TIPY NA AKCIE 2022

[glengoolie]

Inak k tym ADR, typek na ST platil 23 000$ lebo ma 1.15M akcii

[iceberg8]

Aj si stihol nakupit? Aj som ti chel napisat ze ved skus to stiahnut na 1.02, z tych 1.07, ale nebol som pri PC. dojdem a vidim masaker..

[glengoolie]

Aj si stihol nakupit? Aj som ti chel napisat ze ved skus to stiahnut na 1.02, z tych 1.07, ale nebol som pri PC. dojdem a vidim masaker..

ano, 99k za $1.01. cakal som na $1 ale je tam silna rezistencia tak som musel objednavku v polke dna upravit. mozno prerazi pod ale to je jedno uz.

avsak je realna sanca ze to padne znacne nadol este lebo v Q3 ratam ze ludom dojdu peniaze a naplno sa prejavi recesia a inflacia. ale tak co uz no. nebavilo ma uz cakat. nerad drzim hotovost.

[iceberg8]

Niekomu hotovost dojde a niekto sa jej bude chciet zbavit, napr na letenke lebo si bude chciet uzit dovolenku.. Myslim ze tie letecke ananasy este stale dovazaju, tak to je dobre
Ale super cena, gratulujem..

[glengoolie]

Ale super cena, gratulujem..

Prvy krat som tento rok zeleny, po vcerajsku. Hlavne ma taha prave rolls(pokryva straty inde + nejaky zisk). Stale som dolu 50% celkovo ale verim ze do konca roku je mozne ze budem zase tam kde som bol pred 3/4 rokom, nez trhy zacali padat, alebo mozno aj trosku lepsie.

[Rokosák]

Netreba byt stale zainvestovanym. Profesionali obcas drzia cash. I ked inflacia z hodnoty hotovosti ubera, ale nie tolko ako v pripade strate na investiciach. Teoreticky je lepsie predat po mensej strate a po otoceni trhu znovu nakupit ako drzat poziciu a divat sa ako hodnota uctu pada.

Samozrejme financny priemysel a jeho clenovia si zelaju, aby sme kupovali bez ohladu na vysledky.

[PredsaJa]

Netreba byt stale zainvestovanym. Profesionali obcas drzia cash. I ked inflacia z hodnoty hotovosti ubera, ale nie tolko ako v pripade strate na investiciach. Teoreticky je lepsie predat po mensej strate a po otoceni trhu znovu nakupit ako drzat poziciu a divat sa ako hodnota uctu pada.

Samozrejme financny priemysel a jeho clenovia si zelaju, aby sme kupovali bez ohladu na vysledky.

Veľmi správne podotýkaš, že teoreticky. V praxi to ale tak jednoducho nefunguje. Ako by si chcel triafať to otočenie trhu, keď to nedokážu ani tí najlepší investori? A stratu na investícií spravíš len a len vtedy, keď ju predáš

[Rokosák]

Samozrejme, ze je treba predat a realizovat stratu. Mas pravdu, ze treba triafat otocenie trhu, ale v skutocnosti sa triafa do vsetkeho. Do rastu ci poklesu. Moze sa triafat aj do vyssieho poklesu ako teraz.

Nepisem o malych vykyvoch, ale ako pisem tuto na fore neustale, pri 20 percentnom poklese predavam, Kupujem naspat ked sa ukaze trend. Trend vsak sledujem s peniazmi, ktore mam. Inak by som nemal na triafanie peniaze.

[iceberg8]

Tak ono neuzavreta strata sa moze zmenit na stratu, aj ked ju nezatvorim, napriklad ked mi ju zatvori bankrot spolocnosti. Uvidime, XELA, uvidime

[PredsaJa]

Samozrejme, ze je treba predat a realizovat stratu. Mas pravdu, ze treba triafat otocenie trhu, ale v skutocnosti sa triafa do vsetkeho. Do rastu ci poklesu. Moze sa triafat aj do vyssieho poklesu ako teraz.

Nepisem o malych vykyvoch, ale ako pisem tuto na fore neustale, pri 20 percentnom poklese predavam, Kupujem naspat ked sa ukaze trend. Trend vsak sledujem s peniazmi, ktore mam. Inak by som nemal na triafanie peniaze.

Ak sa smiem spýtať, ako si v tom úspešný? Asi si robíš porovnanie, že kde by si bol, keby si to držal bez ohľadu na prepady a rasty? Koľkokrát si už takto exitoval a vrátil sa?

[Rokosák]

Ja osobne som takto nikdy nekonal, ale v jednom pripade som mal a neurobil som to s nasledkami, na ktore nikdy nezabudnem. V buducnosti sa budem tejto metody drzat. Najskor vsak musim rozhodnut, kedy sa na akciovy trh vratit.

[glengoolie]

[glengoolie]

dnes som po dlhej dobe kupil akcie. 30k TELL.

+26% za 45 dni. nie zle.

Barrick $GOLD mi zatial radost nerobi(+3.86%) ale mam to skor ako taku poistku. Myslim ze nez skonci tento rok este bude na trhoch hukot.

Rolls my dal tusim +17% a potom sa prepadol o 10%. Ta akcia ma velmi podivny vyvoj kedze kazdy druhy den vychadzaju pozitivne spravy o novych zakazkach a projektoch a td.

[glengoolie]

GSM sa inak znovu zobudza. V pondelok je ER. Problem s GSM je ze som cakal ze bude na 12$ uz na konci roku a i ked sme predcasne dosiahli 11.6$ tak sa to posralo este v Q3 a od vtedy sa to drzi hlboko pod $8. Takze nemam sajnu kedy ani kam to pojde. Hlavne vzhladom na to ze zavysia primarne na stavebnom a automobilovom priemysle a ze oba tieto sektori idu do sraciek tak sa obavam o blizku buducnost cien akcii tejto firmy. Ale inak je to najlepsia akcia do ktorej som kedy investoval, skoda len ze som nepredal na tych 11.6

PS: v minulosti pred ER vzdy cena rastla a po ER vzdy padla a drzala sa dolu cely kvartal takze nenaskakujte bez premyslenia.

[glengoolie]

Tak vcerajsi low pre GSM bol 6.31 a dnesny premarket je 7.79. snad tu niekto spravil solidny trejd(potencial +23% za jeden den).

[Franto]

Dávam do pozornosti Nu Holdings (NU). Majú potenciál.
Dnes +25%

[JUGGLER]

Dávam do pozornosti Nu Holdings (NU). Majú potenciál.
Dnes +25%

Len či by si to kúpil teraz po +25%....teda pri cene 5,80. Lebo teraz má potenciál k poklesu.
Každá akcia čo vyskočí po earnings je tip po funuse. Prídeš na to, ked to budeš aj kupovať.

Je to predražená fintech akcia, ktorá má svoj potenciál, ked sa dostane do 1 roka do zisku.
Dovtedy sa môže všeličo stať. Hlavne v Brazílii.

Dobrý tip dal Glengoolie na GSM. Na tom sa dalo zarobiť a super fundamenty robili vankúš pred poklesom

[Franto]

Buffett kúpil tie akcie po 9,38 USD (dnes sú za 5,60 USD) v hodnote 1 miliardy hneď ako NU išli na trh. Hedžový fond Tiger Global Management kúpil akcie v hodnote 2,5 miliardy. Rua California, Sequoia Capital, Tencent, JPMorgan vrazili do nich ďalšie miliardy. SoftBank kontroluje 22 mil. akcií. Všetci majú svojich analytikov a snáď by nehádzali peniaze do koša. Majú medziročný rast 230%, trhovú kapitalizáciu 22 miliárd USD

NU prišla na Brazílsky trh ako uragán a ide ďalej do štátov Južnej Ameriky. Preberá klientov všetkým bankám. Skús si o nich prečítať.
https://burzovnisvet.cz/investice/softb ... ldings-nu/

[Joki]

Buffett kúpil tie akcie po 9,38 USD (dnes sú za 5,60 USD) v hodnote 1 miliardy hneď ako NU išli na trh. Hedžový fond Tiger Global Management kúpil akcie v hodnote 2,5 miliardy. Rua California, Sequoia Capital, Tencent, JPMorgan vrazili do nich ďalšie miliardy. SoftBank kontroluje 22 mil. akcií. Všetci majú svojich analytikov a snáď by nehádzali peniaze do koša. Majú medziročný rast 230%, trhovú kapitalizáciu 22 miliárd USD

NU prišla na Brazílsky trh ako uragán a ide ďalej do štátov Južnej Ameriky. Preberá klientov všetkým bankám. Skús si o nich prečítať.
https://burzovnisvet.cz/investice/softb ... ldings-nu/

NU mám v portfóliu a SOFI tiež. Niekde som ich tu už spomínal na fóre.
NU poskytuje účet, karty, pôžičky, investovanie do akcii a etf a kryptoobchodovania a úschovy cez blockchain infraštruktúru Paxos. Aj IB obchoduje cez Paxos https://ibkr.paxos.com/ .
“ NU prišla na Brazílsky trh ako uragán a ide ďalej do štátov Južnej Ameriky” väčšia časť obyvateľstva tam nemá žiaden účet v banke. Takźe NU má priležitosť pre rast
NU Holding je skoro ako SOFI v USA tá má aj vlastne etf-ka https://www.sofi.com/invest/etfs/.

