Ako-investovať - fórum

Na konci roka 2025 dosiahla Hitparáda 10 rokov.
Tých 10 rokov jednotlivo je zdokumentovaných TU

Pokračujem v novom vlákne, na ktorom sa nič nemení.
Pokračuje REBRÍČEK od 2016, sekcia SKONČILI, takisto NAŠI REKORDÉRI.
Počet účastníkov je 78, kým v roku 2016 sme začínali s počtom 21.
Ide teda o to, aby vlákno nebolo dlhé a náročné na skrolovanie v smartfóne.

Hitparáda začala okolo ETFs, ale postupne sme začali porovnávať všetky formy investovania a obchodovania.
ETFs, akcie, deriváty ako opcie, futures a CFD, podielové fondy, hedge fondy, cryptomeny, zlato a rôzne možnosti ako dokážeme zhodnotiť peniaze.

Pre začiatočníkov základné pojmy:

ETF USA je indexové ETF (Exchange Traded Fund =fond obchodovaný na burze ), čo je 500 akcií najslávnejšieho indexu SP500 vo forme jedinej akcie (akcie fondu).
Najpopulárnejšie ETF na svete je fond s tickerom SPY (SPDR S&P 500 ETF), ale existuje viac verzií od rôznych správcov.
ETFs je dnes veľa. Každý môže investovať do rôznych indexov, častí sveta, rôznych sektorov, odvetví a pod.

Doplnená poznámka: od 2018 nemôžeme v EU nakupovať originálne americké ETFs.
Nemajú totiž KIID letáky, ktoré vyžaduje legislatíva EU. Týka sa to aj SPY.
Niektorí brokeri ako FIO to však umožňujú. A niektoré americké ETFs letáky majú.
Pre väčšinu investorov to však nie je dôležité ako vysvetlím nižšie.

Od 2018 som v Hitparáde SPY nahradil európskou verziou iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD Acc (ticker SXR8).
Dividendy v tomto fonde sú akumulované a reinvestované (po zrážkovom zdanení 15%), takže to ETF je bezstarostné !
Pri distribučnom ETF (ktoré dividendy vypláca na váš účet) vznikajú daňové povinnosti, pri fondoch aj dvojité zdanenie.
Zároveň ak nemáte americké ETF, nehrozia komplikácie z vlastníctva amerického fondu ako napr. dedičská daň (ktorú za istých okolností môže USA aplikovať).
Proste európske verzie sa riadia európskymi zákonmi a reguláciou a sú lepšou formou pre dlhodobé investovanie.

Po roku 2018 sa americké etfs dajú kúpiť cez opcie (u brokerov, ktorí umožnujú opcie), ale je to skôr záležitosť pre tých, čo chcú obchodovať a špekulovať.
Američania majú totiž väčšiu škálu ETFs, hlavne pákových a komoditných.

Český FIO je broker, ktorý ako jeden z mála brokerov umožňuje nakupovať/predávať americké etfs.
Takisto možno využiť brokerov mimo EU, ktorých nájdete v sekcii Brokeri.

Väčšina investičných etfs sa však dá kúpiť v európskej verzii, na európskej burze a v eurách.
Európski investori majú unikátnu možnosť investovať cez akumulačné verzie, teda také fondy, ktoré nevyplácajú dividendy na účet, ale ich rovno reinvestujú.
Tak výnos rastie viac ako index, vrátane investovaných dividend.
Odpadá aj daňová povinnosť s dividendami.

Ak držíme ETFs (ale aj akcie, dlhopisy a iné cenné papiere obchodované na burze) dlhšie ako 1 rok, výnos je oslobodený od platenia daní a odvodov !

Toto je obrovská výhoda investovania oproti podielovým fondom a bežnému obchodovaniu.
Týka sa však iba cenných papierov kótovaných na regulovanej burze.

Pasívny investing je taký, že dané ETF len kúpite a držíte. Výkonnosť ETF pasívne kopíruje výkonnosť indexu.
K tomu sa pripisujú dividendy, čo je výnos navyše. Výnos s reinvestovanými dividendami nazývame ,,total return,,.
Americké indexy sa zobrazujú bez dividend (price index), nemecký DAX s dividendami (total return).

