TRHY AKTUÁLNE

[Martin7]

SPY dnes pravdepodobne otvorí v breakoute. Nasdaq už je dávnejšie po prekonaní tejto hranice.
spy2911.png
týždňový graf

Ale su aj TA majstri ktori tam vidia rezistenciu , alebo dvojity vrchol a čil babo raď je to breakout trendovej linie alebo dvojity vrchol

moj tip falosny brejk ( klasika na SP500) a otocka dole , uz poskulujem po nejakej putke, ak kupim dam vediet

Môj tip je pokles SPY na cca 437 až 440 (najbližšie dni) a odtiaľ odraz a prerazenie tohto downtrendu. Trhy sú príliš prekúpené a urobili veľký rast bez poklesu, oscilátory tiež ukazujú na pokles, extrémne vyklesaný VIX tiež a dnes Dolár a dlhopisy naznačujú (aspoň krátkodobú) otočku.

[Martin7]

Budúci mesiac budú likvidovať ETF-ko MEME (ticker). Ako už ticker napovedá, je to ETF-ko zložené z ,,meme" akcií. Kto vie, možno existuje aj ETF-ko ,,ŠUNKY".
https://www.marketwatch.com/story/its-t ... 3?mod=bnbh

[Joki]

Uber shares pop on inclusion in S&P 500

https://www.cnbc.com/amp/2023/12/01/ube ... p-500.html

[JUGGLER]

Uber shares pop on inclusion in S&P 500

Paráda. Vyradili akciu SEE, ktorá ide celý rok dolu vodou ( a klesla jej kapitalizácia na 5 mld. ) a pridali Uber s kapit. 118 mld. ktorý rastie.
Dobre spravovaný index,

Wiki: Index zahŕňa 500 vedúcich spoločností a pokrýva asi 80% dostupnej trhovej kapitalizácie. Hlavným kritériom pri výbere spoločností je trhová kapitalizácia, zohľadňuje sa však likvidita akcií, miera rastu, druh činnosti spoločnosti. Akcie finančného sektoru, sektorov informačných technológií a energetiky tvoria takmer polovicu hodnoty indexu. Ak spoločnosť už nespĺňa vyššie uvedené požiadavky, nemá to za následok jej okamžité vymazanie. Hlavným dôvodom vymazania z indexu je predaj alebo zlúčenie.

[Rokosák]

Tato zmena zvysila cenu indexu. Neviem si predstavit ako inac.

[osamely chodec]

Uber shares pop on inclusion in S&P 500

Paráda. Vyradili akciu SEE, ktorá ide celý rok dolu vodou ( a klesla jej kapitalizácia na 5 mld. ) a pridali Uber s kapit. 118 mld. ktorý rastie.
Dobre spravovaný index,

Wiki: Index zahŕňa 500 vedúcich spoločností a pokrýva asi 80% dostupnej trhovej kapitalizácie. Hlavným kritériom pri výbere spoločností je trhová kapitalizácia, zohľadňuje sa však likvidita akcií, miera rastu, druh činnosti spoločnosti. Akcie finančného sektoru, sektorov informačných technológií a energetiky tvoria takmer polovicu hodnoty indexu. Ak spoločnosť už nespĺňa vyššie uvedené požiadavky, nemá to za následok jej okamžité vymazanie. Hlavným dôvodom vymazania z indexu je predaj alebo zlúčenie.

vzdy ked sa SPY vyrazne odtrhol od RSP prisiel co ? mean reversion.

[Glogol]

Mam tusak ze trhy teraz pojdu na par dni dole - ako vystrasenie a popohnanie FED-u nech so znizovanim dlho neotala.

[JUGGLER]

vzdy ked sa SPY vyrazne odtrhol od RSP prisiel co ? mean reversion.

Neviem čo myslíš tým RSP (milujem skratky, ktoré vidím prvý raz ). Google vraví, že je to ticker pre Invesco S&P 500 Equal Weight ETF.
Ak myslíš SP equal weight, ignoruj moj názor. RSP neriešim a nikdy ma nezaujímal.

Ak myslíš niečo v spojitosti s tým, že mid a small cap nerástli, čo najlepšie vidno na Russeli 2000, tak mean reversion príde, ale pôjde Mohamed k hore, nie hora k Mohamedovi. To znamená, že malé a stredné akcie pôjdu hore za výnosmi large caps, ktoré boli doteraz najväčšími ťahúňmi.

Vidím v posledných dňoch, že Magnificient Seven (Apple, Amazon, Alphabet, Nvidia, Meta, Microsoft and Tesla...ďalej len MS) konsolidujú, ale Russell a SPY rastú.
Smart money zrejme vyberajú časť ziskov z MS a presúvajú do lepšieho rastového potenciálu. Úroky na dlhopisoch pekne klesajú, takže prichádza čas, aby trh potiahli malé a stredné firmy.
Fakt, že sa vyberie časť ziskov z MS a presunie do small a mid caps môže súvisieť aj s daňovou optimalizáciou (realizácia časťi zisku a dokúpenie toho, čo je v strate..strata môže byť adekvátne realizovaná ), ale najskôr si myslím, že smart money hľadia dopredu a vsádzajú na January effect.

[osamely chodec]

ano, je to vazene etf na SP500, sedmicka, SPY vytiahla velmi vysoko a je medzi nimi SPY vs RSP velky rozdiel. Takze SPY short RSP long .


Ten rozdiel medzi SPY a IWM moze v pohode upravit vacsia korekcia trhov. Ja ju cakam, lebo tvorba pracovnych miest v Usa posledne 2 roky ma jasne naslapnute k nulovym az zapornym hodnotam, staci kuknut graf. A ropa ukazuje ak zapocitam do ceny inflaciu vsetko mozne len nie prosperitu.

