po tom uvodnom flejme som trosku stratil chut sa do debaty zapajat, pretoze som proste videl, ze tu mame poniektori diametralne odlisne nazory a hlavne diametralne odlisne skusenosti. chcel by som svoju cast debaty ale uzavriet tym co som napisal na zaciatku.
na tovju otazku ci je lepsie sa pustit do toho alebo do oneho 
, by som ti poradil len tolko, ze cim konzervativnejsie zacnes, tym mas vacsiu sancu ze prezijes . takze ziadnena pakovane e mini , ziadne napakovane komoditne drivaty, a ziadny napakovany forex. pekne od podlahy studium zakladov a obchodovanie 1:1
toto je moj message pre zacinajuceho obchodnika. na zaklade ktoreho sa tato debata zvrhla neviem kam. a pokracovala ze neexistuje ziadny dokaz ze su derivaty rizikovejsie ako podklad. okej tak to teda rozvediem v prispevku. trading nieje tak strasne simple ako sa prezentuje a to z dvoch dovodou.
1) dovod je psychologia ktoru si zacinajuci trader nedokaze zrovnat z nicim co v zivote robil
2) dovod je ze velmi vela ludi nevie co obchoduje.
preto som povedal
ziadne napakovane derivaty pretoze ja nemozem vediet, co si zaciatocnik vyberie za produkt instrument aky cenny papier. slovicka napakovany derivat znamena napakovany derivat a tym mam na mysli vsetky druhy derivatov. ano kolega moze namietat ze existuju take derivaty ktore su likvidne, tak teraz poviem jeden priklad vysoko likvidneho derivatu . forex je najlikvidnejsi trh na svete britska libra patri do 4ice mien ktora je najviac obchodovana, a ako sa sprava jej derivat 6B? derivat 6B ktory sa obchoduje na CME je 4 digits futures. kazdy kto len trosku hladal ako sa na tomto trhu likvidita tvori vie ze na spote su 5 digits interbank riesenia ktore maju lukviditu umoznujucu cez API robit arbitraze na CME . nebudem tu menovat ziadne z nich aby sa nesklzla debata co a ako, ale mam na desku otvoreny soft na arb a mozem kludne sledovat ze likvidita na interbank trhu je o niecom inom ako na CME. ci uz sa to tyka spreadu alebo rychlosti meniacej sa ceny. ak teda beriem do uvahy marketmakerov na CME ktori vytvaraju cenu viem ze na CME sa cena niekolkokrat denne sprava skokovo. je tu priestor na tvorbu gapov. a nemyslim take tie gapy kedy cena preskoci 50-80 tickov bez mihnutia oka. myslim tym akykolvek cenovy posun kde su vynechavane cenove urovne. ak je nespravny prikaz umiestneny v blizkosti takejto urovne a je v nespravny cas na nespravnom mieste tak to obcas moze boliet. to bola teoria.
a prax v mojom pripade bola taka ze som ostal vysiet na libre z dvojcifernym poctom kontraktov s cenou nad gapom 50 bodov. to bol moj najdrahsie zaplateny kurz.
bolo to dost davno, a bol to impulz na to aby som sa zacal zaujimat aj o veci, ktore niesu typu stoplose , target , statistika win/lose. proste clovek ci chce alebo nechce musi venovat ten spominany
cas aby sa dostal z materskej skoly aspon na zakladku. Trading classes.
na to aby si clovek vedel vybrat spravny likvidny trh, nestaci pozriet na trading volume, musi vediet ako to volume vznika a kde sa ta likvidita berie.
bol tu spomenuty ten flash crash. a kolega opat reagoval ze na nom zarobil 1500 USD. ano velmi pekny vysledok. . ide ale o to, ze si si pozorne neprecital co som ti napisal ja. a to znamena ze stop lose vo forme stop limitu, je nieco uplne ine ako target. cize ak si do trhu skakal po trende, tak ta ten crash vyhodil na targete, ak by si bol opacne, tak by tvoj stoplose pri gape exekuovany nebol.
ten crash bol spusteny velkym objemom na futures , po exekucii toho objemu prestali marketmakeri na stocks kotovat buy side co malo za nasledok neustale gapovanie trhu ak v tom momente niekto strcil na trh akykolvek limitny order na nakup tak bol exekuovany. a velakrat to mohol byt aj limit vzdialeny od last ceny 10-20 tiskov. kazdopadne 1500 dolarov je pekny vysledok. ale ziadny denny profit negarantuje ci ma clovek jasno v tom co robi. dal som si tu robotu a nasiel som si v trackrekorde ten den. 06/05/10. tiez som si ten den uzil a vymackal som s trhu co sa dalo. ak by mal vysledok z toho dna naznacovat ci mam pravdu alebo nemam. tak by som ju mal , dokonca skoro dvakrat vacsiu
. ale takto to nefunguje . mylit sa moze kazdy, a kedykolvek. tak to proste treba brat ako to pride a zbitocne sa tu nevyhecovat do nejakych trapnych situacii
bolo tu prezentovane, ze to ze TFku preskoci stoplos je asi tak pravdepodobne ako ze akcie microsoftu klesnu na nulu. no tak pre neznalych je to uplne bezvyznamny vyrok, ale pre mna je to teda zasadny argument tohoto vlakna. v tomto momente sa cela diskusia mala ukoncit.