Pre nás je dôležité, že akumulačné formy ETFs sú total return, teda výnos s dividendami je oveľa vyšší ako vidíme podľa čísel.
Príklad: index S&P 500 dosiahol 26. augusta 2014 hodnotu 2000 bodov.
O 10 rokov dosiahol hodnotu 6000 bodov 11. novembra 2024.
Matematicky ide o výnos +200% (+11,36% p.a.)
V skutočnosti to ETF s dividendami dosiahlo výnos +250% (+13% p.a.).
K tomu sa pridáva ,,efekt zloženého úročenia,,. Einstein ho nazval „ôsmym divom sveta“
Pri obyčajnom úročení dostávame úrok len z pôvodného vkladu.
Pri zloženom úročení sa každý pripísaný úrok pripočíta k pôvodnej sume, a v ďalšom období sa už úročí tento nový, vyšší základ.
Naše peniaze tak rastú stále rýchlejšie – ako snehová guľa, ktorá sa pri kotúľaní zo svahu zväčšuje.
Pri investovaní cez ETF však nejde o úrok, ale o výnos (zhodnotenie) plus reinvestované dividendy.

Aktívny investing je taký, že sa snažíme maximalizovať výnos a minimalizovať riziko.
Aktívny investing znamená, že vyberáme akcie od ktorých očakávame vyšší výnos, alebo sa snažíme o výhodné načasovanie vstupu a výstupu.
Vyšší výnos nám sľubujú aj správcovia fondov. Za svoju aktivitu a schopnosti chcú vyššie poplatky.
No málokto zisťuje, či ten vyšší výnos aj doručia.

Hlavný zmysel hitparády je teda vyhodnocovať reálne výsledky a porovnávať ich s pasívne držaným ETF.
Keďže pasívny investor môže byť hocikto, aj obyčajný človek bez vzdelania a vedomostí, vravíme s humorom, že ide o výnos sedliaka.

Ak niečomu nerozumiete, neváhajte sa opýtať. Diskusia je vítaná, ale vlákno budem postupne čistiť.
No každý príspevok tu ostane najmenej 24 hodín.
Účelom je, aby bolo vlákno prehľadné. Nechcem, aby skončilo zahltené stovkami príspevkov.

Pridať sa do hitparády môže hocikto, stačí si založiť vlastné vlákno a reportovať vlastné investície a obchody.
Ale pozor, robte to v reálnom čase (nahlasujte real-time ceny), alebo doložte výpisom, aby sme to mali pod kolektívnou kontrolou.
Ak chcete mať v Hitparáde nejaký fond, alebo investičný produkt, kľudne navrhnite.
Účelom je, aby sme v tu mali všetko, čo sa na verejnosti prezentuje ako najlepšie.
Nejde mi o nič iné ako o pravdivý obraz v investovaní/tradingu, teda o skutočnú realitu.

.................................................................................................
VYHODNOTENIE 2026 k 30.6.2026
.................................................................................................

ETF VanEck SEMICONDUCTOR (EUR): +110,45% s dividendami.
Prvé EUR ETF na polovodiče = VanEck Semiconductor UCITS ETF acc., (VVSM,SMH)
Od začiatku 3.12.2020: +569% (+40,64% p.a.). ETF SVET: +113,83% (+14,61% p.a.),
ETF USA: +132,85% (+16,38% p.a.), ETF NASDAQ: +166,9% (+16,33% p.a.),
obsahuje 25 akcií, TER 0,35%, plná fyzická replikácia,
77% akcií je z USA, pričom 3/4 portfólia tvoria MU,AMD (zhruba po 13%),
AVGO, NVDA, ASML, INTC ( cca po 8%), AMAT, LRCX (po 5), TXN 4%.
Vyhodnotenie od 2016 robím len v USD (etf SOXX), lebo európske ETF nemá dlhú históriu.
SOXX má históriu od 2001, ale na skutočný výnos by ste museli počkať až do mája 2013.
Až vtedy sa odvetvie čípov konečne dostalo zo strát po dot.com kríze 2000.

MICHAL NALEVANKO (EUR): +57,31% . Lifecycle portfólio.
Od začiatku 1.1.2023: +722,89% (+82,61% p.a.).
ETF Nasdaq 100: +164,03%(+32% p.a.), ETF USA: +90,22% (+20,19% p.a.).
Dlhodobé investovanie do indexových ETFs na Nasdaq 100 (USA Technológie) cez pákový efekt.

