TRHY AKTUÁLNE - POKEC

[Glogol]

nedavno som narazil za klesa cena stavebneho dreva ci reziva ci coho ( lumber futures )
nevenoval som tomu extra pozornost kedze som pozrel 5r graf a podobnych prepadov bolo dost - a uz aj posledne dni trocha stupa. Teraz ale aj Trend ...( pristup nemam viacmenej len nadpis a podnadpis ak je tam daco relevantne mozte pastnut)
Viac budem skor ten lumber sledovat - moze to byt dobry indicator
https://x.com/onechancefreedm/status/19 ... 7328712012
https://www.trend.sk/biznis/rysuje-amer ... py-pribuda

[JUGGLER]

Prejav predsedu Fedu Powella na sympóziu v Jackson Hole bol zverejnený krátko pred začiatkom jeho živého vystúpenia.
Prejav je pomerne dlhý, ale jedna veta rezonovala na trhu:

„Napriek tomu, s politikou v reštriktívnej oblasti, základný výhľad a posun rovnováhy rizík môžu odôvodňovať úpravu nášho politického postoja.“

To je v podstate signál, že na septembrovom zasadnutí je možné zníženie úrokových sadzieb.
Trh na prejav reagoval spontánne a zachytil tento názor.
Výnos 2-ročných dlhopisov klesol z 3,78 % na 3,70 %. Index S&P 500 vyskočil z 6 395 na 6 460;
Index amerického dolára klesol z 98,68 na 98,16; a pravdepodobnosť zníženia úrokových sadzieb na septembrovom zasadnutí sa podľa nástroja CME FedWatch Tool zvýšila z 71,3 % na 91,3 %.

Všetkých 11 sektorov indexu S&P 500 je vyššie a deväť z nich zaznamenáva zisky presahujúce 1,0 %, čo možno považovať za reakciu na ochotu riskovať.

Nateraz možno povedať, že trh reagoval na prejav pozitívne a uvoľnilo ho to.
Index S&P 500 vzrástol o 1,5 %. Nasdaq o 1,8 %, Russell 2000 až o 3,5%.

[Trumpeta1978]

Kaša sa nikdy neje taka horuca ako sa varí..
https://www.seznamzpravy.cz/clanek/zahr ... .seznam.cz

[Glogol]

X translator - Powel si potreboval odomknut cestu k znizovaniu sadzieb napriek ocakavanej rastucej inflacii a to tak ze 2 perc inflacia uz nebude dolezite kriterium. Dvere otvorene k znizovaniu sadzieb ale aj rastu cien ….osobne som oficialnu inflaciu vzdy povazoval za manipulaciu na hranie sa centralnych bank s urokovymi sadzbami a nie nieco smerodajne pre cloveka. Nikdy som 1-2 perc inflacii neveril. Kazdopadne podstatne kriterium pre urokove sadzby ostane udrzanie zamestnanosti. https://x.com/vinny_daniel0/status/1958926800614301711?

[Trumpeta1978]

Ak sa v sept. znizia uroky tak trhy to pekne oživí

[osamely chodec]

moja kristalova gula momentalne ukazuje na korekciu na trhu... tak uvidime

[JUGGLER]

V kontexte siláckych rečí európskych lídrov o ďalšom rozhadzovaní peňazí (nebudem rozvádzať) som si všimol,
že vo Francúzsku sa rysuje dlhová kríza.

Vo Francúzsku sa v parlamente bude 8 septembra hlasovať o dôvere, čo de facto znamená demisiu vlády.
Vláda pripravila rozpočet na 2026 s plánom úspor 43 miliárd eur, s ktorým však takmer nikto nesúhlasí.

Navyše je zrejmé, že tieto úspory sú nedostatočné a situáciu dlhovej krízy nevyriešia, len ju nezhoršia.
Hlavným problémom zostáva francúzsky štátny dlh, ktorého splátky sa pre vysoký úrok stávajú neudržateľnými.
Premiér Bayrou svojím krokom skôr urýchľuje vývoj udalostí.

V septembri majú ratingové agentúry hodnotiť francúzsky štátny dlh a podľa objektívnych kritérií by mohli jeho rating znížiť.
To by zvýšilo výnosy francúzskych štátnych dlhopisov, ktoré už teraz prekračujú výnosy dlhopisov Grécka či Portugalska – niečo, čo by pred piatimi rokmi nikto nečakal.

Druhým dôvodom sú pripravované protesty francúzskej ľavice, ktorá plánuje na konci septembra generálny štrajk.
Tá by mohla na niekoľko dní, možno aj týždňov, paralyzovať ekonomiku.
Ak by Bayrouova vláda padla, štrajkujúci by stratili jasný cieľ svojich protestov.

Negatívna reakcia sa prejavila aj na francúzskej burze, kde oslabovali predovšetkým banky, ktoré držia veľké množstvo francúzskych dlhopisov.
Rast výnosov znižuje hodnotu starších dlhopisov, čo bankám komplikuje situáciu.
.
.

.

Ak by dlhová kríza vo Francúzsku skutočne vypukla, prvé na rane by boli práve banky a poisťovne.
Naopak, francúzske akcie veľkých korporácií, ktoré nie sú také závislé od domáceho trhu, by mohli byť relatívne odolné.
Hlavný tlak sa tak sústredí na francúzske dlhopisy ktorým rastú výnosy:

[JUGGLER]

Burza otvorila s výraznými ziskami vo všetkých svojich mega-kapitálových zložkách po tom, ako federálny sudca rozhodol, že Alphabet (GOOG 231,10, +19,11, +9,01 %) si môže ponechať svoj prehliadač Chrome, hoci širší trh zaostával, čo obmedzilo rast indexu a udržalo hlavné priemery zmiešané.
Technologický index Nasdaq Composite (+1,0 %) viedol, zatiaľ čo S&P 500 (+0,5 %) si zabezpečil mierny nárast po poklese na rovnú úroveň a DJIA (-0,1 %) strávil celú seansu v negatívnom teritóriu.

Iba tri sektory S&P 500 skončili (alebo strávili podstatnú časť času) v pozitívnom teritóriu, hoci zisky boli dostatočne koncentrované v najväčších menách na trhu, aby udržali hlavné priemery.

Rally spoločnosti Alphabet posunula sektor komunikačných služieb (+3,8 %) na rekordnú úroveň, zatiaľ čo Apple (AAPL 238,47, +8,75, +3,81 %) a sektor informačných technológií (+0,5 %) tiež profitovali, keďže rozhodnutie umožní spoločnosti Google zostať predvoleným vyhľadávačom na iPhone od Apple.

Sektor spotrebného tovaru (+0,5 %) profitoval z vlastného silného mega-kapitálového vedenia, keďže Tesla (TSLA 334,09, +4,73, +1,44 %) zaznamenala pekný zisk.

ETF Vanguard Mega Cap Growth zakončil deň so ziskom 0,9 % a trhovo vážený index S&P 500 (+0,4 %) jednoznačne prekonal index S&P 500 Equal Weighted (-0,4 %), čo dokazuje vplyv, ktorý má skupina mega-kapitálových spoločností na širší trh.

Mimo mega-kapitálového priestoru profitoval aj sektor spotrebného tovaru z relatívne silných výkonov maloobchodných spoločností.
Hoci nie je súčasťou tohto sektora, Macy's (M 16,28, +2,79, +20,68 %) dnes po impozantnom prekonaní ziskov zaznamenala výrazný nárast, hoci Dollar Tree (DLTR 102,03, -9,32, -8,37 %) zaznamenala nižšie tržby napriek prekonaniu EPS, keďže investori boli prekvapení stagnujúcim výhľadom na 3. štvrťrok uprostred pokračujúcej volatility ciel.
SPDR S&P Retail ETF uzavrel deň s 0,5 % ziskom.

