Ako-investovať - fórum

Čo hovoríte na toto?

Za 5 let manažování fondu jsme investorům přinesli 18.4% p.a. V čistém, po odečtení všech nákladů.
Podfond je kotovaný na pražské burze. (Xetra Ticker SEMSI.) Pro české investory je po časovém testu držby investice po dobu 3 a víc let výnos daňově osvobozený. Pro slovenské investory je osvobozený už po 1 roku, jelikož jde o fond obchodovaný na veřejném trhu (burza).

SEMPER SICAV, a.s., Podfond Numizmatic Semper SICAV byl založen již v roce 2017 a jeho primárním zaměřením jsou přímé i nepřímé investice do numismatického materiálu, případně do drahých kovů. Portfolio fondu je tvořeno zejména zlatými a stříbrnými historickými sběratelskými mincemi, doplnkově se v portfoliu mohou objevit i jiné vzácné mince. Investiční horizont tohoto fondu je minimálně 5 let při minimální vstupní investici 1 mil. Kč. Investorům vydává prioritní investiční akcie v EUR, jejich výnos však není nijak garantovaný ani přednostní, takže označení "prioritní" je trochu zavádějící. Zakladatelem fondu je Elizej Macho, který se spolu se svým otcem celoživotně věnují oblasti numismatiky, aukcím a profesionální správě sbírek soukromých klientů. Otec i syn Machovi jsou odborníky ve svém oboru a působí také v renomované společnosti MACHO & CHLAPOVIČ a.s.

Poplatky hrazené investorem
Vstupní poplatek standardně 5 %
Výstupní poplatek 15 %
Nulový výstupní poplatek po 3 letech držení investičních akcií.
Roční náklady na správu 0,81 %
Výkonnostní odměna 30 % z výnosu nad 6 %

https://www.linkedin.com/feed/update/ur ... 513128961/
https://www.pse.cz/detail/CZ0008043247? ... l-overview
https://www.fki-fondy.cz/fondy/numizmat ... #portfolio

Podla mna dlhodobo neudrzatelne.
Cisla sice pekne, ale kto to bude nakupovat v buducnosti, kedze za 10r pri takej vykonnosti by mali mat 5 nasobnu hodnotu.
Mozno ak krachnu tvrde meny a budeme platit dukatmi a toliarmi

iceberg8 napísal: ↑Pi 18 10, 2024 4:19 pm Podla mna dlhodobo neudrzatelne.
Cisla sice pekne, ale kto to bude nakupovat v buducnosti, kedze za 10r pri takej vykonnosti by mali mat 5 nasobnu hodnotu.
Mozno ak krachnu tvrde meny a budeme platit dukatmi a toliarmi

No lenze presne takto nerozumne pocitaju investori do nehnutelnosti, v duchu "za posledne roky narastli ceny nehnutelnosti o desiatky percent!!"

Tieto percenta ale uz novi investori neuvidia v buducnosti inak by jednoizbaky museli stat za dalsich 15 rokov milion euro v bratislave