SOFI okrem toho použiva Galileo;

Za zmínku stojí také akvizice společnosti Galileo, která se specializuje na rozhraní pro programování aplikací (API). Tato akvizice se ukázala jako velmi slibná, protože finanční společnosti, jako je Robinhood, se budou muset obracet na API, když budou chtít vydávat platební karty nebo provozovat digitální bankovní služby. To znamená, že SoFi bude mít v budoucnu na dosah velké společnosti.

Tiež aj Technisys;

Kromě toho si zaslouží pochvalu ještě jedna akvizice. V březnu SoFi získala společnost Technisys, která bankám a fintech společnostem pomáhá rychle zavádět nové produkty, kontrolovat data a spravovat úvěry. Společnost doufá, že tento nákup sníží její provozní náklady o 75 až 85 milionů dolarů v letech 2023 až 2025, což SoFi umožní rozšířit ziskové marže a nabídnout zákazníkům personalizovanější služby.

https://burzovnisvet.cz/investice/prile ... se-slevou/

[JUGGLER]

Buffett kúpil tie akcie po 9,38 USD (dnes sú za 5,60 USD) v hodnote 1 miliardy hneď ako NU išli na trh. Hedžový fond Tiger Global Management kúpil akcie v hodnote 2,5 miliardy. Rua California, Sequoia Capital, Tencent, JPMorgan vrazili do nich ďalšie miliardy. SoftBank kontroluje 22 mil. akcií. Všetci majú svojich analytikov a snáď by nehádzali peniaze do koša. Majú medziročný rast 230%, trhovú kapitalizáciu 22 miliárd USD

NU prišla na Brazílsky trh ako uragán a ide ďalej do štátov Južnej Ameriky. Preberá klientov všetkým bankám. Skús si o nich prečítať.
https://burzovnisvet.cz/investice/softb ... ldings-nu/

Dík za info. Dal som lajk. Tak sa mi to páči...ked sa pridá info.

Z toho vyplýva, že tip je dlhodobý. Pri dobrom načasovaní vstupu má vyšší potenciál zisku a nižšie riziko straty.

Pp včerajšom vstupe by bol už -10%. Na investing vyzerá dobre pri supporte 5 USD a keby akcia šla nižšie, je dobré mať rezervu na dokup pri 3,50. Ovšem nesmú prísť správy ktoré signalizujú oslabenie fundamentov,...hlavne. spochybnenie, že sa v 2023 dostane do zisku. Teraz reportoval Q2 a ja mám v odhadoch análov, že už v tomto fiškálnom roku bude v zisku /0,01 /.

Pridávam info.

1. ANALÝZA Z APRILA 2022 pri cene cca 7,90 USD

Spoločnosť Nu Holdings Ltd. pôsobí ako platforma digitálnych finančných služieb predovšetkým v Brazílii, Mexiku a Kolumbii. Ponúka kreditné a debetné karty, mobilné platby, sporiace služby a účty. V skratke ide o všeobecné digitálne bankové riešenie, ktoré slúži viac ako 48 miliónom zákazníkov.

Hlavným argumentom spoločnosti Nu je, že chce byť výhodnejšou a cenovo konkurencieschopnejšou vo vzťahu k tradičným bankám. Takéto východisko môže byť veľmi dobre niečím, čo môže vytvoriť hodnotu v rastúcich ekonomikách.

Základné informácie
Súčasťou atraktivity je súčasný aj očakávaný vysoký rast spoločnosti Nu.

Zdá sa, že startup končí fázu "vytvárania terénu" a prechádza do fázy vysokého rastu. Analytici očakávajú, že za 3 roky dosiahne spoločnosť tržby takmer 7 miliárd USD. To by pre spoločnosť znamenalo 7-násobný rast. V prípade čistého príjmu sa prognóza pohybuje na úrovni 710 miliónov USD do roku 2025.

Hranica rentability
To má vplyv aj na to, kedy sa očakáva, že spoločnosť dosiahne zisk. Podľa 15 analytikov, ktorí sa zaoberajú spoločnosťou, očakávajú, že NU dosiahne poslednú stratu v roku 2022 a potom v roku 2023 vygeneruje kladný zisk vo výške 41 miliónov USD.

Predpokladá sa teda, že spoločnosť bude rentabilná o niečo viac ako rok.

Akým tempom bude musieť spoločnosť medziročne rásť, aby sa k tomuto dátumu dostala na hranicu rentability? Pomocou priamky najlepšej zhody sme vypočítali priemernú ročnú mieru rastu zisku na akciu vo výške 57 %, čo je dosť optimistické!

Čím rýchlejšie sa spoločnosť dostane na hranicu rentability, tým skôr vytvorí väčšiu hodnotu, a teda zníži diskont budúcich peňažných tokov. Skutočné pozitívne prekvapenia v ziskoch môžu mať pozitívny vplyv na akcie, ak je spoločnosť trhom primerane ocenená.

Vzhľadom na to, že sa očakáva, že spoločnosť bude zisková, súvaha nepredstavuje problém. Je však dobré vidieť, že spoločnosť Nu má 3,6 miliardy USD v hotovosti, čo ju môže financovať až do prelomenia 0.

Hoci dlh nie je niečo, s čím by sa spoločnosť pred dosiahnutím zisku mala zvyčajne zaoberať, ich pôžičky sú nízke 259,6 milióna USD. Vzhľadom na súčasné trhové ocenenie 35,8 mld. USD by bolo pre spoločnosť Nu lepšie financovať rast prostredníctvom emisie vlastného kapitálu.

Ocenenie
Všetko, čo robíme v oblasti financií, sa sústreďuje na oceňovanie.

Môžeme používať rôzne ukazovatele a metódy, ale v konečnom dôsledku chceme vedieť, akú hodnotu má spoločnosť ako Nu, a porovnať ju s dnešnou cenou predtým, ako sa rozhodneme, ako postupovať ďalej.

V súčasnosti nemáme žiadne zisky a pomer ceny k účtovnej hodnote vlastného imania je približne 8,1 %. Účtovná hodnota vlastného imania sa zvyšuje najmä zo zisku, ktorý si spoločnosť ponecháva počas svojej činnosti, čo znamená, že ju najviac ovplyvňuje čistý zisk a hodnota celkových aktív (napríklad hotovosti).

Hodnota 8,1 % účtovnej hodnoty k vlastnému imaniu nám teda naznačuje, čo súčasná trhová cena znamená pre rast spoločnosti. Zjednodušene povedané, trh očakáva, že čistý zisk spoločnosti bude rásť približne o 80 % ročne. Tieto zisky však musíme diskontovať. Za normálnych okolností by sme použili približne 7,2-percentnú diskontnú sadzbu, avšak spoločnosť vykonáva svoju činnosť predovšetkým v Brazílii, Mexiku a Kolumbii, čo sú regióny sveta s výrazne vyšším rizikom.

Z tohto dôvodu stanovíme diskontnú sadzbu na 11,4 % ako kombináciu z rizikových prirážok prevádzkových regiónov a krajín. Vďaka tomu bude diskontná sadzba za 10 rokov približne 60 % (začína na 11,4 % v prvom roku a v desiatom roku sa zníži na 7,1 %, pričom sa zohľadní skutočnosť, že spoločnosť sa stáva stabilnejšou).