Sedem ďalších sektorov S&P 500 uzavrelo nižšie, zatiaľ čo neskoré nákupy v závere obchodovania spôsobili, že sektor spotrebného tovaru uzavrel bez zmeny. Hoci väčšina titulov sa nezúčastnila dnešného rally podporeného mega-kapitálom, straty boli relatívne mierne.

Iba sektor energetiky (-2,3 %) uzavrel so stratou väčšou ako 0,6 %, pričom tento sektor čelil tlaku, keďže cena ropy dnes klesla o 1,60 USD nižšie, alebo -2,1 %, na 64,00 USD za barel.
Agentúra Reuters informovala, že OPEC+ môže na nedeľnom zasadnutí, na ktorom sa zúčastnia zástupcovia ôsmich členských krajín, diskutovať o zvýšení ťažby.

Okrem indexu S&P 500 klesli aj menšie spoločnosti, pričom index Russell 2000 uzavrel o 0,2 % nižšie a index S&P Mid Cap 400 o 0,4 % nižšie.
Hoci hlavným katalyzátorom dnešných akcií bolo protimonopolné rozhodnutie spoločnosti Alphabet, titulky týkajúce sa spoločností boli dnes relatívne skromné.
Menová politika však bola predmetom veľkej pozornosti, keďže trh zaplavili správy týkajúce sa FOMC.
Guvernér Fedu Christopher Waller (hlasujúci člen FOMC) povedal pre CNBC, že podporuje zníženie sadzieb v septembri, pričom poukázal na slabosť trhu práce.
Pán Waller uznal možnosť krátkodobého nárastu inflácie, ale povedal, že očakáva jej pokles späť na cieľovú hodnotu 2,0 % v priebehu šiestich až siedmich mesiacov.
Slabšia než očakávaná júlová správa JOLTS prispela k dôkazom ochladenia trhu práce, čo posilnilo očakávania uvoľnenia menovej politiky.
Prezident Fedu v St. Louis Alberto Musalem (člen FOMC s hlasovacím právom) tiež poukázal na oslabenie podmienok na trhu práce, hoci varoval, že inflácia spôsobená clami by mohla byť trvalejšia, než naznačujú súčasné prognózy.
Prezident Fedu v Atlante Raphael Bostic (člen FOMC bez hlasovacieho práva) uviedol, že by mohol podporiť zníženie sadzieb v septembri, ak sa situácia na trhu práce zhorší viac, ako sa očakáva.
Okrem diskusie o politike bola v centre pozornosti nezávislosť Fedu. Guvernér Fedu Waller zdôraznil nezávislosť centrálnej banky, keď bol opýtaný na všeobecné otázky týkajúce sa riadenia, hoci sa vyhol priamemu komentáru k obvineniam z hypotekárneho podvodu, ktorým čelí guvernérka Fedu Lisa Cook (členka FOMC s hlasovacím právom).

CNBC tiež informovala, že senátor Thom Tillis (R-NC) nebude zvažovať žiadneho náhradného kandidáta za Cookovú, kým sa jej prípad nevyrieši na súde.

Očakávania týkajúce sa úrokových sadzieb sa ďalej upevnili, pričom nástroj CME FedWatch Tool teraz pripisuje 95,6 % pravdepodobnosť zníženiu sadzieb o 25 bázických bodov v septembri, čo je nárast oproti včerajším 92,7 %.

Konečne, utorkové opatrenia podčiarkli, ako veľmi sa trh spolieha na podporu svojich najväčších mien.
Hoci komentáre Fedu a slabé údaje o zamestnanosti posilnili presvedčenie o znížení sadzieb v septembri, širší trh zostáva opatrný, pričom hlavným motorom rastu indexov zostáva dynamika mega-kapitálových spoločností.

Americké štátne dlhopisy ukončili stredu s výraznými ziskami v celej krivke, ktoré zmazali straty trhu zo začiatku týždňa.
Výnos 2-ročných dlhopisov klesol o päť bázických bodov na 3,61 % a výnos 10-ročných dlhopisov klesol o sedem bázických bodov na 4,21 %.

Nasdaq Composite: +11,3 % od začiatku roka
S&P 500: +9,6 % od začiatku roka
DJIA: +6,4 % od začiatku roka
Russell 2000: +5,4 % od začiatku roka
S&P Mid Cap 400: +3,6 % od začiatku roka

Prehľad dnešných údajov:
Týždenný index žiadostí o hypotéky MBA -1,2 %; predchádzajúci -0,5 %
Júlové továrenské objednávky -1,3 % (konsenzus -1,4 %); predchádzajúce -4,8 %
Kľúčovým záverom zo správy je, že slabosť objednávok v júli sa sústredila na dopravný sektor, takže nebola taká akútna, ako by naznačoval nadpis. Nové objednávky na primárne kovy (+1,6 %), stroje (+1,9 %), počítače a elektronické výrobky (+1,2 %) a elektrické zariadenia, spotrebiče a komponenty (+1,9 %) zaznamenali nárast, čo je dobré znamenie pre objednávky v priemysle.

JOLTS za júl – voľné pracovné miesta 7,181 mil.; predchádzajúca hodnota bola revidovaná z 7,437 mil. na 7,357 mil.

Bežný výkaz Fedu mal určité stagflančné podtóny, keďže jedenásť okresov opísalo malú alebo žiadnu čistú zmenu v celkovej úrovni zamestnanosti, zatiaľ čo jeden okres opísal mierny pokles.
Polovica okresov opísala mierny rast miezd, zatiaľ čo väčšina ostatných hlásila mierny rast.
Dva okresy zaznamenali malú alebo žiadnu zmenu miezd.
Väčšina okresov uviedla, že ich firmy očakávajú pokračovanie rastu cien v nasledujúcich mesiacoch, pričom tri z týchto okresov uviedli, že tempo rastu cien by malo ďalej stúpať.

[lllubolll]

Spoločnosť Broadcom ($AVGO) vo štvrtok večer oznámila čistý zisk non-GAAP na akciu za tretí fiškálny štvrťrok vo výške 1,69 USD, čo je nárast oproti 1,24 USD v predchádzajúcom roku.

Analytici oslovení agentúrou FactSet očakávali 1,66 USD.

Tržby za štvrťrok končiaci sa 3. augustom dosiahli 15,95 miliardy USD, čo je nárast oproti 13,07 miliardy USD v predchádzajúcom roku.

Analytici očakávali 15,83 miliardy USD.

Za štvrtý fiškálny štvrťrok spoločnosť očakáva tržby vo výške 17,4 miliardy USD.

[JUGGLER]

Áno je dobrá. +4%. Som ani nevedel, že je to už 7 najväčšia firma na burze( 1,5 bil. cap)

Tržby z polovodičov v 3. štvrťroku vzrástli medziročne o 26 % na 9,17 mld. USD oproti predchádzajúcemu odhadu približne 9,1 mld. USD.
Tržby z polovodičov pre umelú inteligenciu v 3. štvrťroku vzrástli medziročne o 63 % na 5,2 mld. USD oproti predchádzajúcemu odhadu 5,1 mld. USD.
Tržby z infraštruktúrneho softvéru vzrástli medziročne o 17 % na 6,79 mld. USD oproti predchádzajúcemu odhadu približne 6,7 mld. USD.

Spoločnosť vydala optimistický odhad pre 4. štvrťrok (október) a predpokladá tržby vo výške 17,40 mld. USD oproti konsenzu vo výške 17,01 mld. USD.
Spoločnosť očakáva, že rast tržieb z polovodičov pre umelú inteligenciu sa zrýchli na 6,2 mld. USD v 4. štvrťroku.

P.S. Ale Michael Burry pustí žilou. Má 20% portfólia v LULU , ktorá je po zverejnení -15%.

