Sprava portfolia - strategie planovani
Pravidlá fóra
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
- kadu
- Silver Member *
- Príspevky: 207
- Dátum registrácie: Po 14 05, 2007 10:06 pm
- Bydlisko: Prague
- Kontaktovať používateľa:
Sprava portfolia - strategie planovani
Zdravim investori...
Zajima me vas nazor na to kolik % ceho by melo byt v celkovem portofoliu jednotlivych slozek. Abych to ulehcil aktualne nejvetsi pozice nepresahuje 5% z portfolia. Z toho plyne ze muzu mit max 20 pozic pri 5%. Nicmene mam i nekolik (planuju) spekulativnich kolem 1-3%
Dale bych chtel mit protfolio z casti i komoditni (asi bych tomu chtel venovat 30-50% tak by me zajimal vas pohled...). Aktualme zajimaji pouze akcie+komodity+opce+waranty [dluhopisy apod instrumenty neobchoduju - pripadne formou podil. fondu jeste pozustatek z minulosti]
Jinak aktualni rozlozeni jeste nemam k dispozici hodim se pozdeji...
Jinak nejake technicke clanky o tomto tematu bych taky uvital.
Zajima me vas nazor na to kolik % ceho by melo byt v celkovem portofoliu jednotlivych slozek. Abych to ulehcil aktualne nejvetsi pozice nepresahuje 5% z portfolia. Z toho plyne ze muzu mit max 20 pozic pri 5%. Nicmene mam i nekolik (planuju) spekulativnich kolem 1-3%
Dale bych chtel mit protfolio z casti i komoditni (asi bych tomu chtel venovat 30-50% tak by me zajimal vas pohled...). Aktualme zajimaji pouze akcie+komodity+opce+waranty [dluhopisy apod instrumenty neobchoduju - pripadne formou podil. fondu jeste pozustatek z minulosti]
Jinak aktualni rozlozeni jeste nemam k dispozici hodim se pozdeji...
Jinak nejake technicke clanky o tomto tematu bych taky uvital.
Byl o tom dobrej seriál na http://www.investujeme.cz. Jinak záleží hodně na tvým stylu a strategii. Pokud jedeš hodnotově, např. Gladiš doporučuje 5 pozic v porfoliu. Pokud ne, je to o něčem jiným. Ale i tak mít 1% položky je asi blbost. Sice tě to nezrujnuje, ale nic na tom nevyděláš. lépe řečeno relativní výsledek může být naprosto ohromující, ale v absolutních číslech to bude naprostá bída. Budeš se sice moct ukájet tím, jakej seš skvělej investor a trefil akcii se 100% růstem, ale peněženka to nijak nepocítí. Čím míň položek v portfoliu budeš mít, tím víc budeš muset o každé přemýšlet.
Na druhé straně, jiná věc je, pokud investuješ jednorázově, a jiná, pokud postupně, tak jak přitýkají peníze. Tak se i ta původně velká položka může časem dostat na ten 1% podíl.
Na druhé straně, jiná věc je, pokud investuješ jednorázově, a jiná, pokud postupně, tak jak přitýkají peníze. Tak se i ta původně velká položka může časem dostat na ten 1% podíl.
v prvom rade si musis stanovit pozadovany vynos (a ktomu adekvatne riziko/volatilitu).
v druhom rade strategia, napr:
- stock picking (napr. value alebo growth)
- market picking (global macro)
- market timing (to uz je skorej trading)
pri stock pickingu urcite nema vyznam mat 20 akcii (pokial to nesu pidiakcie a uz aj tam to moze byt vela, jak pisal ferin), to by som videl tak na 3-5 akcii (s nizkym rizikom krachu a relativne lahko predpovedatelnym vyvojom industry - co moze byt problem v pripade techu napriklad).
market picking - zopar ETF/indexov (3-5)
market timing - to iste ^, resp. futures
dalej zalezi od leverage (ci uz akcie na margin alebo opcie), atd...
pozicie v portfoliu by mali byt co najmenej korelovane. moze byt menej rizikove mat 3 nekorelovane akcie na paku, jak 10 akcii, ktore sa v konecnom dosledku spravaju ako jedna/cely trh.
v druhom rade strategia, napr:
- stock picking (napr. value alebo growth)
- market picking (global macro)
- market timing (to uz je skorej trading)
pri stock pickingu urcite nema vyznam mat 20 akcii (pokial to nesu pidiakcie a uz aj tam to moze byt vela, jak pisal ferin), to by som videl tak na 3-5 akcii (s nizkym rizikom krachu a relativne lahko predpovedatelnym vyvojom industry - co moze byt problem v pripade techu napriklad).
market picking - zopar ETF/indexov (3-5)
market timing - to iste ^, resp. futures
dalej zalezi od leverage (ci uz akcie na margin alebo opcie), atd...
pozicie v portfoliu by mali byt co najmenej korelovane. moze byt menej rizikove mat 3 nekorelovane akcie na paku, jak 10 akcii, ktore sa v konecnom dosledku spravaju ako jedna/cely trh.