METATRON AI sector Fund (EUR)(Juraj Podracký): +47,62% .
Od založenia 31.1.2025 výnos +93,84%, (+59,85% p.a.). Vo fonde je 54 mil. €.
ETF USA v EUR: +14,88% (+10,33% p.a.). ETF SVET: +17,09% (+11,83% p.a.).
ETF Nasdaq +29,42% (+20,05% p.a.)

STARÝ GAMBLER (EUR): +45,51%. Investor do akcií.
Od 10.2.2022: -63,26%(-20,42% p.a.). ETF SVET v EUR za rovnaký čas +68,08%(+12,58% p.a.)
Starý gambler sa po rokoch vrátil na burzu, kde cez cash účet pozične obchoduje ,,long only,,.

MARTIN7 (USD): +43,71% . Real trading.
Od 24.5.2016: +7355,36% (+53,24% p.a.).
ETF USA (USD) za rovnaký čas: +307% (+14,91% p.a.), Nasdaq (USD): +608% (+21,38% p.a.)

ETF MOMENTUM (USD): +39,95% .
Fond iShares Edge MSCI USA Momentum Factor (acc.).
Obsahuje US Large a Mid Cap akcie, ktoré prekonávajú americký trh.
Tickery: QDVA, IUMO. Momentálne drží 125 akcií a TER je 0,20% p.a.
Od začiatku 31.03.2013: +673,37% (+16,69% p.a.). ETF USA: +479,73% (+14,18% p.a.)
ETF Momentum v EUR funguje od 13.10.2016: výnos +368,21% vs ETF USA (EUR) +288,96%.
Od 2013, aj od začiatku hitparády vyhodnocujem USD verziu (IUMD).
Ak ste zvedavý ktorých 10 pozícii tvorí najväčšiu váhu, od 5% do 2,5% sú to
MU,AMD,AVGO,INTC,LRCX,JNJ,CAT,XOM, GEV,CSCO.
Sú úplne iné akcie ako minule. Zmizli NVDA, PLTR, resp. nie sú medzi prvými 10.
Toto ETF od 2016 práve teraz prekonalo ETF USA. Minule bolo ešte za ním.

ETF Xtrackers AI & Big Data (Acc, EUR): +37,67% .
TER: 0,35% p.a. Celkovo od 29.1.2019: +385,51% (+23,74% p.a.).
ETF Nasdaq (EUR): +376,19% (+23,42% p.a.). ETF USA (EUR): +213,21%(+16,64% p.a.).
Drží 138 akcií z indexu Nasdaq Global Artificial Intelligence and Big Data index.
Medzi top 3 teraz patria Micron,Hynix a Samsung.

ETF Invesco US Technology Sector (EUR): +37,62% s dividendami.
Invesco US Technology Sector UCITS ETF acc., tickery XLKS, SML3, TER 0,14% p.a.,
Od začiatku 4.1.2010: +2447,65% (+21,7% p.a.). ETF NASDAQ: +2132,65% (+20,73% p.a.),
ETF USA: +950,66% (+15,3% p.a.), ETF SVET: +589,28% (+12,42% p.a.).
Replikuje výnos S&P Select Sector Capped 20% Technology index (max. podiel 1 akcie je 20%).
Až 99% akcií je z USA, pričom 48% portfólia tvoria NVDA AAPL(po 18%) a MSFT (po 12%).
Nasledujú AVGO (7,5%), MU, AMD (5%), ostatné akcie do 3%.

ETF SVET VALUE (EUR): +36,01% s dividendami.
iShares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF (IWVL)
Od založenia 3.10.2014 : +256,9% (+8,96% p.a. ).
ETF SVET: +292,37%(+11,7% p.a.). ETF USA: +399% (+14,08% p.a).
Je to etf na MSCI World Enhanced Value index.
Obsahuje 400 hodnotových akcií z rozvinutých krajín na celom svete.
Snaží sa vyhnúť spoločnostiam s nízkou kvalitou.
Výber akcií je založený na hodnotovej báze troch premenných:
1.cena k účtovnej hodnote
2.cena k budúcim ziskom
3. hodnota podniku k peňažným tokom z prevádzky.
Nadradeným indexom je index MSCI World. TER je 0,25 % p.a.
Dividendy v ETF sa akumulujú a reinvestujú. Výnos za 2026 je nádherný.
Ale ako vidíte, celkový výnos je slabší.
,,Hodnotoví experti,, nevedia vybrať lepších 400 akcií, aby prekonali 1280 akcií ETF SVET.

