JUGGLER - aktívny investing ( simulácia )

[JUGGLER]

ES 2141

- po nádejnom stúpaní o 4 body prišiel výpredaj a pokles k 2138.
- nenašiel som príčinu, ale niečo sa niekde stalo, lebo výpredaj bol nárazový a dosť silný...
- EU dosť klesla, aj EU finančný sektor ..dolár posilnil a ropa začala padať... aj dlhopisy...teraz sa všetko vylepšuje
- no uvidíme. SL ostáva na 2135 a aj keď ju odbije, dnes budem spokojný so setupom

Signál 2141 odbitý.
TA súhrn: signály hore: 2163...dole: 2136, 2130 a 2101...

[JUGGLER]

Aspoň niečo pozitívne: DB teraz vyskočilo o 3% po tom, čo Katar oznámil, že nepredá akcie, ale možno dokúpi

DB Deutsche Bank shares spike on reports Qatar could look to boost its stake to 25% (13.81 +0.28)

- Reuters had reported that Qatar had said it wouldn't sell any of its shares and is considering buying more

[JUGGLER]

ES 2150

- hra o nervy. Nie a nie to prebiť vyššie.
- posúvam SL na vstup ( 2147 ) a kašlem na to. Je piatok.

[JUGGLER]

1 x ES out 2150 ( +3b..+150 USD )

- záverečná hodina a výpredaj prevláda..nevie sa to udržať nad 2150
- minulý týždeň to v závere rachlo o 10 bodov, tak sa radšej dekujem... a nech je aspoň na pivo..

[JUGGLER]

ES close of the week 2146,50. Dobre som zavrel...

Ešte predtým než tu hodím graf, zúčtovanie + rekapitulácia:

BUY 6 x OPCIE CALL VXX OCT 07 Strike 35 po 1,10
BUY 6 x OPCIE CALL VXX OCT 07 Strike 37 po 1,40

Opcie dnes expirovali bezcenné: strata -1500 USD

Rekapitulácia toho, čo ešte držím:

500 LSVX in 27.78
500 BWSN in 25.88
7000 AMDA po 0,92 .
3 x OPCIE CALL VIX OCT 18 Strike 14 po 1,35

Graf dnešného ES:

[jogo]

JUGGI - TRADER: celkovy zisk +10423 $ ...+10.42 %
celkovo zobchodovanych 41 kontraktov ES , 2 kontrakty VIX, 13 kontraktov opcii na VXX

1 x ES out 2150 ( +3b..+150 USD )

Opcie dnes expirovali bezcenné: strata -1500 USD

JUGGI - TRADER: celkovy zisk +9073$ ...+9.07 %
celkovo zobchodovanych 42 kontraktov ES , 2 kontrakty VIX, 25 kontraktov opcii na VXX

[JUGGLER]

ES long 2134 ...PT 2154 a SL 2125

[JUGGLER]

ES 2127,50

- upravujem SL o pol bodu nižšie na 2124,50

- všetky signály dole odbité...ostal len 2101. Hore nový 2154

[JUGGLER]

ES out 1124,50 ... -9,50 b... -475 USD

- finito
- výpredaj prerástol do paniky
- výsledková sezóna začala zle ( AA, ILMN ), Euro a GBP padá, dolár stúpa a ropa klesá.
- VIX +23% ...aspoň niečo stúpa
- na konci pridám graf

[JUGGLER]

ES 2133.

Škoda. Odpálená SL a šlo to späť. Aspoň vidíte prečo rád dávam väčšie SL. U seba som to ustál so stratou 2b.

Pozerám rozpis zverejnení a skutočné mäso začne až v piatok. Vyzerá to asi takto:

Tomorrow afternoon: CSX
Thursday: DAL
Friday: C, JPM, PNC, WFC
Next Monday: BAC... IBM, NFLX, UAL
Tuesday: UNH, JNJ, GS... INTC, ISRG
Wednesday: MS, USB, ABT, HAL... AXP, EBAY, LRCX, CTXS
Thursday: VZ, WBA, AAL, TRV, UNP, NUE, DHR, PHM... MSFT, SLB, PYPL, AMD
Friday: GE, HON, MCD

Potom ešte jeden týždeň a bude po všetkom. Tie 2 týždne by trhy mohli rásť. Trochu priskoro som na to stavil, ale nevadí. Core môjho biznisu bude uhrať pokles v NOV - DEC.

