JUGGLER - Mesačník 1/10 ( Január )
Napísané: Ne 10 01, 2010 1:20 am
Pri poslednom mesačníku mali americké indexy nasledovné hodnoty:
SPX 1103
Nasdaq 2190
Dow 10390
Teraz sú indexy na týchto hodnotách.
SPX 1145 +3,8%
Nasdaq 2317 +5,7%
Dow 10618 +2,2%
Pozrime sa, čo som to tipoval minule a ako to vyšlo:
,,Moja predpoveď do konca roka je ,,UP, prinajhoršom NEUTRÁL,, a nové ročné maximá.
Odhad cieľového pásma pre SPX posúvam na 1150-1200 (predtým 1100-1200).
Predpovedám rast pri malých objemoch a zníženú volatilitu.,,
Trochu som to zbabral tým ,,do konca roka,,... pretože zvyknem tipovať do budúceho mesačníka, ale nevadí. Posledný deň v roku sa sa index trejdoval po 1128-1115 (posledné hodiny sa vyberali zisky). Teraz to je na 1145, tak som spokojný, že je to pri mojom targete.
Ostatné: dolár, ropa a plyn UP, zlato NEUTRÁL- DOWN predpovede vychádzajú:
- dolár posilnil z 1,48 na 1,43 (+3%)
- ropa zo 75 na 83 (+10%)
- plyn UNG z 9,18 na 10,41 (+13%)
- zlato z 1164 (max. 1218) na súčasných 1139 (-2%)
Komentár:
Užíval som si voľno a trh som sledoval len orientačne, takže len krátko.
Za posledný mesiac sa toho veľa nezmenilo.
Najpodstatnešie makrodáta z trhu práce – payrolls a nezamestnanosť, na ktoré som čakal sú neutrálne a nemali by narušiť býči trend.
Od apríla 2009 už deviaty mesiac za sebou dosahujeme new high a tak by to malo pokračovať.
Až do ďalšieho mesačníka ponechávam moje predpovede nezmenené:
1. Indexy UP – target SPX 1150-1200.
2. Dolár, ropa, plyn UP
3. Zlato NEUTRÁL-DOWN
VYHODNOTENIE ROKU 2009.
Americké trhy skončili rok 2009 takto:
Dow Jones: 10428 +19 %
S&P 500: 1115 +23 %
Nasdaq: 2269 +44 %
Ropa: 79,60 +78%
Zlato: 1096 +25%
Eurodolár: 1,43 -3%
Ktorým sektorom z S&P 500 sa najviac darilo najviac:
IT +60%
Materiály +45%
najmenej:
Telekomunikácie: +2,6%
Utility: 6,8%
Zbytok sveta v 2009 ( a posledných 10 rokov) skončil takto :
Británia: +22% (dekáda -22%)
Francúzsko: +23% (dekáda -35%)
Nemecko: +24% (dekáda -14%)
Europa (Eurofirst 300) +26%
Čína: +80% (+130% dekáda)
India: +81% (+250% dekáda)
Hong Kong: +50%
Japonsko: +19% (-45% dekáda)
Brazília: +83% ( +300% dekáda)
Rusko: +129% ( +720% dekáda)
Česko: +30% (dekáda +120%)
CZK/EUR 26,43 +1,5% (2008 -1,5%)
ČO SOM TIPOVAL NA ROK 2009 a AKO TO DOPADLO.
,,U.S Indexy skončia v zisku.
S&P 500 zisk okolo +10% ( 0 až 20% ).
Najprv pokles ku 750, možno 600, potom rast do konca roka ku 1 000 a možno aj viac.
Najlepšie skončí Nasdaq, druhý bude SPX a tretí DJIA.,,
Realita: S&P 500 +23%. Najprv pokles ku 666, rok skončil na 1115.
Najlepšie skončil Nasdaq (+44%) druhý SPX (+23%) a tretí DJIA (+19%).
,,Ropa, komodity, zlato skončia v zisku.,,.
Ropa +78%, zlato +25%, striebro +50%...ostatné nesledujem.
,,Dolár posilní, euro oslabí. Ale nemám jednoznačný názor.,,
Dolár oslabil o 3%. Vcelku nepodstatný pohyb.
,,CZK: oslabí.
Tipujem oslabenie voči Euru smerom ku 30,00 čo by voči bývalej SKK bolo zhruba 1:1.
Keď však CZK dôjde do pásma 28-30 a budú náznaky, že EU oživí -tam vidím CZK ako najlepšiu príležitosť na dlhodobú investíciu,,.
Realita: CZK začala rok pod 27, oslabila ku 30 a tam sa to obrátilo.
Rok skončila o 1,5% silnejšia ako vlani.
