Ako-investovať - fórum

Napísané: **Ut 21 02, 2023 2:24 pm**

Dlhopisy sa obchoduju na zaklade vynosu (Yield). Je jedno ci kupis starsi dlhopis, ktory plati vyssi urok ako je sucasna urokova miera, ale kde cena je takisto vyssia ako paritna, a naopak. V oboch pripadoch je celkovy vynos rovnaky.

Napísané: **Ut 21 02, 2023 4:48 pm**

v dlhopisoch nie som doma, skuste dat niekto ticker na IB 1 rocny USA statny dlhopis , pls. Teda taky co bude expirovat o rok.

Napísané: **Ut 21 02, 2023 5:04 pm**

Najbližšie k 1y:

: Snímka obrazovky 2023-02-21 170319.png (31.99 KiB) 12061 zobrazení

Napísané: **St 22 02, 2023 7:24 am**

IB ma Bond Search Tool - https://www.interactivebrokers.com/en/b ... ndex.php#/

Napísané: **St 22 02, 2023 9:14 am**

Uz len taku podotazku, ak si vyberiem bez kuponu a drzim viac ako rok, je vynos oslobodeny od dane?

Napísané: **St 22 02, 2023 9:36 am**

Ano, ale musis ho predat pred datumom splatnosti, inak tam je dan + zdravotne. Vid. tabulka https://ako-investovat.sk/zdanovanie-pr ... -vs-firma/

Napísané: **St 22 02, 2023 9:45 am**

Ešte by som si zistil, či je obchodovaný na nejakej burze, lebo podľa toho printscreen je Exchange Listed: No

Napísané: **St 22 02, 2023 12:06 pm**

Miloš Convexify napísal: ↑St 22 02, 2023 9:45 am Ešte by som si zistil, či je obchodovaný na nejakej burze, lebo podľa toho printscreen je Exchange Listed: No

dobra pripomienka, zial BILL nesplna ani jeden casovy test 1 rok, co som pozeral na IB

Napísané: **Št 23 02, 2023 3:48 pm**

osamely chodec napísal: ↑St 22 02, 2023 12:06 pm
Miloš Convexify napísal: ↑St 22 02, 2023 9:45 am Ešte by som si zistil, či je obchodovaný na nejakej burze, lebo podľa toho printscreen je Exchange Listed: No
dobra pripomienka, zial BILL nesplna ani jeden casovy test 1 rok, co som pozeral na IB

Tak kúp T-Notes
symbol
912828W48 kupón 2,125 maturuje 29.2.2024
9128286G0 kupón 2,375 maturuje 29.2.2024
91282CEA5 kupón 1,5 maturuje 29.2.2024
91282CBR1 kupón 0,25 maturuje 15.3.2024
912828W71 kupón 2,125 maturuje 31.3.2024
91282CEG2 kupón 2,25 maturuje 31.3.2024

Napísané: **Št 23 02, 2023 3:49 pm**

Ak chcem investovat do US bondov v eurach - ostavaju mi len len tie dva ETF-ka ? Ci je aj priama moznost ? Idealne ACC a nehedzovane.

Napísané: **Pi 24 02, 2023 6:45 pm**

Zalezi ake dlhe bondy chces, a zrejme US statne vzhladom na nazov vlakna.

napr. 20y mas SXRC 20+y, CBU0 je 7-10y.

Ja postupne nakupujem ZROZ v USD to su 25+ us treasuries. Oproti kratsim napr. 10 rocnymi ti staci kupit menej a zbytok vies mat cash s dodatocnym urokom, resp. v inom aktive a vyvoj je tam silne korelovany.

