Mika - uvahy nad nesmrtelnostou chrusta

[Airmike]

konecne som nasiel pekne spracovany web na vsetky druhy rates.

kuknite mozno niekomu pomoze

http://www.global-rates.com/" onclick="window.open(this.href);return false;

[needmoremoney]

teraz cez sviatky obchodujes?

[Airmike]

nieco drzim ale vacsinu som zavrel v piatok

[Airmike]

recap.

EURCHF
EURJPY MKT Buy - 10 000 - 138.641 - closed
CHFJPY MKT Sell - 12 260 - 113.004 - in market
EURCHF STOP Sell - 10 000 - 1.19505 - canceled

AUDNZD
AUDJPY MKT Buy - 20 000 - 94.168 - in market
NZDJPY MKT Sell - 22 000 - 85.579 - closed
AUDNZD STOPSell - 20 000 - 1.09400 - filled

CADCHF
CADJPY MKT Buy - 23 800 - 96.702 - closed
CHFJPY MKT Sell - 20 000 - 115.383 - in market
CADCHF STOP Sell - 23 800 - 0.8329 - filled

1. EURJPY is closed at profit
2. NZDJPY is closed at profit
3. AUDNZD is closed at profit
4. CADJPY is closed at small profit
6. CHFJPY open position at loss
7. AUDJPY open position at loss

New trade AUDJPY MKT Buy - 20 570 - 92.21 open

AUDJPY 20 570 - 92.21 closed at profit

toto som obchodoval minuly tyzden. vsetky trejdy som mal spatne tak som to potom redukoval a sparoval som si jednotlive nohy trejdov aby som minimalizoval margin a dostal sa do nejakeho zmysluplneho obchodu.

[Airmike]

I left just 4 positions as a speculation AUDCHF long side 40 570
actual P&L from all positions is -330 USD.

toto bol moj posledny update, ale na konci dna bola ta pozicia na tom lepsie AUDJPY som zavrel a tak teraz drzim CHFJPY short a AUDJPY long v pomere 4:2

[Airmike]

pred otvorenim trhu je CHFJPY 5 bodov v strate a AUDJPY 10 bodov v zisku

nemali by teda byt extremne velke gapy. teda pokial sa nasledujuce 3 hodiny nic vazne nestane

[Istiach]

Tak ma zaujima, Ked otvoris tie 2 legs ako to nazyvas, tak ked sa ti trejdy preklopia do plusu, tak jeden zatvoris a ten druhy nechas bezat s tym, ze pl nastavis na BE tak aby ti pokryl aj ten prvy stratovy obchod?

[Airmike]

to je pre kazdy trejd individualne. ale vzdy idem do trejdu s tym ze jednu nohu chcem nechat ako runner.

[Istiach]

to je pre kazdy trejd individualne. ale vzdy idem do trejdu s tym ze jednu nohu chcem nechat ako runner.

Jasne, to dava zmysel

[Airmike]

tento mesiac je tazky pretoze som musel vela hedgovat a ostaval som +/- 0 bez ziskov ale aj vacsich strat. vsetko to robim len koli tomu ze na mesacnych grafoch Australana tie urovne zacinaju byt zaujimave, a ak sa mi podari dno trafit, tak by som ich chcel nechat dlhodobo ako carry trades. ale proti strmim trendom je to dost tazke manazovat.
je to dost velke riziko. ale zda sa mi ze AUDNZD nieje uz daleko od dna a AUDCHF je sice problematicky ale zase je tam velmi vyhodny swap. takze keby hned klesol dalsich 500-600 bodov dole, tak to mas za 2 roky na urokoch spat

[Airmike]

kazdopadne keby hned padol ausik dalsich 1000 bodov dole asi by mi to nevadilo. hedgujem sa stale stopkami, takze cim nizsie padne , tym lepsia vychodiskova pozicia by s toho mohla byt. akurat to nesmiem moc pakovat.

