Ako-investovať - fórum

Niekde som cital, ze sa pri ETF uplatnuje zlozene urocenie ale nechapem ako. Jedine mozno pokial ide o dividendy v akumulacnych fondoch. Co je na tom pravdy?

Dejme tomu že máš ETF, které ti každý rok dá výnos 10%.

Na začátku vložíš 100 euro a pak už se o peníze nestaráš. Na konci prvního roku máš 100*1,1 = 110 EUR. Vtip je v tom, že v druhém roce se už úročí 110 EUR a ne původních 100. Na konci druhého roku máš 110 * 1,1 = 121.
Když to protáhneme na 20 let, zjistíš, že díky složenému úročení skončíš s částkou 612 EUR, tj. 6 násobkem původního vkladu.



reálný příklad:

Kdybys před 10 lety nakoupil etf VOO za cca 100 usd, tak dnes máš čtyřnásobek.

Je to také odrbávačské zložené úročenie - historicky rast napríklad SP500 matematicky vychádza akoby sa zhodnocoval zloženým úročením cca 8-10% p.a., teda ročne to v priemere rastie tých 10%. Ale nepredstavuj si to ako úrok v banke, že ti pripíšu na sporiaci účet raz za stanovený čas úrok a už ti ho nikto neberie. Ako vidíš, na grafe sú aj poklesy a vtedy môžeš mať na účet aj menej ako si tam vložil.

Práve preto ja nefandím používaniu termínu zložené úročenie pri investovaní, a považujem ho za zavádzajúci a pokiaľ sa bavíme s bežným retailovým investorom hraničiacim s klamlivou reklamou - nejde o úročenie ako úrok z vkladu v banke, ale o percentuálne vyjadrenie rastu hodnoty konkrétneho aktíva - napr ETF.

Presne to som si myslel. Takze ide iba o fikciu zlozeneho urocenia. Pri ETF mi zlozene urocenie dava zmysek iba ori vyplacani dividend v acc fondoch, teda ich reinvesticia.

No ak vyberie clovek menej ako vlozil, tak je to negativne(zaporne) zlozene urocenie, nie?

Myslím si, že dividendy dostane ETFko, ktoré to započíta do ceny a reinvestuje. Cena môže klesnúť vrátane dividend, ale aj rásť rapídnejšie ako bez dividendy. Považujem však slovo úrok v tomto prípade za zmätočné.

Ja to vidim presne ako pise “Lex” pri tzv.akumulacnych ETF. O zlozene urocenie sa pri tychto tituloch jedna skor z pohladu retrospektivneho, pretoze pokial by to reportovali ako jednoduchy kapitalovy urok spätne to nebude uctovne/matematicky vychadzat. Preto sa to interpretuje ako zlozene urocenie, ktore ale z hladiska vyhodnotenia vykonnosti pre investora nie je relevantne. Inak je to pri tzv.distribucnych ETF ktore relanu dividendu vyplatia a tu je mozne reinvestovat spät cim sa navysi objem investicie a tym padom aj pocet jednotiek podielu na danom indexe/ETF. V takom pripade ide o skutocne zlozene urocenie.
Na druhej strane pokial drzim dany ETF ktory obsahuje tituly distribujuce dividendu, tato sa nemoze “rozplynut” vo vzduchu preto sa akoby reinvestuje na urovni spravcu prislusneho ETF (ktory ju vykolektuje), co by sa malo zobrazit vo valuacii a teda trhovej hodnote daneho ETF v danom case. Aspon takto to chapem… Ma niekto lepsie vysvetlenie?

Toto ale tak v skutocnosti nefunguje pri akumulacnych fondoch. Tento model uplne ignoruje volatilitu ktora moze ist do prepadu. V takom pripade by sme mali hovorit aj o “zlozenim uroceni” zapornom pokial by poklesy sli cez jednotlive roky…

Kolovrat napísal: ↑Pi 13 08, 2021 9:04 am Dejme tomu že máš ETF, které ti každý rok dá výnos 10%.

Na začátku vložíš 100 euro a pak už se o peníze nestaráš. Na konci prvního roku máš 100*1,1 = 110 EUR. Vtip je v tom, že v druhém roce se už úročí 110 EUR a ne původních 100. Na konci druhého roku máš 110 * 1,1 = 121.
Když to protáhneme na 20 let, zjistíš, že díky složenému úročení skončíš s částkou 612 EUR, tj. 6 násobkem původního vkladu.



reálný příklad:

Kdybys před 10 lety nakoupil etf VOO za cca 100 usd, tak dnes máš čtyřnásobek.