FunOn napísal: ↑Po 03 11, 2025 2:00 pm
Insinuácia „prečo nejdete do banky… asi viete prečo“ je ničím nepodložená; equity-first štruktúra je vedomé rizikové nastavenie bez záložného práva banky na aktíva. Prosím, buď svoje tvrdenia doložte hodnoverným dôkazom, alebo ich upravte/odvolajte. Šírenie nepravdivých skutkových tvrdení spôsobilých výrazne znížiť dobrú povesť môže napĺňať zásah do ochrany osobnosti podľa Občianskeho zákonníka a v krajných prípadoch aj skutkovú podstatu ohovárania. Za vecnú diskusiu radi predložíme dokumenty (stanovy, schému prevodu akcií, governance, ekonomické scenáre).
Už je asi po funuse, keďže v októbri malo byť stretnutie s akcionármi a už je november:
.
.
.
Načo ten výhražný tón, že Roaring Kitty má podložiť svoj názor hodnovernými dôkazmi, keď sa len čuduje, prečo nechcete
úver z banky, ale ponúkate 49% podiel a výnos do 17% p.a. stovkám drobných investorov ( ,,maximálny počet investorov je obmedzený na 799,, ).
Aj ja sa tomu čudujem. Akú dobrú povesť má firma založená v júni 2025 o ktorej nikto nepočul?
FunOn napísal: ↑Po 03 11, 2025 2:00 pm
Financovanie je cez akcie j.s.a.; nejde o dlh a nič negarantujeme – prípadné dividendy sú vždy len zo skutočného zisku a schvaľuje ich valné zhromaždenie. Akcie sú prevoditeľné mimo burzy: najprv predkupné právo pre existujúcich akcionárov (krátke per rollam), potom prevod cez notára/brokera a zápis v CDCP.
Nič negarantujete, ale zároveň akcionárom sľubujete
,,Až 17 % ročne z nominálnej hodnoty akcie..
Píšete ,,
Celý projekt je plne kapitálovo krytý,, ale zároveň hľadáte množinu investorov, čo by financovali projekt cez kúpu akcii.
Verejne ponúkate 49% podiel vo forme akcií, ale zároveň na stránke píšete, že ,,Nasledujúce
informácie majú informatívny charakter a
nepredstavujú verejnú ponuku cenných papierov – podrobnosti poskytujeme individuálne.,,
To teda znie ako typická
“neverejná ponuka” alebo súkromné umiestnenie akcií, nie ako bežná verejná ponuka cenných papierov.
Podľa zákona o cenných papieroch (zákon č. 566/2001 Z. z.),
verejná ponuka znamená, že cenné papiere sa ponúkajú neobmedzenému počtu investorov (napr. verejnosti) – zvyčajne prostredníctvom prospektu schváleného Národnou bankou Slovenska (NBS).
Ak teda tvrdíte, že ,,informácie majú iba informatívny charakter a nepredstavujú verejnú ponuku cenných papierov,“
znamená to, že sa chcete vyhnúť regulácii a prospektu schválenému NBS – čiže ide o súkromnú ponuku.
Obmedzenie na „maximálne 799 akcionárov“ je typický pre neverejné emisie.
Podľa pravidiel (najmä pri j.s.a. – jednoduchá spoločnosť na akcie), ak je počet investorov nižší ako 150 fyzických osôb na členský štát EÚ,
nejde o verejnú ponuku. Niektoré projekty umelo nastavia strop , aby sa udržali pod regulačnou hranicou, ale zároveň vytvorili dojem širokej participácie.
Fráza „Projekt je kapitálovo krytý“ je marketingová a nie právne záväzná.
Zvyčajne znamená iba to, že zakladatelia deklarujú, že majú nejaký vlastný kapitál, alebo
že základné imanie spoločnosti je splatené (čo pri j.s.a. môže byť len pár tisíc eur),
Ale neznamená to garantovaný výnos alebo že investícia je poistená.
Ak by projekt bol skutočne plne financovaný, nemusel by hľadať ďalších akcionárov – je to rozpor, ktorý treba brať vážne.