Napísané: **Ne 26 03, 2023 8:55 am**

Super priklad ako vyuzit statne dlhopisy na nadvynos pri investovani:

T-Bills se splatností 16.3.2023 (1), tedy jeden den před expirací mých opčních kontraktů tvořící syntetický long na akcie MSFT (expirují 17.3.2023), bych nakoupil v počtu 40*1000 USD představujících Face Value těchto zerobondů (2). Na tuto investici bych vydal -39.874,48 USD po započtení komisí (3), o tuto hodnotu bych snížil volné prostředky na mém účtu. Nicméně marginový požadavek by se navýšil pouze o 1% z hodnoty této dluhopisové investice, konkrétně o 399 USD (4). Pokud bych tedy měl tuto pozici takto vytvořenu, tedy složeninu syntetické akciové pozice a dluhopisovou pozici, měl bych vydáno z volných peněžních prostředků -350 USD za nákup 1000x Syntetických Long akcií MSFT a -39.874,48 USD za nákup zerobondů, tedy celkově bych volnou cash snížil o -40.224,48 USD. Marginový požadavek by odpovídal částce -39.850 USD jako maintenance margin za nákup 1000x Syntetických Long akcií MSFT a částce -399 USD za pořízení březnových zerobondů, dohromady by pak tento celkový margin činil -40.249 USD.

https://dobretrejdy.com/?p=6197

Napísané: **Ne 26 03, 2023 11:58 am**

Jirkov ved je super a prave to je Andre to co som sa pytal ked ma margin poziadavku na tie bondy tak malu cize mu zvysok pozicia broker a to si mi pisal minule ze sa to neoplati, kedze mi poziacia za market + 2,5 % ako to teda je ?

Napísané: **Ne 26 03, 2023 4:38 pm**

No podla mna v tom priklade tie bondy kupuje za cash nie "na margin", cize za pozicane prachy. Lebo urok by podla mna platil z celej sumy nakupu. Maintenance margin pozicie je nieco ine.

Napísané: **Ne 26 03, 2023 5:13 pm**

andre napísal: ↑Ne 26 03, 2023 4:38 pm No podla mna v tom priklade tie bondy kupuje za cash nie "na margin", cize za pozicane prachy. Lebo urok by podla mna platil z celej sumy nakupu. Maintenance margin pozicie je nieco ine.

Uz som to konecne pochopil co sa mi snazis vysvetlit ,problem je v mojej hlave

ja som doteraz chapal margin maintanence uplne zle , nikdy som si to neuvedomil ako to funguje obas ma trh prekvapi ze si niekto uplatni opciu aj ked to nedava zmysel a pristanu mi akcie na ucte ale vzdy som s tym ok a nikdy som nad tym nepremyslal , dakujem ti za trpezlivost

Napísané: **Po 31 07, 2023 11:30 am**

Neviete ci su niekde aj SK statne dlhopisy obchodovane na Xetre takto celkom prehladne spracovane ( vynos do splatnosti, maturita, objem, min ciastka ... ) ako to maju JT ? https://www.jtbanka.sk/investicie/dlhopisy/ ? Zda sa ze SK statnych je 26 a vnutri ta info je ale taky aktualizovany prehlad s viac udajmi by sa zisiel. Mohli by byt aj ine krajiny. D.
Edit. Asi nic z toho ak maju vsetky 100k nominal ... https://www.boerse-frankfurt.de/bond/sk ... -375-21-36

Napísané: **Št 17 08, 2023 10:31 am**

zamknute ale staci - 18% je celkom dost. Vivat Argentina.
https://e.dennikn.sk/3524743/graf-dna-r ... to-nevidno

Napísané: **Št 23 11, 2023 9:22 am**

osamely chodec napísal: ↑St 22 11, 2023 2:35 pm za mna ak USA vlada vyplaca k 5% co sa da cez etf osetrit danovym testom, nechapem ci stoji ten kvazi nadvynos u lokaleneho junk bondu vobec za namahu.