[MiBi]

Joining the S&P 500
- AppLovin $APP
- Robinhood $HOOD
- Emcor Group $EME

Leaving the S&P 500
- Enphase Energy $ENPH
- Caesars Entertainment $CZR
- MarketAxess $MKTX

Other Changes
- $UBER will join the S&P 100, replacing Charter Communications $CHTR
- Nutanix $NTNX and TransUnion $TRU will move to the S&P MidCap 400

Effective before the market opens on Sept. 22nd

[JUGGLER]

Vzhľadom na nedostatok makroekonomických katalyzátorov alebo správ z podnikateľského prostredia sa hlavné indexy počas väčšiny obchodovania pohybovali bočne, až kým nárast nákupnej aktivity neposunul index Nasdaq Composite (+0,4 %) na nové rekordné maximum (21 891,42) a uzavrel na najvyššej úrovni, zatiaľ čo indexy S&P 500 (+0,3 %) a DJIA (+0,4 %) dosiahli svoje vlastné rekordné záverečné maximá.

Hlavné indexy ťažili z širokej sily sektorov, pričom na čele bol sektor komunikačných služieb (+1,7 %),
podporený silným vedením svojich mega-kapitálových zložiek, Alphabet (GOOG 239,94, +5,78, +2,47 %) a Meta Platforms (META 765,70, +13,40, +1,78 %).
Mega-kapitálové spoločnosti ako celok mali relatívne utlmenú seansu, hoci osobitne profitovali z oživenia nákupov v neskorom popoludní.
ETF Vanguard Mega Cap Growth (+0,3 %) uzavrel deň s decentným ziskom po tom, čo celý deň kolísal okolo svojej rovnej línie.

Včerajší lídri, sektory informačných technológií (bez zmeny) a spotrebného tovaru (+0,1 %), sa po dlhom pobyte v záporných číslach dostali tesne nad úroveň otvorenia, hoci ich zlepšenie bolo obzvlášť prospešné pre konečné umiestnenie indexov S&P 500 a Nasdaq Composite.
Hoci dnešné zisky boli skromné, mali široký základ, keďže len sektory materiálov (-1,6 %), priemyslu (-0,7 %) a nehnuteľností (-0,1 %) uzavreli nižšie.

Napriek nedostatku správ o spoločnostiach zaznamenala spoločnosť UnitedHealth (UNH 348,18, +27,93, +8,72 %) výrazný nárast po zmenách v zverejnení prognóz spoločnosti.

Medzitým sa akcie spoločnosti Apple (AAPL 234,35, -3,53, -1,48 %) obchodovali nižšie po každoročnej prezentácii nových produktov spoločnosti, pričom investori sa zamerali na ceny iPhoneov.
iPhone Air bude debutovať s cenou 999 USD ako tenší základný model, zatiaľ čo cena iPhone Pro stúpla o 100 USD na 1 099 USD.

Dnes neboli zverejnené žiadne významné ekonomické údaje, pozornosť sa však sústredila na predbežnú revíziu odhadov rastu miezd na obdobie marec 2024 – marec 2025.
Revízia ukázala rekordné nadhodnotenie o 911 000 pracovných miest, čo potvrdilo očakávania výraznej korekcie smerom nadol.
Burza reagovala na revíziu nevýrazne, keďže očakávania týkajúce sa zníženia úrokových sadzieb sa v reakcii na to takmer nezmenili.
Trh stále plne zohľadňuje zníženie úrokových sadzieb o 25 bázických bodov na septembrovom zasadnutí FOMC, zatiaľ čo CME FedWatch pripisuje 8,2 % pravdepodobnosť zníženia o 50 bázických bodov, čo je pokles z včerajších 10,6 %.

Zatiaľ čo indexy menších spoločností mohli nabrať na sile v reakcii na zvýšené očakávania zníženia o 50 bázických bodov, index Russell 2000 klesol o 0,6 % a index S&P Mid Cap 400 o 0,9 %.

Pozornosť trhu sa teraz obracia na zajtrajšie zverejnenie údajov o PPI za august, ktoré v piatok doplnia údaje o CPI.
Ak budú tieto údaje o inflácii vyššie, ako sa očakáva, mohlo by to oživiť obavy o celkové zdravie ekonomiky a otestovať presvedčenie trhu o súčasných očakávaniach zníženia sadzieb na októbrovom a decembrovom zasadnutí FOMC.

Americké štátne dlhopisy v utorok klesli, čo znamenalo mierny pokles po štyroch dňoch rastu, ktorý posunul výnosy na najnižšiu úroveň za najmenej tri mesiace. Po tom, ako americké ministerstvo financií odštartovalo tohtotýždňovú aukciu štátnych dlhopisov a dlhopisov silným predajom 3-ročných dlhopisov, ktoré zaznamenali mimoriadny zahraničný dopyt, došlo k miernemu nákupu.
Výnos 2-ročných dlhopisov sa ustálil na úrovni 3,54 %, čo predstavuje nárast o päť bázických bodov, a výnos 10-ročných dlhopisov sa ustálil na úrovni 4,72 %, čo predstavuje nárast o tri bázické body.

Nasdaq Composite: +13,3 % od začiatku roka
S&P 500: +10,7 % od začiatku roka
DJIA: +7,4 % od začiatku roka
Russell 2000: +6,8 % od začiatku roka
S&P Mid Cap 400: +4,7 % od začiatku roka

[JUGGLER]

Prezident Trump žiada EÚ, aby zaviedla 100 % clá na Čínu a Indiu s cieľom vyvinúť tlak na Rusko a Putina, podľa FT

[MiBi]

Cisla ktore potesia trhy aj Powella

*U.S PPI -0.1% M/M, EXP. 0.3%
*U.S. PPI CORE -0.1% M/M, EXP. 0.3%

*U.S PPI 2.6% Y/Y, EXP. 3.3%
*U.S. PPI CORE 2.8% Y/Y, EXP. 3.5%

[jaroslav80]

Americania v Madride tlacia na Cinu, aby akceptovala odpredanie americkeho TikToku od cinskej spolocnosti americkej spolocnosti. Inak hrozia zakazanim TikToku v Cine, zrejme na zaklade "potencialneho ohrozenia narodnej bezpecnosti".
Cinska delegacia by suhlasila, ale samozrejme USA by na oplatku museli ustupit od niektorych ich ciel a vydierani ohladom nakupu ruskych energii. Americania odmietaju.
No a odrazu z cista jasna sa v Cine objavila informacia, ze americka NVidia zrejme porusuje cinske "anti-monopolne zakony" a potencialne jej hrozia mastne pokuty.

Velmi pekne, velmi pekne.

Ono coskoro si Amici spocitaju, ze Cina im moze znarodnit daleko viac majetkov, nez kolko oni mozu znarodnit Cine. To je trochu ina rozpravka nez okradanie Ruska o stovky miliard ulozenych v EU a USA. S Cinou to Amici budu mat ovela tazsie a Xi si je toho vedomy, ze je v tejto obchodnej vojne v celkom dobrej pociatocnej pozicii.

[Trumpeta1978]

jaroslav80
to su také "tanečky". Je to podobné ako v prírode keď sa stretnu dvaja vrcholní predatory, povedzme velkí medvedí samci. Prva moznost je, ze sa navzajom sebe vyhnu. Druha je že formálne zvedú niečo ako súboj, s tým že ten ktorý pocíti že je slabší, teritorium opusti.
Z ludskeho pohladu su to brutalne suboje, ale z pohladu medvedov ktore maju hrubu srst a hrubu kožu su to len šarvátky ktore nie su skutocne nebezpecne..

[JUGGLER]

Jednu vec nevidíme a média ju velmi nerozoberajú. Čína drží za gule USA i EU ohľadom vzácnych zemín.
A to tak, že keby chceli, tak zastavia alebo prinajmenšom obmedzia výrobu napr. v automobilizme, alebo zbrojárstve.
Už to urobili, ale amíci sa s nimi rýchlo dohodli. A túto závislosť si držia pre seba.
Takže ked budú amíci a európania vyskakovať, alebo im uštedrovať podpásovky ako to radi robia, Čína obnoví nedodávanie tých prvkov.
Takisto celý farmaceutický priemysel závisí od komponentov vyrábaných v Číne.
Buďme radi, že čínski komunisti nepoužívajú rovnaké metódy vydierania ako amíci.
A budme radi, že Čína nevyužíva svoju rastúcu vojenskú moc na skutočné rozputávanie vojen a konfliktov ako USA a UK.
Čína má svoje vlastné vnútorné problémy..tie potrebuje riešiť.
Trump a Xi majú jedno spoločné: ani jeden ani druhý si nemôžu dovoliť oslabiť ekonomiku a spôsobiť krízu...Utrpeli by všetci.