[Muti]

Zdroj: Patria Finance (finance.patria.cz)
- Jak dlouho ještě vydrží sentiment živený sazbami?
- Na programu další report z US trhu práce
- Spotová cena zlata dosáhla rekordu díky holubičím
poznámkám Fedu
- OČEKÁVANÁ DATA A UDÁLOSTI

[Tilbur]

ano, je to vazene etf na SP500, sedmicka, SPY vytiahla velmi vysoko a je medzi nimi SPY vs RSP velky rozdiel. Takze SPY short RSP long .

Ten rozdiel medzi SPY a IWM moze v pohode upravit vacsia korekcia trhov. Ja ju cakam, lebo tvorba pracovnych miest v Usa posledne 2 roky ma jasne naslapnute k nulovym az zapornym hodnotam, staci kuknut graf. A ropa ukazuje ak zapocitam do ceny inflaciu vsetko mozne len nie prosperitu.

Tu je RSP v SPY. Podla mna ak otovris RSP long a SPY short, tak musis velmi presne trafit aj uzavretie pozicie.

[Muti]

Nová vláda už valcuje.
- zvýšenie zrážkovej dane z dividend zo siedmich na desať percent
- do platnosti nevstúpi oslobodenie od daní pre kryptomeny a časť cenných papierov
- vracia sa paušálna daň z príjmov pre firmy (firmy budú mať minimálnu daň od 340 do 3840 eur podľa výšky obratu)
Viac tu: https://e.dennikn.sk/minuta/3712263

[DanteUnchained]

Co uz ked priemerne IQ slovenskeho volica je tak 70-80 - zvladne sa nejak o seba postarat, vyspat a firemnym autobusom dojst do fabriky, tam plnit pokyny nevyzadujuce rozmyslanie a znova az kym nedozije dochodku pripadne neumre pred dochodkom. Popri tom stiha volit kurvičov zivota nam ostatnym.

Hodnota IQ od 81 do 90

Ľudia s týmito hodnotami IQ medzi 81 a 90 dokážu vyštudovať základnú školu a dobre sa uplatniť v manuálnych profesiách a činnostiach. Jedná sa o slabo podpriemernú inteligenciu. V populácii sú zastúpení 10%.

10% svetovej populacie ale na slovensku je vyskyt tak 70%.

[Trumpeta1978]

Co uz ked priemerne IQ slovenskeho volica je tak 70-80 - zvladne sa nejak o seba postarat, vyspat a firemnym autobusom dojst do fabriky, tam plnit pokyny nevyzadujuce rozmyslanie a znova az kym nedozije dochodku pripadne neumre pred dochodkom. Popri tom stiha volit kurvičov zivota nam ostatnym.

Hodnota IQ od 81 do 90

Ľudia s týmito hodnotami IQ medzi 81 a 90 dokážu vyštudovať základnú školu a dobre sa uplatniť v manuálnych profesiách a činnostiach. Jedná sa o slabo podpriemernú inteligenciu. V populácii sú zastúpení 10%.

10% svetovej populacie ale na slovensku je vyskyt tak 70%.

niektorí ludia s Iq hlboko pod 90 dokážu vyštudovať aj /nejakú/vysokú školu. Samotná výška Iq ešte vela neznamená. Človek s nižším Iq môže byť v živote úspešnejší ako iný s Iq výrazne vyšším. Rozdiel je len v rýchlosti učenia a naviac, treba brať do úvahy že testy Iq nie sú uplne objektívne. Napr Karel Kostka ma Iq 206 a je vyštudovaný učitel.

[JUGGLER]

Záverečné zhrnutie pondelkového akciového trhu

Na výkonnosť indexov výrazne vplývali akcie megakapitálov a polovodičov. Spoločnosť NVIDIA (NVDA -2,7 %) bola v tomto ohľade jednou z najvplyvnejších akcií. Fond Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) dnes klesol o 1,1 % a index PHLX Semiconductor klesol o 1,2 %.

Index S&P 500 vážený trhovou kapitalizáciou uzavrel so stratou -0,5 %, zatiaľ čo index S&P 500 vážený rovnakou kapitalizáciou dosiahol zisk 0,1 %.
= Mohamed ide k hore ...ale najlepšie to vidno na small caps: Russell 2000 (IWM) je dnes +1% a Nasdaq -1%.

Peniaze sa presúvali do iných akcií, čo poskytlo širšiemu trhu určitú kompenzačnú podporu. V tomto ohľade vynikli letecké spoločnosti po správe, že Alaska Air (ALK -14,3 %) plánuje prevziať Hawaiian Holdings (HA 14,22, +9,36, +192,6 %) za 18,00 USD na akciu.
Americký ETF Global Jets (JETS) vzrástol o 4,2 %.

Pomerne silné dnes boli aj banky, maloobchodníci a stavitelia domov.
ETF SPDR S&P Bank (KBE) poskočil o 1,2 %, ETF SPDR S&P Retailer (XRT) vzrástol o 1,1 % a ETF SPDR S&P Homebuilder (XHB) stúpol o 0,7 %.

Ďalšou silnou skupinou boli akcie súvisiace s kryptomenami, ktoré ťažili z nedávneho rastu cien kryptomien.
Spoločnosť Coinbase Global (COIN 141,09, +7,33, +5,5 %) poskočila o viac ako 5,0 %.

Rastúce výnosy štátnych dlhopisov pôsobili ako obmedzujúci faktor pre širší trh popri stratách akcií megakapitálov a polovodičov.
Výnosy 2-ročných dlhopisov vzrástli o deväť bázických bodov na 4,65 % a výnosy 10-ročných dlhopisov o šesť bázických bodov na 4,29 %.