[Istiach]

Vyzera to, ze plan by bol

[Airmike]

vraciam na trh poziciu long AUDJPY 20 570 takze cista spekulacia na AUDCHF long

[Airmike]

aby ste nepovedali ze sem davam len pozitivne veci, tak dam aj negativa. Tento mesiac nevysiel. precitat si mozete tu

http://airmike-trading.blogspot.cz/2013 ... ading.html" onclick="window.open(this.href);return false;

[Airmike]

performance chart update

http://airmike-trading.blogspot.cz/2013 ... pdate.html" onclick="window.open(this.href);return false;

[needmoremoney]

zatial ti to zjavne v teoretickej rovine vynasa lepsie ako v tej praktickej

[Airmike]

no to bude asi tm, ze plan je jasne stanoveny riskovat all in na jednu analyzu mesacne . kazdopadne aj prejavy sarkazmu su vitane . pritahujú pozornost

[Airmike]

http://airstarter.blogspot.cz/2013/12/s ... na-30.html" onclick="window.open(this.href);return false;

novy blog o TN

[Airmike]

Btw: niezeby som sa tesil s realizovanej straty, ale fakt je ten, ze keby ma nevyhodilo na tom spiku, tak je dost mozne ze mesiac DEC by celu performance krivku otocil do ciernych cisel, pretoze ten obrat vyzera dost slubne. kazdopadne nebudem si nad tym velmi lamat hlavu. plan som splnil a realizoval som stratu, ktora bola planovana. keby som sa tymto pravidlom riadil vzdy, asi by som bol dnes uz len vysmiaty bloger

[Airmike]

http://airstarter.blogspot.cz/2013/12/s ... na-30.html

novy blog o TN

btw buduci blog bude o najlepsich TN, ktore v sucasnosti existuju

[JUGGLER]

Dík za úvahy o TN.
Medzi nami ženami, myslím si, že málokto rozumie, alebo nejak extra si láme hlavu nad tým o čom píšeš.
Preto ja tipujem, že priemerný investor z ľudu nebude aj naďalej veľmi rozmýšľať, zostane aj naďalej priemerným investorom a bude aj naďalej kŕmiť banky, poisťovne a verejné fondy...

Hlavnou zmenou v TN podľa mňa bude, že sa do nich začnú presúvať inštitucionálne peniaze. Aj naďalej sa bude zvyšovať podiel drobných inteligentných investorov, ale skutočná revolúcia bude to, že samotné inštitúcie začnú využívať potenciál individuálnych talentov. Tie talenty sú nielen drobní trejderi, ale aj drobné firmy, advisori, správcovia.
Všimol som si, že niektoré TN sa už teraz orientujú na spravovanie dôchodkových peňazí ( IRA accounts ). To je neuveriteľné. Ale Ok, investing nie je pre nás tak zaujímavý ako trading. V tradingu sa tie talenty dajú lepšie využiť.
A inštitúcie si uvedomia, že nejde len o mozgy, ale je to prakticky cost free.

Zo všetkým čo si napísal súhlasím. Ešte by som dodal, že podľa mňa to nie je na dlhodobo. Teraz je obdobie divokého západu - ranný kapitalizmus voľnej súťaže. Ale toto obdobie je podľa mňa najdlhodobejšie a je typické tým, že sa pomaly, ale isto vytvárajú databázy serióznych track rekordov. Keď v tých databázach začnú investori a inštitúcie nachádzať talenty, ktoré dajme tomu po dobu 5 rokov a viac robia pravidelne 30- 50% p.a. - bude vymaľované.