Takže momentálne to vidím na long, ale trh to zatial tak nevidí . Sezóna začala slabšie, hoci od AA sa nič iné čakať nedalo. Býva slabá ako čaj. Ja si myslím, že trh najhoršie vníma to oslabovanie eura a GBP voči doláru. Ak by to tak pokračovalo, bude to mať zdrvujúci vplyv na tržby a zisky amerických firiem. Takisto sa zvyšuje šanca, že FED zvýši sadzby. Otvára sa možnosť, že už v novembri.

Ďalší benzín do ohňa prilievajú množiace sa analýzy o väčšej korekcii. Pomaly každý deň vidím aspoň jednu... Napr. dnes:

The S&P 500 may be moving fast toward a technical breakdown that could be bad news for investors.
“And it’s gonna be big, by all accounts,” said Carter Braxton Worth, a technical analyst at research firm Cornerstone Macro.

Nuž, big boys a análi objavujú teplú vodu ...Pozrite sa ako trh stúpol od 2009...investori majú v gatiach a čísla sú zlé.. Strach je výborný katalyzátor k prepuknutiu paniky... Je to len otázka času. Zapamätajte si moju predikciu: buď to príde v NOV-DEC 2016, alebo začiatkom roku 2017. Kedy príde - tedy príde...ja som na to pripravený.

[jogo]

JUGGI - TRADER: celkovy zisk +9073$ ...+9.07 %
celkovo zobchodovanych 42 kontraktov ES , 2 kontrakty VIX, 25 kontraktov opcii na VXX

ES out 1124,50 ... -9,50 b... -475 USD

JUGGI - TRADER: celkovy zisk +8598$ ...+8.59 %
celkovo zobchodovanych 43 kontraktov ES , 2 kontrakty VIX, 25 kontraktov opcii na VXX

[jogo]

Nuž, big boys a análi objavujú teplú vodu ...Pozrite sa ako trh stúpol od 2009...investori majú v gatiach a čísla sú zlé.. Strach je výborný katalyzátor k prepuknutiu paniky... Je to len otázka času. Zapamätajte si moju predikciu: buď to príde v NOV-DEC 2016, alebo začiatkom roku 2017. Kedy príde - tedy príde...ja som na to pripravený.

My sme si uz minule prediskutovali pojmy korekcia, kriza, panika.
Predpokladam, ze predikujes beznu korekciu do 20%.

[JUGGLER]

Predpokladam, ze predikujes beznu korekciu do 20%.

Bežná technická je podľa mňa do -10%. Moja predikcia je zhruba -15% ..niekde ku 1850.
Podľa tvojích kritérii MALINA...ale pri žiadnej korekcii nad 10% nevieš či sa to nezvrhne... Aj pády 2000 a 2008 začínali ako bežná korekcia


ES 2126. Testujeme včerajšie dno. Na 30 min. grafe môžete vidieť, že technickí hráči majú príčinu hrať na short....prerazilo im to triangel. Investori im samozrejme napomáhajú...strach o zisky a zo strát je silná emócia.

Napriek tomu si myslím, že je to na LONG...len neviem kde sa to obráti. Pri 2120, alebo na dolnom signále 2101?
Dolár znova silnie, euro padá, ale aspoň libra sa drží...Ropa v miernom poklese ( dôležité je aby sa udržala nad 50 ).
Z EU máme aj dobré správy...DB raisovala 1,5 mld. cashu. EU je dole, ale DB a finančný sektor sa drží.

Možno budem chytať dno..ale trochu počkám. Nechcem dopadnúť ako včera. V každom prípade, rast by mal začať na budúci týždeň...vtedy začne zverejňovacia paráda ( začne už v piatok, ale nákupy do víkendov nemá nikto rád ).
Dnes večer sa bude preberať zápis z Fedu...do piatku to môže ísť aj dole, aj hore...

P.S. Jo. a ešte budú zásoby ropy. To ale nebudem doma. Ak bude dnes long, tak tipujem , že niekde ku 2140.

[JUGGLER]

ES 2131. Max. bolo 2137. Zdá sa, že v súboji býkov a medveďov, býci začínajú mať silu..