[Ivix]

Urcite im je znama najlepsia strategia z teorie hier, tit for tat (oko za oko), kedy obe krajiny profituju viac z kooperacie ako bez nej.

[Martin7]

Ja sa hlavne obávam, že Čína do dvoch rokov, prekoná amerických čipových gigantov a bude mať najlepšie čipy na svete. Napreduje extrémne rýchlo. A priam sa modlím, aby to náhodu nebolo už do pol roka (musím totiž splniť ročný časový test). Lebo potom sa dobré časy pre US trhy na pár rokov skončili.
Toto je teraz podľa mňa najväčšie nebezbečenstvo pre trhy. Trump to veľmi prehnal s dráždením Číny.

[Glogol]

??? Ved to robilo ameriku amerikou ….
https://index.sme.sk/c/23544430/trump-c ... zisku.html

[Trumpeta1978]

Usa/Europa a Čína sa navzajom potrebuju.
Čína ma na prvý pohlad silné tromfy v tom ze aktualne spracuvava 70percent prvkov vzacnych zemín.
Takže ano, ak by zastavila vývoz, kratkodobo by to bolo pre Usa/Europu šok.
Ale!
Dôležité je to slovko "kratkodobo".
Existuju bane na prvky vzacnych zemín aj v inych krajinach a nie je to len Australia. Ale aj Chile, Peru, Usa a mnoho dalsich krajin z celeho sveta.
Takže Čína by obmedzenim vyvozu dosiahla akurat tak to, že by obdržala odvetne opatrenia od dotknutych krajin ktore by ju urcite mrzeli. Za druhe, svet by si skor ci neskor nasiel inych dodavatel prvkov vzacnych zemín. Dalej by sa zvysil recyklacny proces.
Apropo to ze väcsina produkcie prvkov vzacnych zemín je v Cine nie je v dosledku toho ze by aj inde neboli velke loziska, ale hlavne preto, ze je to cinnost ktora extremne zatazuje zivotne prostredie a statom sa do toho preto moc nechce investovat.

Je tu spojitost s ropnou krizou ktoru sposobil Opec v 70rokoch /prva a druha ropna kriza/ ako protest proti Izraelu.
Ake boli dosledky?
V prvom momente to bolo pre USa šok. Ale postupne sa adaptovalo na situaciu: Vytvorenie povinnych zasob ropy na 90dni. Zvysenie domacej tazby. Povinne normy na vyrobu uspornejsich motorov pre auta.
To viedlo k tomu ze uz od polovice roku 1980 zacali realne ceny ropy klesat.
Zvysena tazba Severnom mori a na Aljaške v konečnom dosledku znizila vplyv Opecu.

[JUGGLER]

..a teraz nízke ceny ropy ničia Trumpov sľub prosperity jeho ropným sponzorom:


Hlavu v smútku začína mať americký ropný sektor.

Napriek prísľubu Trumpa, ktorý pred voľbami operoval heslom „drill baby, drill“, to aktuálne vyzerá úplne opačne.
Nielenže sa nechystajú veľké firmy ťažiť viac ropy a odkladajú investície, ale veľké spoločnosti ako Chevron či ConocoPhillips oznamujú masívne prepúšťanie tisícov ľudí a viaceré projekty sa pozastavujú alebo rušia.
Vyťažený objem ropy v USA má podľa Americkej energetickej informačnej agentúry klesať prvýkrát od roku 2021.

Americkí producenti ropy sú totiž citlivejší na vývoj cien než arabskí kolegovia.
Zatiaľ čo Saudskú Arábiu stojí ťažba barelu ropy v priemere 10 dolárov a Rusko okolo 15,
v USA sa náklady pohybujú zväčša od 30 dolárov, pričom ťažiť ropu z bridlice [tvorí zhruba 2/3 americkej produkcie] sa tam oplatí až pri svetových cenách nad 65 dolárov.

Náklady však nie sú nízke ani v Európe. Kríza tak neobchádza ani tunajších energetických hráčov.
Britská BP hromadne prepúšťa už od začiatku roka.

A čo Rusko?
Negatívne následky má zvýšenie ťažby ropy a očakávaný pokles jej ceny aj na Rusko.
Cenový strop, ako aj európske embargo na dovoz jeho ropy, mu spôsobili problémy, no Moskva sa rýchlo prispôsobila a v súčasnosti má nové odbytiská v Ázii.

Relatívne nízke ceny ropy jej však už od začiatku roka podkopávajú štátny rozpočet [vplyv mal aj rubeľ, ktorý tento rok voči doláru, jüanu či rupii výrazne posilnil, čo znižuje tržby ruských vývozcov v rubľoch, a teda aj daňové príjmy pre štát, pozn. red.]. Ten kalkuluje s cenou aspoň 60 dolárov za barel.
Ak je nižšia, do kasy netečie dostatok príjmov na pokrytie výdavkov.
A tie musia byť hradené z rezervného fondu, ktorý sa stenčuje.

Navyše, ruská ropa Urals sa oproti Brentu obchoduje s nemalou zľavou (okolo 10 percent).
Jej cena sa aktuálne pohybuje zľahka nad úrovňou 60 dolárov.

Na druhej strane, Rusko patrí do zoskupenia OPEC+, pričom s vývozcami v minulosti koordinovalo aj svoju vývoznú politiku. Zatiaľ však nič nenasvedčuje tomu, že by výrazne zvyšovalo produkciu, aby vykompenzovalo nižšie ceny.

Naopak, dáta Medzinárodnej energetickej agentúry ukazujú, že Rusko v auguste znížilo produkciu ropy o 30-tisíc barelov denne na 9,3 milióna, čo je pod kvótou určenou OPEC+. A ešte výraznejšie znížilo jej export.

Ešte v rokoch 2022 a 2023 pritom bežne produkovalo okolo 10 miliónov barelov denne.
Priestor na zvýšenie ťažby a kompenzovanie nízkych cien tu teda je.
Rusko však bude mať pri nadbytku ropy na trhu (oproti iným vývozcom) väčší problém predať tú svoju, ktorá sa pre odberateľov spája s komplikáciami, pohybom na hrane zákona a potenciálnym hnevom USA.

[Trumpeta1978]

JUGGLER
K tym nakladom na tazbu ropy v Usa blizsie info viď pic.

Zatiaľ však nič nenasvedčuje tomu, že by výrazne zvyšovalo produkciu, aby vykompenzovalo nižšie ceny.

-Rusko je limitovane kapacitou svojej flotily tankerov a potom aj ochotou Ciny a Indie rusku ropu nakupovat v dostatocnom objeme.
India sice oficialne rusku ropu neprestala dovazat ale niektore indicke firmy sa jej zacinaju vyhybat, napr prístavy, lebo sa boja odvetnych krokov zo strany Usa.

[MiBi]

Americký byznys TikToku akvíruje konsorcium firem, vč. Oracle, Andreessen Horowitz a Silver Lake Management. Podíl ByteDance tak klesne pod 20 %

[JUGGLER]

Trh dnes bude počúvať prezidenta Trumpa, ktorý vystúpi v OSN o 9:50 východného času, a predsedu Fedu Jeromea Powella v jeho prvom verejnom prejave od minulotýždňového zníženia sadzieb o 25 bázických bodov.