,,ZBYTOK SVETA:
svet sa vzchopí, Európa bude stagnovať.
Najhoršie z toho vyjde EURÓPA, najlepšie JAPONSKO,,.
Európa +26%, Japonsko +19%, BRIC +80 až 120%.
Európa nestagnovala a Japonsko nevyšlo najlepšie.
Najlepšie s toho vyšli emerging markets, hlavne BRIC (Brazília, Rusko, Čína, India).
AKO SOM SÁM SKONČIL 2009.
Rok hodnotím 2009 ako veľmi vydarený.
Celkove som všetko zhodnotil o dve tretiny a dosiahol najvyšší nominálny zisk v kariére.
K úspechu mi najviac pridal daytrading, kde som dosiahol zhodnotenie +148% p.a.
Daytrading som konečne dostal na vynikajúcu úroveň, len ma bohužiaľ čoraz viac unavuje.
Čím dlhšie som na trhoch, tým viac inklinujem k pohodlnejším formám tradingu.
Moje klasické stratégie okolo zverejnení mi nepriniesli toľko príležitosti ako po minulé roky. V tomto segmente sa počet obchodov znížil viac ako o polovicu.
Zmena zrejme súvisí s krízou, pretože to začalo upadať už v závere minulého roka.
Menej obchodných príležítostí ma nútilo viac daytrejdovať a trápiť si mozog nad novými stratégiami.
V roku 2009 som vyskúšal jeden DT platený servis za 250 $ mesačne, ale znova som sa len presvedčil, že niet nad vlastné rozhodnutia.
A tak som vyvíjal novú, vlastnú obchodnú stratégiu na princípe psychologickej analýzy, ktorá mi leží pod nosom mnoho rokov.
Keď vidím ako si väčšina trejderov láme hlavu iba nad technickou analýzou a väčšina investorov zase iba nad fundamentami, tak som šťastný, že pre mňa funguje aj niečo iné.
Milo ma prekvapil investing, ktorý u mňa zaznamenal úspešnú premiéru.
Celkove som si pripravil dva pozičné obchody a do tretieho som vhupol nepripravený.
Jeden obchod som realizoval, druhý premárnil a v treťom som doteraz.
1. Investíciu do indexu S&P 500 na páku som ukončil v zhodnotení účtu o 50%.
2. Vstup do ropy na páku som odkladal až som tento obchod úplne minul.
3. Do plynu som vstúpil bez páky cez UNG a rok 2009 som skončil v -20% poklese.
Celkove som však investičný účet zhodnotil o 35% p.a.
Nie je to 80% p.a., ako by som dosiahol úplne bezprácne v investovaní do krajín BRIC, ale zase som neriskoval tak veľa.
Dlhodobý plán mám 30-100% p.a., takže som spokojný.
Pri investícii do plynu sa musím na chvíľu zastaviť.
Tento trejd toho roku pravdepodobne skončím v zisku, ale celkovo ho hodnotím ako zlyhanie.
Príčiny: nedostatočná analýza, zlé načasovanie vstupu a žiadny stop loss.
Moje zlyhanie som si uvedomil, keď sa strata blížila k -50%.
Vtedy som si uvedomil, že živím v sebe ilúzie.
Ilúzie, že bez páky nemusím mať riadenie rizika.
Nemal som stopku a zrazu som nevedel, čo urobím, keď to klesne ešte viac.
Bolo by mi to vymazalo zisk z SPX a to bol nepríjemný pocit.
Tam by som to zavrel, ale to by som v investingu skončil rok na nule.
Našťastie sa to obrátilo, ale iba na ŠŤASTIE sa nabudúce nesmiem spoliehať !
Momentálne mám Stop Loss (SL) na 9,77.
K štatistike roku 2009:
Obchodoval som dokopy 42 týždňov – o 4 týždne viac ako v 2008.
Stratových som mal 9 týždňov – o 1 týždeň menej ako v 2008.
Stratový som mal len jeden mesiac – v roku 2008 až štyri.
Najsilnejší som mal záver roka – v roku 2008 to bolo naopak.
Celkove rok 2009:
Pomalý úvod, bujará jar, dlhá letná stagnácia a explózia ziskov v novembri.
Najväčšie sklamanie: LETO (v lete išiel trh najlepšie, ale môj trading najhoršie).
Najväčšie prekvapenie: NOVEMBER (viac ziskov ako za posledných 5 mesiacov !)
I napriek letnej stagnácii mi nakoniec rok 2009 vyšiel lepšie ako rok 2008.
Môžem poďakovať novembru, daytradingu a investingu.
Predsavzatia do 2010:
1. nominálne prekonať rok 2009.
