Prečo TIPS nefungujú?
Pravidlá fóra
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
- iosephus
- Silver Member *
- Príspevky: 235
- Dátum registrácie: Po 06 02, 2023 2:56 pm
- Has thanked: 10 times
- Been thanked: 29 times
Prečo TIPS nefungujú?
Ahojte,
vedel by mi niekto sedliackym jazykom vysvetliť, prečo sa môže zdať, že investícia do TIPS nefunguje? Inflácia je stále vysoká, výnosy z ETF od iShares ale klesajú. Ak to chápem správne, tento druh etf tips funguje tak, že vypláca nejaký fixný "úrok" (bežnú infláciu) plus navyše tie percentá, o ktoré je inflácia vyššia ako štandardne.
Je zníženie inflácie v US dôvodom na takýto pokles ETFka? Vďaka za objasnenie.
EDIT: Ešte dodám, že úroky by sa mali pripisovať v tomto prípade mesačne.
vedel by mi niekto sedliackym jazykom vysvetliť, prečo sa môže zdať, že investícia do TIPS nefunguje? Inflácia je stále vysoká, výnosy z ETF od iShares ale klesajú. Ak to chápem správne, tento druh etf tips funguje tak, že vypláca nejaký fixný "úrok" (bežnú infláciu) plus navyše tie percentá, o ktoré je inflácia vyššia ako štandardne.
Je zníženie inflácie v US dôvodom na takýto pokles ETFka? Vďaka za objasnenie.
EDIT: Ešte dodám, že úroky by sa mali pripisovať v tomto prípade mesačne.
- Trumpeta1978
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 4309
- Dátum registrácie: Ut 28 03, 2017 9:05 pm
- Has thanked: 419 times
- Been thanked: 339 times
Re: Prečo TIPS nefungujú?
trochu starsi clanok ale snad pomoze
https://awealthofcommonsense.com/2022/0 ... tion-at-9/
https://awealthofcommonsense.com/2022/0 ... tion-at-9/
- Baba Jaga
- Silver Member *
- Príspevky: 244
- Dátum registrácie: St 25 08, 2021 6:56 pm
- Has thanked: 27 times
- Been thanked: 76 times
Re: Prečo TIPS nefungujú?
U TIPS by to malo fungovať tak ,že ak rastie inflácia tak nominálna hodnota TiPSu by sa mala upraviť o tú infláciu čiže nominálna hodnota 100%, kupón 3% ak vzrastie inflácia o 4% tak nová nominálna hodnota TIPSu by mal byť 104%.
referral link IBKR https://ibkr.com/referral/roman409
referral link Tastyworks https://start.tastyworks.com/#/login?re ... CEKTJ78ZFX
referral link Birdwingo https://birdwingo.page.link/RvuHjht3czmY3RuD7
referral link Tastyworks https://start.tastyworks.com/#/login?re ... CEKTJ78ZFX
referral link Birdwingo https://birdwingo.page.link/RvuHjht3czmY3RuD7
- iosephus
- Silver Member *
- Príspevky: 235
- Dátum registrácie: Po 06 02, 2023 2:56 pm
- Has thanked: 10 times
- Been thanked: 29 times
Re: Prečo TIPS nefungujú?
Ano, tu bol problém hlavne v tom, že sú to v prvom rade dlhopisy a teda keď rastú úroky klesá aj výnos z TIPS. Druhá vec je tá, že ja som TIPS kupoval v roku 2021 keď už všetkým bolo jasné, že inflácia porastie a bolo to zahrnené v ocenení a v neposlednom rade toto konkrétne ETF má duráciu 7,1 roka, čiže tie zmeny tam neprebiehajú úplne rýchlo.
Ale ak to teda správne chápem, klesajúcimi úrokmi možno niekedy v polovici tohto roka by sa spolu s dlhopismi mali pozviechať aj TIPS.
Ale ak to teda správne chápem, klesajúcimi úrokmi možno niekedy v polovici tohto roka by sa spolu s dlhopismi mali pozviechať aj TIPS.
-
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 7069
- Dátum registrácie: Po 04 08, 2008 9:03 pm
- Has thanked: 150 times
- Been thanked: 283 times
Re: Prečo TIPS nefungujú?
Silne pochybujem, že investovanie do dlhopisových ETF je to isté, ako investovanie do dlhopisov.
Dlhopisové ETF su podľa mňa podstatne nevýhodnejšie. Pozrite si také TLT a jeho dividendy a straty.
Dlhopisové ETF su podľa mňa podstatne nevýhodnejšie. Pozrite si také TLT a jeho dividendy a straty.
-Disclaimer: Všetky informácie, ktoré poskytujem na tomto fóre, sú určené výhradne ku študijným účelom. V žiadnom prípade neslúžia ako investičné doporučenie.
- Miloš Convexify
- Active Member
- Príspevky: 132
- Dátum registrácie: Ut 07 02, 2023 2:07 pm
- Has thanked: 13 times
- Been thanked: 37 times
- Kontaktovať používateľa:
Re: Prečo TIPS nefungujú?
Cena TIPS (napr. na 10y) závisí od dvoch vecí:iosephus napísal: ↑Po 13 02, 2023 2:29 pm Ano, tu bol problém hlavne v tom, že sú to v prvom rade dlhopisy a teda keď rastú úroky klesá aj výnos z TIPS. Druhá vec je tá, že ja som TIPS kupoval v roku 2021 keď už všetkým bolo jasné, že inflácia porastie a bolo to zahrnené v ocenení a v neposlednom rade toto konkrétne ETF má duráciu 7,1 roka, čiže tie zmeny tam neprebiehajú úplne rýchlo.
Ale ak to teda správne chápem, klesajúcimi úrokmi možno niekedy v polovici tohto roka by sa spolu s dlhopismi mali pozviechať aj TIPS.
1. Priamo úmerne od očakávanej budúcej inflácie na dané obdobie (aktuálne 2,31% na nasledujúcich 10y pre US)
2. Nepriamo úmerne od výnosu dlhopisov na dané obdobie (10y Tresuries aktuálne výnos 3,74%)
zjednodušene:
S narastajúcim výnosom dlhopisov a/alebo klesajúcim inflačným očakávaním -> cena TIPS klesá
S klesajúcim výnosom a/alebo narastajúcim inflačným očakávaním -> cena TIPS stúpa
Od Nov 21 (a najmä od Mar22) výrazne rástol výnos na 10 y Treasuries a zároveň klesalo inflačné očakávanie na nasledujúcich 10y (Nov21 2,75%, Apr22 3,02%, teraz 2,31%) preto TIPS klesajú