Prezident chicagskej pobočky Fedu Austan Goolsbee (člen FOMC s hlasovacím právom) dnes ráno v rozhovore pre CNBC zopakoval nuansovaný prístup k menovej politike a uviedol, že sadzby môžu postupne klesnúť o značnú sumu, ak sa vyjasnia obavy zo stagflácie, ale súčasná úroveň inflácie neumožňuje agresívny prístup k uvoľňovaniu menovej politiky.

Guvernérka Fedu Michelle Bowmanová (členka FOMC s hlasovacím právom) vo svojom dnešnom prejave vyjadrila trochu odlišný názor, keď uviedla, že zvýšené hodnoty inflácie spôsobené clami by sa v krátkodobom horizonte mali prehliadať a obavy o trh práce si vyžadujú proaktívny prístup k uvoľňovaniu menovej politiky.

Bilancia bežného účtu za 2. štvrťrok vykázala zníženie deficitu na -253,1 mld. USD z revidovaných -439,8 mld. USD (z -450,2 mld. USD) v 1. štvrťroku.

Septembrový index S&P Global PMI pre služby v USA – predbežný výsledok 53,9 oproti predchádzajúcim 54,5
Septembrový index S&P Global PMI pre výrobný sektor v USA – predbežný výsledok 52,0 oproti predchádzajúcim 53,0

EUROPA:
PMI vo výrobnom sektore v Nemecku, Francúzsku, Spojenom kráľovstve a eurozóne sa všetky nachádzali v kontrakčnej zóne pod hranicou 50 a aktivita bola vo všetkých prípadoch slabšia ako v predchádzajúcom mesiaci.
Údaje o PMI v sektore služieb v eurozóne a Nemecku však boli nad hranicou 50 a signalizovali zrýchlenie oproti predchádzajúcemu mesiacu.

Švédska centrálna banka Riksbank znížila svoju základnú úrokovú sadzbu o 25 bázických bodov na 1,75 % a uviedla, že sadzba pravdepodobne zostane na tejto úrovni „ešte určitý čas“, ak sa výhľad inflácie a hospodárskej aktivity nezmení.

Samostatne, britský maloobchodný reťazec so sortimentom pre domáce majstrovanie Kingfisher je výrazným víťazom po tom, čo zvýšil svoje prognózy vďaka lepšiemu domácom dopytu.

Ekonomické údaje:
PMI pre výrobný sektor eurozóny za september podľa HCOB 49,5 (očakávané 50,7; predchádzajúce 50,7) a PMI pre sektor služieb podľa HCOB 51,4 (očakávané 50,6; predchádzajúce 50,5)
Nemecký PMI pre výrobný sektor za september 48,5 (očakávané 50,0; predchádzajúce 49,8) a PMI pre sektor služieb 52,5 (očakávané 49,5; predchádzajúce 49,3)
Francúzsky PMI pre výrobný sektor HCOB za september 48,1 (očakávané 50,2; predchádzajúce 50,4) a PMI pre sektor služieb HCOB 48,9 (očakávané 49,7; predchádzajúce 49,8)
PMI S&P Global Manufacturing za september vo Veľkej Británii 46,2 (očakávané 47,1; predchádzajúce 47,0) a PMI S&P Global Services 51,9 (očakávané 53,4; predchádzajúce 54,2);
objednávky CBI Industrial Trends za september -27 (očakávané -30; predchádzajúce -0,33)
Júlová obchodná bilancia Španielska -4,01 mld. EUR (predchádzajúca -3,59 mld. EUR)

[JUGGLER]

Zhrnutie uzatvorenia trhu: Slabosť mega-kapitálových spoločností stiahla trh z rekordných výšok uprostred obáv o valuáciu

Napriek skoršej odolnosti širšieho trhu, indexy S&P 500 (-0,6 %), Nasdaq Composite (-1,0 %) a DJIA (-0,2 %) dnes uzavreli so stratami,
keďže mega-kapitálové spoločnosti čelili počas celého obchodovania rastúcemu tlaku.
Stojí za zmienku, že indexy S&P 500 a DJIA dnes ráno dosiahli nové rekordné intradenné úrovne, než začali klesať, pričom index S&P 500 sa dostal do vzdialenosti 0,5 bodu od hranice 6 700 bodov.

Najväčšie spoločnosti na trhu čelili tlaku po včerajšom rekordnom raste, ktorý bol podporený oznámením spoločnosti NVIDIA (NVDA 178,43, -5,18, -2,82 %) o investícii až 100 miliárd dolárov do OpenAI ako súčasť stratégie nasadenia najmenej 10 gigawattov systémov NVIDIA.

Toto oznámenie bolo dnes podrobené podrobnej analýze, pričom CNBC informovala, že viacerí vysokopostavení investori vyjadrili svojim klientom obavy, že táto transakcia pripomína dohodu o financovaní dodávateľa.
Samostatná správa CNBC vyvolala pochybnosti o realizovateľnosti splnenia energetických požiadaviek na 10 gigawattov, pričom poukázala na politické a ekonomické obmedzenia.

Oracle (ORCL 314,05, -14,10, -4,30 %) takisto stratil väčšinu včerajšieho nárastu, čo prispelo k 1,1 % strate v sektore informačných technológií.
Sektor spotrebného tovaru (-1,4 %) bol sektorom S&P 500 s najhoršími výsledkami, ktorý čelil tlaku zo strany svojich mega-kapitálových zložiek, Amazon (AMZN 220,71, -6,92, -3,04 %) a Tesla (TSLA 425,85, -8,36, -1,93 %).

ETF Vanguard Mega Cap Growth dnes klesol o 1,1 % a index S&P 500 Equal Weighted (+0,1 %) prekonal trhovo vážený index S&P 500 (-0,6 %).
Menšie indexy, ako napríklad Russell 2000 (-0,3 %) a S&P Mid Cap 400 (-0,1 %), si počínali lepšie ako ich väčšie náprotivky, hoci popoludní stratili svoj skorý zisk, keďže širší trh klesol.

Zisky boli vo väčšine piatich rastúcich sektorov S&P 500 skromné, príliš skromné na to, aby kompenzovali škody spôsobené poklesom mega-kapitálových spoločností.
Iba energetický sektor (+1,7 %) uzavrel s nárastom vyšším ako 1,0 %, podporený futures na ropu, ktoré dnes uzavreli o 1,19 USD vyššie (+1,9 %) na úrovni 63,44 USD za barel.

Trh dnes počul viacerých členov FOMC, vrátane predsedu Fedu Jeromea Powella (hlasujúci člen FOMC).
Hoci Powellov prejav vo veľkej miere odzrkadľoval jeho názory z minulotýždňového zasadnutia FOMC,
trh venoval osobitnú pozornosť jeho uznaniu, že „z mnohých hľadísk sú napríklad ceny akcií pomerne vysoko hodnotené“.

Dnešný pokles po nových rekordných maximách by mohol odrážať skutočnosť, že účastníci trhu berú do úvahy obavy o valuáciu uprostred historického rastu, najmä v oblasti mega-kapitálových spoločností, hoci investori opakovane prejavili ochotu nakupovať pri poklesoch počas tohto rastu.

Americké štátne dlhopisy uzavreli s miernymi ziskami v celom spektre, čo tlačilo výnosy mierne nižšie oproti pondelkovému vyrovnaniu,
keďže dnešná aukcia 2-ročných dlhopisov zaznamenala priemerný (nie veľký) dopyt.
Výnos 2-ročných dlhopisov klesol o jeden bázický bod na 3,59 % a výnos 10-ročných dlhopisov klesol o dva bázické body na 4,12 %.

Nasdaq Composite: +16,9 % od začiatku roka
S&P 500: +13,2 % od začiatku roka
Russell 2000: +10,2 % od začiatku roka
DJIA: +8,8 % od začiatku roka
S&P Mid Cap 400: +5,1 % od začiatku roka

[JUGGLER]

Rozhovor ministra financií Scotta Bessenta pre Fox Business.