K rope: zásoby budú až zajtra:

Weekly EIA petroleum data will be released tomorrow at 11:00 am due to Monday's holiday

- pre ropných hráčov:

Crude oil extended yesterday's post-IEA losses after the release of monthly OPEC data, which cited larger non-OPEC supply growth estimates compared to the prior month

This week, major oil producers are expected to meet in Istanbul to discuss the details of the previously announced OPEC production cut. The next official OPEC meeting will take place in Vienna, Austria on November 30

Monthly OPEC data highlights:
OPEC raised its FY17 non-OPEC oil supply growth estimates to +240k barrels/day, a 40k barrel/day increase from last month's estimate
OPEC pumped 33.4 mln barrels/day in Sept, up about 220k barrels/day compared to the prior month, an 8-year high

[JUGGLER]

BUY 3 x OPCIE CALL VIX OCT 18 Strike 14 po 1,35

- toto je moja posledná investícia do volatility pred earnings sezónou.
- riskujem stratu 400 USD ak sa nič neudeje do utorka 18 októbra.
- väčšie investície do opcií potom plánujem do vrcholu sezóny koncom októbra s expiráciami NOV-DEC

SELL 3 x OPCIE CALL VIX OCT 18 Strike 14 po 2,20 ( zisk +255 USD )

- VIX je pri 16 a akýmsi zázrakom aj dnes +3%
- nepredpokladám už mimoriadnu volatilitu a expirácia je za chvíľu... VIX asi pôjde dole
- nie je to veľa, no keby to vyexpirovalo bezcenné, tak by bol rozdiel -655 bez vybraného zisku
- musím brať každý zisk kým klesám ..ked neprší , aspoň kvapká

- predal som aj u seba, ak by bol niekto zvedavý viem podložiť scanom.

[jogo]

JUGGI - TRADER: celkovy zisk +8598$ ...+8.59 %
celkovo zobchodovanych 43 kontraktov ES , 2 kontrakty VIX, 25 kontraktov opcii na VXX

SELL 3 x OPCIE CALL VIX OCT 18 Strike 14 po 2,20 ( zisk +255 USD )

JUGGI - TRADER: celkovy zisk +8853$ ...+8.85 %
celkovo zobchodovanych 43 kontraktov ES, 2 kontrakty VIX, 28 kontraktov opcii

[JUGGLER]

Zapamätajte si moju predikciu: buď to príde v NOV-DEC 2016, alebo začiatkom roku 2017.

Predtým to bol september, predtým leto Tí býci ma už srdia, nie a nie padnúť.

Ešte predtým to boli Naše odhady na 2016..kde tipujeme po Silvestri a tam som tipoval, že v 2016 padneme ku 1800. Stalo sa v priebehu 2 mesiacov. Po raste naspäť som predikoval letný pád a ten sa naplnil len na polovicu.... padlo to len o 130 bodov. To pokračovanie pádu sa nenaplnilo...namiesto toho prišiel silný rast. O to väčšia je teraz pravdepodobnosť, že znova poletíme dole. Keď budeš dlho na burze, zistíš že je to samé tipovanie, kde čo pôjde a tam kde vidíš šancu zarobiť, tam to zahráš.

Bol by som nerád, keby to malo na ľudí nejaký traumaticky vplyv. Už viackrát som zaznamenal, že keď to nie je kompatibilné s predstavami niekoho iného, tak padne narážka, že šírim strach... Nie. Je to len môj názor. Ten si robím neustále...určuje moju činnosť...Podľa toho hrám, alebo si dávam pozor. Ak sú moje predikcie a tipovanie rušivé, odporúčam radšej nečítať to čo píšem. A ešte lepšie je vyhnúť sa burze. Jedinci, ktorí uveria všetkému a nemajú vlastný názor - tí v tomto biznise nemajú šancu. Takých je bohužiaľ väčšina...buď večne hladajú holy grail, alebo chcú kúpiť systém, alebo si myslia, že ich nejaký edukátor naučí konzistentne zarábať... Hľadajú všetko možné, len nie to, čo majú vo vlastnej hlave... a to je najväčšia chyba.

