Hedge vs unhedge ETF

[12gb54as]

Investujem do nehedzovaneho SP500 v eurach. Teraz to tam dost spomalilo, kedze klesol dolar.

Zaujimal by ma nazor ludi z tohto fora (reddit som uz presiel), ci sa pri dlhodobej investicii viac oplati hedge alebo aspon mix hedge a nonhedge, oproti nonhedge. Urcite nejdem teraz hned rebalancovat moje portfolio, len som zvedavy.

Unhedge sp500, v ktorom mam peniaze: https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... 000XZSV718
TER: 0,03%

Hedge sp500, do ktoreho by som teroreticky preklopil cast penazi: https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... 4#overview
TER:0,05%

Ked porovnam tie dve etf, tak kratkodobo vyhrava hedge, pri 5 rokoch uz ale prehrava.
Cital som vela diskusii, kde to ludia komentovali tak, ze pri dlhodobom investe je to v podstate jedno. Ini sice odporucali, urobit nejaky mix.

Aky mate na to nazor?

[MiBi]

ja som svoj nazor uz na to napisal tu: viewtopic.php?p=215443#p215443

[jogo]

-Hedge na menu je špekulácia na forexové pohyby, nič viac a nič menej, ale forexového ziskového obchodníka je oveľa ťažšie nájsť ako ziskového obchodníka indexov.
-Ak aj mena oslabí, ako teraz USD, tak sa to prejaví vo vyšších ziskoch nadnárodných korporácii, lebo budú mať aj kurzové zisky pri predaji svojich tovarov. Preto oslabenie meny spôsobí vyšší rast indexov a naopak posilnenie spôsobí nížší rast indexov. V podstate tam je už hedge automatický započítaný v tomto procese.
-Ak kupuješ SP500, tak predsa kupuješ hlevne akcie nadnárodných firiem a je jedno, v akej mene budeš tento nákup robiť.

[PredsaJa]

-Hedge na menu je špekulácia na forexové pohyby, nič viac a nič menej, ale forexového ziskového obchodníka je oveľa ťažšie nájsť ako ziskového obchodníka indexov.
-Ak aj mena oslabí, ako teraz USD, tak sa to prejaví vo vyšších ziskoch nadnárodných korporácii, lebo budú mať aj kurzové zisky pri predaji svojich tovarov. Preto oslabenie meny spôsobí vyšší rast indexov a naopak posilnenie spôsobí nížší rast indexov. V podstate tam je už hedge automatický započítaný v tomto procese.
-Ak kupuješ SP500, tak predsa kupuješ hlevne akcie nadnárodných firiem a je jedno, v akej mene budeš tento nákup robiť.

Treba ale dodať, Jogo, že to, čo si popísal je extrémne zjednodušený model, ktorý uvažuje len s týmto jedným faktorom. V skutočnosti je to omnoho zložitejšie. Príklad, firmy z S&P 500 generujú zo zahraničia cca 50% tržieb. Nevieme ich náklad. Nevieme globalizovať, že ako sa hedžujú firmy, aké majú kontrakty,... A možno akýkoľvek pozitívny vplyv slabšieho dolára vymažú clá, ako to vidíme pri US automobilkách.

[majciak1]

Nechcem otvarat novu temu tak to hodim sem. Invsetujem cez Lynx setrim si tam na dochodok raz za rok si nakupim ETF: iShares Core MSCI World. Chcem nakupovat a predavat v EUR bez hedgovania. v Lynx appke je ze fond je v EUR ale ked si otvorim fond v justETF tak mena je USD. Chpem tomu spravne ze fond ako taky je v USD ale ja obchodujem za eura? Je to takto OK?
https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... 3#overview

[iosephus]

Áno je to OK, mena fondu je USD, ale ty nakupuješ v eurách, cenu za jednu akciu máš tiež v eurách.

[JUGGLER]

Skôr by som povedal, že mena fondu je EUR, ale fond americké akcie nakúpi v USD.
Tých amerických je momentálne vo fonde 72%, zbytok napr. japonské sa kupujú v yenoch (5,4%),
britské v GBP ( 3,5%), eurozóna v EUR ( okolo 10%), švajčiarske v CHF( 2,5%) kanadské v CAD...

EUR forma má tú výhodu, že neplatíš konverzné poplatky brokerovi a výnos vidíš v mene ktorú zarábaš a míňaš.

[majciak1]

Tak nejak som to chapal aj ja. A otazka teda znie kupujem spravne etfko? Pracujem na sk takze chcem kupovat v eur a vyberat na dochodku budem takmer isto tiez eura.

[JUGGLER]

áno. To je ideálne. Obchodované v EUR, domicilované v EU ( USA nemajú dosah pri dedičskej dani) a akumulačné ( žiadne starosti s dividendami , ani daňové)

[kixog47100]

iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)
- Fond je ocenovany v USD
- je to jeho base currency
- Tj KiD, reporty, uctovnictvo … je uvadzane v USD.

Na burze ho vies nakupit aj v inych menach bez tohto aby si musel riesit konverziu do USD (a s tym spojene poplatky)

Este k hedge EUR.
- Dlhodobo sa vyplari nehedzovana verzia - kvoli nizsim vnutornym poplatkom - hedzing nie je zadarmo a hlavne menove pary (napr EUR/USD) sa vacsinou dlhodobo hybu v nejakom pasme. Tj aj ked raz jedna mena posioni tak neskor zase oslabi - kurz sa vracia tam kde bol v minulosti.

- EUR-hedged verzia - vyplati sa len ak v kratsom horizonte veris v posilnenie USD voci EUR (ak mas kristalovu gulu).

Neskor po posilneni je lepsie zamenit za nehedzovanu. Inak ti poplatok za hedzing bude v dlhodobom horizonte uberat zo zisku/znizovat vynos.

Pripadne ak neplanujes investovat dlhodobo a chces sa poistit voci kurzovemu riziku/pohybu.

[andre]

Ako napisal kixog base currency iShares Core MSCI World UCITS ETF (SWDA) je USD.

Na akych burzach a v akych menach je kotovany vidis na tom justetf v casti Stock exchange / Listings: https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... k-exchange