Samostatne sa futures na zlato usadili o 47,50 USD nižšie (-2,3 %) na 2 042,20 USD za uncu, čím sa výrazne odpútali od nočných historických maxím nad 2 100 USD za uncu, a to v dôsledku pravdepodobného vyberania ziskov.

Nasdaq Composite: +35.9%
S&P 500: +19.2%
Dow Jones industrial Average +9.3%
S&P Midcap 400: +8,8 %
Russell 2000: +6.7%

Prehľad dnešných hospodárskych údajov:

Októbrové továrenské objednávky -3,6 % (konsenzus -2,6 %); predchádzajúce boli revidované na 2,3 % z 2,8 %.
Kľúčovým poznatkom zo správy je, že októbrový pokles bol najväčším medzimesačným poklesom od apríla 2020, keď sa továrenské objednávky prepadli o 13,5 %, keďže sa rozšírili výluky súvisiace s koronavírusom. Októbrová správa obsahovala aj revíziu septembrových údajov smerom nadol vrátane objednávok kapitálových tovarov okrem lietadiel, čo naznačuje, že podnikové výdavky boli v septembri slabšie, ako sa pôvodne odhadovalo.

Pokiaľ ide o ďalšie ekonomické údaje, v utorok sa očakáva len konečný novembrový index S&P Global US Services PMI o 9:45 SELČ a novembrový index ISM Non-Manufacturing PMI o 10:00 SELČ.

[JUGGLER]

Mám to v offtopic, ale tam chodí málo ľudí. Skúsim sa opýtať tu:

Otázka sa týka BOLT taxi služby.

Potrebujem vedieť, či môžem na svoju appku BOLT objednať odvoz pre niekoho iného.
To znamená objednať auto Bolt na miesto kde fyzicky som, zadať destináciu kde idem, ale posadiť do auta niekoho iného (dieťa nad 15r, rodiča, kamaráta.. ).

Po skončení jazdy sa cena odčíta z kredit karty, pridám hodnotenie, prípadne tringelt, t.j. akoby som cestoval ja.
Som prekvapený, že takúto banálnu vec nedokážem zisťiť a to ani z webu Boltu, ani cez Google.
Uber to takto umožňuje, len u nás Uber nie je.

[Rokosák]

niektorí ludia s Iq hlboko pod 90 dokážu vyštudovať aj /nejakú/vysokú školu. Samotná výška Iq ešte vela neznamená. Človek s nižším Iq môže byť v živote úspešnejší ako iný s Iq výrazne vyšším. Rozdiel je len v rýchlosti učenia a naviac, treba brať do úvahy že testy Iq nie sú uplne objektívne.

Ludia, ktori sa dokazu orientovat v konkretnych a detailnych problemoch v ich blizkom okoli su casto uspesnejsi ako ludia, ktori vyhladavaju alebo potrebuju rozmyslat o abstraktnych hypotezach. Ti druhi maju vyssie IQ, ale do auta, ktore oni vyrabali by som radsej nevliezol. Nehovoriac, ze dolezitejsia je spolocenska uzitocnot a tu ma clovek za pasom automobilky, casto vyssiu ako nemeratelny a neviditelny prispevok cloveka s vysokym IQ.

IQ ako meter spolocenskeho postavenia je koncept z nasej minulosti, kde lekar, notar, farar a ucitel boli inteligenti a ostatni v dedine boli sedliaci. I ked sedliaci inteligentov zivili a nie naopak. Najlepsie je vsak ked tieto dva tabory dokazu spolupracovat a spolu si pomahat.

[Trumpeta1978]

Mám to v offtopic, ale tam chodí málo ľudí. Skúsim sa opýtať tu:

Otázka sa týka BOLT taxi služby.

Potrebujem vedieť, či môžem na svoju appku BOLT objednať odvoz pre niekoho iného.
To znamená objednať auto Bolt na miesto kde fyzicky som, zadať destináciu kde idem, ale posadiť do auta niekoho iného (dieťa nad 15r, rodiča, kamaráta.. ).

Po skončení jazdy sa cena odčíta z kredit karty, pridám hodnotenie, prípadne tringelt, t.j. akoby som cestoval ja.
Som prekvapený, že takúto banálnu vec nedokážem zisťiť a to ani z webu Boltu, ani cez Google.
Uber to takto umožňuje, len u nás Uber nie je.

nemal by byt s tým problém. Pre vodiča nie je príliš dôležité koho vezie, ale že dostane zaplatené.

Rokosák

IQ ako meter spolocenskeho postavenia je koncept z nasej minulosti, kde lekar, notar, farar a ucitel boli inteligenti a ostatni v dedine boli sedliaci. I ked sedliaci inteligentov zivili a nie naopak. Najlepsie je vsak ked tieto dva tabory dokazu spolupracovat a spolu si pomahat.

áno, ide o vzájomnú spoluprácu v spoločnosti ku prospechu všetkých. Nikto nie je viacej len preto, že si nameral nejakom teste viacej bodov ktorych vypovedna hodnota je naviac pomerne sporná, pretože pre život je podľa všetkého dôležitejšia Eq /emocionalny kvocient/.

V minulosti mali ludia dost obmedzený priestor čo sa týka vzdelávania a pristupu k informáciam celkovo. Naviac, častokrát ich intelektuálna úroveň bola obmedzovaná determinantmi ako je nedostatok vitamínov či jódu v strave hlavne v detstve. To je napr. dôvod prečo sa konzumná kuchynská soľ jodizuje.

Skutočný problém majú ale ludia ktorých Iq je pod 70bodov /cca 7percent populacie/. Dokážu síce zvládnuť špeciálnu školu ale ich následné uplatnenie na trhu práce je v dnešnej technologickej dobe velmi zložité.
V minulosti tento problém nebol, pretože jednoduché roľnícke práce zvládnuť dokázali.