Pametám si, keď som začínal..nehladal som vôbec ako to robia iní...hned od začiatku som zapojil logiku, fantáziu a vymýšlal vlastné postupy. A ono to fungovalo...všetky stratégie som si vymyslel sám. Myslím, že až posledných 5 rokov som začal byť zvedavý ako to robia iní...No ked sa nad tým zamyslím, hladať inšpiráciu nemusí byť zlé... ale môže to aj poškodiť, ked človek začne robiť niečo na čo nemá vlohy...

[JUGGLER]

Dám si to sem aj s poznámkami. Týka sa to investovania a potvrdzuje moju tézu, že byť v cashi nie je hamba, ale múdry a jednoduchý nástroj na dosiahnutie dlhodobého nadpriemerného výnosu.

Jima Cramera nemám rád, ale to čo povedal stojí zato. Jim Cramer riadil kedysi vlastný fond (1988 -2001).

Za 14 rokov mal len jediný rok stratový a dosiahol priemerné ročné zhodnotenie +24% p.a.

Neskôr predával tipy, dodnes to robí cez street.com a CNBC.. v tom sa mu však nedarí a posledné roky ide dolu vodou.
V minulosti som ho kritizoval za manipulácie s cenami, čo sa aj potvrdilo ( zarobil minimálne 2 milióny na nákupoch predtým než dal tip). Jeden čas som ho sledoval a mal som takú stratégiu, že keď dvihol cenu svojím odporúčaním, tak som tú akciu shortoval. Boli to pekné pullbacky.

OK. Ale k veci. Cramer svojími tipmi nedokázal prekonať výnos trhu, ale vysvetluje, že ako manažér fondu profitoval z toho, že dokázal využiť cash.

Nechce sa mi to prekladať, kopírujem základné myšlienky:



Cramer reveals the No.1 reason he outperformed the market as a money manager.

The biggest mistake Jim Cramer sees investors make is that many think they are supposed to be fully invested at all times.

Heck, even some money managers have told him that they are supposed to have all their money in stocks.

This is complete nonsense!

Having cash on hand when a market correction occurs is the key to protecting a portfolio. Sometimes the market will stink, and there is nothing to do but just sit in cash.

"In fact, one of the chief reasons that I outperformed pretty much every manager in the business during my 14-year run as a professional money manager is that there were substantial blocks of time when I was largely in cash,

Cash is the perfect hedge in an environment when the market hits dangerous highs and could protect from devastating losses.

Cramer considers cash the most underrated investment of all. Whenever he sees the market spike, he starts to sell a little and trim here and there to build up a supply of cash. He sells on strength and buys on weakness.

P.S.

ES 2126.
Trh sa dnes pokúsil o rast - veľké banky ako C, JPM a WFC zverejnili dobre a navodili optimizmus. Takisto makrodáta boli dobré. Ale potom nálada vymizla. Dolár posilnil o 0,5%, euro kleslo pod 1,10...GBP tiež , začal sa výpredaj na dlhopisoch ...údajne k poklesu prispeli komentáre Yellen...trejdoval som akcie, tak som to nevelmi sledoval.

Od budúceho týždňa by sa mali býky pokúšať o ďalšie dvíhanie cien...Nuž nateraz to nejak nefunguje...mnoho participantov je nervóznych a vyberajú zisky. Uvidíme. Ja sa budem teraz venovať hlavne akciám.

Na záver graf ako vyfučal optimizmus z trhov:

[JUGGLER]

CE short 68,27 500ks

[makx]

Dám si to sem aj s poznámkami. Týka sa to investovania a potvrdzuje moju tézu, že byť v cashi nie je hamba, ale múdry a jednoduchý nástroj na dosiahnutie dlhodobého nadpriemerného výnosu.

Tvoju tezu sleduju aj v Merrill Lynch (ML) v mesacnom dotazniku od money managerov. Dnes vysla najaktualnejsia analyza odpovedi a nachadzame sa na max. od 9/11 v drzani cashu
http://www.bloomberg.com/news/articles/ ... since-9-11" onclick="window.open(this.href);return false;

Dodatok: zas sa jedna o priemer, ktory je lahko vychylytelny uz len jednym extrem. pozorovanim, takze zas to treba brat s rezervou. Idealne by mali zverejnovat min, max, median a stand. odchylku. potom by sme mali lepsi obrazok o rozdeleni tohto indikatora v danom casovom momente a teda aj vypovedajucu silu.



