Ako-investovať - fórum

Cital som nejaky clanok, ze postupne zacinaju byt oblubenejsie aktivne ETF. Celkom nerozumiem o co presne ide resp. aka je vyhoda oproti pasivnym. Existuju nejake porovnania vykonu, ktore by ukazovali ze aktivne ETF moze byt vyhodnejsie nez pasivne?

Príklad aktívneho ETF sú ARK fondy od Cathie Wood napr.

Mal by to byť teda mix aktívne spravovaného fondu s výhodami ETF (likvidita, poplatky, daňové výhody atď.), čiže poplatok niekde v strede, ARK majú napr. TER 0.75% p.a.

Podľa mňa je ešte veľmi skoro hovoriť o tom, že je to "lepšia" voľba ako pasívne ETF, ktoré kopírujú index, však si pozri ako dopadol samotný ARK.

No dlho boli ziskovejsi a potom spadli. Neviem ci si o tom mysliet.

xerces napísal: ↑Ne 28 05, 2023 12:21 am No dlho boli ziskovejsi a potom spadli. Neviem ci si o tom mysliet.

ARK invest je dlhodobo zamerany len naTeslu a rastie a pada s nou. To si mozete rovno kupit akcie Tesly. A podla Elona Muska ako povedal tento mesiac, kto je jeho najoblubenejsi manazer fondov, je nim Cathie Woods, bodaj by nie ked slepo kupovala akcie Tesly za akukolvek cenu …

[/quote]

ARK invest je dlhodobo zamerany len naTeslu a rastie a pada s nou. To si mozete rovno kupit akcie Tesly. A podla Elona Muska ako povedal tento mesiac, kto je jeho najoblubenejsi manazer fondov, je nim Cathie Woods, bodaj by nie ked slepo kupovala akcie Tesly za akukolvek cenu …
[/quote]

urcite nema fond len jeden titul na investovaneie-teslu, cital som ze investovali aj do plug power, nemam to overene , , nepokladam to to pre mna za nutnost ci je ta info spravna. alebo zavdzajuca, ale momentalne by im tesla mala vynasat a pug power byt v strate, -momentalne som aj ja v plug power v strate, a dost hlbokej , nie tak vzdielenostne, ----- cca 2 dolare od priemerky, ale ze tam mam 70% portfolia, ale aj tak tomu verim, ze ten plug power je pre mna terno.

Nie, Ark nema len jednu akciu ale v troch portfoliach ma Teslu na 1.mieste a celkovo za vsetky portfolia tiez.

Máme v hitparáde nejaké aktívne ETFs.

ETF MORNINGSTAR MOAT (USD) : VanEck Vectors Morningstar US Sustainable Wide Moat UCITS ETF. Fond replikuje Morningstar® Wide Moat Focus Index - portfólio podhodnotených akcií, ktoré majú konkurenčnú výhodu. Akcie sú vyberané a kvartálne prehodnocované ľuďmi z MorningStar. Od 16.10.2015: +144,85% (+12,76% p.a. ). ETF USA: +126,68% (+11,6% p.a.)

ETF MOMENTUM (USD): Fond iShares Edge MSCI USA Momentum, kopíruje index vybraných US Large a Mid Cap akcií, ktoré v danom období prekonávajú trh. Verzia s reinvestovaním dividend (acc.).
Od začiatku 13.10.2016: +95,8% ( +10,96% p.a. ). ETF USA za rovnaký čas: +112,23% (+12,35% p.a. )

U Ladisa som rozoberal legendu Greenblatta, ktorý kedysi v praveku asi 10 rokov prekonával SP500.
Doteraz žije zo zašlej slávy a spravuje miliardy, hoci už SP500 nevie prekonať.

Ten chlapík podobne ako Gladiš napísal kadejaké investičné bestsellery, ale jeho fond underperformuje sedliaka v ETF USA o cca -1% p.a. .

Paradoxne však v 2016 vytvoril ETF, kde z indexu S&P500 vyberá lepšie akcie a tento aktívny stockpicking prekonáva ETF cca o +1% p.a.

ETF sa volá Tidal ETF Trust - Gotham Enhanced 500 ETF (ticker je GSPY ):

The Gotham Enhanced S&P 500 Index Fund (the “Fund”) is a value weighted long-only U.S. equity strategy that selects primarily from the S&P 500 investment universe. The Fund seeks long-term capital appreciation by investing in long positions of equity securities that comprise the S&P 500 Index in weights based on Gotham's assessment of value and the security's weight in the index.
Risk for the Fund is managed following a disciplined proprietary process limiting concentration in any one company, industry or sector. In addition, exposures are managed daily to remain within carefully defined ranges.

The net expense ratio is 0.50% and the management fee is 0.50%

Dátum založenia: 30 dec. 2016. Výnos som porovnával ku koncu januára 2023:

Výnos ETF Gotham od založenia: +108% ( +12,98% p.a. ).
Výnos ETF USA: +95% (+11,77% pa.)