@ Osamely chodec - vedel by si to prosim Ta rozvinut z jednej vety na strucnu analyzu? Mna by zaujimalo na ktore ETF referujes mozes pridat aj tickers. To ETF, ktore odporucas by malo kopirovat 3-mesacne, 1-rocne alebo 5-10-20 rocne US statne bondy?
Ako to funguje po prakticnej stranke? Ked nakupim bondy (dlhopisy) mam tam vopred znamy vynos k datumu splatnosti. Ako to je pri ETF, ktore ich kopiruju ak k datumu splatnosti sa napriklad statne dlhopisy ponukaju s 3% nizsim vynosom ako
tomu bolo k datumu zakupenia ETF?

Napísané: **Št 23 11, 2023 9:45 am**

1-3 rocne US bondy etf IBTA, alebo IB01 0-1 ROCNE . Po roku drzby su oslobodene od dane. Pri dalsom raste urokovych mier budu ceny dlhopisov klesat a tym bude klesat aj cena EFT to je riziko. A napak ...

Napísané: **Št 23 11, 2023 10:29 am**

osamely chodec napísal: ↑Št 23 11, 2023 9:45 am 1-3 rocne US bondy etf IBTA, alebo IB01 0-1 ROCNE . Po roku drzby su oslobodene od dane. Pri dalsom raste urokovych mier budu ceny dlhopisov klesat a tym bude klesat aj cena EFT to je riziko. A napak ...

Dik ja len doplnim edukacne okienko, aby to bolo vsetkym jasne: "Pri dalsom raste urokovych mier budu ceny uz kupenych dlhopisov klesat ". -> Preto sa neoplati predavat pred splatnostou. Pri splatnosti dlhopisu za standardnych podmienok dostanete naspat vzdy 100 % istiny + slubeny vynos. Najhorsie, co mozete urobit, je teraz predat dlhopis pred jeho terminom splatnosti.
Je to logicke. Inverzia vztahov sa da vysvetlit tym, ze pokial urokova miera rastie novoemitovane dlhopisy maju vyssi vynos, a preto aby uz zakupene dlhopisy drzali krok s novymi ich hodnota musi klesat.

Napísané: **Št 23 11, 2023 10:41 am**

JanH napísal: ↑Št 23 11, 2023 10:29 am
osamely chodec napísal: ↑Št 23 11, 2023 9:45 am 1-3 rocne US bondy etf IBTA, alebo IB01 0-1 ROCNE . Po roku drzby su oslobodene od dane. Pri dalsom raste urokovych mier budu ceny dlhopisov klesat a tym bude klesat aj cena EFT to je riziko. A napak ...
Dik ja len doplnim edukacne okienko, aby to bolo vsetkym jasne: "Pri dalsom raste urokovych mier budu ceny uz kupenych dlhopisov klesat ". -> Preto sa neoplati predavat pred splatnostou. Pri splatnosti dlhopisu za standardnych podmienok dostanete naspat vzdy 100 % istiny + slubeny vynos. Najhorsie, co mozete urobit, je teraz predat dlhopis pred jeho terminom splatnosti.
Je to logicke. Inverzia vztahov sa da vysvetlit tym, ze pokial urokova miera rastie novoemitovane dlhopisy maju vyssi vynos, a preto aby uz zakupene dlhopisy drzali krok s novymi ich hodnota musi klesat.

Ano toto kapitalove riziko sa vsak da osetrit vyberom etf, ktore drzi velmi kratke dlhopisy. Napr. 0 -1 rok. Cely zazrak je vsak v danovom teste.