Koho zaujima viac, tak sa mi podarili najst ML analyzy za september a august. Akurat ML to maju docela osetrene, ze sa nedaju pridat priamo linky, tak davam vysledok z google. Hned druhy a treti odkaz je to (ak prvy je reklama).

[polovnik]

to makx


sorry za hlupu otazku v clanku sa pise :
There were a bevy of reasons for fund managers to push their cash balances to 5.8 percent of their portfolios in October, up from 5.5 percent last month, matching levels not seen since the aftermath of the Brexit vote. The share of cash hasn't been higher than that since November 2001, shortly after the terrorist attacks in the U.S.
to znamena ze objem prostriedkov kt drzia fondy v cashi sa zvysil z 5,5 na 5,8 % medzimesacne ?
to mi pride zanedbatelne nie ? nerozumiem tomu preto sa pytam. ak je to tak, tak to mohli kludne len vyberat nejake zisky a hned ich neinvestovat .
Dakujem

[makx]

polovnik,

nejde az tak o konkretnu medzimesacnu zmenu sep-oct ale o sucasnu uroven tj. 5.8% a jej porovnanie s historickymi urovnami, kt. boli dosiahnute napr. Grexit, Lehmani a 9/11 a este casovy vyvoj. A to uz nie je nezanedbatelne, ze sa nachadzame na vyssej urovni ako Lehmani a vyssia hodnota bola uz len v 9/11. Dalsi nezanedbatelny fakt je trend casovej rady, kde je vidiet, ze od roku 2013 sa len zvysuje a ako vidime z historickych dat, tak zvysujuci trend je prave pri ocakavani (nastavajucich) prepadov na trhu.

Keby v priemere fondy iba vyberali zisky a iba cakali na reinvestovanie a v urcitom casovom horizonte (napr. 5 rokov) mal by to byt zanedbatelny fakt, tak by tam nebol ziaden trend (graf by osciloval okolo urcitej urovne) alebo by tam bol trend, kt. by zas bol vzdy v inom smere vzhladom na neg. udalosti na trhu.
Ibaze v tomto pripade tam mame trend a z hist. casovej rady ten trend je rovnaky vzhladom na neg. udalosti na trhu (napr. dobra otazka by bola co sa stalo na zaciatku roku 2003, ked bola uroven ako Lehmani), takze v tvojom ponimani by sa dalo povedat, ze stale viac fondov odklada reinvestovanie a treba sa pytat preco a aky bol vyvoj v minulosti (co vychadza z grafu, ze to indikuje neg. udalosti na trhu).
To potvrzduje aj odpovede respondentov v septembrovom dotazniku. Kedy 42% odpovedi boli bearish pohlad na trh. a dalsich 20% odpovedi zas preferencia cashu pred nizko vynosnymi ekvivalentami (co mi z casti pride ako diplomaticka odpoved, ked nechcem priamo povedat bearish). Skoda, ze to nedoplnili podotazkami v kratkom obdobi (6 mes.) a v dlhom obdobi (3 roky).


Ale ako hovorim treba to brat s rezervou, pretoze nevieme rozdelenie odpovedi ale iba priemer. Dalej nevieme, kto konkretne su respondenti a ako ich velkost vychyluje ich odpovede. Potom ako sa vzorka respondentov menila v case a teda nakolko mozeme porovnavat hodnoty z udalosti 9/11 alebo Lehmani. Dalsi nezanedbatelny fakt je nakolko ML vie si overit odpovede a nakolko respondenti odpovedaju aby ovplyvnili trhy svojim smerom. Mozeme sa len spolahnut na renome vyzkumu a dotazniku ML.

[Rokosák]

Nie je vylucene, ze dnes fondy drzia viac v cashi, lebo fluktuacia je vyssia a pri kazdom poklese klienti predavaju. Z hladiska fondov pokles znamena, ze je viac cenovo vhodnych firiem na investovanie a preto na vyplacanie klientov radsej pouzivaju cash ako nedobrovolny predaj akcii.

[JUGGLER]

Makx. Dík.
Minule sme niekde preberali toto:
http://seekingalpha.com/article/4009438 ... ter-widget" onclick="window.open(this.href);return false;

Tam som to popísal po slovensky, ale už neviem kde. Ten indikátor je super vec. A uznáva ho aj Buffett.