2. pokúsiť sa o zhodnotenie 70%-100% p.a.
3. naplno implementovať novú stratégiu na báze psychologickej analýzy.
4 manažment rizika v investingu (i v nepákových obchodoch).
5. viac využívať margin
Rok 2010 je môj desiaty rok na burze.
Dúfam, že bilancia dekády bude stav plnej spokojnosti
.
MOJE ODHADY NA 2010.
Tu je moje tradičné tipovanie ako skončí rok 2010.
1. U.S. Indexy skončia v slabom zisku.
S&P 500 a Dow Jones tipujem 0 – 5% a Nasdaq 5-10%.
Zažili sme prudký pád, následne silný rast a teraz tipujem obdobie stagnácie.
V pohybe do boku tipujem volatilitu, ale zachovanie býčieho trendu.
Najhoršie sa povedie ( = neodporúčam investovať): komerčné reality, stavebníctvo, automobilky, telekomunikácie, zdravotné poisťovne.
2. Ropa skončí v zisku.
Skôr, či neskôr svet zažije ďalšiu energetickú krízu.
Bude to vďaka Číne a Indii, ktoré majú dokopy 2,5 miliardy obyvateľov.
Či to bude o rok-dva, alebo o 10 rokov - na tom nezáleží.
Ani recesia, či posilnenie dolára tomu nezabráni.
Ropu považujem za dobrú dlhodobú investičnú príležitosť. Lepšiu ako zlato.
3. Americký plyn skončí v zisku.
I napriek tomu, že v USA existuje nadprodukcia plynu tipujem, že cena porastie.
Plyn som doteraz videl príliš ružovo.
Momentálne ho už nepovažujem za fundamentálne ideálnu investíciu a investorom odporúčam vstup podľa technickej analýzy a sezónnosti.
4. Zlato bude stagnovať.
Asi stojím sám proti všetkým, ale ja zlato pri 1100 ako dobrú investíciu nevidím.
Zlatu sa predpovedá rast, ja ho vidím na stagnáciu až pokles.
5. Dolár posilní, euro oslabí. EUR/USD tipujem na 1,35.
Tu tiež stojím proti väčšine. Dolár je odpisovaný, ale ja mu verím.
Iné:
CZK: netipujem.
Minulý rok som si tipol, lebo som videl pokračovanie paniky z 2008 v prvom polroku.
Ďalšími argumentami bol automobilový priemysel a naviazanie CZ na Nemecko.
Keď vládla panika, investori utekali z emerging markets. Zbytok roka znamenal návrat.
I napriek tomu, že EU nevidím ružovo, Česi (keď si to nezbabrú politicky) a Nemci (zdá sa, že si politicky polepšili) majú navrch.
SVET.
Svet veľmi nesledujem, bude to streľba od pása, ale tipnem si.
BRIC rast 10-30%, alebo prudký pokles.
Čína je v dobrej kondícii, ale obetovala mnoho.
Napumpovala hromadu peňazí do systému a tým možno zachránila aj svetovú ekonomiku.
No možno bola chyba ,,klin klinom vybíjať,, a čínskym bankám hrozí default.
Nikto nevie, lebo komunisticko-kapitalistický režim je netransparentný.
Navyše sa v Číne nafukuje realitná bublina.
Ak niečo v Číne praskne, znova bude hroziť kolaps svetového finančného systému.
India je chudobná, ale perspektívna. V raste bude nasledovať Čínu.
Rusi a Brazílci by sa mali držať vďaka energiám a nerastným surovinám.
EURÓPA bude stagnovať, hrozí pokles.
Často sa mi stáva, že niečo tipujem, ale príde to pozdejšie.
Dúfam, že môj minuloročný pesimizmus voči Európe nie je tento prípad.
Prvé príznaky tu už máme: Grécko, Španielsko, Írsko.
Aj tradične silná Británia je slabá ako čaj.
Všetko stojí na Nemecku. Nádejou je nová nemecká vláda.
Z V4 sú najslabší článok Maďari, najsilnejší článok Česi.
Poliaci sa držia, Slovensko upadá.
SLOVENSKO bude upadať, prinajlepšom stagnovať.
Smer vyhrá voľby a zostaví vládu s SNS bez Slotu.
Začínam s touto témou, lebo prišiel volebný rok.
Po štyroch rokoch vlády konštatujem, že nič pozitívne sa neurobilo.
Ani to euro nemôžem pripísať tejto vláde.
Som sklamaný, ale vravím si: mohlo to byť aj horšie.
Opozícia je impotentná. Psy brešú, ale karavána ide ďalej.
Vo vnútri karavány vládne morálny rozklad.
A tak sa kradne a tuneluje.
Už 60 rokov.