[coosha]

Mám to v offtopic, ale tam chodí málo ľudí. Skúsim sa opýtať tu:

Otázka sa týka BOLT taxi služby.

Potrebujem vedieť, či môžem na svoju appku BOLT objednať odvoz pre niekoho iného.
To znamená objednať auto Bolt na miesto kde fyzicky som, zadať destináciu kde idem, ale posadiť do auta niekoho iného (dieťa nad 15r, rodiča, kamaráta.. ).

Po skončení jazdy sa cena odčíta z kredit karty, pridám hodnotenie, prípadne tringelt, t.j. akoby som cestoval ja.
Som prekvapený, že takúto banálnu vec nedokážem zisťiť a to ani z webu Boltu, ani cez Google.
Uber to takto umožňuje, len u nás Uber nie je.

Ano funguje to. Sestre som takto objednaval cez leto odvoz na letisko, cez moju appku a Bolt konto. Fyzicky som bol pritomny pri nasadnuti, ale soferovi sme ani nevraveli, ze cestuje niekto iny. Ziadny problem.

[Fund]

Robinhood launches crypto trading service in the EU
https://www.cnbc.com/2023/12/07/robinho ... he-eu.html

[JUGGLER]

Ano funguje to. Sestre som takto objednaval cez leto odvoz na letisko, cez moju appku a Bolt konto. Fyzicky som bol pritomny pri nasadnuti, ale soferovi sme ani nevraveli, ze cestuje niekto iny. Ziadny problem.

Dík. Mal som to aj v offtopic a práve som poďakoval maxovi, ktorý dodal info, že sa dá objednať nielen z miesta kde si ty, ale aj iné miesto vyzdvihnutia. To je super. Ja to potrebujem pre deti, ale hodí sa to aj pre vyzdvihnutie starých ľudí, ktorí nevedia obsluhovať smartfóny.

Da sa to.Ja sice nevyuzivam Bolt,ale kamos robi pre nich a dnes som s nim volal,tak som sa ho na to opytal a vravel ze mozes objednat z jedneho miesta a zadas inu adresu vyzdvihnutia a zaplatis to normalne ty.

[Martin7]

Klesá počet odpracovaných hodín.
https://www.marketwatch.com/livecoverag ... 8?mod=bnbh

[JUGGLER]

08:31 ECONX November Average Workweek 34.4 vs. 34.3 consensus; prior 34.3


08:31 ECONX November Unemployment Rate 3.7% vs. 3.9% consensus; prior 3.9%


08:31 ECONX November Avg. Hourly Earnings 0.4% vs. 0.2% consensus; prior 0.2%


08:30 ECONX November Nonfarm Private Payrolls 150K vs. 155K consensus; prior revised to 85K from 99K


08:30 ECONX November Nonfarm Payrolls 199K vs. 175K consensus; prior 150K

[JUGGLER]

V novembrovej správe o stave zamestnanosti bol zaznamenaný nárast počtu zamestnancov mimo poľnohospodárskeho sektora o 199 000, pokles miery nezamestnanosti z 3,9 % na 3,7 % a výraznejší ako očakávaný medzimesačný nárast priemerného hodinového zárobku o 0,4 %, ktorý ponechal medziročnú zmenu na miernej úrovni 4,0 %.

Kľúčovým poznatkom zo správy je zistenie, že miera nezamestnanosti klesla, keďže miera participácie sa zvýšila, čo naznačuje, že náborové aktivity v novembri boli - slovom - solídne. V skutočnosti sa počet zamestnaných civilistov zvýšil o 747 000, zatiaľ čo počet nezamestnaných civilistov sa znížil o 215 000.

Výnosy štátnych dlhopisov v reakcii na to prudko vzrástli. Výnosy 10-ročných dlhopisov, ktoré boli tesne pred 8.30 h SELČ na úrovni 4,18 %, sa teraz nachádzajú na úrovni 4,23 %. Výnos 2-ročných dlhopisov, ktorý bol tesne pred 8:30 SELČ na úrovni 4,63 %, je teraz na úrovni 4,69 %.

[osamely chodec]

V novembrovej správe o stave zamestnanosti bol zaznamenaný nárast počtu zamestnancov mimo poľnohospodárskeho sektora o 199 000, pokles miery nezamestnanosti z 3,9 % na 3,7 % a výraznejší ako očakávaný medzimesačný nárast priemerného hodinového zárobku o 0,4 %, ktorý ponechal medziročnú zmenu na miernej úrovni 4,0 %.

Kľúčovým poznatkom zo správy je zistenie, že miera nezamestnanosti klesla, keďže miera participácie sa zvýšila, čo naznačuje, že náborové aktivity v novembri boli - slovom - solídne. V skutočnosti sa počet zamestnaných civilistov zvýšil o 747 000, zatiaľ čo počet nezamestnaných civilistov sa znížil o 215 000.

Výnosy štátnych dlhopisov v reakcii na to prudko vzrástli. Výnosy 10-ročných dlhopisov, ktoré boli tesne pred 8.30 h SELČ na úrovni 4,18 %, sa teraz nachádzajú na úrovni 4,23 %. Výnos 2-ročných dlhopisov, ktorý bol tesne pred 8:30 SELČ na úrovni 4,63 %, je teraz na úrovni 4,69 %.

boj s inflaciou vysoka zamestnanost brzdi

[Martin7]

16:00 - Univ. of Michigan Consumer Sentiment - 69.4 (aktuálna) 62.6 (očakávaná) 61.3 (posledná)
Tieto dáta sú výrazne lepšie. Sú to väčšinou posledné dáta koncom týždňa a vedia zamávať s trhom, najmä ak sú výrazne iné hodnoty ako očakávané.