Ak odhadujeme scenár, podľa ktorého spoločnosť zarobí približne 4 miliardy USD, tieto zisky majú dnes hodnotu 1,6 miliardy USD!

4,162 miliardy USD * diskontný faktor 0,382 = 1,588 miliardy USD

Desatinné čísla sa nedajú predpovedať za 10 rokov, takže spresníme ich zaokrúhlením na 1,6 miliardy USD.

Keďže spoločnosť chce byť cenovo konkurencieschopná, obmedzíme výnosy na úroveň nákladov na kapitál v poslednom roku. Tým sa zvýši výška potrebných reinvestícií a dostaneme zisk v terminálnom roku 3,282 miliardy USD.

Uplatnením našej diskontnej sadzby dostaneme súčasnú hodnotu 27 miliárd USD

Výpočet: 3,283÷(0,071-0,0237)×(1-0,612)=26,930 alebo 27b USD

Teraz môžeme súčasné hodnoty sčítať a získať vnútornú hodnotu spoločnosti približne 28,6 miliardy USD

___________________________________________

Môj záver: teraz , pri cene 5,26 USD má kapitalizáciu 24,57 mld. Podľa vtedajšej analýzy je podhodnotená -14%.

K tomu si pridajme, že predvčerom vyskočila, lebo zverejnila lepšie. Poďme sa pozrieť teda na zverejnenie.

2. ANALÝZA (INFO ) po poslednom zverejnení:

Neviem posúdiť posledné zverejnenie nakolko nebolo coverované mojím newsfeedom. Píšu ale, že výsledky boli silné. Určite sa prekonala v tržbách, ktoré boli 1,2 mld. vs odhady 0,9-1 mld. Zisk prevdepodobne inline z odhadmi.

Dávam komentár finančného riaditeľa s tlačovej konferencie:

Skôr ako prejdeme k štvrťročným výsledkom, zopakujme si náš jednoduchý, ale účinný vzorec na vytváranie hodnoty. Najprv rast našej zákazníckej základne v Brazílii, Mexiku a Kolumbii a premena zákazníkov na aktívnych zákazníkov. Po druhé, rozširovanie priemerného príjmu na aktívneho zákazníka alebo ARPAC prostredníctvom zvýšenia predaja produktov a krížového predaja produktov. A po tretie, dosahovanie tohto rastu pri zachovaní jednej z najlacnejších prevádzkových platforiem v odvetví vďaka najlepším nákladom vo svojej triede, nákladom na získanie, obsluhu, riziko a financovanie.

Poďme sa teraz hlbšie ponoriť do štvrťročných výsledkov nášho podnikania. V druhom štvrťroku nám pribudlo 5,7 milióna zákazníkov, čo je v súlade s čistým prírastkom v prvom štvrťroku a hlavne prostredníctvom organických kanálov. Celkový počet zákazníkov tak ku koncu štvrťroka dosiahol 65,3 milióna, čo predstavuje 57 % medziročný nárast, čím sme sa pravdepodobne stali piatou najväčšou finančnou inštitúciou v Brazílii z hľadiska počtu zákazníkov.

Teší nás tiež, že Mexiko a Kolumbia pokračujú v rýchlejšom raste v porovnaní s Brazíliou a v tomto štvrťroku prispeli spolu prírastkom viac ako 700 000 jedinečných zákazníkov. Dôležité je, že pokračujeme v získavaní zákazníkov, pričom sme zvýšili mieru mesačnej aktivity na 80 %, oproti 72 % pred rokom a 78 % v predchádzajúcom štvrťroku, čo znamenalo 90. štvrťrok po sebe s vyššou mesačnou aktivitou, čo je ďalším dôkazom našej schopnosti naďalej rozvíjať náš ekosystém a zároveň zvyšovať angažovanosť zákazníkov.

Teraz prejdeme k analýze kohort našich zákazníkov. Tieto tri grafy ukazujú, ako rastúca angažovanosť našej zákazníckej základne a vyšší počet produktov na aktívnych zákazníkov naďalej zvyšujú ARPAC. Pri pohľade na ARPAC v grafe úplne vpravo je vidieť, že zatiaľ čo v tomto štvrťroku dosahujeme mesačný ARPAC 7,8 USD, vyspelé kohorty sú už na úrovni 21 USD.

Je tiež vidieť, že všetky kohorty si udržiavajú zdravé rastové trendy. Táto kombinácia vyššej angažovanosti a väčšieho počtu produktov na zákazníka sa ukázala ako silná z hľadiska monetizácie zákazníkov. Rozšírenie ARPAC pomohlo podporiť náš trojciferný rast príjmov. Zaznamenali sme tiež ďalší štvrťrok výnimočného rastu tržieb, a to o 230 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom na devízovo neutrálnej báze, čím sme dosiahli rekordné štvrťročné tržby vo výške takmer 1,2 miliardy USD. Tento rast je výsledkom súhrnných efektov v dvoch oblastiach: po prvé, rastúci počet mesačne aktívnych zákazníkov, a to nielen zákazníkov, ale mesačne aktívnych zákazníkov.

Po druhé, vyššia úroveň zvýšenia predaja produktov a krížového predaja produktov, ktoré naďalej zvyšujú náš mesačný ARPAC. Hoci sa náš mesačný ARPAC v posledných štvrťrokoch výrazne rozšíril, ako vidíte na ľavej strane, sme presvedčení, že sme veľmi ďaleko od nášho potenciálu ARPAC. Hodnoty ARPAC etablovaných bánk sú stále ďaleko nad našou hodnotou 40 USD. Bez ohľadu na náš potenciál ARPAC je dôležité poznamenať, že vďaka výhodám v našich nákladových pilieroch si môžeme dovoliť obsluhovať klientov s nižšími ARPAC a stále vykazovať veľmi zdravú jednotkovú ekonomiku.

Prejdime k pokroku v našej kartovej činnosti. Objem nákupov sa zvýšil na 20 miliárd USD, čo predstavuje 94 % medziročný nárast na devízovo neutrálnej báze. Opäť je to výsledok väčšieho upsellingu produktov, cross-sellingu a pokračujúcej angažovanosti našich zákazníkov. Slajd na pravej strane ukazuje, ako sa objem nákupov zvyšoval s dozrievaním kohort.

V druhom štvrťroku, ako spomínal David, sme sa podľa našich odhadov stali štvrtým hráčom na trhu s platobnými kartami v Brazílii a naďalej sme prekonávali niektoré z najtradičnejších etablovaných finančných inštitúcií v krajine. V našom portfóliu spotrebiteľských financií pozostávajúcom z kreditných kariet a osobných úverov pokračujeme v zdravom raste na devízovo neutrálnej báze, aj keď pomalšie ako v predchádzajúcich štvrťrokoch.

Nižšia úroveň rastu vyplýva najmä z osobných úverov. V tomto štvrťroku sme sa rozhodli prehodnotiť a zmierniť rast nášho portfólia osobných úverov s cieľom posilniť jeho úverovú odolnosť v kontexte neistejších krátkodobých vyhliadok brazílskej ekonomiky.

Na kontextualizáciu tohto trendu uvádzam aj dve poznámky. Po prvé, menové kurzy negatívne ovplyvnili naše bilančné údaje. Ak by sme upravili údaje o portfóliu na základe neutrálneho kurzového vývoja, naše portfólio by vzrástlo o približne 300 miliónov USD v oblasti osobných úverov a o viac ako 1 miliardu USD v oblasti kreditných kariet.

Po druhé, objem poskytnutých osobných úverov sa v medzikvartálnom vyjadrení pri konštantnom menovom kurze v podstate nezmenil. V kontexte portfólia s krátkou dobou trvania prináša podobná úroveň originácií nižšie miery rastu jednoducho preto, že časť originovaného objemu dopĺňa amortizácie v danom období.



Pozrime sa teraz na dve veci podrobnejšie. Po prvé, na vývoj nášho portfólia úrokových výnosov z kreditných kariet a po druhé, na vývoj poskytovania osobných úverov. Pokiaľ ide o vývoj nášho úročeného portfólia kreditných kariet v Brazílii alebo IEP, je dôležité uviesť do súvislostí, že sme neustále rozširovali naše IEP kreditných kariet, a to najmä v dôsledku zavádzania nových funkcií, ktoré našim zákazníkom umožňujú využívať kreditné karty ako finančné prostriedky. Medzi tieto funkcie patrí možnosť financovať bankové poukážky, jednotlivé nákupy na splátky a veľké prevody. vo všetkých prípadoch s využitím limitov kreditnej karty.