Národ to má v krvi.
A nikto nie je schopný (nechce) zaviesť tvrdé pravidlá.
Fico bol bič, teraz rozdáva cukríky.
Tipujem, že voľby vyhrá Smer a zostaví vládu s SNS bez Slotu.
Do volieb to nejak dotiahneme, po voľbách prídu tvrdé časy.
Kasa je prázdna, nezamestnanosť vysoká.
Úpadok Slovenska tipujem preto, lebo nevidím žiadne systémové riešenia problémov.
Dlh Slovenska dosiahol 13 mld. €, ale vláda nedokáže šetriť. Nemá žiadne vízie.
Vie len vyberať dane, zoštátňovať, zakazovať zisk, míňať a rozdávať.
Rozpočet závisí na cudzích peniazoch – úveroch a eurofondoch.
Zameranie Slovenska na automobilizmus je nebezpečné.
Školstvo, veda a výskum sú v biednom stave.
Zdravotníctvo a dôchodkový systém krachuje.
A nad tým všetkým sa vznáša duch Huga Cháveza.
Preto tipujem úpadok.
Nemusí to byť úpadok v číslach, na tie ja kašlem.
Vidím úpadok v dôsledku pretrvávania neschopnosti pokračovať v reformách.
Želám Slovensku vládu múdrych odborníkov, nie premúdrelých politikov.
A na záver pár slov k pesimistickým scénarom ohľadom krízy vo svete.
Pesimizmus u mňa prevládal v 2007/2008.
Od 2009 reálne žijem a profitujem z optimizmu.
A ten bude u mňa prevažovať dovtedy, kým neuvidím niečo iné.
Je nesporné, že v rokoch 2008/2009 hrozil finančný kolaps.
A pripúšťam, že svetová kríza ešte ani zďaleka neskončila.
Tu sú dôvody prečo sa treba mať na pozore:
1. Finančný systém je v rukách politikov.
Politici dostali svet do krízy tým, že dovolili bankárom chovať sa nezodpovedne.
Štátna moc zachránila finančný systém od kolapsu, ale teraz má ešte väčší vplyv.
Štát je najhorší hospodár a politici najväčšie hovädá. Ďalej to nerozvíjam.
2. Zadĺženie rastie.
Začalo sa to prehnaným zadĺžením obyvateľstva USA. Teraz stúpa štátna zadĺženosť USA a ostaných vyspelých krajín. Dlhy USA, EU a Japonska stúpli v krátkom čase zhruba o 1/3.
Ďalej je tu firemná zadĺženosť a rozdávanie úverov zo strany vlády.
Aj Čína sa zachránila od akútnej recesie len na pokyn štátnej moci.
Čínska vláda jednoducho nariadila bankám rozdávať úvery na podporu podnikania.
Tým sa zachránila nezamestnanosť i spotreba.
Úvery stúpli o viac ako 50% a finančná injekcia je oveľa vyššia ako tá, ktorú dostala Amerika.
3. Nezamestnanosť rastie.
V USA tvorí spotreba obyvateľstva 70% HDP.
Svetová ekonomika závisí na spotrebe USA a EU.
Nezamestnanosť v USA a EU je 10%.
Ak sa to nezačne zlepšovať – čo bude dvíhať spotrebu?
4. Banky sú podvyživené.
Na ekonomický rozmach a vysokú spotrebu treba kapitál.
Banky utrpeli straty (časť presunuli do budúcnosti) a nová regulácia im prikáže navýšiť rezervy.
Z čoho budú úverovať? Z čoho budú tvoriť zisk?
5. Svet sa polarizuje.
Bohatí bohatnú, chudobní chudobnejú.
Zadĺžené obyvateľstvo bude šetriť ( nemíňať, neinvestovať) a chudobnieť.
Tí, čo peniaze majú teraz môžu za babku nakupovať.
Kríza zadarmo likviduje konkurenciu. Firmy a nehnuteľnosti sa dajú lacno kúpiť.
Polarizácia bohatstva už pred krízou mala za následok nárast špekulatívneho kapitálu.
Ten nie je využitý na spotrebu ani na podnikanie (tvorbu pracovných miest).
Koncentrácia kapitálu a moci má negatívny vplyv.
Polarizácia sa týka i finančného systému.
Finančné inštitúcie schudobneli a stovky bánk v USA neprežijú.
Naproti tomu giganti ako Goldman Sachs a JP Morgan mocnejú.
Z popola vstali aj tí, ktorým politici nedovolili skrachovať (Citigroup, Bank of Amerika/Merill Lynch, AIG..).
Nesmrteľnosť je nový fenomén vo finančníctve.
Rovnosť už neexistuje.