- kadu
- Silver Member *
- Príspevky: 207
- Dátum registrácie: Po 14 05, 2007 10:06 pm
- Bydlisko: Prague
- Kontaktovať používateľa:
Me zajimaji vase nazory z vaseho pohledu. Rozumim, ze se to da delit podle ruznych hledisek...jonatanus napísal:v prvom rade si musis stanovit pozadovany vynos (a ktomu adekvatne riziko/volatilitu).
Ja osobne si to delim asi takto:
Hlavni portfolio:
70% jsem investoval do value akcii [long]
Vedlejsi:
30% mam vymezeno na spekulativnejsi akcie
Pak mam portfolia delene podle men CZK/EUR/USD apod
Prevazne akciove/akciove-komodity
Nicmene prave premyslim o reorganizaci portfolia. Prilivem novych zdroju penez se me samozrejme zmenila puvodni strategie kdy jsem mel mene akcii s vetsim %
Do spekulativniho portfolia si klidne umim predstavit i 10 kousku akcii... Ze 2% neudelaji nic? Je to mozne, ale je to treba taky nutne srovnavat k absolutni hodnote.
Kazdy reknete jak si vedete portfolio a ja zkusim z toho neco vymyslet aspon prijdu na nove myslenky
- Honzajs
- Guru Member ****
- Príspevky: 2257
- Dátum registrácie: So 13 01, 2007 9:58 am
- Been thanked: 1 time
Co sleduji já - vše u akciové složky portfolia (tedy vyjma, stavebního spoření, penzijního připojištění...)
1. Mám likvidní rezervu na výši 6 měsíčních životních nákladů. teprve po jejím naplnění investuji do akcií. Mám ji v ING kontu.
A nyní k mým pravidlům pro akciové investice (všechny small / micro cap / warranty):
jsem zastáncem stock picking
Velikost jednotlivé pozice - jako absolutné strop mám podíl jedné akcie 20% portfolia
V případě růstu komoditní explorer akcie o vícě než 100% prodávám polovinu akcií. Tím mám stažen zpět původní kapitál, který investuji di jiné explorer akcie, čímý se samovolně diverzifikuje. Na zbylé akcie "zapomínám" a nechám je, ať ukážou co umí.
Stopky striktně nepoužívám, ale to je individuální
Snažím se vybírat akcie na sobě co možní nejvíce nezávislé
Momentálně je přes 50% v dlouhodobých warrantech na stříbro + junior exploration komoditních akciích. Výkonnost těchto akcií je nejvíce závila na výsledcích geologického průzkumu / uvedení dolů do činnosti, díky čemuž jsou na sobě prakicky nezávislé.
využívám i pákové produkty - opce, warranty
Klasický short sale nedoporučuji
V případě potřeby technické analýzy se obracím na člověka, který jí rozumí a který je ochoten mi s ní pomoci.
S value investicemi neporadím, nemám zkušenosti.
1. Mám likvidní rezervu na výši 6 měsíčních životních nákladů. teprve po jejím naplnění investuji do akcií. Mám ji v ING kontu.
A nyní k mým pravidlům pro akciové investice (všechny small / micro cap / warranty):
jsem zastáncem stock picking
Velikost jednotlivé pozice - jako absolutné strop mám podíl jedné akcie 20% portfolia
V případě růstu komoditní explorer akcie o vícě než 100% prodávám polovinu akcií. Tím mám stažen zpět původní kapitál, který investuji di jiné explorer akcie, čímý se samovolně diverzifikuje. Na zbylé akcie "zapomínám" a nechám je, ať ukážou co umí.
Stopky striktně nepoužívám, ale to je individuální
Snažím se vybírat akcie na sobě co možní nejvíce nezávislé
Momentálně je přes 50% v dlouhodobých warrantech na stříbro + junior exploration komoditních akciích. Výkonnost těchto akcií je nejvíce závila na výsledcích geologického průzkumu / uvedení dolů do činnosti, díky čemuž jsou na sobě prakicky nezávislé.
využívám i pákové produkty - opce, warranty
Klasický short sale nedoporučuji
V případě potřeby technické analýzy se obracím na člověka, který jí rozumí a který je ochoten mi s ní pomoci.
S value investicemi neporadím, nemám zkušenosti.
momentalne portfolio:kadu napísal:Kazdy reknete jak si vedete portfolio a ja zkusim z toho neco vymyslet aspon prijdu na nove myslenky
1x nehnutelnost ("aktivna" investicia s pakou)
1x akcia (relativne zanedbatelna polozka, pasivna investicia, leverage 1.5+/-)
ak by som bol cisto v akciach, tak 3-5 akcii, leverage 1.3-1.5, target 30-50%.. (aj ked value akcii je teraz menej a emerging makets su uz dost vysoko, takze mozno by som isiel viacej smerom honzajs..)
target postupne znizujem, casom na "dochodkovych 10%", len to sa tam najprv musim dostat
- filip glasa
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 11207
- Dátum registrácie: Št 30 11, 2006 8:31 pm
- Bydlisko: Bratislava
- Been thanked: 1 time
- Kontaktovať používateľa:
Re: Sprava portfolia - strategie planovani
Gladiš píše o 10-15 kusoch v portfóliu. Ale pokiaľ to cne mať niekto lepšie po drobnohľadom, tak určite lepšie zvládne 5-10. Na druhú stranu čím viac, tým lepšie sa tam skryje omyl v rámci diverzifikácie.Gladiš doporučuje 5 pozic v porfoliu
[quote"jonatanus"]1x nehnutelnost ("aktivna" investicia s pakou)
[/quote]
S pákou znamená na úver?
