Investovanie do akcii - začiatočník Martin7 ( +AMD )

[Martin7]

OUT 100 TQQQ @ 28,00 (BUY 27,40), +60,- USD

[Martin7]

BUY 100 TQQQ @ 31,40

- nieje to dobrý vstup, ale je potrebný
- ešte včera som chcel kúpiť znova späť za 26,70, ale už šla len pár centov nad. K večeru išla hore a opäť som chcel kúpiť za 27,80 a opäť ušla o pár centov. Pred close vybehla až cez 28,50. Povedal som si, že keď je pred close rally, v AH zvykne klesnúť na posledný suport, čo bolo 28,00. Ale nechal som pokyn na 27,80, lebo som mal robotu na druhom monitore a že ak nepadne až tam tak ju zoberiem za 28,00. Low v AH ale bolo 27,95. Tak som pokyn zmenil na 28,00, ale opäť som ju nechytil ale cítil som, že dnes bude PM vyššie. Dnes som hneď o 14:00 zadával pokyn na 28,50, lebo ak je aj náhodou PM vyššie, tak po ňom zvykne klesnúť na close cenu predchádzajúceho dňa. Ale low bolo len 29,38. Škoda, lebo chytiť spodok trhov je veľmi dôležité. Dnes som už mohol dokupovať do zisku. Dúfam, že ešte trošku klesne, ale ako písal Jogo v inom vlákne, obávam sa, že včera bolo dno.

Vysvetlivky: PM - premarket, AH - after hours.

Celkovo držím (nákupné ceny):
100 AMD @ 139,80
100 INTC @ 56,70
100 MU @ 67,80
1400 BULZ @ 24,005 (100 @ 31,00 + 100 @ 31,80 + 100 @ 32,88 + 100 @ 30,40 + 200 @ 27,50 + 200 @ 25,00 + 300 @ 18 + 300 @ 17)
200 TQQQ @ 37,70 (100 @ 44,00 + 100 @ 31,40)
100 NKLA @ 9,86
600 WISH @ 3,78917 (100 @ 5,895 + 100 @ 4,98 + 200 @ 3,18 + 200 @ 2,75)
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
500 PLX @ 8,80
50 YMTX @ 26,00

[Franto]

Martin7, bude ďalšie dno podľa mňa, v lete, na jeseň aj v zime

Pekne pomaly to bude padať, potom to stúpne trocha a zase to pôjde nižšie. Prečo si to myslím? Lebo FED... z trhu budú miznúť peniaze, tak ako boli miliardy minuté kvôli covidu, tak budú teraz minuté na pomoc hladujúcim, na obnovu zničenej Ukrajiny, na riešenie problémov spôsobených nedostatkom ropy a plynu.

A ako to zvykne byť, keď je "málo" problémov, ukážu sa ešte nové, ktoré vzídu z už spomínaných. Chalani už pohundrali na Ižipa, že trepe, ale podľa mňa správne pomenoval veci, ktoré sa dejú.

[tomáš virdzek]

@Franto: Trhy dali dobrý pohyb a mali šancu na to, aby to rozbehli v rally nadol ešte viac. Ale nerozbehli. 0,75% budúci mesiac už môže byť v cenách. Postavili pekný odpor. Napr. ja osobne to teraz vidím tiež na rast Aspoň krátkodobo. Graf DAXu napr. priam pýta hore...

PS: tiping je tiping, trading je trading

[Martin7]

Franto, zajtra budem mať čas, zareagujem na teba.

[RadoD]

AMD sa nam tusim pekne odrazilo od dna

[JUGGLER]

Spoločnosť AMD sa stala terčom útoku RansomHouse, kyberzločinci tvrdia, že majú "450 GB" ukradnutých údajov.


Relatívne nováčikovia v oblasti počítačovej kriminality nemajú jasno v tom, či ide o údajné gigabity alebo gigabajty údajov čipovej firmy

https://www.theregister.com/2022/06/28/ ... extortion/

[JUGGLER]

Micron hrozný. Takisto včera sgh.

V 3. štvrťroku (máj) Micron dosiahol zisk 2,59 USD na akciu, čo je o 0,14 USD viac ako konsenzus na úrovni 2,45 USD;
tržby medziročne vzrástli o 16,4 % na 8,64 miliardy USD oproti konsenzu na úrovni 8,66 miliardy USD.
Hrubá marža bez použitia metodiky GAAP dosiahla 47,4 % v porovnaní so 47,8 % v 2. štvrťroku.

