Ako-investovať - fórum

Ahojte
prave som objavil tuto moznost.

https://www.fio.cz/fio-dluhopisy

aky mate nazor vymenit EUR do CZK a kupit tieto dlhopisy?

Nepísali teraz v inom vlákne , že ČNB zvýšila sadzby na 3,75% p.a.? To by malo znamenať, že 4%-5% p.a. bude aj na bezpečnom termínovanom vklade. Ked vymeníš EUR za CZK, budeš v kurzovom riziku. V SR máš zero coupon dlhopisy od JT v EUR pri 4-5-6% p.a a po 1 roku oslobodené od daní.

Ak cesky tak jedine tento protiinflacny ale dnes skoncil https://www.sporicidluhopisycr.cz/cs/ak ... hopis-1383. Investovat s JT .... no comment.

Mne sa zdá, že tie české štátne sú (boli ) len pre českých občanov. To JT je len vec názoru. Sú to dlhopisy na jednotlivé projekty.

Otázkou je, či carry ktoré získaš držaním českej meny dokáže ochrániť proti potenciálnym kurzovým rizikám pri trhových turbulenciách. Nemám to spočítané, ale na prvý pohľad tie rozdiely v úročení v porovnaní s EUR sú už na takých úrovniach (a pravdepodobne ešte o čosi vzrastú), že by to mohol byť dostatočný hedge proti kurzovým pohybom. To platí všeobecne pri aktuálnom investovaní do CZK aktív, nielen pri tomto konkrétnom bonde.

cico29 napísal: ↑Št 23 12, 2021 12:02 am Ahojte
prave som objavil tuto moznost.

https://www.fio.cz/fio-dluhopisy

aky mate nazor vymenit EUR do CZK a kupit tieto dlhopisy?

Díky za tip. Už dávno som chcel kúpiť nejaké dlhopisy a nie iba dlhopisový fond, aby som si vyskúšal obchodovanie s dlhopismi.
Výnos 5% v mene viac-menej naviazanej na Euro, to už je zaujímavá ponuka, hlavne keď mám CZK cash na prípadnú prácu v Čechách, ktorý mi inflácia zožiera od roku 2008.

JUGGLER napísal: ↑Št 23 12, 2021 12:12 am V SR máš zero coupon dlhopisy od JT v EUR pri 4-5-6% p.a a po 1 roku oslobodené od daní.

Toto ma zaujima. Preco by mali byt po roku oslobodene od dane?

Vypisovat call opcie EUR/CZK na mesiac OTM cca delta 30 by pre Cecha nemal byt problem , samo nie na paku , v najhorsom skonci v cash na CZK.

hokaido napísal: ↑Št 23 12, 2021 8:05 pm Toto ma zaujima. Preco by mali byt po roku oslobodene od dane?

Lebo sú to cenné papiere prijaté na obchodovanie na regulovanej burze. Kúpiš za 80, predáš za 100..výnos máš v cene.

Emitent požiada Burzu cenných papierovv Bratislave, a.s. (ďalej len BCPB) o prijatie Dlhopisov na obchodovanie na
regulovanom voľnom trhu BCPB. Obchodovanie s Dlhopismi bude začaté po ich prijatí na obchodovanie.

Pri každom dlhopise máš uvedené: kotácia BCPB
https://www.jtbanka.sk/produkty/dlhopisy.html

P.S. Aj dlhopisy FIO Banky sú na burze: Dluhopisy jsou veřejně obchodované na trhu RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů. U takto veřejně obchodovatelných dluhopisů lze předpokládat, že je bude možné prodat i před jejich splacením, a to v rámci aktuálních tržních podmínek.

Ale úrok by mal byť u nich kapitálový príjem, takže je zdaňovaný 15%. Výnos z predaja, ak predáš za vyššiu cenu min. po 1 roku... ten by mal byť oslobodený.

JUGGLER napísal: ↑Št 23 12, 2021 11:19 pm Lebo sú to cenné papiere prijaté na obchodovanie na regulovanej burze. Kúpiš za 80, predáš za 100..výnos máš v cene.