Ako môžete oceniť, IEP vyplývajúce zo splátok vrátane tých, ktoré vyplývajú z týchto nových funkcií financovania, predstihli rast IEP z revolvingu. A stále sú hlboko pod priemerom odvetvia. Išlo skôr o zmenu správania, ktorú sme motivovali, než o zmenu správania, ktorá by naznačovala zhoršenie úverovej bonity.

Na záver treba zdôrazniť, že tieto údaje o IEP zachytávajú celú našu triedu aktív kreditných kariet. IEP kreditných kariet a osobných úverov nespájame. Ak ste meškali s kreditnou kartou, nemáte nárok na osobný úver.

Teraz prejdime k poskytovaniu našich osobných úverov. Graf na tomto slajde znázorňuje vývoj počtu našich poskytnutých osobných úverov spolu s príslušnými mesačnými úrokmi, ktoré z nich účtujeme. V druhom štvrťroku 2022 si možno všimnúť dve veci. Po prvé, pokračujeme v preceňovaní poskytovania našich osobných úverov, ktorého cieľom je zvýšiť odolnosť našich úverov a kompenzovať vplyv vyšších úrokových sadzieb.

Po druhé, poskytovanie našich osobných úverov zostalo na devízovo neutrálnej báze do veľkej miery stabilné. V budúcnosti bude tempo poskytovania osobných úverov závisieť od krátkodobého výhľadu brazílskej ekonomiky a úverovej výkonnosti našich kohoriet. K dnešnému dňu predpokladáme pre tretí a štvrtý štvrťrok tohto roka podobnú úroveň poskytovania úverov ako v druhom štvrťroku na devízovo neutrálnej báze.

Naďalej pokračujeme v našej stratégii budovania silnej franšízy vkladov v miestnej mene, ktorú využívame na financovanie väčšiny našich operácií. Štvrťrok sme ukončili s pomerom úverov ku vkladom na úrovni iba 24 %. Vklady v druhom štvrťroku naďalej rástli rýchlym tempom, medziročne o 87 % na devízovo neutrálnej báze, pričom priemerné náklady na financovanie boli nižšie ako CDI, brazílska bezriziková sadzba. Za posledné tri mesiace nám pribudlo takmer 700 mil. dolárov vkladov, takže štvrťrok sme uzavreli s celkovým zostatkom vkladov vo výške 13,3 mld.

Na štvrťročnej devízovo neutrálnej báze by vklady v porovnaní s predchádzajúcim štvrťrokom vzrástli o 1,9 mld. Okrem toho sme nedávno zaviedli zmeny týkajúce sa odmeňovania výnosov z krátkodobých vkladov v rámci nového účtu. Zároveň sme spustili ďalšie funkcie v našom ekosystéme, ako napríklad peňažný box, od ktorých očakávame, že pomôžu optimalizovať našu franšízu vkladov, rýchlejší cross-sell a upsell našej investičnej platformy a zmierniť potenciálny úbytok vkladov. Tieto zmeny spolu môžu časom prispieť k zníženiu našich nákladov na financovanie.

Keďže sme sa opäť dotkli témy nákladov, v tomto slajde pripomíname, že jedna z kľúčových konkurenčných výhod našej platformy spočíva vo veľmi nízkych nákladoch na obsluhu. V tomto štvrťroku boli naše priemerné mesačné náklady na obsluhu 0,80 USD a zostali pod úrovňou 1 USD, zatiaľ čo náš mesačný ARPAC, dosiahol 7,8 USD. Pripomínam, že naše náklady na obsluhu sú naďalej o 85 % nižšie ako náklady tradičných bánk. Do budúcnosti očakávame, že naše náklady na obsluhu zostanú na dolárovej úrovni.

Presunieme sa na nižšiu úroveň P&L. V ďalšom štvrťroku sme dosiahli rekordne vysoký hrubý zisk, ktorý medziročne vzrástol o 109 % na devízovo neutrálnej báze a dosiahol 364 miliónov USD. Všimnite si, že naša marža hrubého zisku sa v tomto štvrťroku znížila v dôsledku nasledujúcich faktorov, o ktorých sme hovorili v našom predchádzajúcom hovore k výsledkom. Po prvé, rast spôsobujúci tvorbu opravných položiek na úverové straty. Podľa IFRS musíme pri každom zaúčtovaní úveru zaúčtovať opravné položky na úverové straty na začiatku. Takže čím rýchlejšie rastie naša úverová kniha, tým väčší krátkodobý tlak to prináša na našu hrubú ziskovú maržu.

Po druhé, úroky z peňažného zostatku. Keď sa úrokové sadzby zvyšujú, zarábame viac peňazí na našom veľkom fonde hotovostného zostatku, aj keď je to čiastočne alebo úplne kompenzované vyššími nákladmi na financovanie. Inými slovami, vyššie sadzby zvyšujú naše príjmy, ale náš hrubý zisk ponechávajú zväčša nezmenený. To tlačí nadol našu hrubú ziskovú maržu, pretože zvyšuje menovateľ vzorca hrubého zisku. Očakáva sa, že keď naše úverové portfólio dozrie a úrokové sadzby sa stabilizujú, hrubá zisková marža sa priblíži k maržiam vyspelejších spoločností.

Prevádzkový pákový efekt je kľúčovou zložkou našej platformy a možno ho pozorovať v dvoch smeroch. Po prvé, s rozširovaním nášho úverového portfólia optimalizujeme využívanie našej veľkej a nízkonákladovej vkladovej základne a rozširujeme našu čistú úrokovú maržu alebo NIM, ako je vidieť na grafe na ľavej strane.

Po druhé, keďže sa zvyšuje celková úroveň našich príjmov, ďalej rozrieďujeme našu nízkonákladovú prevádzkovú platformu a zvyšujeme úroveň efektivity, ako je vidieť na grafe na pravej strane. Očakávame, že oba trendy budú pokračovať a časom sa budú stupňovať, čo spoločnosti umožní dosahovať vysoké NIM a najlepšie ukazovatele efektívnosti vo svojej triede.

Ak prejdeme k dolnému riadku, naša opakujúca sa ziskovosť opäť potvrdzuje, že sme na správnej ceste s naším vzorcom zisku. Vykázali sme upravený čistý zisk vo výške 17 miliónov USD. Na záver tejto časti je dôležité zdôrazniť, že napriek našej nespornej orientácii na rast nikdy neopustíme našu nákladovú disciplínu, pretože sme presvedčení, že dlhodobými víťazmi v odvetví finančných služieb v Latinskej Amerike budú výrobcovia s najnižšími nákladmi.

Naším cieľom je teda byť výrobcom s najnižšími nákladmi v štyroch nákladových pilieroch retailového bankovníctva: náklady na získanie, náklady na obsluhu, náklady na riziko a náklady na financovanie. Rád by som zdôraznil dva dôležité prevádzkové trendy, ktoré sú príkladom našej nákladovej disciplíny.

Po prvé, v druhej polovici roka očakávame pomalší rast počtu zamestnancov po tom, ako sme v prvej polovici roka 2022 pokročili v personálnom obsadzovaní našich nových geografických oblastí. Po druhé, v nasledujúcich štvrťrokoch očakávame zníženie našich nákladov na financovanie v dôsledku zmeny odmeňovania nových účtov.

zhrnutie CEO:

Ak to zhrnieme, naše výsledky v druhom štvrťroku ilustrovali výrazné prednosti našej platformy, ktorá podľa nášho názoru poskytuje jedinečnú kombináciu výnimočného rastu s presvedčivou ekonomikou jednotky a pôsobením na jednom z najväčších a najziskovejších bankových trhov na svete. Po prvé, výnimočný rast. Naša zákaznícka základňa sa zvýšila na viac ako 65 miliónov zákazníkov a dosiahla takmer 60 % rast, a to vďaka organickým kanálom. Naša mesačná báza aktívnych zákazníkov vzrástla ešte viac a dosiahla 52 miliónov zákazníkov, čo predstavuje 75 % medziročný nárast.