Akcie sú predražené a všetky analýzy ukazujú, že príde pád. Nevieme ale kedy a čo ho odštartuje. Môže začať ako technická korekcia, ale k zmene sentimentu potrebujeme správy. Najväčšou príčinou toho, že sa pchajú peniaze do akcií je podľa mňa QE a bezprecedentná situácia ked máme už 7 rokov nulové sadzby. Čiže pád môže odštartovať koniec QE, koniec nízkych sadzieb, pokračujúca stagnácia fundamentov ( tie vysoké ceny už zahŕňajú zlepšenie ), politické turbulencie ( volby v USA ), EU ( politická integrita, banková kríza, ďalšie EUexity?, Grécko, Španielsko, rozpad UK..), Čína...alebo vojna (začína sa stále častejšie spomínať...napätie medzi USA a Ruskom sa vyhrocuje ). Nuž uvidíme.

Je aj taká možnosť, že drahé akcie budú ešte drahšie (sú predražené už od 2012), volby vyhrá Clintonka, referendum v Taliansku dopadne dobre a všetko sa začne zlepšovať...ale ja tomu velmi neverím. Stále žijeme v dlhovej kríze, v prostredí deflačných tlakov a priemyselnej nadprodukcie...tá potencia rastu je momentálne velmi nízka. Čakám skôr , že bublina splasne...čoskoro.

[JUGGLER]

ES long 2131,50 PT 2141

[Kontrarian1]

alebo vojna (začína sa stále častejšie spomínať

Budes cakat na akciove dno, ked Americania budu z krajin strednej a vychodnej Europy utocit na Rusko a naopak (slovansko-krestanska genocida)..a zo zapadnej Europy sa tu budu valit hordy moslimskych bojovnikov,dokoncit zacate?

Vela stastia:)

[JUGGLER]

ES long 2131,50 PT 2141

ES exit 2141 ...+9,5 b ...+475 USD

- exit na PT
- trade sa dokončil sám, nebol som doma
- mal som šťastie, lebo vzápetí to rachlo 14 bodov dole
- set-up vyšiel nádherne, timing s presným dnom i vrcholom.

[JUGGLER]

BUY 10 x SWN CALL OPCIE OCT 21 strike 13 po 0,21

..limitovaná strata 210 USD...špekulácia, že akcia zajtra vyskočí viac ako 10%

[jogo]

JUGGI - TRADER: celkovy zisk +8853$ ...+8.85 %
celkovo zobchodovanych 43 kontraktov ES, 2 kontrakty VIX, 28 kontraktov opcii

ES exit 2141 ...+9,5 b ...+475 USD

JUGGI - TRADER: celkovy zisk +9328$ ...+9.32 %
celkovo zobchodovanych 44 kontraktov ES, 2 kontrakty VIX, 28 kontraktov opcii

[Slovan_sk]

BUY 10 x SWN CALL OPCIE OCT 21 strike 13 po 0,21

..limitovaná strata 210 USD...špekulácia, že akcia zajtra vyskočí viac ako 10%

Velmi ma zaujima ako to dopadne, chodec pisal ze ocakava pokles ceny plynu ty asi ocakavs nejake prekvapenie po zverejneni
Budem drzat palce OTM opcie ma fascinuju

[JUGGLER]

Je to stávka na zverejnenie. Nezverejnila dobre ( zisk je nižší, tržby vyššie). Ale sú bidy za close, tak u seba som to shortol a zajtra uvidím. Ideálne by pre mňa bolo, keby zajtra po open padla. Vybral by som zisk zo shortu a tým by som vykryl stratu, že opcie expirujú bezcenné. Ak by potom akcia išla hore ( to je tiež možné, lebo je vyklesaná), tak by som možno zarobil aj na opciách. Mňa tie OTM velmi nefascinujú..pri 10% zisku by polovicu zisku pohltila prémia. Naproti tomu keby som kúpil ITM strike 12 po 0,70..prémia by bola veľmi nízka. Z toho hladiska asi bolo lepšie kúpiť 3 x ITM po 0,70 , než 10 x OTM po 0,21.