[Glogol]

Takze znizovanie sadzieb asi nebude az tak prudke ? Pokles inflacie a prezidentske volby tlacia na znizovanie ale dobre makra skor naopak. Rozmyslam ci - hlavne dlhopisy - ten narast trocha neprepalili.

[Trumpeta1978]

Takze znizovanie sadzieb asi nebude az tak prudke ? Pokles inflacie a prezidentske volby tlacia na znizovanie ale dobre makra skor naopak. Rozmyslam ci - hlavne dlhopisy - ten narast trocha neprepalili.

prudké znižovanie asi ani nikto nečaká, nie je to moc reálne

[JUGGLER]

Takze znizovanie sadzieb asi nebude az tak prudke ? Pokles inflacie a prezidentske volby tlacia na znizovanie ale dobre makra skor naopak. Rozmyslam ci - hlavne dlhopisy - ten narast trocha neprepalili.

Centrálne banky riadia bankári. V USA je FED dokonca konzorcium veľkých súkromných bánk.
Ako sme sa dozvedeli na jar, banky držia v súvahách kostlivcov v podobe dlhopisov , ktoré klesli na cene.
No na druhej strane, vysoké úroky - to je sen veriteľov v ktorom banky bohatnú. To vidno aj u nás:

Slovenské banky zarobia najviac v histórii.
Finančné domy za prvých osem mesiacov tohto roku zarobili po zdanení viac ako 773 miliónov eur. Už teraz ide o druhý najlepší výsledok v histórii.
Vyšší čistý zisk vykázali len minulý rok, a to 833 miliónov eur. Lenže údaje za rok 2022 sú za dvanásť mesiacov a 2023 za osem mesiacov.
Tohtoročný sumárny zisk miestnych bánk s veľkou pravdepodobnosťou prekoná miliardu eur.
Razantný nárast zisku zaznamenávajú bankové domy naprieč celou Európskou úniou. Dôvodom sú rastúce úrokové sadzby.
https://www.trend.sk/ekonomika/slovensk ... tra-dane-2

Takže FED sa nebude ponáhľať. Bude sa hrať na záchrancu ekonomiky a podrží vysoké sadzby čo najdlhšie. Inými slovami, pridusené firmy i ľudia budú dostávať len toľko kyslíka, aby prežili. Takže sme paradoxne v situácii, že sadzby sa znížia až keď bude zle. Vykúpia nás len deflačné tlaky.
Core inflácia je momentálne v USA 4% ( dlhodobý priemer je 3,7%). FED sadzba: 5.25-5.5%.

V EU sme na tom horšie: Core inflácia je 5,5% ( dlhodobý priemer je 1,92% ), sadzby 4.50%-4.75%.

Čo je zvláštne na oboch ekonomikách, že nejde o typickú dopytovú infláciu. To je taká, že ked sa firmám extrémne darí, tak si môžu dovoliť zvyšovať ceny ( stúpajú im tržby i zisky ). Ide o zmiešanú ,,postcovidovú,, infláciu, ktorá vznikla prerušením výroby, nedostatkom komponentov a materiálov, a výrazne ju ovplyvnil nárast cien energií v dôsledku vojny. Takže nejde o typickú infláciu v ktorej sa firmám darí tak, že ich treba zaťažiť úrokmi. Ide o infláciu, ktorá vznikla prevážne zdražením vstupov (nákladov ) a firmám sa priamoúmerne nedarí. Z vysokých úrokov profitujú banky. Vysoké ceny energií ( tie sa týkajú už iba EU ) dotujú štáty ( na úkor všetkých + na dlh ). EU vymyslela plán obnovy ( dotáciu v miliardách , samozrejme na dlh, ktorý sa bude splácať desaťročia )..takže kyslíkové bomby sú pripravené, aby vysoké úroky vydržali čo najdlhšie. Vysokými úrokmi sa presúva majetok od dlžníkov k veriteľom, ale zároveň sa znižuje celkový dlh ( znehodnocovaním peňazí infláciou ).

[Glogol]

Takze znizovanie sadzieb asi nebude az tak prudke ? Pokles inflacie a prezidentske volby tlacia na znizovanie ale dobre makra skor naopak. Rozmyslam ci - hlavne dlhopisy - ten narast trocha neprepalili.

prudké znižovanie asi ani nikto nečaká, nie je to moc reálne

Neznamena cca 10 perc za 2 mesiace ocakavaniie silneho znizovania sadzieb ?
https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... 4#overview

[Trumpeta1978]

Glogol
ako uz bolo spomenute, core inflacia v Usa je cca 4perc. a Fed ma ciel myslim 2perc. Takze osobne to na nejake prudke znizovanie nevidim ale samozrejme dopredu nik nevie.

[Muti]

Zdroj: Patria Finance (finance.patria.cz)
- Fed, ECB ani BoE sazby měnit nebudou
- Nakolik se dots přiblíží tržním představám?
- Směr Evropy naznačí měkké indikátory
- OČEKÁVANÁ DATA A UDÁLOSTI

[Joki]

Americká centrálna banka ponechala základnú úrokovú sadzbu podľa očakávania bez zmeny v pásme 5,25 až 5,50 %, čo je najvyššia úroveň za 22 rokov. Úroky nezmenila už tretí raz za sebou. Súčasne naznačila, že jej sprísňovanie menovej politiky je na konci a v budúcom roku náklady na úroky zníži.

https://www.reuters.com/markets/us/fed- ... 023-12-13/

[Truncus]

DJ30 na vrchole, blíži sa aj SP500. Akcioví traderi maju žne...