okej a teraz spat k tym derivatom. napisem nieco co som uz raz napisal.
spociatku sme sa bavili o derivatoch a ich rizikovosti - potom sme pod pepeho taktovkou presli k futures - a nakoniec sme uz rozpravali len o najlikvidnejsich derivatoch.
problem likvidity a jej tvorby som tu uz vysvedloval na GBP/USD alebo resp. na trhu 6B (CME)
ak by som sa mal vratit ale k povodnej myslienke. tak povodna myslienka bola , ze zaciatocnik nemoze mat ani paru o tom, co to vlastne ten derivat je, a aky derivat, opcia, futures, forward bla bla.
myslim ze nebudem daleko od pravdy ked poviem ze zaciatocnik ktory ma chut obchodovat. si nastuduje co je to SL a PT, natiahne si graf, zbacktestuje nejaky pseudosystem a pojde na paper (ktory mu samozrejme realnu exekuciu neukaze) a potom skoci live. pokial ide o live trading a nebodaj trafi trh ktory je ako tak bezpecny , tak nech, ale ja som napriklad pocul ze dnes je bohovsky v mode vyucovat novacikov k tomu ze spready su bezpecnejsie ako outright . no a tu (na zakladke) by sa dalo suhlasit ze to tak je , ale ked sa ho opytam ci syntetic alebo exchange traded (zakladna skola) tak mi ten novacik nevie odpovedat . z vlastnej skusenosti poviem ze taky novacik a dokonca ani pokrocily trader nemusi vediet aky je medzi nimi rozdiel. vela krat mi povie clovek, ty to vsetko strasne komplikujes proste kupim jedno predam druhe a nastavim stoplose a nic sa nedeje. a tu je presne kamen urazu. spominal som aky je nebezpecny stoplose vo forme stop limit na outright, tak teraz spomeniem aky je stop market prikaz nebezpecny na spreadoch. pokial neobchodujete syntetiku - to znamena intermarket alebo interprodukt, ale exchange traded spreads tak sa vam kludne moze stat, ze sa vam vycistia orderbooky uplne, pretoze oni su umiestnene separatne.
a par chytrich hlav v lidovodemokratickem polsku sa rozhodlo na tychtoseparatnych orderbookoch nechavat pasce velmi velmi vzdialene od fair ceny. akonahle zadate stoplose vo forme marketu. tak algorytmus v prikaze zoberie prvu moznu cenu na uzatvorenie obchodu, a vobec ho nezaujima ci vezme 100 USD alebo 10kUSD. byvaju aj pripady ked je to daleko viac. (odporucam pozriet ct24 investorsky magazin, host karel janecek, prezentacia futures na urokove sadzby, kde pan janecek hovori toto (nebudem citovat, volne prelozim) taky flashcrash moze vzniknut na trhu hocikedy aj sa to stava, niekolko krat doroka, lenze je to take rychle ze si to bezny laik ani nevsimne, chytre algorytmi si s nim poradia, tie spatne nie, a takto sa moze stat ze vela subjektov na trhu konci )
a co sa stane s tym novacikom chytenym do pasce ? novacikovi ostava tak akurat ratat straty ak nie horsie. pretoze na kurze mu zabudli povedat ze existuje nieco co sa vola Mistrade rule cancelation. ktoru ma kazda derivatova burza inu. niekde mozes zrusit trade do par minut niekde ti daju pol hodku. pretoze vedia ze do pasce sa moze chytit kazdy.
no tak mi teda pani povecte, ci som az tak straasne moc kecal ked som hovoril o teme novacik na derivatoch velmi opatrne. istotne existuje vela vela expertov ktori trejduju o dusu futures a budu rozpravat ake je to sakramensky bezpecne, a po par rokoch sa im stane nieco taketo. a co je uplne najlepsie, ucet maju na vlastne meno = bankrupcy, niesu to profesionali zamestnavani firmami, kde si na tieto veci davaju sakramensky bacha. ved na kurzoch sa uci ze profici predsa netrejduju vo firmach ale z pohodlia domova.
mne vobec nevadi ked sa ludia navzajom motivuju ale prosim aspon trosicku sudnosti a slusnosti. ked pride niekto , kto ma na vec iny nazor, tak vypocujem porozmyslam a v duchu si poviem je to debil, ale nemusim vypisovat ultrapravdy o rizikach po forach ked neviem ktora bije.
btw: ked mi nabuduce napise niekto o tom ze rozpravam nejake poucky s knih, tak ho asi navzdor svojim zasadam slusnosti poslem do ... . samozrejme v duchu
), tak co sa tyka "market wizards", tak to sa ho musim zastat ...