Pán Bessent povedal:
Vedie pohovory s 11 kandidátmi na post vo Federálnom rezervnom systéme.
Niektorí kandidáti ho prekvapili svojimi silnými stránkami. Tento týždeň bude viesť ďalšie pohovory.
Neskôr v tomto roku predstaví prezidentovi Trumpovi 3-4 silných kandidátov na post vo Federálnom rezervnom systéme.

Nestrachuje sa o recesiu, ale o to, že pracujúcich Američanov tvrdo zasiahnu vysoké úrokové sadzby hypoték.

Predpovedá, že New York City požiada o finančnú záchranu kvôli politike demokratického kandidáta na starostu Zohrana Mamdaniho.
Ak o finančnú záchranu požiadajú, povie im, aby „išli do čerta“.
Politika New York City bola pre Floridu skvelá, pretože sa tam sťahuje veľa ľudí.

Trh nestratil dôveru v Argentínu.
Zaviazal sa, že v prípade potreby uskutoční menové swapy s Argentínou, a ministerstvo financií o tom vedie rokovania.

Nevie, či dôjde k zastaveniu činnosti vlády; tvrdí, že návrhy demokratov „nie sú seriózne“.

Myslí si, že vrátenie daní v roku 2026 bude vyššie ako v predchádzajúcich rokoch kvôli daňovému zákonu, čo podporí ekonomiku.

Ministerstvo financií pokračuje v prípravách na vstup spoločností Fannie (FNMA) a Freddie (FMCC) na burzu.
Očakáva, že oznámenie príde o niekoľko mesiacov.

[osamely chodec]

moja kristalova gula momentalne ukazuje na korekciu na trhu... tak uvidime

uvideli sme iba pekny rast ...snad nabuduce bude gula presnejsia.

[JUGGLER]

uvideli sme iba pekny rast ...snad nabuduce bude gula presnejsia.

Moju guľu som zafarbil na ružovo a už nevidím dovnútra.

Ale s príchodom Trumpa sa všetko obrátilo naruby. Aj štatistiky
Historicky najhoršie mesiace roka sú február, máj , august, september.
Tentoraz boli najlepšie !

Ked na burze platí, že ,,Sell in May and Go Away" ..tak toho roku by to bolo fatálne, lebo máj bol najlepší mesiac.

Historicky najlepšie mesiace bývajú január, apríl a november+december.
Toho roku šiel január doboku a apríl bol najhorší mesiac.

Tak dúfam, že november + december budú už normálne a nebude to naopak !

Trump je nadalej neriadená strela. Ale trhy už ignorujú jeho clá.
V posledných jeho tvítoch oznámil nové clá, ktoré budú platiť od 1 októbra:

100 % clo na značkové alebo patentované farmaceutické produkty, pokiaľ firma nestavia výrobný závod v USA
25 % clo na ťažké nákladné vozidlá (heavy trucks) vyrobené mimo USA
50 % clo na kuchynské skrinky, kúpeľňové vane a súvisiace vybavenie (kabinety, vany)
30 % clo na čalúnený nábytok (upholstered furniture)

Navyše hrozí goverment shutdown:

Aktuálne financovanie federálnej vlády platí iba do 30. septembra.
Ak Kongres neschváli nový rozpočet alebo pokračovacie financovanie, dôjde k výpadku prostriedkov.
Senát minulý týždeň odmietol niekoľko návrhov pokračovacieho financovania, čím sa zvyšuje riziko prerušenia financovania.
White House už vyzvala federálne agentúry, aby pripravili plány na masívne prepúšťanie (mass firings) v prípade výpadku financovania.
Experti a analytici konštatujú, že momentálne „nie je jasná cesta“ na zabránenie shutdownu — dohody sú ťažké a rokovania napäté.
Niektoré agentúry už pripravujú zoznamy, odhadujú, že asi 35-40 % pracovníkov mohlo byť dočasne pozastavených (furlough), zatiaľ čo ostatní budú „excepted“ — pokračovať v činnosti.

No a sranda je, že aj počas ,,goverment shutdown,, trhy často rástli, tak dúfam, že toho roku to nebude naopak.

[MiBi]

M.Majek vs. T.Vranka: https://www.linkedin.com/posts/michal-m ... 70944-TPxD

Najväčším problémom súčasných akciových trhov nie je to, že by boli drahé..
Áno, z historického hľadiska sú ich hodnoty vysoké. Človek by mohol dať silný argument na stôl, že priemerné ocenenie akcií sa v čase zvyšuje. Porovnávať situáciu teraz so 70-rokmi alebo s 80-tymi rokmi sa nedá.
Lebo.. transparentnosť, ľahká dostupnosť akýchkoľvek informácií, prísnejšia regulácia, zdravšie business modely, atď..
A aj keď si nemyslím, že súčasné ocenenia akcií budú pretrvávať, myslím si, že ešte väčší problém je niekde inde.

Je v extrémnej koncentrácii trhu v zopár veľkých akciách. Min za ostatných 70 rokov (podľa niektorých kritérií za 100 rokov) sme nemali takto koncentrovaný trh. Čo urobí 10 akcií z amerického S&P 500 indexu, rozhodne o všetkom. A môžete mať aj globálne portfólio akcií, tých 10 amerických bude stále rozhodujúcich.

Najpodobnejšie vyzerá situácia tohto trhu k obdobiu tzv Nifty Fifty akcií z 50-tych a 60-tych rokov minulého storočia. Aj vtedy bol trh takto extrémne koncentrovaný do malého počtu akcií. Aj vtedy to bolo úplne dobré firmy, so zdravým biznis modelom a výbornými financiami. Každý myslel, že porastú do nebies.

Ale každý rast sa niekde zastaví. A keď sa prestalo dariť týmto akciám, prestalo sa kvôli ich koncentrácii dariť aj indexom. Nasledovalo 15-ročné obdobie stagnácie a podpriemerných výnosov.
Aj tie najlepšie akcie nedokážu rásť neustále dvojciferným rastom tržieb. Ak sa ten spomalí, spomalí sa aj rast cien akcií.
Čím vyššia koncentrácia akciových indexov, tým nižšie budúce očakávané výnosy akci

[osamely chodec]

poviem to este celkom zdvorilo p. Vranka ma velmi velke ego, mal som tu cest .

[JUGGLER]

poviem to este celkom zdvorilo p. Vranka ma velmi velke ego, mal som tu cest .

Majek má podľa mňa ešte väčšie.
Múdrosti vypúšťa rád, ale skutek-utek, výsledky TAM sú hrozné.
A v 2 pilieri TB Comfort - úplný des...polovičné výnosy ako indexové ETF

Ten text ohľadom strašenia koncentráciou, čo dal Mibi je od M. Majeka.
Vranka mu na to odpovedá - a podľa mňa rozumne.
Ani ja nevidím problém v tom, že giganty v USA majú veľký podiel a ťahajú akciový trh hore.
Niet lepších firiem na svete a pri ich celosvetovom monopole podľa mňa udržia rast ľavou zadnou.
A ked aj ich rast sa ochladí, majú predsa v talóne akvizície, buybacky a dividendy. 10% p.a. podľa mňa udržia.
Práve ten zbytok z tej množiny 500 firiem môže byť druhým motorom rastu...ak by sa giganty stabilizovali.
Možno práve to, že giganty sú také veľké je výhoda Ameriky. Môžu totiž nakupovať všetko, čo je perspektívne.
napr. taká Meta má Facebook, messenger, instagram, reels, Meta Pay...atd..široký záber.
Googla (Alphabet)- vyhľadávač, online reklama, you tube, maps, news, android, gmail, cloud, fibit, aj hardvér atd..
Čiže aj tie giganty sú diverzifikované..

[osamely chodec]

https://en.macromicro.me/charts/76078/N ... ssell-2000

kde je lepsie RRR?