PORTFÓLIO AKO-INVESTOVAŤ (USD): +25,41% .
Od 1.1.2024. Investičná tipovačka, ktorá poráža Nasdaq100.
Od začiatku +134,45% (+40,74% p.a.).
ETF USA: +61,38% (+21,16% p.a.) a Nasdaq: +82,05% (+27,16% p.a.)
Pre 2026 vlákno TU

ETF USA NASDAQ 100 (EUR): +23,83% s dividendami.
ETF na index Nasdaq (Amundi Nasdaq-100 UCITS ETF - Acc), ticker LYMS
Od začiatku 7.9.2001: +1687% (+12,32% p.a. ). Po dot.com kríze sa dostalo do zisku až po 10 rokoch.

ETF iShares S&P 500 IT Sector (Acc)(EUR): +23,7% s dividendami.
TER 0,15% p.a., fyzická replikácia S&P 500 Capped 35/20 Information Technology indexu.
Capped znamená, že max. podiel 1 akcie je 20%. Teraz obsahuje 71 akcií. Ticker QDVE.
Od začiatku 19.11.2015: +836,17%(+23,46% p.a.).
Keďže ETF začalo tesne pred našou hitparádou, porovnanie pozri v kategórii od 2016.

ETF GOP – REPUBLIKÁNI z kongresu USA (USD) : +22,97% .
Unusual Whales Subversive Republican Trading ETF (Ticker: GOP) je aktívne spravované ETF.
Investuje do akcií, ktoré nakupujú/predávajú republikánski členovia Kongresu USA a ich rodiny.
Spočiatku išlo hlavne o insider trading senátora Teda Kruza a etf malo názov KRUZ.
TER je 0,74% p.a. a správca je rovnaký ako pri NANC: Tidal Investments LLC
Od 7.2.2023: +79,51% (+18,83% p.a.). ETF USA: +87,19% (+20,3% p.a.)
10 najväčších pozícii: FIX, INTC, JPM, ANET, NVDA,AMD,ALL, UTHR,ASML,T (od 8% do 2%)

ETF USA NASDAQ 100 (USD): +20,08% s dividendami.
ETF na Nasdaq (Amundi Core Nasdaq-100 UCITS ETF - Acc), ticker NASD v Londýne.
Od začiatku 7.9.2001: +2174% (+13,42%). Ale do zisku sa dostalo až v lete 2009.
ETF USA za ten istý čas: +914,57% (+9,79% p.a.)

EDWARD Invest MP10 (EUR): +19,09%
Od 30.9.2020: +82,15% (+11% p.a.). ETF SVET (EUR): +128,68% (+15,48% p.a.).
ETF USA (EUR) za rovnaký čas: +145,25% (+16,89% p.a.).
Za robo-advisorom stojí česká WOOD & Company, ktorá prevádzkuje aj Portu.
Výsledky sú updejtované podľa ich vyhodnotenia. Majú manažérsky poplatok 1,5% p.a.
Porovnanie s ETF USA je zo zvedavosti, či bude dlhodobo výnosnejšie ako ETF SVET.

J&T NextGen fond (CZK): +18,3%. 5 študentov a Michal Semotán.
Od založenia 1.12.2023: +48,85% (+16,68% p.a.).
ETF SVET v USD +64,55% (+21,31% p.a.), v EUR +57,05% (+19,14% p.a.).
ETF USA v USD za ten istý čas +67,67% (+22,2% p.a.) a v EUR +60% (+20% p.a.)
ETF Nasdaq(USD) za rovnaký čas +90,93% (+28,51% p.a.), v EUR +82,2% (+26,2% p.a.)
Fond môže alokovať až 100 % aktív do akcií a max 25 % do dlhopisov.
Momentálne drží 88% akcií a hotovosť.
Investície hľadajú pomocou fundamentálnej analýzy s využitím alternatívnych údajov.
Návrhy a investičné nápady predkladá manažérovi investičný výbor zložený z 5 študentov.
Študenti uspeli na medzinárodnej súťaži Wharton Global High School Competition.
Poplatky sú 1,59% p.a. ale berú aj 10% podiel na zisku HWM.
TER pri držaní 5 rokov je až 3,61% p.a.(ak vám ho sprostredkuje niekto za vstup 3%)
Hlavné pozície: AMZN, VST, NVDA, HROW, IBIT, NOW, ANET
Fond je spravovaný aktívne a je akumulačný.
Najväčší DD mal -25% (SP500 malo -19% a Nasdaq -22%)
Ako vidíme, zložením nie je zmiešaný, ani menej rizikový, ale výnos nemá ani ako ETF SVET.
Oveľa menej rizikový Vanguard LifeStrategy 80% Equity má výnos v USD +53% a v EUR +46%.
Výnos požierajú poplatky a 10% zo zisku.
Na konci si výnos zdaníte sami (je to český fond) sadzbou 19%.