[JUGGLER]

Akciový trh dnes rástol. Priemyselný index Dow Jones (+1,4 %) vzrástol o viac ako 500 bodov a uzavrel na novom rekorde.
Index S&P 500 (+1,4 %) uzavrel nad úrovňou 4 700 bodov na najvyššej úrovni od januára 2022.

Akcie sa dnes spočiatku obchodovali opatrne, a to aj napriek vítanej dezinflácii zaznamenanej v novembrovom indexe cien výrobcov. Účastníci trhu neprejavovali veľké presvedčenie, keďže čakali na najnovší vývoj politiky FOMC.

Nákupy sa oživili okamžite po tom, ako sa trh dozvedel, že FED jednomyseľne hlasoval za ponechanie cieľového pásma sadzby federálnych fondov na nezmenenej úrovni 5,25 - 5,50 %. To bolo sprevádzané aktualizovaným súhrnom ekonomických projekcií, ktorý obsahoval zlepšený výhľad rastu na rok 2023, znížený výhľad inflácie na roky 2023 a 2024 a mediánový odhad troch znížení sadzieb v roku 2024 oproti predchádzajúcemu odhadu dvoch znížení sadzieb.

Predseda Fedu Powell na svojej tlačovej konferencii tiež priznal, že FOMC diskutoval o tom, kedy bude vhodné začať s obmedzovaním svojej politiky.

Akcie aj dlhopisy na tento vývoj reagovali výrazne, čo naznačuje, že účastníci sa domnievajú, že Fed sa teraz viac stotožňuje s nádejnejším názorom trhu na znižovanie sadzieb. Výnos 2-ročných dlhopisov, ktoré sú najcitlivejšie na zmeny sadzby federálnych fondov, klesol o 28 bázických bodov na 4,46 % a výnos 10-ročných dlhopisov sa prepadol o 18 bázických bodov na 4,02 %.

Účastníci trhu v reakcii na najnovšie kroky Fedu upravili aj očakávania zníženia sadzieb.
Podľa nástroja CME FedWatch Tool pravdepodobnosť zníženia sadzieb o 25 bázických bodov na marcovom zasadnutí FOMC krátko pred 14:00 SEČ stúpla na 74,4 % zo 48,5 %.

Na rally, ktorá sa vyznačovala vyššou výkonnosťou akcií s nízkou kapitalizáciou, sa zúčastnilo takmer všetko, takže Russell 2000 vzrástol o 3,5 %. Pozoruhodné je, že akcie s mega kapitalizáciou v porovnaní so širším trhom zaostávali.
Equalweighted S&P 500 zaznamenal zisk 2,1 % a Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) vzrástol o 1,1 %.

Všetkých 11 sektorov indexu S&P 500 zaznamenalo zisky od 0,7 % (komunikačné služby) do 3,7 % (verejné služby).

Nasdaq Composite: +40.8%
S&P 500: +22.6%
Dow Jones industrial Average +11.9%
S&P Midcap 400: +11,4 %
Russell 2000: +10.6%

Prehľad dnešných hospodárskych údajov:

Týždenný index žiadostí o hypotéky MBA 7,4 %; predchádzajúci 2,8
Novembrový PPI 0,0 % (konsenzus 0,1 %); predchádzajúci bol revidovaný na -0,4 % z -0,5 %; novembrový jadrový PPI 0,0 % (konsenzus 0,2 %); predchádzajúci 0,0 %

Kľúčovým poznatkom pre názor o pokračujúcej dezinflácii je, že index spracovaných tovarov pre medziprodukty sa medzimesačne nezmenil, zatiaľ čo index nespracovaných tovarov pre medziprodukty v novembri klesol o 1,4 %.

Pokiaľ ide o štvrtok, účastníci trhu sa dozvedia tieto ekonomické údaje:

08:30 ET: (konsenzus 222 tis., predtým 220 tis.) a pokračujúce žiadosti o podporu v nezamestnanosti (predtým 1,861 mil.); novembrové maloobchodné tržby (konsenzus -0,1 %, predtým -0,1 %)
a maloobchodné tržby bez automobilov (konsenzus 0,0 %, predtým 0,1 %);
novembrový index vývozných cien (predtým -1,1 %) a vývozné ceny bez poľnohospodárskych produktov (predtým -1,0 %); novembrový index dovozných cien (predtým -0,8 %) a dovozné ceny bez pohonných hmôt (predtým -0,2 %)

10:00 SELČ: Októbrové podnikové zásoby (konsenzus Briefing.com 0,1 %; predchádzajúce 0,4 %)
10:30 ET: Zásoby zemného plynu EIA (Predchádzajúci -117 mld. kubických metrov)

[Rokosák]

Centrálne banky riadia bankári. V USA je FED dokonca konzorcium veľkých súkromných bánk.

FED ma 12 pobociek, ktore kontroluju komercne banky vo svojom reviri. Tie banky su sukrone, ale nie komercne.

[Joki]

ECB na druhom zasadnutí za sebou podľa očakávaní ponechala základný úrok na 4,5 % a len málo naznačila, kedy by mohla začať znižovať sadzby. Dosiahnutie dvojpercentného inflačného cieľa očakáva do roku 2025.

Viacerí ekonómovia predpokladajú, že centrálna banka začne znižovať úroky na budúci rok.

Sériu postupného zvyšovania sadzieb naštartovala vlani v júli s cieľom dostať pod kontrolu infláciu, tento rok v októbri ju prerušila.

Inflácia v eurozóne sa minulý rok vyšplhala na rekordných 10,6 %. V novembri sa stlmila na 2,4 % a nachádzala sa neďaleko cieľa ECB.