Napísané: **Št 23 11, 2023 10:49 am**

osamely chodec napísal: ↑Št 23 11, 2023 10:41 am
JanH napísal: ↑Št 23 11, 2023 10:29 am
osamely chodec napísal: ↑Št 23 11, 2023 9:45 am 1-3 rocne US bondy etf IBTA, alebo IB01 0-1 ROCNE . Po roku drzby su oslobodene od dane. Pri dalsom raste urokovych mier budu ceny dlhopisov klesat a tym bude klesat aj cena EFT to je riziko. A napak ...
Dik ja len doplnim edukacne okienko, aby to bolo vsetkym jasne: "Pri dalsom raste urokovych mier budu ceny uz kupenych dlhopisov klesat ". -> Preto sa neoplati predavat pred splatnostou. Pri splatnosti dlhopisu za standardnych podmienok dostanete naspat vzdy 100 % istiny + slubeny vynos. Najhorsie, co mozete urobit, je teraz predat dlhopis pred jeho terminom splatnosti.
Je to logicke. Inverzia vztahov sa da vysvetlit tym, ze pokial urokova miera rastie novoemitovane dlhopisy maju vyssi vynos, a preto aby uz zakupene dlhopisy drzali krok s novymi ich hodnota musi klesat.
Ano toto kapitalove riziko sa vsak da osetrit vyberom etf, ktore drzi velmi kratke dlhopisy. Napr. 0 -1 rok. Cely zazrak je vsak v danovom teste.

Presne, ak si vies usetrit 19% zo zisku a jedna sa o kopirovanie statnych US bondov, urcite to s ETF dava zmysel.
Takze Ty vsadzas nato, ze FED uz hore s urokami nepojde? Alebo ked tak, len velmi mierne? Predsa len 11x navysovanie snad stacilo. Alebo by si este pockal?

Napísané: **Št 23 11, 2023 10:58 am**

Nie praveze idem do toho s tym, ze nic neviem. Preto vyberam kratke splatnosti najlepsie 0-1 rok. Ale zas na horizonte 1 roka trh ocakava stagnaciu a pokles, ak by sa zmenili predikcie trhu vyrazne musel by som reagovat ale pri tych 0-1 rok asi ani nie.

Napísané: **Pi 12 01, 2024 9:40 pm**

Zaujímavá téma. Viete poradiť kore USA ETF T Bond je vhodné kúpiť pre bežného Slovenského investora ktorý spĺňa nasledovné kritériá:
1. Dá sa uplatniť časový test
2. Výnos je na úrovni 3-5 percent ročne
3. Nízke riziko
4. Doba investicie 1 rok
5. Bez menového rizika, alebo naopak čisto USD, keďže je USD aktuálne relatívne lacný k EUR

Napísané: **Ne 14 01, 2024 3:37 pm**

xy11 napísal: ↑Pi 12 01, 2024 9:40 pm Zaujímavá téma. Viete poradiť kore USA ETF T Bond je vhodné kúpiť pre bežného Slovenského investora ktorý spĺňa nasledovné kritériá:
1. Dá sa uplatniť časový test
2. Výnos je na úrovni 3-5 percent ročne
3. Nízke riziko
4. Doba investicie 1 rok
5. Bez menového rizika, alebo naopak čisto USD, keďže je USD aktuálne relatívne lacný k EUR

SPDR Bloomberg 1-3 Month T-Bill UCITS ETF akumulačný
ISIN IE00BJXRT698

Napísané: **Ne 14 01, 2024 5:35 pm**

xy11 napísal: ↑Pi 12 01, 2024 9:40 pm Zaujímavá téma. Viete poradiť kore USA ETF T Bond je vhodné kúpiť pre bežného Slovenského investora ktorý spĺňa nasledovné kritériá:
1. Dá sa uplatniť časový test
2. Výnos je na úrovni 3-5 percent ročne
3. Nízke riziko
4. Doba investicie 1 rok
5. Bez menového rizika, alebo naopak čisto USD, keďže je USD aktuálne relatívne lacný k EUR

Takze co som nasiel ja :
7-10 ROCNE IE00B3VWN518
1-3 ROCNE IE00BYXPSP02
0-1 ROCNE IE00BGSF1X88
1-3 Mesiace IE00BJXRT698

Vsetko v USD a akumulacne.

Ja uz zacinam rozmyslat o 7-10 rocnom , ak klesnu sadzby uz by nemali tieto klesat, ak by prisla recesia sadzby klesnu prudko, ak pride konjunktura dlhopis klesne a ja prerobim.