Mexiko a Kolumbia už posúvajú latku. V tomto štvrťroku prispeli viac ako 700 000 zákazníkmi a sme presvedčení, že sme sa už stali číslom jeden vo vydávaní nových kreditných kariet na oboch trhoch.

Náš ARPAC vzrástol na 7,8 USD pri 105 % medziročnom devízovo neutrálnom raste, a to vďaka nepretržitému krížovému predaju a zvýšeniu predaja produktov. Objem našich nákupov vzrástol na 20 miliárd USD, čo predstavuje 94 % medziročný rast neutrálny z hľadiska výmenných kurzov, čím sme sa stali už štvrtým najväčším hráčom v Brazílii.

Naše tržby v tomto štvrťroku vzrástli na 1,2 miliardy USD, čo predstavuje 230 % medziročný rast bez kurzových rozdielov, a to vďaka prírastkom zákazníkov aj rozšíreniu ARPAC. Je ťažké nájsť spoločnosť, ktorá by v našom rozsahu dosahovala takúto úroveň rastu.

Po druhé, presvedčivá jednotková ekonomika. Sme presvedčení, že sme sa stali výrobcom s najnižšími nákladmi v našom odvetví, ktorý kombinuje najlepšie náklady vo svojej triede v oblasti nákladov na obstaranie, nákladov na obsluhu, nákladov na riziko a nákladov na financovanie. Zatiaľ čo naše ARPAC sa za posledný rok viac ako zdvojnásobili, naše náklady na obsluhu zostali v tom istom období nezmenené, čo svedčí o veľmi vysokom potenciáli našej platformy v oblasti prevádzkovej páky.

Naše hlavné produkty spotrebiteľského financovania, kreditné karty a osobné úvery, vykazovali nadpriemernú ziskovosť v odvetví s ROE presahujúcou 80 %, resp. 120 %, a to aj v tomto neistejšom prostredí, čo dokazuje vysokú úroveň odolnosti úverov.

Náš hlavný trh Brazília dosiahol pozitívny zisk, ktorý sa má časom znásobiť a umožniť nám pokračovať v investíciách do nových produktov a geografických oblastí. Je ťažké nájsť Fintech nášho rozsahu s takou presvedčivou štruktúrou ziskovosti. Sme veľmi hrdí na to, čo sme dosiahli v uplynulom štvrťroku, a ešte viac sa tešíme z toho, čo nás čaká v nasledujúcich štvrťrokoch.

Buffett kúpil tie akcie po 9,38 USD (dnes sú za 5,60 USD) v hodnote 1 miliardy hneď ako NU išli na trh. Hedžový fond Tiger Global Management kúpil akcie v hodnote 2,5 miliardy.

Pred zverejnením znížil pozíciu Tiger Global: Decreased positions in NU (to ~203.01 mln shares from ~254.79 mln shares)

Ked kupovali za 2,5 mld , ich priemerná cena vychádza okolo 9,70. Podobne ako Buffett sú k dnešnému dňu v strate okolo -55 %. Ako vidíme, ani Buffett, ani bohaté hedže fondy, ktoré majú najlepších analytikov sveta a k dispozícii info ku ktorému sa my nedostaneme to nemajú ľahké. Svojím stock pickingom sa snažia, ale nevedia prekonať sedliaka v ETF na SP500.

Po zverejnení som zachytil len jeden upgrade: outperform a target 6,50 od Wolfe Research .

[glengoolie]

Tellurian za 51 dni +43%. dufam ze nie som jediny s icebergom co to nakupili. a povodne som to chcel mat len kratkodobo ale bude z toho dlhodoby hodl. je to moja druha najvecsia pozicia za rollsom(o 4k). paci sa mi vyvoj plynu a kam tell smeruje.

[Franto]

Analytici z Wall Street predpovedajú 88% nárast v Nu Holdings Ltd. (NU)
Akcie spoločnosti Nu Holdings Ltd. (NU) získali za posledné štyri týždne 24 % a uzavreli poslednú obchodnú seansu na úrovni 5,06 USD, ale v prípade, že krátkodobé cenové ciele analytikov z Wall Street sú, stále môže v akcii zostať solídny rast. akýkoľvek náznak. Ak vezmeme do úvahy cenové ciele, priemerný odhad 9,50 USD naznačuje potenciálny rast o 87,8 %.

https://finance.yahoo.com/news/wall-str ... 01957.html

[JUGGLER]

Sila, akú majú moc tí analytici. Vôbec nepochybujem, že to (oni a ich chlebodarcovia ) nevyužívajú
Dnes sa konečne odlepila od 5.

Pierry raised his estimate for net income in 2022 to -$60 million from his previous estimate of -$211 million. In 2023, he expects Nu to generate a profit of $261 million, as opposed to his previous estimate of -$115M. In 2024, Pierry projects Nu will generate $719 million of net income. Pierry maintained a neutral rating on the stock but raised his price target from $5 per share to $5.50.

Z hľadiska trejderského, načasovanie, ked klesla do pásma 5 - 4,50 znamenalo edge.
Z hľadiska investorského je to stále len stávka, kedy sa dostane do zisku. Aj ten analytik len odhaduje, že náklady firmy klesnú. Prečo teraz, ked spomína fakty z earnings cc? Asi jeho chlebodarca potrebuje push up.
V skutočnosti tie náklady klesnúť nemusia...aj rast sa môže spomaliť. Zvlášť v týcjhto časoch a u brazílskej fimy.

Pre tých, čo sú aktívni a radi držia portfólia: dnes som pozeral jedno portfólio, čo drží kamarát. Je veľmi šikovný, riadi sa sedliackym rozumom a vyberá si firmy s dobrými fundamentami, ktoré nielen drží, ale aj aktívne spravuje. S každého rožku trošku..prevážne value investor, aj dividendový..ale ked si pozriem jeho portfólio v screeneri, tak všetky firmy sú zdravé a ziskové. To som nahodil v jeden dátum ( v lete 2020 ale SP500 už bolo na predcovidovej úrovni ). Ked som porovnal s SP500...tak SP500 má od rovnakého dátumu +19% s dividendami. Čiže portfolio prekonáva SP500 cca 1,5 x.

A teraz ked sa pametáte ako som špekuloval s akciami JRF ( Juggi Reddit Frontrunners ).
To boli akcie ktoré miloval retail.

Tie som nahádzal do portfolia JRF a od 6/21 vyzerajú takto:

A nakoniec Burryho akcie, ktoré som nahádzal zhruba v rovnakom čase ako slečna Michaela z burza pri káve edukovala cez svoje videá. Jej akcie sú v strate -15% vs SP500 +7%. Burryho +50%. Burryho mám rád, lebo je iný ako ostatní.
Jednak je value investor (teda velmi dbá na fundamenty ) a jednak je aktívny. A netreba zabudnúť, že je pravdepodobne geniálny asperger-autista, podobne ako futbalista Messi. Všetko teraz síce popredal, lebo vidí veľkú krízu, ale takto si tie jeho akcie vedú v porovnaní s +7 až +8% SP500.

Burryho akcie:

[Rokosák]

Akcie rastli zhruba desatrocie. Sucasne klesali vynosy z dlhopisov. Vynosy dlhopisov a inflaciu ovplyvnilo americke ministerstvo financii (Treasury department).

Momentalne akcie klesaju, inflacia rastie a vynosy dlhopisov rastu tiez. Dnes som kupil statny dlopis ktoreho urokova miera kombinacie zakladnej urokovej miery a inflacie plati na dalsich 6 mesiacov 9.62 percent. Zial kupa je obmedzena na 10 tisic dolarov rocne na osobu. Manzelka je na rade asi zajtra.

[tom13]

Pls ak to nie je tajomstvo , tak daj info o aky produkt sa konkretne jedna. Dik.

[Baba Jaga]

Pls ak to nie je tajomstvo , tak daj info o aky produkt sa konkretne jedna. Dik.