Vyberam z clanku: https://www.forbes.sk/elizej-macho-lovi ... u-v-banke/
Elizej Macho založil fond, ktorý združuje investorov ochotných vložiť peniaze do historických mincí a medailí. „Je to čisto investičný nástroj. Takže cieľom nie je vytvoriť historicky cennú zbierku, ale nájsť najsladšie hrozienka na trhu, mince s najvyšším potenciálom zhodnotenia a maximalizovať výnos pre investorov,“ vysvetľuje.
Kariéra trejdera
Elizej Macho vyštudoval bankovníctvo a finančný manažment v Banskej Bystrici, ktorý ho spolu so záľubou v teórii pravdepodobnosti, hier, matematickom modelovaní a objavovaní zákonitostí trhu priviedol do finančných inštitúcií.
„Od strednej školy ma bavilo experimentovať, skúšal som si opcie, forwardy, arbitráže, programovanie algoritmov a botov a vo vlastnom mene a neskôr cez firmu som na trhoch testoval rôzne obchodné stratégie,“ hovorí. Rastúci prehľad, vzdelanie a skúsenosti mu otvorili dvere do investičného bankovníctva.
„Naučil som sa stripovanie bondov, robili sme amortizované štruktúry, swapy, multimenové portfóliá a mali sme výborné výsledky, dokonca sme slušne ustáli finančnú krízu v roku 2008,“ spomína Macho. Avšak druhá časť sľubu – odmena na základe dosiahnutých výsledkov bez stropu – vyšumela do stratena.
Hovorí, že kríza priniesla do sveta obchodníkov aj viac kontroly, opatrnejšie postupy a konzervatívnejší prístup pri riadení rizika. Rozbehnutý trejder si tiež uvedomil, že mu nesvedčí hektický život. „Už ma nebavilo vstávať niekoľkokrát na noc a rebalansovať investičné pozície podľa vývoja na trhu,“ hovorí Macho.
Veľkú časť zarobených prostriedkov teda investoval do zberateľských predmetov.
Viac ako tridsaťročné skúsenosti z numizmatiky dnes Macho využíva na „lov“ vzácnych mincí a medailí s vysokou historickou aj investičnou hodnotou. Navštevuje aukcie po celom svete a nakupuje pre klientov kúsky, ktoré môžu mať o pár rokov dvojnásobnú cenu.
Priemerná výnosnosť špičkových zberateľských mincí je podľa Macha 225 percent za desať rokov.

Priemerná výnosnosť špičkových zberateľských mincí je podľa Macha 225 percent za desať rokov.

To je 12,5% p.a. ( a tvrdenie Macha)

Minule hláška:

Za 5 let manažování fondu jsme investorům přinesli 18.4% p.a. V čistém, po odečtení všech nákladů.

Tak čo pozrieme sa na nich? Zaujímavá alternatíva v rámci diverzifikácie pre bohatých.

Ale keby som bol boháč, ktorý sa trasie o svoje úspory, radšej si najmem numizmatika nech pracuje pre mňa priamo za podiel na zisku.
Do fondu z vysokými poplatkami by som neinvestoval.

Zaradím ich do Hitparády.

Keď to teda rozfofrovali na investičný fond s AUM 14 mil. €...tipujem , že im bude výkonnosť klesať ako vzduch zo starej pneumatiky..
Výnos budem hodnotiť len od vstupu na burzu, lebo ináč 5% vstup, 15% výstup do 3R + daň z redemácie - to je zabiják hneď v úvode.



P.S. Niekde som videl reklamu, že Penta zakladá podobný fond ako J&T ARCH INVESTMENTS.
To by sa mi viac páčilo ako diverzifikácia, vzhľadom na to, že každý fond sa na začiatku snaží priam o reklamné výnosy...

Pozeral som, ze je to mozne kupit aj online cez J&T, pricom poplatok je 0,25% z objemu, minimálne však 400 CZK čo je cca 16 Eur.
Nerozumiem informacii o redistribucii vynosov z https://www.avantfunds.cz/wp-content/up ... per_cz.pdf
Co to znamena pre investora, ktory to kupi na burze?

Redistribuce výnosů pro jednotlivé třídy investovanéo kapitálu

• < 6 % 90:10 ve prospěch PIA (prioritní investiční akcie);

• > 6 % 70:30 ve prospěch PIA

nasiel som uz nejake vysvetlenie:
Investiční strategií podfondu jsou přímé a nepřímé (např. prostřednictvím majetkových účastí) investice do numismatického materiálu a ve velice omezené míře rovněž do drahých kovů. Doplňkově lze prostředky podfondu investovat zejména do investičních cenných papírů, popř. derivátů. Hlavním zdrojem výnosů podfondu je zhodnocení podkladových aktiv. Vztah mezi výnosem produktu a výnosem portfolia podfondu je přímý, avšak část dosaženého výnosu může být alokována na jiné produkty navázané na hodnotu portfolia podfondu.
Kladná změna hodnoty portfolia bude alokována takto:
- Zhodnocení do úrovně 6 % p.a. se rozdělí v pevném poměru na 90 % zisku na PIAC a PIAE (jiné třídy investičních akcií), a to proporcionálně v poměru
jejich fondového kapitálu, a 10 % zisku na VIA;
- Zhodnocení nad úroveň 6 % p.a. se rozdělí v pevném poměru 70 % zisku na PIAC a PIAE, a to proporcionálně v poměru jejich fondového kapitálu, a 30 %
zisku na VIA.
Záporná změna hodnoty portfolia bude alokována do poklesu hodnoty všech tříd investičních akcií proporcionálně.