Aké sú nové prognózy:

ECB predpokladá, že priemerná inflácia v eurozóne tento rok dosiahne 5,4 % a na budúci rok klesne na 2,7 %. V septembrovom výhľade bola v oboch prípadoch pesimistickejšia, najmä na rok 2024, keď počítala s infláciou 3,2 %.

Odhad tohtoročného tempa rastu ekonomiky eurozóny znížila na 0,6 % z predtým predpokladaných 0,7 %. Na budúci rok očakáva rast ekonomiky o 0,8 %, v septembri ešte predpovedala jednopercentný rast.

„Doterajšie zvyšovanie sadzieb sa naďalej výrazne premieta do ekonomiky. Prísnejšie podmienky financovania tlmia dopyt, čo pomáha znižovať infláciu,“ uviedla ECB

https://www.reuters.com/markets/europe/ ... 023-12-13/

[JUGGLER]

Len zo srandy, či sedí aj môj zdroj:

"Rada guvernérov dnes rozhodla ponechať tri kľúčové úrokové sadzby ECB nezmenené. Hoci inflácia v posledných mesiacoch klesla, v najbližšom období sa pravdepodobne opäť dočasne zvýši. Podľa najnovších projekcií zamestnancov Eurosystému pre eurozónu by mala inflácia v priebehu budúceho roka postupne klesať a v roku 2025 sa priblížiť k cieľu Rady guvernérov na úrovni 2 %. Celkovo odborníci očakávajú, že celková inflácia bude v roku 2023 v priemere 5,4 %, v roku 2024 2,7 %, v roku 2025 2,1 % a v roku 2026 1,9 %. V porovnaní so septembrovými projekciami odborníkov to znamená revíziu smerom nadol na rok 2023 a najmä na rok 2024.
Základná inflácia sa ďalej zmiernila. Domáce cenové tlaky však zostávajú zvýšené, predovšetkým v dôsledku výrazného rastu jednotkových nákladov práce. Zamestnanci Eurosystému očakávajú, že inflácia bez energií a potravín dosiahne v roku 2023 v priemere 5,0 %, v roku 2024 2,7 %, v roku 2025 2,3 % a v roku 2026 2,1 %."

___________________________________________

Včerajšia silná rally sa preniesla do dnešného rána, čo viedlo k rastu akciových futures pred otvorením. Výnosy štátnych dlhopisov sa naďalej pohybujú nižšie, čo pôsobí ako podpora pre akcie. Výnosy 10-ročných dlhopisov sa nachádzajú pod úrovňou 4,00 %, čo je o deväť bázických bodov menej ako včera na úrovni 3,93 %. Výnos 2-ročných dlhopisov klesol o 15 bázických bodov na 4,31 %.

Bank of England nasledovala príklad Fedu a v pomere hlasov 6:3 ponechala svoju základnú úrokovú sadzbu na nezmenenej úrovni 5,25 %, pričom uviedla, že sadzby pravdepodobne budú musieť zostať ešte nejaký čas na zvýšenej úrovni.

Hongkonský menový úrad ponechal svoju základnú úrokovú sadzbu podľa očakávania na úrovni 5,75 % a Švajčiarska národná banka ponechala svoju základnú úrokovú sadzbu podľa očakávania na úrovni 1,75 %, ale Norges Bank prekvapila zvýšením svojej základnej úrokovej sadzby o 25 bázických bodov na 4,50 %.


Z ďalších správ: podľa denníka The New York Times Snemovňa reprezentantov hlasovala za začatie formálneho vyšetrovania impeachmentu prezidenta Bidena, pričom všetci republikáni hlasovali za.

[osamely chodec]

Po očistení o infláciu klesli maloobchodné tržby v USA za posledný rok o 0,06 %, čo je 13. medziročný pokles v rade. To je najdlhšia séria od roku 2008-09. Nominálne maloobchodné tržby vzrástli medziročne o 3,1 % v porovnaní s historickým priemerom 4,7 %.

[JUGGLER]

Akciový trh po včerajšej rallye zaznamenal ďalšie silné výsledky.
Russell 2000 poskočil o 2,7 %, zatiaľ čo Nasdaq Composite (+0,2 %), S&P 500 (+0,3 %) a Dow Jones Industrial Average (+0,4 %) zaznamenali miernejšie zisky v dôsledku relatívnej slabosti megakapitálových zložiek.

Tri hlavné indexy sa v skorých popoludňajších hodinách dostali do vzduchovej kapsy a nakrátko klesli pod včerajšie zatváracie úrovne. Tento pohyb nevytvoril žiadny špecifický katalyzátor, čo pravdepodobne súviselo s pretrvávajúcim pocitom, že akcie sú z krátkodobého hľadiska prekúpené.

Napriek tomu sa mnohé akcie zotavili z najnižších úrovní seansy.
Fond Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (RSP) bol pri svojom minime pre túto seansu len o 0,8 % vyššie, ale uzavrel so ziskom 1,4 %.

Šesť z 11 sektorov indexu S&P 500 zaznamenalo zisk aspoň 0,9 %. Najväčší zisk zaznamenal energetický sektor (+2,9 %), ktorý rástol spolu s cenami ropy (71,61 USD za barel, +2,14, +3,1 %), ktoré čiastočne reagovali na slabší dolár.
Americký dolárový index klesol o 0,9 % na 101,97 zo včerajšieho maxima 104,03. Ďalším najvýkonnejším sektorom bol sektor nehnuteľností (+2,6 %).

Najväčší pokles medzitým zaznamenali sektory základných spotrebných tovarov (-1,5 %) a verejných služieb (-1,3 %).