Trh stráca svoju prirodzenú rovnováhu.
PF 2010 a veľa šťastia na burze.
SPX 1103
Nasdaq 2190
Dow 10390
Teraz sú indexy na týchto hodnotách.
SPX 1145 +3,8%
Nasdaq 2317 +5,7%
Dow 10618 +2,2%
Pozrime sa, čo som to tipoval minule a ako to vyšlo:
,,Moja predpoveď do konca roka je ,,UP, prinajhoršom NEUTRÁL,, a nové ročné maximá.
Odhad cieľového pásma pre SPX posúvam na 1150-1200 (predtým 1100-1200).
Predpovedám rast pri malých objemoch a zníženú volatilitu.,,
Trochu som to zbabral tým ,,do konca roka,,... pretože zvyknem tipovať do budúceho mesačníka, ale nevadí. Posledný deň v roku sa sa index trejdoval po 1128-1115 (posledné hodiny sa vyberali zisky). Teraz to je na 1145, tak som spokojný, že je to pri mojom targete.
Ostatné: dolár, ropa a plyn UP, zlato NEUTRÁL- DOWN predpovede vychádzajú:
- dolár posilnil z 1,48 na 1,43 (+3%)
- ropa zo 75 na 83 (+10%)
- plyn UNG z 9,18 na 10,41 (+13%)
- zlato z 1164 (max. 1218) na súčasných 1139 (-2%)
Komentár:
Užíval som si voľno a trh som sledoval len orientačne, takže len krátko.
Za posledný mesiac sa toho veľa nezmenilo.
Najpodstatnešie makrodáta z trhu práce – payrolls a nezamestnanosť, na ktoré som čakal sú neutrálne a nemali by narušiť býči trend.
Od apríla 2009 už deviaty mesiac za sebou dosahujeme new high a tak by to malo pokračovať.
Až do ďalšieho mesačníka ponechávam moje predpovede nezmenené:
1. Indexy UP – target SPX 1150-1200.
2. Dolár, ropa, plyn UP
3. Zlato NEUTRÁL-DOWN
VYHODNOTENIE ROKU 2009.
Americké trhy skončili rok 2009 takto:
Dow Jones: 10428 +19 %
S&P 500: 1115 +23 %
Nasdaq: 2269 +44 %
Ropa: 79,60 +78%
Zlato: 1096 +25%
Eurodolár: 1,43 -3%
Ktorým sektorom z S&P 500 sa najviac darilo najviac:
IT +60%
Materiály +45%
najmenej:
Telekomunikácie: +2,6%
Utility: 6,8%
Zbytok sveta v 2009 ( a posledných 10 rokov) skončil takto :
Británia: +22% (dekáda -22%)
Francúzsko: +23% (dekáda -35%)
Nemecko: +24% (dekáda -14%)
Europa (Eurofirst 300) +26%
Čína: +80% (+130% dekáda)
India: +81% (+250% dekáda)
Hong Kong: +50%
Japonsko: +19% (-45% dekáda)
Brazília: +83% ( +300% dekáda)
Rusko: +129% ( +720% dekáda)
Česko: +30% (dekáda +120%)
CZK/EUR 26,43 +1,5% (2008 -1,5%)
ČO SOM TIPOVAL NA ROK 2009 a AKO TO DOPADLO.
,,U.S Indexy skončia v zisku.
S&P 500 zisk okolo +10% ( 0 až 20% ).
Najprv pokles ku 750, možno 600, potom rast do konca roka ku 1 000 a možno aj viac.
Najlepšie skončí Nasdaq, druhý bude SPX a tretí DJIA.,,
Realita: S&P 500 +23%. Najprv pokles ku 666, rok skončil na 1115.
Najlepšie skončil Nasdaq (+44%) druhý SPX (+23%) a tretí DJIA (+19%).
,,Ropa, komodity, zlato skončia v zisku.,,.
Ropa +78%, zlato +25%, striebro +50%...ostatné nesledujem.
,,Dolár posilní, euro oslabí. Ale nemám jednoznačný názor.,,
Dolár oslabil o 3%. Vcelku nepodstatný pohyb.
,,CZK: oslabí.
Tipujem oslabenie voči Euru smerom ku 30,00 čo by voči bývalej SKK bolo zhruba 1:1.
Keď však CZK dôjde do pásma 28-30 a budú náznaky, že EU oživí -tam vidím CZK ako najlepšiu príležitosť na dlhodobú investíciu,,.
Realita: CZK začala rok pod 27, oslabila ku 30 a tam sa to obrátilo.
Rok skončila o 1,5% silnejšia ako vlani.
,,ZBYTOK SVETA:
svet sa vzchopí, Európa bude stagnovať.