Vyhodnotenie 2024:

SEMPER – NUMIZMATICKÝ FOND (EUR): +9,47%.
Od začiatku obchodovania na burze 2.1.2023: +23,33% (+11,07% p.a.).
ETF SVET v EUR: +48,12%(+21,74% p.a.), ETF USA: +58,23% (+25,83% p.a.)
K fondu máme založené osobitné vlákno TU.
Kvôli drsným poplatkom 5% vstup, 15% výstup do 3R + zdaňovanie výnosu sa oplatí iba investícia cez nákup na burze.
TER je 0,81% p.a. + výkonnostná odmena 30% z výnosu nad 6%.

Na našej stránke máme úvodné informácie z LinkedInu, kde manažér pred 3 mesiacmi vyhlásil:

Za 5 let manažování fondu jsme investorům přinesli 18.4% p.a. V čistém, po odečtení všech nákladů.

Nuž mne to nijak nevychádza, ked vidím, že v 2019 mali -20,1%.
Vyšlo mi +93,82%, čo je +11,66% p.a., ked počítam za 2024 +9,47%.
Tých +9,47% je výnos pri nákupe na burze, ktorý som dal do vyhodnotenia.

Čo je zaujímavé, na stránke ktorá ponúka fondy kvalifikovaných investorov (FKI) je výnos za 2024: +4,99%
...a výnos od založenia len +8,82% p.a.

To je menej ako povica toho, čím sa pochválil manažér.
https://www.fki-fondy.cz/fondy/numizmat ... #portfolio
. .
.
Myslel som, že výsledok fondu za 2024 nie je updejtovaný, ale ked rozkliknem mesačné výnosy, sú tam všetky:
. .

Tak niečo tu nesedí, alebo kvalifikovaní investori mali rozdielne výnosy ako na burze.

V každom prípade, tie výnosy klesajú ako som tipoval:

JUGGLER napísal: ↑So 26 10, 2024 12:48 am Keď to teda rozfofrovali na investičný fond s AUM 14 mil. €...tipujem , že im bude výkonnosť klesať ako vzduch zo starej pneumatiky..
Výnos budem hodnotiť len od vstupu na burzu, lebo ináč 5% vstup, 15% výstup do 3R + daň z redemácie - to je zabiják hneď v úvode.

Takýto biedny výnos za 2024 som nečakal. Myslel som, že ked cena zlata v eurách vyletela o +35%, že sa to prejaví aj vo výnose fondu.

netusil som ze nieco take je ale klasika slovenska nenazranost, tie 5% vstup, 15% výstup je vtip a pre nich dubaj 4x do roka dovolenka.
skoda ze na slovensky chce kazdy novy mercedes kazdy rok ked zacne podnikat..

Vyhodnotenie 2025:

SEMPER – NUMIZMATICKÝ FOND (EUR): +8,11%.
Od začiatku obchodovania na burze 2.1.2023: +33,33% (+10,08% p.a.).
ETF SVET v EUR: +58,67%(+16,67% p.a.), ETF USA: +64,5% (+18,08% p.a.)
K fondu máme založené osobitné vlákno TU.
Kvôli drsným poplatkom 5% vstup, 15% výstup do 3R + zdanenie výnosu sa oplatí iba investícia cez nákup na burze.
TER je 0,81% p.a. + výkonnostná odmena 30% z výnosu nad 6%.
Pre zaujímavosť: investícia do zlata cez ETF za rovnaký čas: +113% (+28,72% p.a.)

Môj názor:
zlato išlo v 2024 o +35% ...fond o +9,5%
zlato išlo v 2025 o +46% ...fond o +8,11%

Pritom som checkol, že všetky uhorské dukáty a transylvánske (sedmohradské) mince sú z rýdzeho zlata ( spolu tvoria 63% mincí vo fonde).
Divné. Vždy som si myslel že zlaté mince rastú s cenou zlata + rastie zberateľská hodnota.
Nuž zjavne fond nie je svojím výnosom extra unikátny.