JARI – TRADER (USD): +17,97%.
Od 24.1.2022: +433,40%(+45,92% p.a ).
ETF USA(USD): +77,8%(+13,87% p.a.). ETF Nasdaq(USD): +112,17%(+18,51% p.a.)

JUGGLER - TRADER: +16,2%.
Simulovaný a reálny trading. Od 2016: +88,05%(+6,2% p.a.).
ETF USA (USD): +324,87%(+14,78% p.a.), ETF SVET (USD): +248,57%(+12,63% p.a.)

METATRON Event-Driven Fund(EUR)(Ondřej Klečka):+15,89%.
Od založenia 31.8.2023: +36,5%(+11,62% p.a.). Vo fonde je 9 mil. €.
ETF USA(EUR): +63,58%(+18,99% p.a.). ETF SVET v EUR: +60,42%(+18,18% p.a.)
Investičným cieľom je dosahovať absolútny výnos nad benchmark 1Y Euribor +6,05% p.a.
Je to FKI s mgm fee 1,5% p.a. a minimálnou investíciou 100 000 €.

C-QUADRAT ARTS Best Momentum(EUR): +15,35%.
Od založenia 16.5.2008: +115,2%(+4,32% p.a.).
ETF SVET za rovnaký čas +469,62%(+10,1% p.a.).
Plne automatizovaný obchodný program spoločnosti ARTS Asset Management.
Monitoruje viac ako 10 000 investičných fondov a ETF po celom svete.
Všetky investičné rozhodnutia robí pomocou algoritmov bez ľudských emócií.
Je to aktívna správa cez AOS kde sa platí 5% vstup, 2,75% p.a. a 20% podiel na zisku HWM.
Je to druhý najdrahší podielový fond aký som kedy vôbec videl!
TER pri 3R horizonte vychádza na 6,1% p.a (KIID)
Našťastie verejná ponuka tohto fondu v SR už nie je prípustná.
V súčasnosti je ponúkaný výhradne v rámci poistných produktov.

ETF CELÝ SVET (EUR): +15,03%s dividendami.
ETF Vanguard FTSE Global All-Cap UCITS ETF USD Acc, VGLA, TER 0,07% p.a.
Od začiatku 25.9.2009: +610,96% (+12,41% p.a.).
ETF SVET: +650,27%(+12,78% p.a.). ETF USA: +1065,5%(+15,78% p.a.).
Obyčajné ETF SVET obsahuje len rozvinuté krajiny. Toto pokrýva aj rozvíjajúce sa trhy.
Zároveň pokrýva všetky veľkosti firiem, teda large, mid a small-caps.
Fyzicky obsahuje až 10 017 akcií z indexu FTSE Global All Cap index.
Európska verzia začala fungovať až 19.8.2026.
Preto vyhodnocujem americký Vanguard Total World Stock ETF (VT).
Ten funguje od 6/2008. História od 25.9.2009 je pre porovnanie s ETF SVET.

FINAX 100 (EUR): +14,6%
Od 21.2.2018: +128,21% (+10,38% p.a.). ETF SVET(EUR): +182,96%(+13,26% p.a.).
ETF USA (EUR) za rovnaký čas: +234,84% (+15,57% p.a.).
Porovnanie s ETF USA je zo zvedavosti, či bude dlhodobo výnosnejšie ako ETF SVET.

ETF ARK AI & Robotics Acc. (Cathie Wood, EUR): +14,14%.
TER: 0,75% p.a. Od 12.4.2024: +113,32% (+40,75% p.a.).
ETF Nasdaq(EUR): +58,53%(+23,11% p.a.). ETF USA(EUR): +39,99%(+16,39% p.a.).
Drží 43 akcií: TSLA,AMD po 10%, TER,TSM,PLTR po 4%, META,GOOG,AMZN,CRWV,SHOP po 3%.

:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::
ETF USA 500 (EUR): +13,52% s dividendami.
ETF na index S&P 500 (iShares Core S&P 500 UCITS ETF Acc), TER 0,07% p.a., ticker SXR8
:::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::

TAM - Globálny akciový fond (EUR)(TB): +13,48%.
Funguje od 3.2.2020: +88,68% (+10,42% p.a.). Investuje do indexových ETFs.
ETF SVET za rovnaký čas: +120,37% (+13,13% p.a.).
Ľudia majú v tomto fonde 279 mil.€. Poplatok dvihli na 1,30% p.a. (v KIID)
Za prvý polrok ich však treba pochváliť.
Prekonali sedliaka, Semotána i Podrackého.

J&T OPPORTUNITY fond(CZK):+13,49%. (Michal Semotán).
Za 26 rokov od 29.5.2000: +629,42%(+8,14% p.a.). TER je 2,25% p.a.
ETF SVET v USD +480%(+6,97% p.a.), v EUR +370,6% (+6,12% p.a.).
ETF USA v USD za ten istý čas +737,4% (+8,49% p.a.).
Najväčšie investície: ČEZ 7%, UNH 5,7%, MU a META po 5%.
Vo fonde je 6,8 mld CZK (280 mil. €)

ETF ,,CELÉ USA,, (EUR): +13,38% s dividendami.
Európska verzia neexistuje.
Preto vyhodnocujem americký Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF, ticker VTI, TER 0,03%.
Od 25.9.2009: +799% (+12,41% p.a.).
ETF SVET (EUR): +650,27% (+12,78% p.a.). ETF CELÝ SVET: +610,96% (+12,41% p.a.).
Že sa velmi neoplatí, o tom svedčí výnos ETF USA(EUR): +1065,5% (+15,78% p.a.).
ETF pokrýva všetky veľkosti firiem. Obsahuje cca 3650 akcií indexu Morningstar US Total Market Index.
Vanguard Total Stock ETF funguje od 24.5.2001.
Históriu od 25.9.2009 uvádzam pre lepšie porovnanie s ETF SVET a ETF CELÝ SVET
Ak by ste chceli celé USA v EUR, museli by ste držať viac ETFs (small, mid caps a SP500).

IBI - POSTUPNÝ INVESTOR (EUR): +13,19% s dividendami.
Od začiatku 21.6.2021: +81,16% (+12,55% p.a ).
ETF SVET: +82,31%(+12,7% p.a.). ETF USA: +96,46% (+14,38% p.a.)

ETF SVET (EUR): +13,12% s dividendami.
ETF na index MSCI World: iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc),TER 0,2% p.a.
Od začiatku 25.9.2009: +650,27% (+12,78% p.a.). ETF USA: +1065,5% (+15,78% p.a.)

PORTU 100 (EUR): +13,08% . Za 1 rok k 30.6: +26,18%
ETF predvolené portfólio 100% akcie podľa updejtovaných výsledkov Portu.
Od 1.1.2018: +116,35% (+9,51% p.a.). ETF SVET v EUR: +178,13%(+12,8% p.a.).
ETF USA v EUR: +230,26% (+15,10% p.a.).

AMUNDI FUNDS - Pioneer US Equity Research (USD): +13,05% .
ISIN: LU1883859404. Od založenia 18.12.2000: +411,37% (+6,6% p.a.).
ETF USA za rovnaký čas: +756% (+8,77% p.a.).
Vstup je do 4,5%, poplatok za správu je 1,78% p.a.
K tomu účtujú výkonnostný poplatok 20% ak fond prekoná benchmark S&P 500.
Výkonnostný poplatok sa platí aj vtedy ak je výkonnost fondu negatívna, ale vyššia než S&P 500.

TAM – Americký akciový fond (EUR) (TB): +13,01 % .
Od založenia 1.12.2000: +227% (+4,74% p.a.).
ETF USA (EUR) za rovnaký čas: +560,57% (+7,66% p.a.).
Predtým boli poplatky 2,58% p.a., teraz udávajú správcovský 1,10% p.a.
Ale pozrel som sa do KID a tam majú 1,91% p.a.
Od 1.8.2022 je fond zberným fondom Raiffeisen-Nachhaltigkeit-USAktien vo Viedni.
Porovnal som aj výsledky odkedy sa fond presunul k správcovi do Viedne.
Od 1.8.2022 bol výnos +51,17% (+11,14% p.a.). ETF USA: +71,21% (+14,73% p.a. )
Fond drží viac ako 200 amerických akcií ESG. Ľudia v ňom majú 252 mil.€.