Napísané: **Ne 14 01, 2024 8:35 pm**

Termínovaný vklad na 4,2% ročne. Podstupovať akékoľvek riziko kvôli tak smiešnemu výnosu ako majú dlhopisy je bláznovstvo.
https://www.primabanka.sk/aktuality/mim ... -rocne-799

Napísané: **Ne 14 01, 2024 8:47 pm**

Martin7 napísal: ↑Ne 14 01, 2024 8:35 pm Termínovaný vklad na 4,2% ročne. Podstupovať akékoľvek riziko kvôli tak smiešnemu výnosu ako majú dlhopisy je bláznovstvo.
https://www.primabanka.sk/aktuality/mim ... -rocne-799

to je iba na 9 mesiacov ...

Napísané: **Ne 14 01, 2024 8:55 pm**

osamely chodec napísal: ↑Ne 14 01, 2024 8:47 pm to je iba na 9 mesiacov ...

To buď práve rád. Máš tam aj variant 3,8% ročne na 18 mesiacov. Potom si môžeš zobrať ďalší. Ale to už budeš v indexovom etf alebo akciách. Žiadna 10-ročná doba ,,temna" sa nechystá.

Napísané: **Ne 14 01, 2024 9:13 pm**

Martin7 napísal: ↑Ne 14 01, 2024 8:55 pm
osamely chodec napísal: ↑Ne 14 01, 2024 8:47 pm to je iba na 9 mesiacov ...
To buď práve rád. Máš tam aj variant 3,8% ročne na 18 mesiacov. Potom si môžeš zobrať ďalší. Ale to už budeš v indexovom etf alebo akciách. Žiadna 10-ročná doba ,,temna" sa nechystá.

Co sa chysta to vobec netusim

, ak by som vedel tak to na tom zarobim. Len nerozumiem preco sa ti zdaju dlhopisy s vynosmi cez 4% vydane vladou USA vysoke riziko za nizky vynos.

Napísané: **Ne 14 01, 2024 10:52 pm**

Už chápem, ty máš tiež účet USD a brokera SAXO, stratil by si na zmene USD/EUR a potom EUR/USD a to už nedáva zmysel. Pre mňa by niečo také tiež nedávalo nikdy zmysel, lebo len na konverzii mien tam a potom späť stratím cca 3% vo Fio.

Pokiaľ ide o 4%-ný výnos ročne, tak áno, je to extrémne nízky výnos a nie som pri ňom ochotný akceptovať akékoľvek riziko. Pokiaľ by som si mal vybrať, či 4% za dlhopisy, alebo 4% termínovaný vklad, tak je to jasné.

Napísané: **Ne 14 01, 2024 11:57 pm**

Martin7 napísal: ↑Ne 14 01, 2024 8:35 pm Termínovaný vklad na 4,2% ročne. Podstupovať akékoľvek riziko kvôli tak smiešnemu výnosu ako majú dlhopisy je bláznovstvo.
https://www.primabanka.sk/aktuality/mim ... -rocne-799

To uz mam. Private banka, ale 3% na 1 rok.
Ale dobry tip. Som si vedomi, ale nieco by som urcite aj do dlhopisov chcel dat, lebo na depozit idu dane a na ETF je rocny test.

Napísané: **Po 15 01, 2024 2:39 am**

xy11 napísal: ↑Ne 14 01, 2024 11:57 pm ale nieco by som urcite aj do dlhopisov chcel dat, lebo na depozit idu dane a na ETF je rocny test.

Áno, to je dobrý argument. Len by som sa vyhýbal dlhodobejším dlhopisom.

Napísané: **Po 15 01, 2024 8:23 am**

Martin7 napísal: ↑Ne 14 01, 2024 10:52 pm Už chápem, ty máš tiež účet USD a brokera SAXO, stratil by si na zmene USD/EUR a potom EUR/USD a to už nedáva zmysel. Pre mňa by niečo také tiež nedávalo nikdy zmysel, lebo len na konverzii mien tam a potom späť stratím cca 3% vo Fio.