Tu je link na tie spomínané Rokosákové inflačné dlhopisy
https://www.treasurydirect.gov/indiv/re ... s_ibuy.htm
ale je to len pre daňových rezidentov USA

[JUGGLER]

no ty vole, TELL z +40% do -40%

Dňa 23. septembra 2022 spoločnosť Tellurian dostala od spoločnosti Shell NA LNG oznámenie o vypovedaní zmlúv o predaji a kúpe LNG 1 a 2 medzi spoločnosťami Driftwood LNG LLC a Shell, každá zo dňa 29. júla 2021, v znení neskorších dodatkov.
Taktiež 23. septembra 2022 Spoločnosť doručila spoločnosti Vitol výpoveď Zmluvy o predaji a kúpe LNG zo dňa 2. júna 2021 medzi spoločnosťami Driftwood LNG LLC a Vitol

Pozeral som, či sa neoplatí chytať dno. Neoplatí.

Prinášam analýzu od chlapíka, ktorý TELL pred týždňom (pri cene 4) dal ako tip ako STRONG SELL.
Vyšlo mu to.

TELL - Silne nadhodnotená

Pozadie

Ceny zemného plynu na domácom trhu a v zahraničí sa v poslednom čase pohybujú na historických maximách alebo v ich blízkosti v dôsledku zvýšeného dopytu a obmedzenej ponuky. Ruská invázia na Ukrajinu zhoršila obmedzenú ponuku na svetových trhoch, keď Rusko v reakcii na európske sankcie výrazne obmedzilo toky zemného plynu do Európy. Spoločnosť TELL ťažila z dynamiky na širšom trhu so zemným plynom a v súčasnosti je výrazne nadhodnotená.

Tellurian (NYSE:TELL) je spoločnosť vo fáze rozvoja, ktorá pracuje na vybudovaní zariadenia na vývoz skvapalneného zemného plynu (LNG) integrovaného s ťažbou zemného plynu, plynovodmi a marketingovými a obchodnými operáciami LNG. Za posledných 8 rokov akcie spoločnosti TELL priniesli výnos menej ako 4 %, zatiaľ čo počet akcií vzrástol o takmer 1000 %. Finančná história a súčasná situácia spoločnosti TELL sú zhrnuté v grafe nižšie.

Krátkodobé a dlhodobé aktíva sú znázornené tmavozelenými a svetlozelenými stĺpcami, zatiaľ čo krátkodobé a dlhodobé záväzky sú znázornené tmavočervenými a svetločervenými stĺpcami. Krátkodobé aktíva (väčšinou hotovosť) predstavujú 877,7 mil. EUR, ktoré boli čiastočne získané nedávnym predajom 500 mil. EUR v 3-ročných konvertibilných dlhopisoch s úrokovou sadzbou 6 %. Dlhodobé aktíva zahŕňajú ťažbu v bridliciach Haynesville, ktorú sme v auguste získali za 125,5 mil.

Najdôležitejším aktívom spoločnosti TELL je navrhovaný závod na vývoz LNG v Driftwoode, kde sa na jar minulého roka začala obmedzená výstavba vrátane demolácie a prípravy staveniska. Konečné investičné rozhodnutie však nebolo prijaté, keďže spoločnosť TELL nebola schopná zabezpečiť financovanie vo výške 12,8 miliardy USD potrebné na výstavbu Driftwoodu. Podľa analytika spoločnosti Cowen Jasona Gabelmana spoločnosť TELL čelí neistote v oblasti financovania na trhu LNG s rastúcim počtom projektov vo výstavbe a mnohými navrhovanými projektmi. Finanční podporovatelia uprednostňujú iné projekty s menším rizikom ako projekt Driftwood.

Zatiaľ čo projekt Driftwood spoločnosti TELL uviazol, domáci a medzinárodní konkurenti rýchlo pokračujú v realizácii projektov, ktoré by mohli rýchlo nasýtiť trhy s LNG.

Domáca konkurencia

Americká agentúra EIA 6. septembra informovala o zvyšovaní vývoznej kapacity LNG v USA, keďže sa stavajú tri nové projekty. Do roku 2025 tieto tri projekty zvýšia kapacitu o 5,7 miliardy kubických metrov za deň, čo predstavuje približne 41 % existujúcej kapacity USA

Projekty Plaquemines, Corpus Christi a Golden Pass vlastnia spoločnosti Venture Global LNG, Corpus Christi Liquefaction a Qatar Petroleum/Exxon Mobil. Podľa EIA projekt Driftwood ešte nie je vo výstavbe.

Medzinárodná konkurencia

Medzinárodné prieskumné a ťažobné spoločnosti vrátane spoločností Eni S.p.A (E) a Shell plc (SHEL) urýchľujú plány na ťažbu väčšieho množstva LNG a zemného plynu.
Spoločnosť Eni má celosvetovo 50 TCF preukázaných zásob zemného plynu (NG) a do roku 2025 plánuje priemerné ročné kapitálové výdavky vo výške 4,5 miliardy EUR (≈ 4,48 miliardy USD). Spoločnosť Eni očakáva, že do roku 2025 pridá na globálne trhy s LNG približne 2 miliardy kubických metrov za deň.

Spoločnosť Shell plc tiež plánuje zvýšiť produkciu LNG, pričom plánuje nové kapacity na celom svete.

V roku 2021 mala spoločnosť SHEL kapacitu približne 9 Bcf/d a plánuje zvýšenie kapacity o 1 Bcf/d alebo približne 11 %.

TELL vs. porovnateľné spoločnosti

Keďže financovanie sa ukázalo ako nedosiahnuteľné, zdá sa, že zariadenie na vývoz LNG Driftwood sa čoskoro nepostaví. Preto má zmysel porovnať spoločnosť TELL s inými malými výrobnými spoločnosťami s podobnou trhovou kapitalizáciou.

Štyria malí producenti ropy a zemného plynu (Callon Petroleum (CPE), Permian Resources (PR), Northern Oil and Gas (NOG) a Earthstone Energy (ESTE)) boli vybraní na základe podobnej trhovej kapitalizácie vo výške približne 2,5 miliardy USD .

Štvrťročné príjmy spoločnosti TELL predstavujú len približne 10 % priemeru ostatných výrobcov, pričom návratnosť kapitálu spoločnosti TELL je záporná. Zároveň je EV/príjmy spoločnosti TELL viac ako 3-násobne vyššia ako priemer ostatných výrobcov. Ako malý výrobca je spoločnosť TELL v porovnaní so svojimi konkurentmi veľmi slabá.

Niektorí čitatelia môžu namietať, že porovnávanie spoločnosti TELL s výrobcami ropy a zemného plynu je nespravodlivé, keďže spoločnosť TELL je propagovaná ako spoločnosť vyvážajúca LNG.

Golden Pass LNG je vo výstavbe spoločností Qatar Petroleum a ExxonMobil v Sabine Pass v Texase. Očakáva sa, že toto zariadenie bude v prevádzke v roku 2024.

V súčasnosti má spoločnosť TELL 877,7 mil. v obežných aktívach a žiadne ďalšie financovanie projektu vo výške 12,8 mld. Spoločnosť TELL odložila svoje konečné investičné rozhodnutie, pretože sa jej zatiaľ nepodarilo zabezpečiť financovanie. Pokiaľ zariadenie Driftwood LNG zostane len umeleckým náčrtom, spoločnosť TELL je malým výrobcom, ktorý je v porovnaní so svojimi konkurentmi veľmi slabý.

Ďalšie riziká a spotreba hotovosti

Od roku 2014 má spoločnosť TELL zmiešané výsledky pri vytváraní hodnoty pre akcionárov, pričom vlastný kapitál/akcia nedávno vzrástol takmer na historické maximum.

Kmeňový kapitál na akciu ($) je znázornený prerušovanou modrou čiarou a vynesený na ľavú os, zatiaľ čo počet akcií je znázornený prerušovanou čiernou čiarou. Krátkodobé a dlhodobé aktíva sú znázornené tmavozelenou, resp. svetlozelenou čiarou, zatiaľ čo celkové záväzky sú znázornené červenou čiarou.

Krátkodobé aktíva (väčšinou hotovosť) aj celkové pasíva sú na svojich historických maximách. Počet akcií je tiež historicky najvyšší, pričom vlastný kapitál je na úrovni 1,15 USD/akcia alebo 653,7 mil. Myslím si, že vlastné imanie spoločnosti TELL môže od tejto chvíle už len klesať. Financovanie spoločnosti Driftwood a konečné investičné rozhodnutie sa pravdepodobne budú ďalej odkladať alebo by spoločnosť TELL mohla pokračovať v emisii ďalších nových akcií a riediť tak vlastný kapitál akcionárov. Ďalej, prevádzkové výnosy spoločnosti TELL boli v minulom štvrťroku -98,5 mil. dolárov a podobné výsledky očakávam aj v nasledujúcom štvrťroku, čím sa bude spaľovať hotovosť a znižovať vlastné imanie akcionárov.