Emitent požiada Burzu cenných papierovv Bratislave, a.s. (ďalej len BCPB) o prijatie Dlhopisov na obchodovanie na
regulovanom voľnom trhu BCPB. Obchodovanie s Dlhopismi bude začaté po ich prijatí na obchodovanie.

Pri každom dlhopise máš uvedené: kotácia BCPB
https://www.jtbanka.sk/produkty/dlhopisy.html

P.S. Aj dlhopisy FIO Banky sú na burze: Dluhopisy jsou veřejně obchodované na trhu RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů. U takto veřejně obchodovatelných dluhopisů lze předpokládat, že je bude možné prodat i před jejich splacením, a to v rámci aktuálních tržních podmínek.

Ale úrok by mal byť u nich kapitálový príjem, takže je zdaňovaný 15%. Výnos z predaja, ak predáš za vyššiu cenu min. po 1 roku... ten by mal byť oslobodený.

Je to tak ako píše JUGGLER, má to však výnimku. Je to prípad, keď je zero bond vyplatený emitentom pri splatnosti, alebo emitentom vyplatený predčasne. Vtedy je to považované za kapitálový príjem a je zdaňovaný 19%.
Príklad.
1. Zero bond kúpený na regulovenej burze za 80 a predaný na regulovanej burze po 1 roku za 90. Takýto príjem je od dane oslobodený.
2. Zero bond kúpený na regulovanej burze za 80 a vyplatený emitentom pri splatnosti, alebo predčasne. Takýto príjem je považovaný za kapitálový príjem a je zdaňovaný 19%.

dany napísal: ↑Pi 24 12, 2021 8:58 am 2. Zero bond kúpený na regulovanej burze za 80 a vyplatený emitentom pri splatnosti, alebo predčasne. Takýto príjem je považovaný za kapitálový príjem a je zdaňovaný 19%.

Dáva to zmysel. Pre oslobodenie od daní to musí byť predané na burze pred splatnosťou. Škoda, lebo za výkup je prirážka.

Dakujem za vysvetlenie.
Este pre uplnost doplnim:

Príjmy z kupónov korporátnych dlhopisov nepodliehajú zdravotným resp. sociálnym odvodovom.

Príjmy z kupónov štátnych dlhopisov a výnosy z tzv. dlhopisov bez kupónu podliehajú zdravotným odvodom v sadzbe 14% resp. 7% v prípade osôb so zdravotným postihnutím.

https://accace.sk/zdanovanie-dlhopisov- ... ews-flash/

hokaido napísal: ↑So 25 12, 2021 6:31 pm výnosy z tzv. dlhopisov bez kupónu podliehajú zdravotným odvodom v sadzbe 14%

Pozor, lebo tam je druhá časť vety: zo sumy, ktorá nie je od dane oslobodená v súlade so ZDP.

takže ak držíš do splatnosti: príjem pri splatnosti cenného papiera sa považuje v súlade s §7 ods. 2 a 3 ZDP za kapitálový príjem zdaňovaný sadzbou dane 19%.

Ak kúpiš na burze a predáš pred splatnosťou: rozhodovanie medzi predajom dlhopisu obchodovaným na regulovanom trhu a jeho držaním a inkasovaním kupónov. Treba upozorniť, že príjmy z predaja cenných papierov (§8 ods. 1 písm. e) ZDP) obchodovaných na regulovanom trhu sú od dane oslobodené (§9 ods. 1 písm. k) ZDP) ak doba medzi nadobudnutím a predajom dlhopisov presiahne jeden rok. Investor by mal vždy zobrať do úvahy aktuálny kurz dlhopisu a ako dlho ho investor drží. Je možné, že jeho predajom získa príjem, ktorý bude od dane oslobodený a ktorý môže byť v konečnom dôsledku vyšší, než by získal prijímaním kupónov do doby splatnosti, ktoré však podliehajú dani 19%. Určite treba počítať aj s tzv. rizikom predčasného splatenia, ktoré často býva uvedené v rámci prospektu dlhopisu, ale investormi býva často prehliadané.

Ak kúpiš na burze a predáš skôr ako 1 rok: platíš daň + odvody ( 19%/25%/ +14% )

no to som nevedel ze treba platit aj dan