Pokiaľ ide o 4%-ný výnos ročne, tak áno, je to extrémne nízky výnos a nie som pri ňom ochotný akceptovať akékoľvek riziko. Pokiaľ by som si mal vybrať, či 4% za dlhopisy, alebo 4% termínovaný vklad, tak je to jasné.

nie o konverziu mi vobec nejde, ja aj tak verim skor projektu USA ako EU. Takze USD. Ja iba sa snazim nemat zuby na EC. Proste nechcem mat velke DD co pri drzani akcioveho portfolia je bez casovania nemozne.

Pokiaľ by som si mal vybrať, či 4% za dlhopisy, alebo 4% termínovaný vklad, tak je to jasné.

Mne to nie je jasne , teda co preferujes?

Napísané: **Po 15 01, 2024 12:12 pm**

jedna zaujimava tabulka, co sa stane s vynosom dnesneho dlhopisu pri zmene sadzieb:
Obrázok

Napísané: **Po 15 01, 2024 6:57 pm**

MiBi napísal: ↑Po 15 01, 2024 12:12 pm jedna zaujimava tabulka, co sa stane s vynosom dnesneho dlhopisu pri zmene sadzieb:

Skutocne zaujimava tabulka a uzitocna.

Doplnim dalsie informacie.

1. Ak sadzby dlhopisov rastu cena klesa, ale ak sadzby klesaju tak cena stupa.
2. V pripade, ze cena dlhopisu klesa mame moznost predaja. To iste plati pri akciach.
3. Inflacia znizuje hodnotu dlhopisu, ale aj akcii, vratane ak su v strate.
4. Pri dlhopisoch na rozdiel od akcii mate narok na predaj za nominalnu cenu, za ktoru ste dlhopis kupili.
5. Pri akciach mate narok na dividendy a pri dlhopisoch na urok.
6. Riziko straty je u akcii aj dlhopisov. V pripade, ze firma skrachuje prednost maju drzitelia dlhopisov.

Ci kupovat dlhopisy, alebo nie zalezi na cieloch, ktore si investor urci. Dobre je vsak poznat ako trh pracuje.

Napísané: **Po 15 01, 2024 7:42 pm**

MiBi napísal: ↑Po 15 01, 2024 12:12 pm jedna zaujimava tabulka, co sa stane s vynosom dnesneho dlhopisu pri zmene sadzieb:

OK, ked to kukam, tak US 10 rocne maju akceptovatelne riziko vs reward.

Napísané: **Po 15 01, 2024 11:22 pm**

xy11 napísal: ↑Po 15 01, 2024 7:42 pm
MiBi napísal: ↑Po 15 01, 2024 12:12 pm jedna zaujimava tabulka, co sa stane s vynosom dnesneho dlhopisu pri zmene sadzieb:

OK, ked to kukam, tak US 10 rocne maju akceptovatelne riziko vs reward.

Takze ak 10 rocne dlhopisy stupli od minima o 9-10 perc tak to znamena ze v cene je zahrnute 1 perc znizenie sadzieb. Ak si myslim ze sadzby pojdu dole o viac ako percento mozem kupovat ak opacne - ze sadzby pojdu o menej ako percento mal by som predavat.

Napísané: **Ut 16 01, 2024 9:44 am**

Ja to chapem tak, ak by sadzby isli dole dalsich 100 bps , teda o 1% nizsie, cena 10y bondu by sa zvysila cez 10%, ak by isli naopak o 1% sadzby hore od sucasneho stavu tak by cena 10y bondu klesla cez 2%. Dobre tomu rozumiem?

Napísané: **Ut 16 01, 2024 10:00 am**

to sa mi prave celokom nezda ze od akeho bodu - vsak v cene su vzdy zapcitane nejake ocakavania. Sice je tam datum ze k 08.01, ale aj tak by sam aspon par dni ubral. Pre istotu podla vlastneho zvazenia.

Ako-investovať - fórum

Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy

Re: Štátne dlhopisy