Mňa to baví rovnako ako Teba uvažovať o tých veciach. A je to ohromná vec. Budúcnosť. Z toho čo som doteraz pozeral, myslel som, že traderi na akciách nemajú šancu na dobrých futures, alebo forexových trejderov. Alebo na opčných obchodníkov. A sranda - postupne ako sa vyvíjajú dlhodobé track rekordy - zisťujem, že najlepšiu dlhodobú výkonnosť majú práve akcioví trejderi. Dlhodobo myslím nad 5 rokov. Tí forexoví, futures a opční krátkodobo ohurujú desiatkami % mesačne, ale v trackrekordoch nad jeden rok už spravidla vyhasínajú. V track rekordoch nad 2-3 roky žiaria všetci, čo sú nad 50% p.a., ale nemôžem povedať, že by som postrehol, že forex, alebo futures prekonáva akcie. A v dlhodobejších, teda tých nad 5 rokov sa mi zdá, že prežívajú hlavne tí, čo robia akcie, alebo ETF. Je to ale len môj dojem...veľa researchov som doteraz nerobil.

Potešilo by ma, keby si sa v svojích researchoch vyjadril aj k performance.

[Airmike]

urcite sa vyjadrim aj k performance.

co sa tyka tych dlhodobych trackrecordov, mozno zmenis nazor hlavne na tych futures traderov, ked hodim na sklo aj nejake tie kvalitnejsie siete. tam su trackrecordy aj dlhodobe. a niesu uplne spatne.

[MartinUS]

Zdravim,

zajimava diskuse! No to je otazka, kdo je uspesnejsi...vetsinou, jsou to hedge fondy dlouhodobe, jak na absolutni, tak rizikove ocistene bazi (ktery investor chce -80% jako u buy/ hold Nasdaqu v r. 2001-2). Hedge fondy vetsinou obchoduji temer vse jak akcie, tak futures i FX. Ciste futures obchoduji CTAs a mnoho studii ukazuje, ze mivaji lepsi vykonnost nez akcie: bit.ly/1eynard dlouhodobe (viz. JW Henry drive, dnes Bill Dunn, Winton, apod...jen o nich nikdo moc nepise ve srovnani se Sorosem, Daliem, atd. i kdyz jsou rovnez miliardari).

Pro mensi hrace jsou nejlepsi trhy prave ty mene nasycene, kde velci (disponujici lepsimi informacemi a infrastrukturou) nevstupuji a kdyz ta zridka jako futures nebo akcie. Mezibankovni produkty (neburzovni) jako FX, OTC swapy apod. jsou pro velke hrace a u intraday nebo swing strategii moc drobni sance nemaji, jestli vubec...

Enjoy,

Martin, ekonom, Chicago, USA

[Airmike]

MartinUS

Mna prave najviac zaujala jedna siet v USA, ktora je zamerana hlavne na CTAs, tam su vysletky adekvatne a aj kapital je tam daleko zaujimavejsi, ako pri drobnych sietach ako ich vacsina investorov pozna. Podla mojho nazoru bude trend nasledovat prave tymto smerom.

http://www.iasg.com/" onclick="window.open(this.href);return false;

prave Winton je tiez v ponuke tejto siete

btw: headquarters ma siet prave v Chicagu, mozno ste uz o nich poculi.

[MartinUS]

Zdravim Mika,

ano, to je jedna z mnoha databazi. Neni to vsak ta nejvetsi.

Martin, ekonom, Chicago, USA

[Airmike]

MartinUS

Verim tomu ze databaz, rankingov a systemov kde sa da vyhodnotit vykonnost fondov, CTAs a moneymanazerov je mnoho. Ale ja sa na problematiku pozeram cisto z uhla "trading networks" kde network provider sprostredkovava prilezitost podielat sa na performance investorom a zaroven poskytuje fondom dodatocny funding, za co si uctuje proviziu na baze introducing broker programu.