Závery pre investorov

Spoločnosť TELL sa propaguje na základe zariadenia na vývoz skvapalneného zemného plynu, projektu Driftwood, ktorý nemusí byť dokončený v dohľadnej dobe alebo nikdy. Myslím si, že trh čoskoro uzná, že spoločnosť TELL pravdepodobne nič nedosiahne, a ceny akcií budú pravdepodobne v budúcnosti klesať. Vlastný kapitál akcionárov je 653,7 milióna USD oproti trhovej hodnote 2,36 miliardy USD. Pri súčasnej cene akcií trh oceňuje navrhovaný projekt Driftwood a jeho potenciálne výnosy na 1,71 miliardy USD.

Investorom, ktorí držia spoločnosť TELL, odporúčam, aby ju pri súčasných trhových cenách predali.

Stockpickerov akcií by som prirovnal k astrológom, ale nechcem astrológom robiť zlé meno. - Eugene Fama

P.S. pri tých 4 malých producentoch som zvýraznil akciu ESTE.
Možno sa ktosi bude pametať, ked sme ju trejdili v 2020 pri cene cca 1,5 USD ako dobrý fundamentálny OIL/GAS tip.

V lete vyletela nad 20 USD a v súčasnosti sa obchoduje po 11,27 USD.
Aj pri 10x vyššej cene ako sme ju obchodovali má teraz P/E 7 a forward P/E 1,9. Vyzerá, že nemá dlh.
Také akcie podľa mňa treba vyberať, lebo dlh pri stúpajúcich úrokoch zabije mnoho projektov.

[JUGGLER]

Tak pridávam aj analýzu ESTE zo začiatku septembra. Vtedy išla po 15, dnes ide po 11,25.
Zdá sa, že pri cene 10 je pekný support, kde sa vzhladom na ceny energií možno oplatí investovať.

Spoločnosť Earthstone Energy (NYSE:ESTE) nedávno uzavrela akvizíciu spoločnosti Titus Oil & Gas v hodnote 627 miliónov USD a teraz očakáva, že jej produkcia v 4. štvrťroku 2022 skončí na úrovni 96 000 až 100 000 BOEPD (44 % ropy).

Spoločnosť Earthstone výrazne zvýšila svoj dlh tým, že za akvizíciu zaplatila 575 miliónov USD v hotovosti (s výhradou úprav pri uzavretí) a na konci júla 2022 mala čistý dlh vo výške 1,309 miliardy USD, proforma pre uzavretie akvizície Titus.

Náklady na akvizíciu spoločnosti Titus však znamenajú, že spoločnosť Earthstone už nie je na ceste k tomu, aby do konca roka 2023 v podstate eliminovala svoj čistý dlh. Pri súčasnom pásme sa však stále predpokladá, že v roku 2023 vygeneruje kladný peňažný tok vo výške 775 miliónov USD a rok 2023 ukončí s pomerne skromným čistým dlhom vo výške 225 miliónov USD. Hodnotu spoločnosti Earthstone teraz odhadujem na približne 19 USD na akciu v scenári, v ktorom by sa ceny do konca roka 2023 pohybovali podľa súčasného pásma a potom by sa pohybovali v priemere na úrovni 70 USD ropy WTI a 4,00 USD Henry Hub.

Výhľad na 2. polrok 2022
Spoločnosť Earthstone v súčasnosti očakáva, že v druhej polovici roka 2022 bude ťažiť v priemere približne 93 000 BOEPD. Pri strednom bode prognózy by to bolo od 88 000 BOEPD v 3. štvrťroku 2022 do 98 000 BOEPD vo 4. štvrťroku 2022. Nárast produkcie medzi 3. a 4. štvrťrokom je do veľkej miery spôsobený akvizíciou spoločnosti Titus, ktorá zabezpečuje celý štvrťrok produkcie vo 4. štvrťroku, ale len čiastočný štvrťrok v 3. štvrťroku.

Predpokladá sa, že spoločnosť Earthstone dosiahne v druhom polroku 2022 na základe stripových cien tržby vo výške 1,096 miliardy USD pred zabezpečením. Odhadovaná hodnota zaistenia spoločnosti Earthstone v 2. polroku 2022 je záporná, a to 110 mil.

Na základe prognózy spoločnosti Earthstone by tak mohla v 2. polroku 2022 dosiahnuť kladný peňažný tok vo výške približne 399 miliónov USD pri súčasnom pásme

Odhady budúcich voľných hotovostných tokov

Spoločnosť Earthstone zahrnula slajd, na ktorom sa zaoberá výhľadom voľných peňažných tokov na niekoľko nasledujúcich rokov s programom udržiavacích kapitálových výdavkov. Domnieva sa, že v rokoch 2022 až 2026 môže vygenerovať viac ako 3 miliardy USD voľných peňažných tokov pri stripových cenách z konca júla so scenárom udržiavacích kapitálových výdavkov.

Od konca júla stripové ceny ropy mierne klesli, zatiaľ čo ceny zemného plynu posilnili. Na základe zmien v cenách pásov odhadujem, že spoločnosť Earthstone by mohla v roku 2023 generovať voľný peňažný tok vo výške približne 775 miliónov USD a v rokoch 2024 až 2026 v priemere približne 505 miliónov USD ročne.

Spoločnosť Earthstone očakáva, že v roku 2023 vygeneruje voľný peňažný tok vo výške približne 780 miliónov USD pri cenách stripu z konca júla a scenári udržiavacích výdavkov, po ktorom bude nasledovať priemerný voľný peňažný tok vo výške približne 540 miliónov USD ročne v rokoch 2024 až 2026.

Vychádza to zo scenára udržiavacích kapitálových výdavkov spolu s aktuálnymi (ku koncu augusta) cenami pásov. Koncom augusta je cena WTI o niekoľko dolárov nižšia v porovnaní s koncom júla, zatiaľ čo cena Henryho Hubu vzrástla približne o 10 % až 15 %.

Poznámky k dlhu a oceneniu

Spoločnosť Earthstone uviedla, že na konci júla 2022 mala čistý dlh vo výške približne 1,31 miliardy USD, proforma pre akvizíciu spoločnosti Titus. Na základe predpokladaného voľného peňažného toku pri súčasnom páse ho môže do konca roka 2022 znížiť na približne 1 mld.

V prípade scenára udržiavacích výdavkov pri súčasnom pásme by spoločnosť Earthstone mohla na konci roka 2023 skončiť s čistým dlhom vo výške približne 225 miliónov USD a potom s čistou hotovosťou vo výške približne 1,29 miliardy USD do konca roka 2026. To by predstavovalo približne 9 USD na akciu v čistej hotovosti.

Podľa scenára, podľa ktorého by ceny komodít v rokoch 2022 a 2023 sledovali súčasné pásmo a potom by po roku 2023 dosiahli priemernú cenu 70 USD za ropu WTI a 4 USD za plyn na burze NYMEX, odhadujem teraz hodnotu spoločnosti Earthstone na približne 19 USD na akciu. Hodnoty 70 USD ropy WTI a 4,00 USD plynu NYMEX sú moje dlhodobé predpoklady cien komodít.

Záver

Spoločnosť Earthstone výrazne zvýšila svoju produkciu prostredníctvom rôznych akvizícií a vo 4. štvrťroku 2022 môže skončiť s priemernou produkciou takmer 100 000 BOEPD. To by bol viac ako päťnásobok úrovne produkcie vo 4. štvrťroku 2019.

Spoločnosť Earthstone sa tiež zadlžila, aby mohla financovať tieto akvizície, ale stále by mala byť schopná ukončiť rok 2022 s dlhom vo výške približne 1 miliardy USD. Pri súčasnom pásme by mohla udržať úroveň produkcie a rok 2023 ukončiť s čistým dlhom vo výške približne len 225 miliónov USD.