METATRON Long Term Equity (EUR) (Juraj Podracký): +13%
Od založenia 31.8.2014 výnos +383,88% (+14,26% p.a.).
ETF SVET v EUR: +293,99% (+12,29% p.a.), ETF USA v EUR: +413,11% (+14,82% p.a.).
Fond mal počas covid krízy pokles -18,2%, zatiaľ čo indexy klesli -35% a viac.
Vo fonde je 349 mil. €. Obsahuje cca 147 akcií. Podiel USA je len 31%, Europa 50%,
Je to FKI, vstup 1%, manaž. poplatok 0,75% p.a. pre Class A, minimálny vklaa od 75 000 €

TAM– PRIVATE GROWTH 2 (EUR): +12,12% .
Od 1.7.2005: +101,45% (+3,39% p.a.).
Pre porovnanie ETF SVET (MSCI World) za rovnaký čas: +614,17% (+9,82% p.a.)
Je to vlajková loď pre klientov privátneho bankovníctva.
Fond sa prezentuje ako 65/35, teda zmiešaný, riziková skupina 3 zo 7.
No nemyslím si, že je to tak, ked vidím v zložení samé deriváty.
Páka fondu je zhruba 194% (100% je bezpákový stav).
TER fondu je 1,79% p.a. Na zmiešaný fond dosť veľa.
Fond má v správe 94 mil. €. Od 2025 o 50% viac.
Graf od založenia sa nedá vygenerovať. Výnos áno.
Ale k výnosu +101,45% ľuďom ukazujú, že ide o priemer 6,7% p.a.
Realitu som prepočítal. Je to 3,39% p.a. Aj v mesačnom reporte majú 3,4% p.a.
To je výnos len na úrovni priemernej inflácie. Dlhodobo teda bez reálneho zhodnotenia.
Fond sa dostal do zisku až v 2016, preto v hitparáde vidíte krajších +6,94% p.a.
Lenže ETF SVET za ten istý čas dalo +12,4% p.a.
Klienti teda cez osobných bankárov nedostávajú veľkú pridanú hodnotu.
Ak by investovali cez ETF 60/40 (menej rizikové), 5 ročný výnos majú rovnaký.
Mali by +32,8%, ale neplatili by z neho dane.
Výnos podielového fondu totiž podlieha dani 19%. ETF je po 1 roku od dane oslobodené.
Bohužiaľ +32,8% nepokrýva ani infláciu, ktorá bola za 5 rokov 38%.
V ETF 80/20 je čistý výnos +52%. Sami posúďte či k tomu treba bankára.

ETF NANC - DEMOKRATI z kongresu USA (USD) : +11,88% .
Unusual Whales Subversive Democratic Trading ETF (ticker: NANC).
Kopíruje investície vybraných demokratických členov kongresu a ich rodín.
Ide hlavne o investície Nancy Pelosi, kde je podozrenie na zneužívanie insider informácii.
Preto ten ticker NANC. TER je 0,74% p.a.
Od 7.2.2023: +103,17% (+23,24% p.a.). ETF USA: +87,19% (+20,3% p.a.)
10 najväčších pozícii: NVDA(8%), GOOG, AMAT po 6%, MSFT, AMZN, AAPL, MU, CRWD, PM, AXP

ETF USA DIVIDENDOVÍ ARISTOKRATI (EUR): +10,76%
Výnos s reinvestovanými dividendami, SPDR S&P Quality Aristocrats UCITS ETF acc, QUS5.
Od založenia 14.10.2011: +449,6% (+12,28% p.a.) (SPYD je dist. ale mám total return)
Pre porovnanie: ETF USA v EUR až +822,5% (+16,31% p.a.)
Po novom vyhodnocujem QUS5, keďže je akumulačný a v eurách.
Od 2011 a od 2016 (Hitparáda) udávam výnos SPYD, ale v EUR a vrátane dividend.
Lebo QUS5 je od 2024 a chcem, aby sme všetkých 5 dividendových ETFs videli výnos v eurách.
SPYD obsahuje 155 akcií, má TER 0,35%. QUS5 iba 100 akcií, TER 0,25%.
QUS5 vyzerá lepšie, keďže v 2025 mal výnos v eur +6,3%, kým SPYD v eur -4,5%
SPYD má výnos polovičný ako SP500, ale vyzerá to tak, že ,,quality,, QUS5 bude na tom lepšie.