[MartinUS]

Mika,

ano, to je velice zajimava oblast. Jedna se o to, ze co se tyce databazi...tak povetsinou se nepodileji na performance vykonnosti, ledaze jsou registrovani pro tento ucel (IASG se vsak podili tusim to je pravda...s tema, co se s nima podilet chteji, neni to vsak rozhodne pravidlem...). Spise se snazi prodavat add-on sluzby jako reporty pro manazery programu a white label aplikace pro brokerages. Co je dulezite a standard je to, ze vysledky vyjadrene v programech by mely byt po odecteni absolutne vsech poplatku. To vsak spravce databaze nemuze kontrolovat a jde pak o to, zda se jedna o databazi s urcitou vahou ve financnim prumyslu nebo ne. Tj. i podileni se na performace nebo managemt poplatcich neni nic spatneho, za predpokladu, ze vsechny naklady jsou apocitany do vysledku (coz neni naopak obvykle u klasickych buy/ hold mutual funds, kde se uvadi hruba cisla). Doufam, ze jsem tedy dobre pochopil otazku/ nastineni problematiky?

Martin, ekonom, Chicago, USA

[JUGGLER]

My o vlku a vlk za dverami..

Martin: nerobí vlastne váš Striker presne to o čom tu píšeme?
Pokial som správne pochopil, tak sprostredkujete klientom vybrané ,,third party trading systems,, pričom si cez vás založia účet a vy zabezpečíte autotrading...nie je to tak?

[Airmike]

dobra pripomienka. ja som striker dlho nesledoval a teraz vidim ze ten model je velmi podobny. Co sa tyka porovnania z trading networks, principialne sa mi vidi striker ako celkom slusna databaza systemov ale neviem ci by som ju uplne klasifikoval ako siet, pretoze som nenasiel sposob pridavania service providerov.

siete dalej maju ranking systemy, analytiku a statistiky vo vizualnej forme pre lepsie rozhodovanie investorov.
MartinUS - planujete do buducna nasledovat podobne trendy ako napriklad IASG, collective2, currensee ?

[Airmike]

Mika,

Co je dulezite a standard je to, ze vysledky vyjadrene v programech by mely byt po odecteni absolutne vsech poplatku. To vsak spravce databaze nemuze kontrolovat a jde pak o to, zda se jedna o databazi s urcitou vahou ve financnim prumyslu nebo ne. Tj. i podileni se na performace nebo managemt poplatcich neni nic spatneho, za predpokladu, ze vsechny naklady jsou apocitany do vysledku (coz neni naopak obvykle u klasickych buy/ hold mutual funds, kde se uvadi hruba cisla). Doufam, ze jsem tedy dobre pochopil otazku/ nastineni problematiky?

S tymto suhlasim . Kazdy kvalitny servis by mal byt aj kvalitne zaplateny a proti prerozdeleniu poplatkov nemam vobec nic, pokial su performance data pravdive a spravne. cely sektor trading networks podla mna skor naraza na vela problemov, ktore su spojene zo strukturou. Ak sa napriklad do siete zapaja uz hotovy fond s tradiciou, je jasne, ze za cas ktory je na trhu ma vyjednane spickove podmienky (poplatky, burzove licencie a podobne). preto pri prezentacii vysledkov mozu byt disproporcie medzi performance fondu a tym, co pre klienta dokaze zabezpecit network provider.

napriklad ak su v sietach prezentovane arbitrage systemy, systemy liquidity providerov alebo high frequency/low latency, popripade strategie zo strukturovanymi papiermi, tak network provider nema sancu zabezpecit rovnake podmienky aj pre klienta. A to sa urcite prejavi negativne v disproporciach vo vykone medzi klientskym uctom a uctom fondu. takze niekedy to nemusi byt zamer fondu skreslovat vysledky. je to skor problem network providera ze podobne systemy vo svojej sieti spristupni.

niektore strategie su skratka vhodne len pre fondovu strukturu

[MartinUS]

Ano, to je spravne vypozorovani. Je nutne vzdy jednat tak zvane s originalem. Fondy fondu, provideri replikujici jiste strategie, terminaly vzdalene od burzovnich serveru, nesmyslne ETF snazici se kopirovat, co se kopirovat neda, apod...to vse je spatne a spise marketingovy trik nez produkt samotny. To znamena je potreba udelat due diligence investorem, s kym jdu, jak dlouho je manazer v prumyslu, jakou ma infrastrukturu a hlavne jednat primo s manazerem...to je vsak mnohdy narocne a voli se jednoduche cesty. Nicmene na druhe strane mnoho manazeru se soutreduje na trading a na co nejlepsi vykkonost dlouhodobe a nemuze jednat denno denne primo s investory. Avsak schopni si vzdy cas najdou.

