Ako-investovať - fórum

* SELL APOL 18FEB11 25p +0,55

(naked put write, pokyn=sell_to_open, ticker=APOL, expirácia=18.2.2011, strike=25, put_opcia, inkasované prémium=55$/kontrakt)

Apollo Group: Po poslednom zverejnení 13.10. akcia prudko oslabila (cca z $50 na $38). Kvartálny zisk síce nepatrne prekročil očakávania, ale spoločnosť znížila výhľad na rok 2011. Ďaľšie oslabenie (na cca $35) nasledovalo po oznámení plánovanej finančnej kontroly (po predchádzajúcej kontrole musela spoločnosť časť príspevkov vrátiť). Akcia je na 4-ročnom minime (IV=48%). Celý sektor (index USEDU) je na 2 ročnom minime. Neplánujem držať až do expirácie, chcem to uzatvoriť najneskôr pred januárovým zverejnením.

Mino: Ako sa pocita historicka a ako implikovana volatilita?
Alebo kde sa da zistit?

Jogobela: Hodnoty a grafy HV a IV mám priamo v platforme. Občas sa síce stane že chýba časť dát alebo sú čísla výrazne uletené. Vtedy si to pozriem aj na ivolatility.com. Dá sa tam dobabrať k takýmto krásnym grafom.

zaujímavý titul, pohybuje sa takmer recipročne s indexom, do ktorého patrí

http://www.google.com/finance?q=NASDAQ:APOL" onclick="window.open(this.href);return false;

vidieť na 5 ročnom grafe

* SELL V 18MAR11 65p +1,50

Visa: Moja obľúbená akcia. Úroveň 65$ je pre mňa zaujímavá aj na dlhodobé investovanie. V prípade ďaľšieho poklesu až k strike cene preto budem zvažovať zotrvanie v obchode aj za cenu priradenia.

* SELL CSCO 18MAR11 18p +0,53

Cisco Systems: Priemerné vyhlásenie 10.11.2010 a znížený výhľad na ďaľší kvartál spôsobili prudký pokles ceny. Predpokladám, že cca 3 týždne po vyhlásení už cena akcie plne absorbovala negatívny výhľad. Obchod plánujem ukončiť najneskôr pred februárovým zverejnením (9.2.2011).

* BUY APOL 18FEB11 25p -0,05 (ukončenie obchodu)

Dnes došlo k realizácii automatického odkúpenia vypísanej opcie. Opcia už vyčerpala väčšinu potenciálu. Riziko zostáva a zvyšných 5$ už nestojí za čakanie do expirácie (vyše 5 týždňov). Zisk je 50$/kontrakt - t.j. cca 13,7% za 68 dní (mínus komisie).
Výpočet zisku robím spôsobom (Predaj-Nákup)/(BlokovanýMargin+BlokovanéPrémium) -> t.j. (55-5)/(310+55)

* BUY CSCO 18MAR11 18p -0,05 (ukončenie obchodu zo 7.12.2010)

V piatok došlo k automatickému ukončeniu tohoto obchodu na základe pokynu na odkup, ktorý som zadával niekedy v druhej polovici januára. Keďže sa teraz intenzívne venujem inému projektu, všimol som si to až dnes

Zisk je 48$/kontrakt => (53-5)/(310+53) => t.j. cca 13,2% za 60 dní (mínus komisie).

* BUY V 18MAR11 65p -0,05 (ukončenie obchodu z 22.11.2010)

Dnes došlo k čiastočnému automatickému ukončeniu obchodu spätným odkupom. Pred dnešným poklesom sa mi zatiaľ odkúpila len jediná opcia, takže podstatná časť je ešte stále otvorená. Napriek tomu už považujem tento obchod za uzatvorený (či už by bola dnešná odkupná cena $5 alebo $8 až tak sa výsledok nezmení).

Zisk je 145$/kontrakt => (150-5)/(1475+150) => t.j. cca 8,9% za 99 dní (mínus komisie).
Nič moc, od Visy som čakal podstatne viac. Strike cena $65 len-len že vydržala po prudkom poklese v polovici decembra zapríčinenom obmedzením výšky poplatkov za tranksakciu na 12 centov.

Nejdem sem hlásiť ďaľší tip na obchod (momentálne nič nestíham) ... ale za pohľad isto stojí graf CSCO ...
vývoj ceny tejto akcie sa po každom zverejnení nápadne podobá ... prudký pokles, 1-2 týždne zotavenie, pomalý rast

Mino Demovic napísal:Nejdem sem hlásiť ďaľší tip na obchod (momentálne nič nestíham) ... ale za pohľad isto stojí graf CSCO ...
vývoj ceny tejto akcie sa po každom zverejnení nápadne podobá ... prudký pokles, 1-2 týždne zotavenie, pomalý rast

Cisco maximalne doporucujem, je cenovo dole, ma vyborne vyhliadky co sa tyka podnikania, ma 40 mld usd hotovosti a prvykrat v historii zacne vyplacat dividendu:)
Takze, na zopar rocne drzanie vyborna volba.

Hmm, čo sa porobilo s obrázkami v mojom vlákne?
Išlo o grafy (väčšinou z finvizu) vývoja cien akcií.
Filip, dalo by sa to ešte nejako opraviť?

Opraviť už nie, pokazilo sa viacero obrázkov. Jedine tak nájsť si ten časový úsek a vložiť ho sem znova. Je vždy lepšie dať dynamický graf ako fotku.

alebo pouzit img-share.net .. super sluzba, bez reklam.

Biosko napísal:alebo pouzit img-share.net .. super sluzba, bez reklam.

Zvyknutý som na photobucket.com, ale netušil som, že tu bude problém s obrázkami.
Zrejme to súviselo s nejakou migráciou tejto stránky do nového systému.

chapem, akurat mi photobucket pride skor ako socialna siet toto je rychle a nic k tomu netreba, az sa cudujem ze taka sluzba este funguje, lebo co boli niektore v minulosti vsetky sa zmenili na nepoznenie a ponukaju viac reklamy ako uploadovania obrazku

imageshack.com je istota

bolo to niekedy dobre ale uz tam dali reklamu a registracie, ble

Na akcii Sony (SNE) bol včera/dnes takýto stav z pohľadu stratégie short conversion:
- sell stock za +11,01/k
- buy call (strike 11) za -0,72/k
- sell put (strike 11) za +0,80/k
Kompletný short conversion (bez legovania) za +11,09/k.

T.j. ide o bezrizikový zisk 0,09/k (mínus komisie) pri blokovanom margine US$ 110/k

Vidíte v tejto arbitráži nejaký problém?

Vidím. Nenapísal si expirácie aj keď na grafe je vidieť apríl. Myslím, že by to malo byť komplet, aby to bolo zrozumiteľnejšie.

Kolko $ ta bude stat drzanie shortu akcii Sony do aprila?
Ten margin ti blokuje broker na short akcii predpokladam?

Miňo skúšal som to modelovať, ale podobne ako to máš ty to šlo len s rozdielnym počtom kontraktov. Ako je to v reály? Nerobím podobné obchody, ale aspoň sa dozviem niečo nové.