Riziká a varovné signály
Žiadna registrácia prospektu v NBS
Pojmy ako „nie je verejná ponuka“, „informatívny charakter“ znamenajú právnu ochranu emitenta, ale nie investora.
Ak ide o startup alebo „projekt“ s nejasným predmetom podnikania, treba byť veľmi opatrný.
Ak nie je jasné, na čo idú vyzbierané peniaze alebo kto je garant výnosu, neodporúča sa investovať bez právneho posúdenia.
Spoločnosť Fun On j.s.a. (IČO 57012784) bola založená iba nedávno (10.6.2025) — teda je veľmi mladá, bez histórie prevádzky či overených finančných výsledkov.
Firma uvádza vysoké očakávané výnosy (napr. až 17 % ročne) a hovorí, že celý projekt je „kapitálovo krytý“.
Toto sú veľmi optimistické prognózy, ktoré zvyknú byť spojené s vyšším rizikom.
Uvedené podmienky „maximálne 799 investorov“, „49 % podiel“ – tieto parametre sú typické pre súkromnú ponuku akcií (nie verejnú).
Aj keď spoločnosť tvrdí, že základné imanie je 8 miliónov €, neznamená to automaticky, že projekt (zábavný park) má všetky povolenia, financovanie, realizáciu či že bude fungovať podľa plánu.
Spoločnosť samotná uvádza varovanie: „Hodnota investície môže kolísať a minulé výkony nie sú zárukou budúcich výsledkov.“
Nakoľko ide o veľmi nový projekt, s veľkými očakávaniami, bez overenej histórie, považujem túto investíciu za vysoko rizikovú.
To, že uvádzajú „nejde o verejnú ponuku“ znamená, že by sa mali riadiť pravidlami súkromnej ponuky, a to znamená, že investícia môže byť obtiažne likvidná a menej regulovaná.
A to znamená, že akcie sú prevoditeľné, ale ak by ste ich chceli predať musíte nájsť človeka ktorý ich kúpi.
A samozrejme, cenu akcií nestanovuje trh (burza) ako sme zvyknutí, ale je individuálna.
Na webe je informácia, že spoločnosť kupuje budovu s rozlohou približne 3 000 m² a že financovanie je „v plnej výške“ bez bankových úverov.
Spoločnosť sama priznáva, že ide o investičný projekt s rizikom.
Napr. v článku uvádzajú: „Uvedomujeme si, že sa môže stať čokoľvek, no… pri veľkých technológiách a povoľovacích procesoch je rozumné rátať s možným oneskorením – rádovo v týždňoch.“
Ďalšie závery:
Treba nájsť verejne dostupný dokument o tom, že všetky stavebné, prevádzkové licencie a povolenia (napr. stavebné povolenie, kolaudačné rozhodnutie) už boli vydané a publikované pre danú budovu a lokalitu.
Ja som zvyčajne takéto veci preveroval na stránke magistrátu...
Odporúčam zistiť verejne overiteľný dôkaz, že budova skutočne už existuje vo vlastníctve spoločnosti, je pripravená na prevádzku, a že realizácia projektu je rozbehnutá (kataster, fotky z výstavby, stav prác).
Finančné modely (300 návštevníkov denne, čistý zisk, atď.) sú prezentované ako „konzervatívny odhad“ – teda prognózy, nie realita.
I keď sa deklaruje že „bez bankových úverov“, nie je jasné, či skutočne existuje finančný audit alebo nezávislé overenie tohto stavu. Odporúčam preveriť.
Formulácia „Informácie majú informatívny charakter a nepredstavujú verejnú ponuku cenných papierov.“ – znamená, že investor by mal očakávať vyššie riziko a nižšiu úroveň regulácie.
Z hľadiska regulácie – ak ide o ponuku akcií mimo verejnej ponuky, ochrana investorov môže byť menšia, dokumentácia menej transparentná než pri verejnej ponuke.
Za mňa: vysoko riziková investicia do ktorej by som šiel iba vtedy, keby mi niekto nezávisly všetko preveril.
Budova a povolenia