Martin, ekonom, Chicago, USA

[Airmike]

tri najlepsie analyzy tento mesiac, 7 hodin do deadlinu. som zvedavy ci s toho nieco bude.

predpoved bola uverejnena pred cca 40 dnami

http://www.dukascopy.com/fxcomm/technic ... st_id=8865" onclick="window.open(this.href);return false;
odchylka 0,08%

http://www.dukascopy.com/fxcomm/technic ... st_id=8863" onclick="window.open(this.href);return false;
odchylka 0,13%

http://www.dukascopy.com/fxcomm/technic ... st_id=8831" onclick="window.open(this.href);return false;
odchylka 0,23%

[Airmike]

tak nakoniec najlepsia moja analyza

http://www.dukascopy.com/fxcomm/technic ... st_id=8863" onclick="window.open(this.href);return false;

bohuzial nieje najlepsia zo vsetkych. moj standardny rival ma porazil

[Airmike]

musim uznat ze tentokrat som na prve miesto nemal. mariusz to trafil perfektne. na chlp presne.
ale aj druhe miesto je pekne +840 USD

http://www.dukascopy.com/fxcomm/technic ... =standings" onclick="window.open(this.href);return false;

ale zaujimave je , ze dukascopy porote zacina, vadit ze si pravidelne berieme top miesta. bez dovodu nam zacali strhavat body za kvalitu. hoci predosle analyzy som nemal tak kvalitne spracovane. mam menej bodov.

[Istiach]

Pekny vysledok, len skoda ze ta dukaskopy stranka je tak strasne neprehladna. Nikdy tam neviem nic najst. Inak by som sa tam pohrabal viac

[jaroslav80]

bez dovodu nam zacali strhavat body za kvalitu. hoci predosle analyzy som nemal tak kvalitne spracovane. mam menej bodov.

Mozno sa zvysila konkurencia a maju k dispozicii viac kvalitnejsich analyz. A teda mozno treba relativne zrovnavat nie tvoje sucasne analyzy so starsimi tvojimi, ale tvoje sucasne analyzy so sucasnymi konkurencnymi.

No je to len moja domnienka.

[Airmike]

na to je uplne jednoducha odpoved. staci si porovnat analyzy. je to jednoducho vizualne vidiet.

a nehovorim o tom ze zacali strhavat body mne, ale nam. to znamena ze vsetkym, ktori pravidelne zbieraju body v sutazi. jednoducho chcu dat sancu aj inym ucastnikom sutaze. hoci je to voci nam trosku nefer ale chapem to s pohladu marketingu, nieje dobre ked vyhravaju stale ti istí. pretoze to odradza ostatnych sutazit.

[Airmike]

btw:

ano konkurencia sa zvysila, to je jasne. dost velka skupina sutaziacich zacala kopirovat postupy, s ktorimi pracuju najlepsi v sutazi. za chvilu sa tie rozdiely medzi nami uplne zotru.

[Airmike]

update blogu a kompletny performance chart za rok 2013

http://airmike-trading.blogspot.cz/" onclick="window.open(this.href);return false;

[JUGGLER]

update blogu a kompletny performance chart za rok 2013

http://airmike-trading.blogspot.cz/" onclick="window.open(this.href);return false;

Dosť mi nejde do hlavy, že v súťažiach o najlepšie analýzy konzistentne vyhrávaš, ale v tradingu sa teraz nedarí.
Pokial dobre vidím , tak za ten polrok si v súťažiach šiel zo 7000 na 12 000, ale v tradingu si mal 5 stratových mesiacov...

V čom je problém? Keby si hral len tie analýzy s ktorými vyhrávaš, tak by si šiel hore, nie?