Spoločnosť vydala na 4. štvrťrok negatívny výhľad, vidí zisk na akciu vo výške 1,63 USD, +/- 0,20 USD, čo predstavuje 1,43 - 1,83 USD oproti 2,60 USD konsenzu ; vidí tržby za 4. štvrťrok vo výške 7,2 mld. USD, +/- 400 mil. USD oproti konsenzu S&P vo výške 9,17 mld. USD" Hrubá marža mimo GAAP 42,5 %, +/- 1,5 %...teraz bolo okolo 48%

"V poslednom období sa prostredie dopytu v odvetví oslabilo a my prijímame opatrenia na zmiernenie rastu našich dodávok vo fiškálnom roku 2023. Sme presvedčení o dlhodobom sekulárnom dopyte po pamätiach a úložiskách a máme dobrú pozíciu na dosahovanie silných finančných výsledkov naprieč cyklami."

Zaujímavé, že ani velmi nezletel...z -7% to vytiahol spät na menej ako -3%. Má ale super ocenenie ...nedivil by som sa keby sa trejdil po 100..teda má polovičnú cenu( ale to stále..podobne ako Intel )

[Martin7]

Najlepšia semi-stock výhľadovo zatiaľ stále vyzerá AMD. Ten Intel čo držím je úplne zlý aj pri súčasnej cene, výhľad sa bude skôr zhoršovať. A aj s výstavbou nových továrni nejak zaradil spiatočku. Predvčerom sa potvrdilo, že v serveroch nebude pre AMD konkurenciou minimálne ďalší rok a pravdepodobne bude AMD stále rásť aj ďalšie roky. AMD je veľmi atraktívne pri súčasných cenách, samozrejme ale, ak pôjdu trhy nižšie, pôjde nižšie aj AMD. AMD má jednu obrovskú výhodu: prioritne sa orientuje na dodávky pre veľké firmy. Ak by prišla silná kríza, tak AMD ju prežije najľahšie spomedzi drvivej väčšiny semi firiem.

Poznámka: Juggler, treba si dnes poznačiť aj Finax.

[Franto]

Pokles predaja PC zasiahne aj výrobcov čipov

Trh s počítačmi v ére horúcej pandémie sa konečne ochladzuje a to by mohlo znamenať problémy pre všetkých od výrobcov počítačov, ako je HP ( HPQ ) až po výrobcov čipov, ako je Intel ( INTC ), pretože dodávky zariadení sa zrútia. Príčina? Uhádol si to. Neúprosné trio inflácie, vojny na Ukrajine a narušenia dodávateľského reťazca, ktoré zasiahlo zdanlivo každé iné odvetvie na planéte.

Podľa prieskumnej spoločnosti Gartner klesnú dodávky spotrebiteľských počítačov z 342 miliónov kusov v roku 2021 na 310 miliónov kusov v tomto roku, čo predstavuje medziročný pokles o 9,5 %. Spotrebiteľská strana trhu bude čeliť najhoršiemu poklesu, pričom Gartner predpokladá, že dodávky medziročne klesnú o 13,1 %. Dodávky firemných počítačov klesnú o 7,2 %.

Pre trh s počítačmi, ktorý počas pandémie zaznamenal obrovský rast po neustálom poklese v predchádzajúcich rokoch, bude návrat na Zem významnou previerkou.

„Perfektná búrka geopolitických otrasov, vysoká inflácia, kolísanie menových kurzov a prerušenia dodávateľského reťazca znížili dopyt podnikov a spotrebiteľov po zariadeniach na celom svete a v roku 2022 bude mať najväčší vplyv na trh s počítačmi,“ povedal analytik spoločnosti Gartner Ranjit Atwal . vyhlásenie.

A tento pokles na oplátku zasiahne výrobcov čipov vrátane Intel, AMD ( AMD ), Nvidia ( NVDA ) a Qualcomm ( QCOM ), ktorí sa spoliehajú na predaj spotrebiteľských aj firemných počítačov.

ZDROJ:
https://finance.yahoo.com/news/the-pc-s ... 54337.html

[lukas-svk]

Dnes 2.8.2022 akurat zverejnuje AMD, tak som zvedavy ako dopadne. Intel uz zverejnoval minuly tyzden. Nemali dobre vysledky, ani guidance.