Zdá sa, že pri cene niečo vyše 15 USD za akciu ponúka spoločnosť Earthstone slušný nárast v dlhodobom prostredí cien ropy WTI na úrovni 70 USD a plynu na burze NYMEX na úrovni 4,00 USD.

[osamely chodec]

P/B 0,69 a je ziskova , dobry tip ale ja som ovplyvneny lebo drzim dlhodobo FCG .

[JUGGLER]

Hlavne si prečítaj Tell, lebo tam som písal o zvyšovaní produkcie LNG plynu v USA a vo svete. Vyzerá to tak že do 3 rokov bude na svete toľko plynu, že bude opäť prebytok

[osamely chodec]

Jasne, ze plynu je dostatok hlavne v USA a Rusku + OPEC . Amici to maju dobre rozrobene do 10 rokov mozno aj zdvojnasobia export, od Rusov EU sa odstrihne a oni budu hlavny dodavatel do EU. Dufam, ze to tak nebude a ze EU bude diverzifikovat a najde si aspon 4 stalych dodavatelov plynu aby sme zasa neboli uplny vazali USA.

Myslim, ze plynarensky a ropny priemysel USA cakaju svetle zajtrajsky.
Este pozrite tu rychlost budovania infrastruktury na LNG v USA za 10 rokov a vyvoj svetovej politiky...

[Franto]

Ak by niekto chcel investovať do uránu, tak napr.:
Cameco Corporation (CCJ) Jeden z najväčších, zajtra pred otvorením budú zverejňovať výsledky.
Uranium Energy Corp. (UEC)
Energy Fuels Inc. (UUUU)
Denison Mines Corp. (DNN)
NexGen Energy Ltd. (NXE)

Prípadne ak niekto chce investovať do ETF kukurice/pšenice (možné na IB aj pre retail):
WisdomTree Corn (CORN.L)
WisdomTree Wheat (WEAT.L)

[mikr]

Ak by niekto chcel investovať do uránu, tak napr.:

Global X Uranium ETF --- URA

[Franto]

Ak by niekto chcel investovať do uránu, tak napr.:

Global X Uranium ETF --- URA

Pre retail to nie je umožnené kúpiť na IB.

[Fund]

...da sa nakupovat Global X Uranium UCITS ETF USD Accumulating - URNU
https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... 5#overview

[Baba Jaga]

Ak by niekto chcel investovať do uránu, tak napr.:

Global X Uranium ETF --- URA

Pre retail to nie je umožnené kúpiť na IB.

Nejde o drahú akciu v USD ma likvidný opčný trh (týždnové opcie) kúp ITM Call opciu v deň exspirácie a akcie ti budú priradené

[Franto]

S opciami nemám skúsenosti. Kúpil som vyššie menované, najväčšiu váhu som dal na CCJ.

Čo si myslíte o Tureckých ETF?
HSBC MSCI Turkey UCITS ETF (HTRD.L)
iShares MSCI Turkey UCITS ETF (ITKY)

[JUGGLER]

S opciami nemám skúsenosti. Kúpil som vyššie menované, najväčšiu váhu som dal na CCJ.

S tých akcií ani jedna nie je zisková. To je neuveriteľné.
To CCJ malo v roku 2017 tržby 1,57 mld. a cena akcie bola 10 USD a cena uránu 20 USD
V roku 2021 mali tržby 1,07 mld ( každý rok pokles ), cena akcie je 24 USD a cena uránu 48.
Toho roku sa čaká zisk 0,24 na akciu a na budúci 0,86.
Teraz robila offering po 22 aby získala firmu Westinghouse electric, do ktorej vrazí miliardy.
Získa iba polovicu, za dosť záhadných okolností ( skupina ktorá predáva, zároveň kupuje polovicu ).
Oficiálne análi kričia: tgt 40....seriózna analýza je: SELL. Bude prosperovať iba vtedy ked ceby uránu pôjdu rapídne hore.
Už sú hore +150%..zaujímavé, že sa tu stavia na to, že pôjdu ešte vyššie.

Zo všetkých tých uránových akcií je zdravá a zisková iba jedna: LEU ( bez analýzy, len podla parametrov) ( aj to vidno, že dnes +7%..lebo sa nakupujú iba dobré firmy )

To ETF URA je americká verzia. Európska verzia s akum. dividendami sa dá kúpiť cez IB na nemeckej Xetre : ticker URNU
Správne na to upozornil Fund.
https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... A5#returns

Americká verzia vypláca dividendy 7%p.a....tá európska by ich mala akumulovať.

Čo si myslíte o Tureckých ETF?
HSBC MSCI Turkey UCITS ETF (HTRD.L)
iShares MSCI Turkey UCITS ETF (ITKY)

Chytanie diabla za vocas. Turecká inflácia je 88% p.a.
O čo lepší je Erdogan než Putin?

[Adammd]

Erdoğan je NATO spojenec so strategickou polohou. Torelovať sa bude aj genocída, ak bude potreba. Preto nie je vhodné aby turecká ekonomika skrachovala a nastal totálny rozvrat. Takže podľa mňa pôjdu turecké ETF . V dlhodobom horizonte.
Osobne ale nieje dôvod ísť do iného ako ETF S&P 500.

[Franto]

S opciami nemám skúsenosti. Kúpil som vyššie menované, najväčšiu váhu som dal na CCJ.

S tých akcií ani jedna nie je zisková. To je neuveriteľné.
To CCJ malo v roku 2017 tržby 1,57 mld. a cena akcie bola 10 USD a cena uránu 20 USD
V roku 2021 mali tržby 1,07 mld ( každý rok pokles ), cena akcie je 24 USD a cena uránu 48.
Toho roku sa čaká zisk 0,24 na akciu a na budúci 0,86.
Teraz robila offering po 22 aby získala firmu Westinghouse electric, do ktorej vrazí miliardy.
Získa iba polovicu, za dosť záhadných okolností ( skupina ktorá predáva, zároveň kupuje polovicu ).
Oficiálne análi kričia: tgt 40....seriózna analýza je: SELL. Bude prosperovať iba vtedy ked ceby uránu pôjdu rapídne hore.
Už sú hore +150%..zaujímavé, že sa tu stavia na to, že pôjdu ešte vyššie.

Zo všetkých tých uránových akcií je zdravá a zisková iba jedna: LEU ( bez analýzy, len podla parametrov) ( aj to vidno, že dnes +7%..lebo sa nakupujú iba dobré firmy )

To ETF URA je americká verzia. Európska verzia s akum. dividendami sa dá kúpiť cez IB na nemeckej Xetre : ticker URNU
Správne na to upozornil Fund.
https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... A5#returns

Americká verzia vypláca dividendy 7%p.a....tá európska by ich mala akumulovať.

Čo si myslíte o Tureckých ETF?
HSBC MSCI Turkey UCITS ETF (HTRD.L)
iShares MSCI Turkey UCITS ETF (ITKY)

Chytanie diabla za vocas. Turecká inflácia je 88% p.a.
O čo lepší je Erdogan než Putin?

Pozrel som si veľa ETF a je málo takých, ktoré idú hore. Sú to napr. aj tie, ktoré som tu menoval. Čo ma prekvapilo, že sa darí aj Tureckým ETF.

Uránu sa bude s veľkou pravdepodobnosťou dariť. Jednak sa svet bude odkláňať od Ruských surovín a bude celkovo väčší dopyt. Viac krajín začne s výstavbou reaktorov. Francúzko má 58 reaktorov a už vo februári plánovali s výstavbou ďalších 14. https://www.aktuality.sk/clanok/tdzek4l ... reaktorov/ Teraz v tejto situácii to asi ešte navýšia. Aj v Ázii sa budú stavať nové.

Poľsko si postaví tiež 1. atómku.
https://hnonline.sk/finweb/zahranicna-e ... greenpeace

Tiež Śvédsko: https://www.nuclear.sk/svedsko-chce-sta ... lektrarne/

Čo sa týka cien uránu, že ich vnímaš ako vysoké - rovnako tak si mi reagoval aj keď som tu zavesil tip na SGML. Písal si, že je to predražené. Vtedy sa cena pohybovala okolo 15 USD/ akcia. Frakanovi sa podarilo nakúpiť pod 15 USD. Pozri kde je jej cena dnes (blíži sa k 40 USD/ akcia).