Celkový pozitívny trend bol pokračovaním včerajšieho nárastu po zasadnutí FOMC.
Kupujúci reagovali na holubičejšie vyzerajúcu politiku/tón zo strany FOMC a predsedu Fedu Powella.
V dôsledku toho sa oproti včerajšku zvýšili očakávania zníženia sadzieb.
Trh s futures na fed funds teraz oceňuje šesť (!) znížení sadzieb na rok 2024, pričom prvé zníženie príde v marci.

Aj ostatné centrálne banky nasledovali príklad Fedu a ponechali svoje sadzby nezmenené.
ECB podľa očakávaní ponechala svoj koridor kľúčových sadzieb nezmenený, rovnako ako Bank of England, Swiss National Bank a Hongkong Monetary Authority. Pozoruhodné však je, že prezidentka ECB Lagardeová a predstavitelia ďalších bánk naznačili, že sú ďalej od znižovania sadzieb po tom, ako predseda Fedu Powell prezradil, že FOMC začal diskutovať o znížení sadzieb.
Zrejme preto dnes tak posilnilo euro....

Objem bol na NYSE aj Nasdaqu vysoký, čiastočne v dôsledku dodatočného manévrovania pred zajtrajšou obrovskou expiráciou štvrťročných opcií a futures. K zvýšenej účasti prispeli aj obavy z toho, že v tomto sezónne silnom období pre trh prídu o ďalšie zisky.
FOMO ! Retail tlačí trh hore, big boys skvízujú a zajtra je Quadriple Witching Day !

Rally dnes pokračovala aj na trhu s dlhopismi. Výnos 2-ročných dlhopisov dnes klesol o šesť bázických bodov na 4,40 % a výnos 10-ročných dlhopisov o deväť bázických bodov na 3,93 %, čo pôsobilo ako podpora pre akcie.

Nasdaq Composite: +41.0%
S&P 500: +22.9%
Priemyselný index Dow Jones: +12.4%
S&P Midcap 400: +14,0 %
Russell 2000: +13.6%

Prehľad dnešných hospodárskych údajov:

Týždenné počiatočné žiadosti o podporu 202 tis. (konsenzus 222 tis.); predchádzajúce boli revidované na 221 tis. z 220 tis.; týždenné pokračujúce žiadosti o podporu 1,876 mil.
Kľúčovým poznatkom zo správy je, že úroveň počiatočných žiadostí o podporu v nezamestnanosti - predstihový ukazovateľ - je ešte ďaleko od úrovne zaznamenanej počas recesie.

Maloobchodné tržby v novembri 0,3 % (konsenzus -0,1 %); predchádzajúce boli revidované na -0,2 % z -0,1 %; maloobchodné tržby v novembri bez automobilov 0,2 % (konsenzus 0,0 %); predchádzajúce boli revidované na 0,0 % z 0,1 %.
Kľúčovým poznatkom zo správy je, že naďalej podporuje výhľad na "mäkké pristátie", keďže oživenie tržieb oproti októbru odráža pretrvávajúci sklon spotrebiteľov utrácať za tovar.
Vývozné ceny v novembri -0,9 %; predchádzajúca hodnota bola upravená z -1,1 % na -0,9 %.
Novembrové vývozné ceny bez ag. -1,0 %; predchádzajúce -1,0 %.
Dovozné ceny v novembri -0,4 %; predchádzajúce boli revidované z -0,8 % na -0,6 %.
Novembrové dovozné ceny bez ropy 0,2 %; predchádzajúce -0,2 %
Októbrové podnikové zásoby -0,1 % (konsenzus 0,1 %); predchádzajúce boli revidované na 0,2 % z 0,4 %.

Pokiaľ ide o piatok, účastníci trhu sa dozvedia tieto ekonomické údaje:

8:30 ET: decembrový Empire State Manufacturing (konsenzus 3,0; predchádzajúci 9,1)
9:15 ET: novembrová priemyselná výroba (konsenzus 0,2 %; predchádzajúci -0,6 %) a využitie kapacít (konsenzus 79,1 %; predchádzajúci 78,9 %)
9:45 SELČ: decembrový predbežný index PMI S&P Global US Manufacturing (predchádzajúca hodnota 49,4) a index PMI S&P Global US Services (predchádzajúca hodnota 50,8).
16:00 ET: Októbrové čisté dlhodobé toky TIC (predchádzajúce - 1,7 mld. USD)

P.S. Zajtra tipujem, že realitný sektor poklesne...nakoľko dnešné zverejnenie LEN ukazuje, že marže im idú dole ( shortol som ).
Takisto NX - Quanex - building products výborne zverejnil, ale tiež som shortol , lebo podozrivo nevie dať guide:

"Do fiškálneho roku 2024 vstupujeme s trochu opatrným výhľadom na prvý polrok z dôvodu pretrvávajúcich makroekonomických problémov v kombinácii s typickou sezónnosťou nášho podnikania, ale sme optimistickí, že dopyt po našich výrobkoch sa v druhom polroku zlepší, pretože sa časom obnoví dôvera spotrebiteľov. V súlade s poslednými dvoma rokmi však na základe aktuálnych makroekonomických ukazovateľov, nedávnych rozhovorov s našimi zákazníkmi, obmedzenej transparentnosti a rôznych názorov na výhľad na rok 2024 pristupujeme k prgnózam na rok 2024 uvážene. Preto sa domnievame, že v súčasnosti by bolo predčasné poskytnúť prognózu a plánujeme prehodnotiť prognózu na rok 2024, keď oznámime zisk za prvý štvrťrok..."

To naznačuje problémy, akokeby v novembri-decembri (pre NX už začiatok fiškálneho roku !)začala stagnácia. Takisto Lennar nevedel naplniť vlastný guide marží, znamená to, že musel časť domov predať z nižšou maržou. Lennar končil fiškálny rok novembrom.