[JUGGLER]

Úvodné zisky na akciovom trhu posunuli indexy S&P 500 (-0,4 %) a Nasdaq Composite (-0,7 %) na nové rekordné maximá, ale neskôr dopoludnia pokles akcií spoločností s veľkou trhovou kapitalizáciou a technologických spoločností vyvolal všeobecný pokles, v dôsledku čoho dnes hlavné indexy nezaznamenali žiadne rekordné záverečné hodnoty.

DJIA (-0,2 %) takisto uzavrel nižšie, zatiaľ čo malé spoločnosti Russell 2000 (-1,0 %) a S&P Mid Cap 400 (-1,0 %) dosiahli podpriemerné výsledky, čo podčiarklo dnešnú averziu trhu voči riziku.

Iba defenzívne sektory spotrebného tovaru (+0,9) a verejných služieb (+0,4 %) sa dokázali akokoľvek vzdialiť od svojich rovných línií.
Vďaka nákupnej aktivite v neskorom popoludní uzavreli sektory financií, energetiky a zdravotníctva s 0,1 % ziskom.

Medzitým sektor spotrebného tovaru (-1,4 %) zaznamenal najväčšiu stratu, keďže Tesla (TSLA 433,09, -20,16, -4,45 %) nezvládla naplniť očakávania, ktoré vzbudilo včerajšie oznámenie o uvedení cenovo dostupnejšieho modelu Y s pohonom zadných kolies.

Ford Motor (F 11,92, -0,77, -6,07 %) dnes prispel k problémom automobilového priemyslu, keď klesol po tom, čo The Wall Street Journal informoval, že požiar v závode dodávateľa hliníka môže narušiť činnosť spoločnosti na niekoľko mesiacov.
Sektor čelil tlaku aj v prípade spoločností zaoberajúcich sa výstavbou domov, čo spôsobilo pokles iShares U.S. Home Construction ETF o 3,1 %.

Slabosť mega-kapitálových spoločností prispela k stratám v sektoroch komunikačných služieb (-0,7 %) a informačných technológií (-0,5 %), pričom ETF Vanguard Mega Cap Growth uzavrel s 0,6 % stratou.
Hoci technologický sektor dnes neuzavrel s najväčšou stratou, jeho obrat od skoršieho zisku spôsobil, že hlavné priemery klesli pod svoje rovné línie.

Sektor mal skvelý štart po tom, ako IBM (IBM 293,89, +4,47, +1,54 %) oznámil partnerstvo s Anthropic, Dell (DELL 150,85, +5,09, +3,49 %) zvýšil svoje dlhodobé očakávania ročného rastu tržieb a Advanced Micro Devices (AMD 211,51, +7,80, +3,83%) pokračovala v budovaní včerajšej dynamiky po oznámení partnerstva s OpenAI.

Tesne pred poludním sa sektor dostal do záporných čísel po správe z The Information, ktorá naznačila, že Oracle (ORCL 284,57, -7,02, -2,41 %) bude čeliť finančným výzvam pri prenájme čipov NVIDIA (NVDA 185,04, -0,50, -0,27 %).
Index PHLX Semiconductor Index nakoniec uzavrel s 2,1 % stratou po skoršom raste.

Hoci dnešný pokles bol široký, bol zároveň mierny.
Indexy S&P 500 a Nasdaq Composite zostali za týždeň na rovnakej úrovni, zatiaľ čo DJIA zaznamenal miernu 0,3 % stratu za týždeň.
Pretrvávajúci nedostatok makroekonomických udalostí v kombinácii s niekoľkými negatívnymi správami o spoločnostiach udržal hlavné indexy počas väčšiny obchodovania v rozmedzí.

Hoci sa dnes neuskutočnil pohyb „buy-the-dip“, hlavné indexy zostávajú v dosahu svojich nových rekordných maxím
Americké štátne dlhopisy prekonali utorňajšiu počiatočnú slabosť a zaznamenali svoje prvé vyššie uzavretie od štvrtka.
Výnos 2-ročných dlhopisov klesol o tri bázické body na 3,57 % a výnos 10-ročných dlhopisov klesol o štyri bázické body na 4,13 %.

Nasdaq Composite: +18,0 % od začiatku roka
S&P 500: +14,2 % od začiatku roka
Russell 2000: +10,2 % od začiatku roka
DJIA: +9,5 % od začiatku roka
S&P Mid Cap 400: +4,3 % od začiatku roka

Prehľad dnešných ekonomických údajov:

Spotrebiteľské úvery vzrástli v auguste o 0,4 mld. USD (konsenzus 13,1 mld. USD) po revidovanom zvýšení o 18,0 mld. USD (z 16,0 mld. USD) v júli.
Kľúčovým záverom zo správy je, že nárast spotrebiteľských úverov bol v auguste minimálny v dôsledku poklesu revolvingových úverov, ktoré zaznamenali najväčší pokles od marca.

[iosephus]

Veľmi silné setupy na akciách ako Amazon, Meta, AMD, Nvidia, etc. tento rok sa tomu Nasdaqu asi veľmi nebude chcieť padať. Keby mu to tak vydrží do apríla.

[JUGGLER]

Trh zasiahla vlna neistoty po vyhlásení prezidenta Trumpa, že Čína sa „stáva veľmi nepriateľskou“.

Toto vyhlásenie vyvoláva obavy z obnovenia obchodného napätia medzi USA a Čínou.
Prezident uviedol, že zvažuje výrazné zvýšenie ciel na čínske výrobky dovážané do USA a že sa uvažuje aj o ďalších protiopatreniach.

Poznámka: The Wall Street Journal uverejnil pred otvorením trhu správu, že prezident zvažuje reakciu na nedávne obmedzenia Číny týkajúce sa minerálov vzácnych zemín, takže by nemalo byť úplným prekvapením, že prezident v dnešnom príspevku na Truth Social poukazuje na túto „nepriateľskosť“.
Napriek tomu sa neistota v tejto veci zvýšila, čo je dôvodom poklesu cien akcií na trhu, ktorý v žiadnom ohľade nie je pripravený na negatívne výsledky.
Treasuries zaznamenali zvýšený záujem o bezpečnosť. Výnos 10-ročných dlhopisov klesol o osem bázických bodov na 4,07 %.
Akcie s veľkou kapitalizáciou udávali tempo poklesu trhu.

Trump: Čína sa stáva "veľmi nepriateľskou" a zvažujem masívne zvýšenie ciel na čínsky tovar.

[JUGGLER]

Čína rozširuje obmedzenia týkajúce sa vzácnych zemín, zameriava sa na obranu a používateľov čipov
Agentúra Reuters - včera

Čína obmedzuje vývoz piatich nových vzácnych zemín
Nové pravidlá prichádzajú niekoľko týždňov pred stretnutím Trumpa a Xi
Zahraniční výrobcovia, ktorí používajú čínske technológie a materiály, musia splniť požiadavky
Zahraniční používatelia polovodičov budú podrobení prísnejšej kontrole

PEKING, 9. októbra (Reuters) – Čína vo štvrtok výrazne rozšírila kontrolu vývozu vzácnych zemín, pridala päť nových prvkov a sprísnila kontrolu používateľov polovodičov, keďže Peking sprísňuje kontrolu nad týmto sektorom pred rokovaniami medzi prezidentmi Donaldom Trumpom a Xi Jinpingom.

Najväčší svetový producent vzácnych zemín tiež pridal desiatky rafinérskych technológií do svojho kontrolného zoznamu a oznámil pravidlá, ktoré budú vyžadovať dodržiavanie zo strany zahraničných producentov vzácnych zemín, ktorí používajú čínske materiály.

Oznámenia ministerstva obchodu nasledujú po utorkovej výzve amerických zákonodarcov na širšie zákazy vývozu zariadení na výrobu čipov do Číny.