[osamely chodec]

Podla mna pojde v zime rapidne hore, hlavne tazba v oblasti Marcellus ocakava zvysenie ceny plynu v zime. Trh je extremne tesny a ak bude co i len normalna zima ceny budu musiet explodovat. Moje vcerajsie medvedie nastavenie suvisi s aktualnym pocasim a hlavne prognózou na november, zatial pre bykov katastrofa. Buduco tyzdnove zverejnenie bude najviac medvedie za minimalne 23 tyzdnov dozadu, preto som si bol isty, ze to v kazdom pripade predaju. Ale to bolo vcera ak dnes meteorológovia daju iny model /ochladenie/ tak nechcel by som byt na kratkej strane trhu.Mne sa pacia tie nakupovane opcie na zverejnenie hlavne z dovodu pohodlia, ze je dopredu limitovana strata a netreba pri tom sediet v noci.Pripajam prognozu odchylky teplot od normalu pre november.

[JUGGLER]

BUY 10 x SWN CALL OPCIE OCT 21 strike 13 po 0,21

..limitovaná strata 210 USD...špekulácia, že akcia zajtra vyskočí viac ako 10%

Opcie dnes expirujú bezcenné: strata -210 USD

Ja som ináč u seba shortol a eliminoval tú stratu. Teraz ide akcia po 11,70 ...v pohode sa dala shortnúť po 12,65-12,72.Nemám ale pekný zisk..väčšinu som predal v drobnom zisku a iba posledných 500 ks po 11,95. Zneistili ma idioti zo street.com (zase len ten Cramer):

Shares of Southwestern Energy (SWN) were climbing in after-hours trading on Thursday as the company posted 2016 third-quarter revenue that was above analysts' expectations.

Chápete to? Hlúpy anál komentuje uptick ceny ako výsledok lepších tržieb. Keby cena šla dolu, tak by napísal, že preto, lebo sklamala v zisku. Profesionál by mal komentovať to, či je zverejnenie dobré, alebo zlé. Podľa mňa bolo zlé, ale podľa nich dobré. Trh nakoniec rozhodol.

OK. Urobil som si analýzu, či by sa mi viac oplatili 3 x ITM strike 12 po 0,70 alebo 10 x ITM strike 13 po 0,21

Tie OTM boli po zverejnení pri cene 12,65 prakticky bezcenné. ITM som mohol v pohode ešte predať za 70% hodnoty.
Čiže OTM okamžitá strata -210 USD. Pri ITM by bola strata iba -70 USD.

Ako by som obstál v prípade dobrej správy a raste akcie o +5%:

ITM pri cene SWN 3,30 USD by som predal po 3 x 1,30 = 390 a zisk by bol +180 USD
OTM pri tej istej cene za 10 x 0,30 = 300 USD a zisk by bol iba +90 USD. Čiže prémia by mi ubrala polovicu zisku.

Ako by som obstál pri raste akcie o +10%.

ITM pri cene SWN 14 USD by som predal po 3 x 2,00 = 600 a zisk by bol +390 USD
OTM pri tej istej cene za 10 x 1,00 = 1000 USD a zisk by bol +790 USD

Záver:
OTM sa oplatí iba na veľký cenový pohyb, optimálne 10% a viac.
ITM dá pri 10% menší zisk, ale v prípade, že sa nič neudeje môžete uniknúť vo veľmi malej až ziadnej strate. Takisto zisk do +5 až 7% je väčší. OTM začne prevažovať až nad +7%, pri pohybe 10% a viac máte vyhraté...

[Slovan_sk]

Dik za vyhodnotenie, mne sa to aj napriek strate pacilo vedel si kolko mozes stratit, vies prepocitat aj straddle na vcerajsom close ? Ja neviem kde by som sa k takym udajom dostal
Nepremyslal si ze by si to skusil ? Vychadzalo to dnes fajn kedze opcie dnes expiruju tak by si ich mal lacne a ked si ocakaval pohyb cca +- 10 %

[jogo]

JUGGI - TRADER: celkovy zisk +9328$ ...+9.32 %
celkovo zobchodovanych 44 kontraktov ES, 2 kontrakty VIX, 28 kontraktov opcii

Opcie dnes expirujú bezcenné: strata -210 USD

JUGGI - TRADER: celkovy zisk +9118$ ...+9.11 %
celkovo zobchodovanych 44 kontraktov ES, 2 kontrakty VIX, 38 kontraktov opcii

[JUGGLER]

Jogo. Dík.
Slovan: iné opčné stratégie ma nezaujímajú. V opciách som prakticky začiatočník a chcem sa špecializovať len na jednoduché špekulácie cez calky alebo putky. Opčné stratégie a kadejaké výpočty a parametre..to nie je nič pre mňa.