Ja som už fondy aj sporenie zrušil a bachol to do "value" akcií. Zatiaľ mám 4 tituly a chcem to pomaličky doplniť na tých 10.
Do nehnuteľností sa trošičku tiež motám. Tam to už nie je value - neviem podľa čoho by som to meral. Postupujem "komparačnou metódou" Ak je niečo s rovnakými vlastnosťami za nižšiu cenu ako priemer, zdá sa mi to atraktívne.
Re: Sprava portfolia - strategie planovani
a o to viac sa priblizi indexu a o to viac je cas venovany investovaniu vyuzity menej efektivne..filip glasa napísal:Na druhú stranu čím viac, tým lepšie sa tam skryje omyl v rámci diverzifikácie.
kupim index(y) a v usetrenom case mozem zarabat peniaze nejak inak.
ano, stary bytovy dom (potialto je to pasivna investicia bez paky ), ktory sa ide rekonstruovat na uverS pákou znamená na úver?
mimo bratislavy, kosice, zilina, atd.. su este nake snad-value veci, kde ceny rastu pomalsie/zacinaju rast..Do nehnuteľností sa trošičku tiež motám. Tam to už nie je value - neviem podľa čoho by som to meral. Postupujem "komparačnou metódou" Ak je niečo s rovnakými vlastnosťami za nižšiu cenu ako priemer, zdá sa mi to atraktívne.
ale nehram sa na nakeho realitneho odbornika, vyskytla sa prilezost, nejak som sa ktomu dostal.. s akcami by som to neporovnaval
- Ladis
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 3784
- Dátum registrácie: Št 14 12, 2006 5:18 pm
- Bydlisko: Alicante
- Been thanked: 14 times
- Kontaktovať používateľa:
Re: Sprava portfolia - strategie planovani
Philip Arthur Fisher (1907-2004) doporucuje na akcie velké 20% penez, na akcie stredni 10%, na akcie male 5% penez portfolia a zadne mensi pozice nez 5%, ale celkem asi min nez 10 ruznych akcii, protoze se musi cisti o nich zprávy a o 15 firmách uz nelze býti dostatecne dobre informován.
♥ ♥ ♥ Akcie a burza - jediná kniha, kterou potřebuješ http://forum.nr1a.com ♥ ♥ ♥ http://nr1a.com/STOCKS.htm
- filip glasa
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 11207
- Dátum registrácie: Št 30 11, 2006 8:31 pm
- Bydlisko: Bratislava
- Been thanked: 1 time
- Kontaktovať používateľa:
Re: Sprava portfolia - strategie planovani
No tú diverzifikáciu som myslel 5 vs. 15 akcií. To myslím nie je priblíženie k indexu. Aspoň v USA nie.a o to viac sa priblizi indexu a o to viac je cas venovany investovaniu vyuzity menej efektivne..
kupim index(y) a v usetrenom case mozem zarabat peniaze nejak inak.
Re: Sprava portfolia - strategie planovani
filip glasa napísal:No tú diverzifikáciu som myslel 5 vs. 15 akcií. To myslím nie je priblíženie k indexu. Aspoň v USA nie.
pokial investujes do large cap, mas pri 5 akciach 50% sancu ze skoncis +/-7 percentualnych bodov a 90% pravdepodobnost 17 percentualnych bodov inde jak index. pri 15 akciach to je 50% sanca +/-4 pct. body, 90% sanca +/-10 pct. bodov, to znamena ze dlhodobo skoncis v 50% pripadoch od 6% do 14% (pokial by bol priemer 10%) a temer na isto 0-20%..
Re: Sprava portfolia - strategie planovani
Filip, prosím ťa môžeš prezradiť, ako si na tom momentálne s tými akciami? Či si v + - a koľko? Vďaka.Ja som už fondy aj sporenie zrušil a bachol to do "value" akcií. Zatiaľ mám 4 tituly a chcem to pomaličky doplniť na tých 10.
- filip glasa
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 11207
- Dátum registrácie: Št 30 11, 2006 8:31 pm
- Bydlisko: Bratislava
- Been thanked: 1 time
- Kontaktovať používateľa:
-
- Platinum Member ***
- Príspevky: 694
- Dátum registrácie: Po 12 02, 2007 1:09 pm
- Bydlisko: Slovakia - Trenčín
Re: Sprava portfolia - strategie planovani
Tiež som si istého času myslel, že mi to takto bude fungovať, ale nefungovalo a hlavne nevyhovovalo. S odstupom času by si nám mohol dať vedieť, či Tebe áno a či to bol dobrý krok.filip glasa napísal: musím živiť podnikanie
Vedieť sa pozrieť na vec z viacerých uhlov, je pre mňa dôležitejšie, ako skalopevne zastávať určitý názor.