Rozširujú kontroly, ktoré Peking oznámil v apríli ( po zavedení Trumpových ciel ! ) a ktoré spôsobili nedostatok po celom svete,
než séria dohôd s Európou a USA zmiernila krízu v dodávkach.
„Biely dom a príslušné agentúry dôkladne posudzujú akýkoľvek vplyv nových pravidiel, ktoré boli oznámené bez akéhokoľvek upozornenia a zavedené v zjavnej snahe uplatniť kontrolu nad celosvetovými technologickými dodávateľskými reťazcami,“
povedal vo štvrtok pre agentúru Reuters predstaviteľ Bieleho domu.

Nové obmedzenia prichádzajú pred plánovaným osobným stretnutím Trumpa a Xi v Južnej Kórei na konci októbra.

„To pomáha zvýšiť vplyv Pekingu pred očakávaným summitom Trumpa a Si Ťin-pchinga v (Južnej) Kórei koncom tohto mesiaca,“
povedal Tim Zhang, zakladateľ singapurskej spoločnosti Edge Research.

Čína produkuje viac ako 90 % spracovaných vzácnych zemín a magnetov zo vzácnych zemín na svete.
17 vzácnych zemín je dôležitými materiálmi v produktoch od elektrických vozidiel po letecké motory a vojenské radary.

Vývoz 12 z nich je teraz obmedzený po tom, čo ministerstvo pridalo päť ďalších – holmium, erbium, thulium, európium a ytterbium – spolu s príslušnými materiálmi.

Zahraničné spoločnosti, ktoré vyrábajú niektoré zo vzácnych zemín a súvisiacich magnetov uvedených na zozname, budú teraz potrebovať aj čínsku vývoznú licenciu, ak konečný produkt obsahuje alebo je vyrobený s použitím čínskeho zariadenia alebo materiálu.
To platí aj v prípade, že transakcia nezahŕňa žiadne čínske spoločnosti.

Tieto nariadenia kopírujú pravidlá, ktoré USA zaviedli s cieľom obmedziť ostatné krajiny vo vývoze produktov súvisiacich s polovodičmi do Číny.
Nie je zatiaľ jasné, ako Peking zamýšľa presadiť svoj nový režim, najmä keď USA, Európska únia a ďalšie krajiny súťažia v budovaní alternatív, otvorí sa nová karta k čínskemu dodavateľskému reťazcu vzácnych zemín.

„Pravdepodobne vstupujeme do obdobia štrukturálnej bifurkácii – Čína lokalizuje svoj hodnotový reťazec a USA a ich spojenci urýchľujú rozvoj svojho vlastného,“ povedala Neha Mukherjee, analytička vzácnych zemín v spoločnosti Benchmark Mineral Intelligence.

V reakcii na obavy z nedostatku dodávok ministerstvo uviedlo, že rozsah položiek v najnovších obmedzeniach je obmedzený a „budú prijaté rôzne opatrenia na uľahčenie udeľovania licencií“.

Najnovšie obmedzenia Číny týkajúce sa piatich ďalších prvkov a spracovateľského zariadenia nadobudnú účinnosť 8. novembra, tesne pred uplynutím 90-dňového obchodného prímeria s Washingtonom.

Pravidlá týkajúce sa zahraničných spoločností, ktoré vyrábajú produkty s použitím čínskych zariadení alebo materiálov na báze vzácnych zemín, nadobudnú účinnosť 1. decembra.

Akcie spoločností China Northern Rare Earth Group (600111.SS), otvorí novú kartu, China Rare Earth Resources and Technology (000831.SZ), otvorí novú kartu a Shenghe Resources (600392.SS), otvorí novú kartu vo štvrtok vzrástli o 10 %, 9,97 % a 9,4 %.

Akcie amerických spoločností zaoberajúcich sa vzácnymi zeminami takisto poskočili počas popoludňajšieho obchodovania v New Yorku, pričom Critical Metals Corp (CRML.O) posilnila o 25 %, Energy Fuels (UUUU.A) posilnila o 9 % a MP Materials (MP.N) posilnila o 2,5 % a USA Rare Earth (USAR.O)posilnila o 15 %.

Spoločnosť Energy Fuels, ktorá vlastní zariadenie na spracovanie uránu a vzácnych zemín v Utahu, uviedla v stanovisku pre agentúru Reuters, že pracuje na zvýšení produkcie vzácnych zemín v USA a že jej nedávny pilotný projekt „predstavuje technické schopnosti americkej spoločnosti na americkom území“.

Spoločnosť NioCorp (NB.O), ktorá vyvíja baňu na vzácne zeminy v Nebraske, uviedla:
„Je jasné, že Čínska ľudová oslobodzovacia armáda má čoraz väčší vplyv na politiku v oblasti vzácnych zemín v Číne.
To znamená ešte ťažšie časy pre Pentagon aj pre širokú škálu komerčných výrobcov.“

ČIPY A OBRANA
Ministerstvo tiež uviedlo, že zahraničným používateľom v oblasti obrany nebudú udelené licencie, zatiaľ čo žiadosti týkajúce sa pokročilých polovodičov budú schvaľované individuálne.

Nové pravidlá sa vzťahujú na 14-nanometrové čipy alebo pokročilejšie čipy, pamäťové čipy s 256 vrstvami alebo viac a zariadenia používané na výrobu takýchto čipov, ako aj na súvisiaci výskum a vývoj.
Tieto pokročilé čipy sa používajú v produktoch od smartfónov po čipové sady AI, ktoré vyžadujú vysoký výpočtový výkon.

Pravidlá sa budú vzťahovať aj na výskum a vývoj umelej inteligencie s potenciálnymi vojenskými aplikáciami.
Južná Kórea, domov hlavných výrobcov pamäťových čipov Samsung Electronics (005930.KS), a SK Hynix (000660.KS),posudzuje podrobnosti nových obmedzení a bude pokračovať v diskusiách s Čínou s cieľom minimalizovať ich vplyv, uviedlo ministerstvo priemyslu vo vyhlásení pre agentúru Reuters.

Spoločnosť Samsung sa odmietla vyjadriť. Spoločnosti SK Hynix a taiwanská TSMC (2330.TW), na otázky okamžite nereagovali.

Akcie TSMC vo štvrtok vzrástli o 1,8 %, keďže spoločnosť oznámila tržby za tretí štvrťrok, ktoré prekonali prognózy.
Juhokórejské finančné trhy boli vo štvrtok zatvorené z dôvodu štátneho sviatku.

[JUGGLER]

Dnes Trump nemal svoj deň. Odniesli si to trhy

Nobelovu cenu za mier získala María Corina Machadová

Nobelovu cenu za mier získala venezuelská opozičná líderka María Corina Machadová za jej odvážny boj za demokraciu v krajine, ktorá dlhodobo čelí autoritatívnej vláde.

Nobelov výbor ocenil jej neochvejný postoj v presadzovaní občianskych práv a zdôraznil, že v časoch, keď moc uchopujú autokrati, si obrancovia slobody zaslúžia verejné uznanie.

Finančne dotované ocenenie vo výške 11 miliónov švédskych korún (v prepočte približne milión eur) odovzdajú 10. decembra v Osle, na výročie úmrtia zakladateľa cien Alfreda Nobela.

Prezident USA Donald Trump opakovane tvrdil, že cenu si tento rok zaslúži práve on.
Odborníci však uviedli, že šéf Bieleho domu ju nezíska, keďže rozkladá medzinárodný poriadok, ktorý si Nobelov výbor cení.

[Martin7]

Svrbia ma prsty začať pomaly nakupovať TQQQ.

[stary gambler]

ten Trump je dar z nebies pre traderov, jeden den hore plus 10%, druhy den dole -10%podla toho ako mu uvaria kavu. sranda.... ale dnes ten trh pekne zaplakal,,,, nepisem v mojom vlakne tak som sa zdal vizie ze plug pojde na 7 dolarov v dohladnej dobe, mam pripapravene , dalsich 70k dolarov na investovanie pri poklese, len uz budem obozretnejsi, takze keby cena vyraznesia klesla -hodnota od 2 po , 0,70 by som to aj uvital.