BUY 5 x VIX CALL OPCIE NOV 15 strike 14 po 2,05

Začínam budovať pozície na novembrový pokles. Musím však brať do úvahy aj býči scénar, že vrchol sezóny (budúci týždeň) bude výborný, Fed 1-2 NOV bude OK a volby 8 NOV vyhrá Clintonka.

P.S. Mám ešte day aktívny príkaz na NOV 8, strike 13 po 1,95

[radvan]

jugg:

hmm ... dam len moj skromny nazor ... podla mna do toho ides priskoro ... je tyzden do konca mesiaca, potom je novy mesiac ... potom predvolebny tyzden a ten ma historicky fakt silny positive bias ... a do toho tam bude FED a neverim, ze FED riskne dvihnut sadzby par dni pred volbami, takze je skor pravdepodobne, ze bude zase positive drift ... plavas proti silnemu protiprudu ... ja by som zacal shortovat az na close 8.11 (sell the news, aj historicky je par dni po volbach vypredaj) a isiel cez decembrove opcie ...

[JUGGLER]

Dík za názor. Chcel som počkať ešte týždeň, ale divím sa, že trhy sú tak slabé. Zvolil som NOV 15, niečo chcem zobrať aj do NOV 8...to si ešte rozmyslím... lebo máš pravdu...môže byť priskoro. Ale myslím, že aj pred fedom bude nervozita..proste môže to začať už budúci týždeň...tipol by som napr. piatok. To už budú giganty vonku, aj Apple, Goog a pod. Ak pôjde VIX dole, dokúpim. Veď zatial je v tom len tisícka. Niečo by som vybral, keby boli dovtedy turbulencie...na to stačí aj jeden výpredajný deň. Ani ja neverím , že FED dvihne, ale ked nedvihne, tak žiadny optimizmus nečakám. Ked dvihne, to by sa mi páčilo...milujem práve také prekvapenia keď sa udeje niečo, čo trh vôbec nečaká. Volby detto..každý verí, že Clintonka vyhrá, ja vsadím na pravý opak. Ale nevsadím veľa, stratu mám limitovanú.

P.S. Ináč , keby som mal uvažovať ako feďák...a každý odo mňa čaká, že dvihnem v decembri...tak by som radšej dvihol v novembri. Zabil by som jednou ranou 2 muchy: 1. ukázal, že FED je power ( a to robí raz za čas) 2. Padajúce trhy by paradoxne priniesli viac voličov Clintonke...Fed nám predsa už raz dal vedieť, že Clintonka podporí politiku nízkych sadzieb... V decembri to bude zase pred Vianocami...dôvody na nezvyšovanie sa vždy nájdu...

[Slovan_sk]

Jogo. Dík.
Slovan: iné opčné stratégie ma nezaujímajú. V opciách som prakticky začiatočník a chcem sa špecializovať len na jednoduché špekulácie cez calky alebo putky. Opčné stratégie a kadejaké výpočty a parametre..to nie je nič pre mňa.

No ved ja sa do toho tiez nerozumiem ale toto je lahke proste by si spekuloval na pohyb a kupil na rovnaky strike aj PUT aj CALL

BTW: Tiez som za to ze FED dvihne za par dni a nepocka do vianoc , ved ten rast USD je znacny, niekto nieco vie, len my zase nic

[JUGGLER]

Mimo toho, že Clintonka podporí svoju holubičiu kamarátku a nezvyšovanie sadzieb...Trump otvorene kritizuje Fed za to, že nedvíha. Takže keby teraz dvihli a trh by klesol..ukázali by voličom Trumpa..vidíte, čo vás čaká?..

Hej, ten silný dolár..to je problém...posilnil by ešte viac. Pre mňa OK, ale pre trhy velmi zlé..