Najhoršie z toho vyjde EURÓPA, najlepšie JAPONSKO,,.
Európa +26%, Japonsko +19%, BRIC +80 až 120%.
Európa nestagnovala a Japonsko nevyšlo najlepšie.
Najlepšie s toho vyšli emerging markets, hlavne BRIC (Brazília, Rusko, Čína, India).
AKO SOM SÁM SKONČIL 2009.
Rok hodnotím 2009 ako veľmi vydarený.
Celkove som všetko zhodnotil o dve tretiny a dosiahol najvyšší nominálny zisk v kariére.
K úspechu mi najviac pridal daytrading, kde som dosiahol zhodnotenie +148% p.a.
Daytrading som konečne dostal na vynikajúcu úroveň, len ma bohužiaľ čoraz viac unavuje.
Čím dlhšie som na trhoch, tým viac inklinujem k pohodlnejším formám tradingu.
Moje klasické stratégie okolo zverejnení mi nepriniesli toľko príležitosti ako po minulé roky. V tomto segmente sa počet obchodov znížil viac ako o polovicu.
Zmena zrejme súvisí s krízou, pretože to začalo upadať už v závere minulého roka.
Menej obchodných príležítostí ma nútilo viac daytrejdovať a trápiť si mozog nad novými stratégiami.
V roku 2009 som vyskúšal jeden DT platený servis za 250 $ mesačne, ale znova som sa len presvedčil, že niet nad vlastné rozhodnutia.
A tak som vyvíjal novú, vlastnú obchodnú stratégiu na princípe psychologickej analýzy, ktorá mi leží pod nosom mnoho rokov.
Keď vidím ako si väčšina trejderov láme hlavu iba nad technickou analýzou a väčšina investorov zase iba nad fundamentami, tak som šťastný, že pre mňa funguje aj niečo iné.
Milo ma prekvapil investing, ktorý u mňa zaznamenal úspešnú premiéru.
Celkove som si pripravil dva pozičné obchody a do tretieho som vhupol nepripravený.
Jeden obchod som realizoval, druhý premárnil a v treťom som doteraz.
1. Investíciu do indexu S&P 500 na páku som ukončil v zhodnotení účtu o 50%.
2. Vstup do ropy na páku som odkladal až som tento obchod úplne minul.
3. Do plynu som vstúpil bez páky cez UNG a rok 2009 som skončil v -20% poklese.
Celkove som však investičný účet zhodnotil o 35% p.a.
Nie je to 80% p.a., ako by som dosiahol úplne bezprácne v investovaní do krajín BRIC, ale zase som neriskoval tak veľa.
Dlhodobý plán mám 30-100% p.a., takže som spokojný.
Pri investícii do plynu sa musím na chvíľu zastaviť.
Tento trejd toho roku pravdepodobne skončím v zisku, ale celkovo ho hodnotím ako zlyhanie.
Príčiny: nedostatočná analýza, zlé načasovanie vstupu a žiadny stop loss.
Moje zlyhanie som si uvedomil, keď sa strata blížila k -50%.
Vtedy som si uvedomil, že živím v sebe ilúzie.
Ilúzie, že bez páky nemusím mať riadenie rizika.
Nemal som stopku a zrazu som nevedel, čo urobím, keď to klesne ešte viac.
Bolo by mi to vymazalo zisk z SPX a to bol nepríjemný pocit.
Tam by som to zavrel, ale to by som v investingu skončil rok na nule.
Našťastie sa to obrátilo, ale iba na ŠŤASTIE sa nabudúce nesmiem spoliehať !
Momentálne mám Stop Loss (SL) na 9,77.
K štatistike roku 2009:
Obchodoval som dokopy 42 týždňov – o 4 týždne viac ako v 2008.
Stratových som mal 9 týždňov – o 1 týždeň menej ako v 2008.
Stratový som mal len jeden mesiac – v roku 2008 až štyri.
Najsilnejší som mal záver roka – v roku 2008 to bolo naopak.
Celkove rok 2009:
Pomalý úvod, bujará jar, dlhá letná stagnácia a explózia ziskov v novembri.
Najväčšie sklamanie: LETO (v lete išiel trh najlepšie, ale môj trading najhoršie).
Najväčšie prekvapenie: NOVEMBER (viac ziskov ako za posledných 5 mesiacov !)
I napriek letnej stagnácii mi nakoniec rok 2009 vyšiel lepšie ako rok 2008.
Môžem poďakovať novembru, daytradingu a investingu.
Predsavzatia do 2010:
1. nominálne prekonať rok 2009.
2. pokúsiť sa o zhodnotenie 70%-100% p.a.
3. naplno implementovať novú stratégiu na báze psychologickej analýzy.
