Black-scholesov model

[Lobista]

Ahojte,

nedavno sme na matematike preberali Black-Scholesov model ocenovania opcii. Chcel by som sa Vas spytat, ci sa tento model niekde v praxi naozaj pouziva, a ak ano, tak akym sposobom ho moze ovplyvnit dopyt a ponuka /v tom vzorci ziadna taka premenna nie je/. Diky

Lobista

[janula]

pouziva sa pri ocenovani opcii, ak budes vypisovat opcie, tak sa ti to zide a v podstate aj pri kupe....dopyt a ponuka nie su priame zavisle premenne, kedze opcie sa odvijaju od podkladoveho aktiva a volatility

[xtrader]

lobista, pouziva se to, ale ty to stejne nikdy nebudes pocitat. leda ze bys delal nekde v bance a obchodoval OTC. na skole te nauci leda tak akedamicke veci, ktere ti k obchodovani moc nebudou. pokud se chces naucit obchodovat, kup si par dobrych knizek, studuj a hlavne testuj na grafech. tohle te na zadne skole nenauci

[Lobista]

dopyt a ponuka nie su priame zavisle premenne, kedze opcie sa odvijaju od podkladoveho aktiva a volatility

To znamena, ze pri urcovani ich ceny /obchodovatelneho pasma/ na burze sa dopyt a ponuka vobec nezohladnuje? To je nejake divne...

[xtrader]

chlape, vem si zakladni literatutu a nastuduj si fungovani trhu. jak uz jsem ti napsal, na skole te obchodovat nenauci. rozhodne ne na nasich.

[Lobista]

Tak mi nejaku pls odporuc.

[xtrader]

budu vychazet z toho, ze se chces zivit obchodovanim.
na poradi nezalezi.
Edwin LeFevre - Reminiscences Of A Stock Operator
Jack Schwager - jeho Wizardi. prvni je vyborny, druhy vysel i v cestine
tihle dva ti nepomuzou co se tyka TA, ale je vyborny pohled do duse tradera. vic nez jakykoli slataniny o TA

Mark Douglas - jeho dve dila "Trading in the zone" a Disciplined trader
tohle je asi to nejdulezitejsi. tyka se to psychologie a kazdy ti rekne ze je to must

no a abys taky vedel vo co go, tak tak nejakou knihu o technicke analyze. napr. od Murphyho - Guide to technical analysis nebo cokoli od Martina Pringa, Johna Persona. neni na skodu nahlednout do Nisona a jeho svicek. vic neni potreba. dostanes povedobi co jsou to cenove patterny, jak vypadaji, jak se obchoduji atd. stejne si to budes muset sam otestovat a vyzkouset a prijdes na to, ze pouzijes jen neco. ale je dobre to znat.

velmi prakticka vec je od Cartera - Mastering the trade

a pak hodiny a hodiny praxe. rovnou ti poradim, zapomen na tuny indikatoru v grafu, to nikam nevede, ale prijit si na to budes muset sam. je to dlouha cesta a pokud jen nemas co na praci, tak s tim ani nezacinej a penize dej do podilovyho fondu.

[Lobista]

Diky za odporucanie, skusim si to zohnat. Mam ale pocit, ze v kniznici to nenajdem...

[xtrader]

to asi ne. ale na amazonu jo. a pokud to myslis vazne, muzes si to nechat dat jako darek. vsechny knihy te prijdou tak na ani ne 200 babek, coz je nic pri dnesni cene dolaru a ziskas tim dost studijniho materialu a muzes zacit.

[jonatanus]

toho murphyho by som kludne vynechal, resp. poslal by som mu to zadarmo keby mi velmi ublizil a ja by som sa mu chcel pomstit.

te zvysne su dobre, ale to je psychologia a motivacia, sice mozno dobre na zaciatok, ale praktickeho "jak" tradovat sa tam toho moc nedozvie a uz vobec nie o opciach.

takisto tam nemas nic z fundamentalnej analyzy.. ladis by mu poradil aby si kupil 10kniziek o buffettovi

lobista otvor si demo konto u nakeho brokera a cum dotoho cely den..
ak ta zajimaju opcie, napr. http://www.thinkorswim.com/tos/client/index.jsp

[xtrader]

ja mu ale neradil knihy na opce. na to staci Fontalis treba. jinak s TOSem souhlaisim. navic je tam tuna vyukoveho materialu. na Ladise at uplne zapomene, jestli chce vydelat aspon euro. to je takova vtipna figurka ceskych for.
navic zadna kniha ti nerekne jak obchodovat. predevsim to musis mit v hlave srovnane. vsihcni jsou nabuseni teorii, ale naprosta vetsina ty ucty projede, protoze podceni ten psychicky napor na zacatku a moneymanagement.

[Lobista]

Mne ani tak nejde o taktiku obchodovania, ale skor o to, ako konkretne burza funguje, typy derivatov a inych investicnych nastrojov, typy analyz - skratka taky basics.

[xtrader]

jen pro zajimavost, co je tedy tvym cilem? byt zamestnanec banky rekneme nebo investovat/obchodovat sam na sebe?

[Lobista]

Povedzme kratkodobym rozumiet tomu ako to cele funguje. Dlhodobym cielom moze byt posobit v pozicii ako trhovy analytik, resp. investicny bankar.

[xtrader]

aha. v tom pripade pak zapomen na vsechny knihy co jsem ti psal.

[rambajs]

Puvodne jsem tu naklepal pomerne dost radku,ale pak jsem to zestihlil na toto:
BS model,je orientacni model,ktery nezohlednuje oceneni pravdepodobnosti ve skutecnosti-tedy v tomto case na dannem miste,s velicinami,ktere pravdepodobnostni model oceneni opce,primo lamou v pase...Je to model,ktery jen rika,jak by prumerne,mela byt ocenena opce,podle prumerne zakrivene paraboly casu,a vyvinute volatility na titulu,a prumerne nalade vykyvu situace na trhu.
Cim vice se nahle cena podkladu vychyli od prumerneho oceneni,tim vice,se povazuje opce za podcenenou-precenenou.
To ovsem nikdy nezohlednuje skutecnou situaci na trhu,z dannym podkladem,a co vic,nezohlednuje to trend,ani fundament.
Cili:
Spousta opcnich obchodniku,,ma svoje pravdepodobnostni modely,zalozene na pouhopouhe TA,ktera zohlednuje technicky stav,a sve FA,ktera rika,co se asi bude dit na dannem titulu,pri spousteni jistych psychyckych barier (praskani stoploosu apod)...
Zde vam BS model a jiste i softy,ktere jsou na zaklade prumeru postaveny,mohou vyhodnotit spousty podhodnocenych ,ci naopak precenenych opci,do kterych je dobre neinvestovat,ci investovat,na zaklade mylne aplikace pouhe stredove odchylky,od prumeru.
V teto situaci take plati stare porekadlo,ze co je levne,muze byt jeste daleko levnejsi,a co je drahe,jeste daleko drazssi...

Vsechno je tedy odvisle od trhu,ne od rovnic,a indikatoru,protoze ty jsou jen orientacni.
Pochopit tyto souvstaznosti,vyzaduje urcity cas,a udelat si graf,ktery hodnoti prave tyto anomalie,neni jednoduche.

Take se to vse da hodit na papir i bez pomoci softu...Variant je mnoho.Princip je vsak jen jeden...

To rekl ten,co mel z matematiky vzdy tzv stolicku-cili za ctyri...
Takze me berte z matematickou rezervou...

At se dari...