pre najlepsich ... car/maxdd teda okolo 0.5 ...

Hned vidno, ze som laik jak svina
Kuknem a citam "zomrela Liz Cheval (jedna z Turtles)... prva reakcia - som v sekcii off topi a nieco sa stalo s tym co nahovoril Ninja Turtles, potom ze asi to je blbost, ze niekto zo skupiny Turtles - ale tam boli len chlapi... a potom som cital dalej...
Este sa mam co ucit

[Rado]

Prečo laik? Mňa napadli Ninja tiež. Také meno som nepočul. Musím pozrieť, kto to vlastne bol-a.

[filip glasa]

http://www.polica.sk/cesta-zelvy-11084.html" onclick="window.open(this.href);return false;

Svetový bestseller Curtisa Faith popisuje skutočných príbeh skupiny vybraných jednotlivcov, tak zvaných Turtles, ktorým americkí invetoři v rámci testu požičali po milióna dolárov a naučili ich svoj ​​obchodný systém. Demonštruje rozdiely medzi kroky tých, ktorí v burzovom prostredí uspeli a dokázali rozprávkovo zbohatnúť a porovnáva s tými, ktorí neuspeli. Cesta korytnačky je ideálnym průvocem pre všetkých, kto sa snaží preniknúť do tajov burzových špekulácií. Odhalí im metódy úspešných špekulantov a demonštruje kroky, s ktorými legendárny Turtles na čele s autorom tejto knihy, zarobili svoje nemalé peniaze.

[filip glasa]

Priemerné výnosy hedge fondov podľa indexov HFRX:

https://www.hedgefundresearch.com/hfrx_ ... e=login&hi" onclick="window.open(this.href);return false;

(treba potvrdiť, že akceptujete podmineky a potom sa vám zobrazí prehľad všetkých HF indexov podľa kategórií).

Globálne hedge fond indexy z prvej tabuľky z prehľadu:

[MiBi]

toto mame niekde na fore vysvetlene ?
YTD 2025 performance by Hedge Fund strategy

[MiBi]

Hedžové fondy sú špecifický typ aktívne riadených investičných fondov, ktoré môžu používať rôzne stratégie s cieľom dosahovať vysoké výnosy
Nová akademická štúdia priniesla prekvapivé závery. Vzorku viac ako tritisíc hedžových fondov porovnala s výkonnosťou príslušných trhových indexov. A zistila, že na ne nestačia.

https://standard.sk/971896/hedzove-fond ... nu-prevahu

[JUGGLER]

YTD 2025 performance by Hedge Fund strategy

Výnimka potrdzuje pravidlo.
Toho roku aj Ladis na 1 kvartál zažiaril ( spolu s Buffetom vedú hitparádu s výnosom cca +17% ).

Ale celkovo s hodnotením hedže fondov je to veľká bieda:

2024:
V našom najväčšom a najsledovanejšom porovnaní 65 % všetkých aktívnych amerických akciových fondov s veľkou kapitalizáciou dosiahlo horšie výsledky ako index S&P 500®, čo je horšie ako 60 % zaznamenaných v roku 2023 a mierne nad 64 % priemernou ročnou mierou zaznamenanou za 24 rokov existencie našich hodnotiacich tabuliek SPIVA.

A ked sa pozrieme na dlhodobú performance, žiadna kategória hedže fondov neprekonala index.
Hedže fondy sú alternatívou pre velmi bohatých jedincov, ktorým väčšinou ani nejde o zhodnotenie, ale veria v menšie riziko straty.
Slovíčko ,,veria,, zdôrazňujem, lebo ani bohatí jedinci sa väčšinou nemajú čas zaoberať investičnou gramotnosťou, ale uveria ,,poradcom,,.
Cintorín hedže fondov je veľký , na rozdiel od sedliaka ktorý dlhodobo neriskuje takmer nič.
Však sa len pozrime na slávnoho Soroša, ako zhučal viac ako -50% a nie je jediný z tých velkých mien...