4 manažment rizika v investingu (i v nepákových obchodoch).
5. viac využívať margin
Rok 2010 je môj desiaty rok na burze.
Dúfam, že bilancia dekády bude stav plnej spokojnosti
.
MOJE ODHADY NA 2010.
Tu je moje tradičné tipovanie ako skončí rok 2010.
1. U.S. Indexy skončia v slabom zisku.
S&P 500 a Dow Jones tipujem 0 – 5% a Nasdaq 5-10%.
Zažili sme prudký pád, následne silný rast a teraz tipujem obdobie stagnácie.
V pohybe do boku tipujem volatilitu, ale zachovanie býčieho trendu.
Najhoršie sa povedie ( = neodporúčam investovať): komerčné reality, stavebníctvo, automobilky, telekomunikácie, zdravotné poisťovne.
2. Ropa skončí v zisku.
Skôr, či neskôr svet zažije ďalšiu energetickú krízu.
Bude to vďaka Číne a Indii, ktoré majú dokopy 2,5 miliardy obyvateľov.
Či to bude o rok-dva, alebo o 10 rokov - na tom nezáleží.
Ani recesia, či posilnenie dolára tomu nezabráni.
Ropu považujem za dobrú dlhodobú investičnú príležitosť. Lepšiu ako zlato.
3. Americký plyn skončí v zisku.
I napriek tomu, že v USA existuje nadprodukcia plynu tipujem, že cena porastie.
Plyn som doteraz videl príliš ružovo.
Momentálne ho už nepovažujem za fundamentálne ideálnu investíciu a investorom odporúčam vstup podľa technickej analýzy a sezónnosti.
4. Zlato bude stagnovať.
Asi stojím sám proti všetkým, ale ja zlato pri 1100 ako dobrú investíciu nevidím.
Zlatu sa predpovedá rast, ja ho vidím na stagnáciu až pokles.
5. Dolár posilní, euro oslabí. EUR/USD tipujem na 1,35.
Tu tiež stojím proti väčšine. Dolár je odpisovaný, ale ja mu verím.
Iné:
CZK: netipujem.
Minulý rok som si tipol, lebo som videl pokračovanie paniky z 2008 v prvom polroku.
Ďalšími argumentami bol automobilový priemysel a naviazanie CZ na Nemecko.
Keď vládla panika, investori utekali z emerging markets. Zbytok roka znamenal návrat.
I napriek tomu, že EU nevidím ružovo, Česi (keď si to nezbabrú politicky) a Nemci (zdá sa, že si politicky polepšili) majú navrch.
SVET.
Svet veľmi nesledujem, bude to streľba od pása, ale tipnem si.
BRIC rast 10-30%, alebo prudký pokles.
Čína je v dobrej kondícii, ale obetovala mnoho.
Napumpovala hromadu peňazí do systému a tým možno zachránila aj svetovú ekonomiku.
No možno bola chyba ,,klin klinom vybíjať,, a čínskym bankám hrozí default.
Nikto nevie, lebo komunisticko-kapitalistický režim je netransparentný.
Navyše sa v Číne nafukuje realitná bublina.
Ak niečo v Číne praskne, znova bude hroziť kolaps svetového finančného systému.
India je chudobná, ale perspektívna. V raste bude nasledovať Čínu.
Rusi a Brazílci by sa mali držať vďaka energiám a nerastným surovinám.
EURÓPA bude stagnovať, hrozí pokles.
Často sa mi stáva, že niečo tipujem, ale príde to pozdejšie.
Dúfam, že môj minuloročný pesimizmus voči Európe nie je tento prípad.
Prvé príznaky tu už máme: Grécko, Španielsko, Írsko.
Aj tradične silná Británia je slabá ako čaj.
Všetko stojí na Nemecku. Nádejou je nová nemecká vláda.
Z V4 sú najslabší článok Maďari, najsilnejší článok Česi.
Poliaci sa držia, Slovensko upadá.
SLOVENSKO bude upadať, prinajlepšom stagnovať.
Smer vyhrá voľby a zostaví vládu s SNS bez Slotu.
Začínam s touto témou, lebo prišiel volebný rok.
Po štyroch rokoch vlády konštatujem, že nič pozitívne sa neurobilo.
Ani to euro nemôžem pripísať tejto vláde.
Som sklamaný, ale vravím si: mohlo to byť aj horšie.
Opozícia je impotentná. Psy brešú, ale karavána ide ďalej.
Vo vnútri karavány vládne morálny rozklad.
A tak sa kradne a tuneluje.
Už 60 rokov.
Národ to má v krvi.
A nikto nie je schopný (nechce) zaviesť tvrdé pravidlá.