Ako už názov napovedá manažer aktívne riadi portfólio fondu ako v klasickom podielovom fonde a za tým si predstavujem čiaru, za ktorou už to má štruktúru etf ako ich poznáme a výhody s tým spojené. Je viac finančných inštitúcii hlavne v USA, ktoré ponúkajú služby vďaka, ktorým si môže spraviť etf a zalistovať ho random guy on riadi portfólio a oni sa starajú o celý backoffice. Je tam určitá hranica majetku dokedy za to viac platíš ako vieš vyzbierať na fee takže až tak úplne random človek to zatiaľ nie je. Ale ľudia čo majú dosah toto môžu použiť ako dobrý nástroj na zbieranie peniažkov od svojich fanúšikov. Samozrejme sú tu aj známe vyššie menované veľké seriózne mená. V budúcnosti je možné, že aj bežný človek bude môcť mať svoje etf. Ak by si chcel robiť machinácie s portfóliom a pri predajoch a kúpe ostáva všetko vrámci fondu má to svoje výhody.

Investicni brambora predstavil 2 zaujimave aktivne spravovane ETF: https://www.youtube.com/watch?v=9oxmrNqIpA4
Obe su v ponuke aj u XTB

• Dimensional Global Core Equity UCITS ETF USD (Acc)
  ISIN: IE000EGGFVG6
  Ticker: DEGC, DDGC
  https://www.xtb.com/sk/etf/degc-de

• Avantis Global Equity UCITS ETF USD Acc
  ISIN: IE000RJECXS5
  Ticker: AVWC, AVGC
  https://www.xtb.com/sk/etf/avwc-de

Avantis má aj svoje World Small Cap Value ETFko, tiež uvidíme čo to prinesie, ticker AVWS

JUGGLER napísal: ↑Po 29 05, 2023 11:48 pm
Greenblatt podobne ako Gladiš napísal kadejaké investičné bestsellery, ale jeho fond underperformuje sedliaka v ETF USA o cca -1% p.a. .

Paradoxne však v 2016 vytvoril ETF, kde z indexu S&P500 vyberá lepšie akcie a tento aktívny stockpicking prekonáva ETF cca o +1% p.a.

ETF sa volá Tidal ETF Trust - Gotham Enhanced 500 ETF (ticker je GSPY ):

The Gotham Enhanced S&P 500 Index Fund (the “Fund”) je stratégiou amerických akcií s dlhou pozíciou váženou podľa hodnoty, ktorá vyberá primárne z investičného univerza S&P 500. Fond sa snaží dosiahnuť dlhodobé zhodnotenie kapitálu investovaním do dlhých pozícií akcií, ktoré tvoria index S&P 500, s váhou založenou na posúdení hodnoty spoločnosťou Gotham a váhe cenného papiera v indexe.

Riziko fondu je riadené podľa disciplinovaného vlastného procesu, ktorý obmedzuje koncentráciu v akejkoľvek jednej spoločnosti, odvetví alebo sektore. Okrem toho sú expozície denne riadené tak, aby zostali v starostlivo definovaných rozsahoch.

The net expense ratio is 0.50% and the management fee is 0.50%

Dátum založenia: 30 dec. 2016. Výnos som porovnával ku koncu januára 2023:

Výnos ETF Gotham od založenia: +108% ( +12,98% p.a. ).
Výnos ETF USA: +95% (+11,77% pa.)

Tak som pozrel a Tidal ETF Trust - Gotham Enhanced 500 ETF už neprekonáva SP500.

Joel Greenblatt, majster, ktorý sa v praveku stal legendou, nedokáže už aktívne prekonávať 500 akcií SP500.
Darmo stockpickinguje na základe slávnej ,,magic formulky,, a každú pozíciu denne disciplinovane aktívne riadi,
darmo znížil poplatky až do januára 2027 len na 0,5% p.a. ...výnos je v porovnaní z pasívnym sedliakom slabší:

Tieto fondy, okrem toho, ze su velmi male tak neverim, ze su aj realne “aktivne” spravovane.

To sa pri portfoliu 3000 firiem ani neda - sledovat zodpovedne ukazovatele kazdej firmy, ekomicke vysledky a vyhliadky… A vyberat len to najlacnejsie, najlepsie ocenene, bez negativneho vyhladu do buducnosti - sudne spory, konkurenciu a pod.
A podla toho aktivne nakupovat a predavavat. To sa da len pri mensom portfoliu.

ETF na index - maju presne stanoveny banchmark, zlozenie ktore musia spracovia kopirovat ci sa im chce alebo nechce tak musia.

Naproti tomu tieto fondy priamo banchmark nemaju resp. pevne stanoveny pomer, ktory by museli dodrziavat.
Takze mozu nakupovat hala-bala bez rozmyslania v pomere ako sa im zachce ako sa im hodi.

A hlavnym cielom kazdej firmy aj fondu je inkasovat vyssie poplatky pri co najnizsich nakladoch (co majmenej roboty, co najmenej vyskumov, zbytocnych obchodov a rebalancingu).

Aktivna sprava je aj to ze nakupim do fondu 10 indexovych fondov.

Pri tom pocte firiem ktore je v tom fonde tak v podstate nakupuju aj tak cely trh (firmy z viacerych indexov) - len kaslu na stanoveny pomer v index-e/och.

koho by viac zaujimala metodika vyberu holding pri Avantis global small cap ETF, tu je celkom prehladny a vyzivny sumar..
https://i.imgur.com/oj7ze9O.png

pravdepodobne to bude nejaka variacia aj pri inych ETFkach ktore ponukaju ci uz global, emerging markets alebo teraz tie nove Europe, Asia Pacific - https://investmentmoats.com/money/avant ... ic-region/