Fico bol bič, teraz rozdáva cukríky.
Tipujem, že voľby vyhrá Smer a zostaví vládu s SNS bez Slotu.
Do volieb to nejak dotiahneme, po voľbách prídu tvrdé časy.
Kasa je prázdna, nezamestnanosť vysoká.
Úpadok Slovenska tipujem preto, lebo nevidím žiadne systémové riešenia problémov.
Dlh Slovenska dosiahol 13 mld. €, ale vláda nedokáže šetriť. Nemá žiadne vízie.
Vie len vyberať dane, zoštátňovať, zakazovať zisk, míňať a rozdávať.
Rozpočet závisí na cudzích peniazoch – úveroch a eurofondoch.
Zameranie Slovenska na automobilizmus je nebezpečné.
Školstvo, veda a výskum sú v biednom stave.
Zdravotníctvo a dôchodkový systém krachuje.
A nad tým všetkým sa vznáša duch Huga Cháveza.
Preto tipujem úpadok.
Nemusí to byť úpadok v číslach, na tie ja kašlem.
Vidím úpadok v dôsledku pretrvávania neschopnosti pokračovať v reformách.
Želám Slovensku vládu múdrych odborníkov, nie premúdrelých politikov.
A na záver pár slov k pesimistickým scénarom ohľadom krízy vo svete.
Pesimizmus u mňa prevládal v 2007/2008.
Od 2009 reálne žijem a profitujem z optimizmu.
A ten bude u mňa prevažovať dovtedy, kým neuvidím niečo iné.
Je nesporné, že v rokoch 2008/2009 hrozil finančný kolaps.
A pripúšťam, že svetová kríza ešte ani zďaleka neskončila.
Tu sú dôvody prečo sa treba mať na pozore:
1. Finančný systém je v rukách politikov.
Politici dostali svet do krízy tým, že dovolili bankárom chovať sa nezodpovedne.
Štátna moc zachránila finančný systém od kolapsu, ale teraz má ešte väčší vplyv.
Štát je najhorší hospodár a politici najväčšie hovädá. Ďalej to nerozvíjam.
2. Zadĺženie rastie.
Začalo sa to prehnaným zadĺžením obyvateľstva USA. Teraz stúpa štátna zadĺženosť USA a ostaných vyspelých krajín. Dlhy USA, EU a Japonska stúpli v krátkom čase zhruba o 1/3.
Ďalej je tu firemná zadĺženosť a rozdávanie úverov zo strany vlády.
Aj Čína sa zachránila od akútnej recesie len na pokyn štátnej moci.
Čínska vláda jednoducho nariadila bankám rozdávať úvery na podporu podnikania.
Tým sa zachránila nezamestnanosť i spotreba.
Úvery stúpli o viac ako 50% a finančná injekcia je oveľa vyššia ako tá, ktorú dostala Amerika.
3. Nezamestnanosť rastie.
V USA tvorí spotreba obyvateľstva 70% HDP.
Svetová ekonomika závisí na spotrebe USA a EU.
Nezamestnanosť v USA a EU je 10%.
Ak sa to nezačne zlepšovať – čo bude dvíhať spotrebu?
4. Banky sú podvyživené.
Na ekonomický rozmach a vysokú spotrebu treba kapitál.
Banky utrpeli straty (časť presunuli do budúcnosti) a nová regulácia im prikáže navýšiť rezervy.
Z čoho budú úverovať? Z čoho budú tvoriť zisk?
5. Svet sa polarizuje.
Bohatí bohatnú, chudobní chudobnejú.
Zadĺžené obyvateľstvo bude šetriť ( nemíňať, neinvestovať) a chudobnieť.
Tí, čo peniaze majú teraz môžu za babku nakupovať.
Kríza zadarmo likviduje konkurenciu. Firmy a nehnuteľnosti sa dajú lacno kúpiť.
Polarizácia bohatstva už pred krízou mala za následok nárast špekulatívneho kapitálu.
Ten nie je využitý na spotrebu ani na podnikanie (tvorbu pracovných miest).
Koncentrácia kapitálu a moci má negatívny vplyv.
Polarizácia sa týka i finančného systému.
Finančné inštitúcie schudobneli a stovky bánk v USA neprežijú.
Naproti tomu giganti ako Goldman Sachs a JP Morgan mocnejú.
Z popola vstali aj tí, ktorým politici nedovolili skrachovať (Citigroup, Bank of Amerika/Merill Lynch, AIG..).
Nesmrteľnosť je nový fenomén vo finančníctve.
Rovnosť už neexistuje.
Trh stráca svoju prirodzenú rovnováhu.
PF 2010 a veľa šťastia na burze.