[JUGGLER]

Dnes 2.8.2022 akurat zverejnuje AMD, tak som zvedavy ako dopadne. Intel uz zverejnoval minuly tyzden. Nemali dobre vysledky, ani guidance.

AMD -3,5% v afterclose.

Advanced Micro beats by $0.01, reports revs in-line; guides Q3 revs in-line; reaffirms FY22 revs guidance :

Reports Q2 (Jun) earnings of $1.05 per share, excluding non-recurring items, $0.01 better than the Consensus of $1.04; revenues rose 70.1% year/year to $6.55 bln vs the $6.53 bln Consensus.

Gross margin was 46%, a decrease of 2 percentage points year-over-year, primarily due to amortization of intangible assets associated with the Xilinx acquisition. Non-GAAP gross margin was 54%, an increase of 6 percentage points year-over-year, primarily driven by higher Data Center and Embedded segment revenue.

Co issues in-line guidance for Q3, sees Q3 revs of $6.5-6.9 bln vs. $6.83 bln Consensus.

Co reaffirms guidance for FY22, sees FY22 revs of $26.0-26.6 bln vs. $26.18 bln Consensus.

Guidance: "For the third quarter of 2022, AMD expects revenue to be approximately $6.7 billion, plus or minus $200 million, an increase of approximately 55% year-over-year led by growth in the Data Center and Embedded segments. AMD expects non-GAAP gross margin to be approximately 54% in the third quarter of 2022. For the full year 2022, AMD continues to expect revenue to be approximately $26.3 billion, plus or minus $300 million, an increase of approximately 60% over 2021 led by growth in the Data Center and Embedded segments. AMD continues to expect non-GAAP gross margin to be approximately 54% for 2022."

P.S. Minule som čítal analýzu ako im v dáta center čípoch konkuruje nový číp Amazonu ( od ARM? ). Nepísali ste tu o tom, môžem to postnúť v SK ak bude záujem.

[Martin7]

Prvý krát som ani nedával tip, kam pôjde AMD po zverejnení, lebo som to videl 50:50. Ešte nemám detailne prejdené výsledky, ale hodne som sledoval odvetvie aj cez ostatné firmy, ktoré s AMD súvisia a dlhodobý výhľad by nemal byť vôbec narušený. Ale ešte zajtra prejdem výsledky a napíšem. Veľmi zle je na tom Intel aj krátkodobo aj dlhodobo, neodporúčam dokupovať poklesy. Síce to vedenie dáva do roviny, že len krátkodobo, ale treba začať pomaly rátať aj s pravdepodobnosťou, že Intel pôjde až medzi penny stocks. Ak sa čokoľvek ohľadom Intelu v dlhšom horizonte dozviem, okamžite napíšem.

edit: Juggler, kľudne sem daj to k tomu ARM-u Amazonu.

[JUGGLER]

AMD 93.68 -5.61 (-5.65%)
After hours: 6:05PM EDT

Výcuc z konferencie:

Tržby sa medziročne zvýšili o 83 % v segmente dátových centier.
Výrazne vzrástli príjmy z komerčných klientských procesorov.
V posledných týždňoch došlo k ďalšiemu oslabeniu trhu s PC, ale spoločnosť má dobrú pozíciu.
Príjmy v oblasti hier sa zvýšili o 31 %.
Spoločnosť očakáva, že trh s hernou grafikou bude v treťom štvrťroku klesať.
Dobrý štvrťrok zaznamenali aj čipy pre automobilový priemysel.
Spoločnosť očakáva pokračujúci rast aj v druhej polovici roka.

[JUGGLER]

edit: Juggler, kľudne sem daj to k tomu ARM-u Amazonu.

OK. Napíš svoj stručný názor. Ja som v podstate ani nevedel, že AMD a Intelu konkuruje (resp.berie trh ) aj Amazon.

Dávam to v SK preklade, lebo nejde o free obsah.

___________________________________________________

Amazon: Graviton3 I
Júl 27, 2022

Zhrnutie
Hoci s miernym oneskorením, Graviton3 dorazil do spoločnosti Amazon.
Jeho výkonnostné nároky sa zdajú byť v súlade s očakávaniami.
To znamená, že Graviton3 je opäť mimoriadne konkurencieschopný.

Pozrime sa, aké postrehy môžeme urobiť o tomto novom kroku spoločnosti Amazon pri nasadzovaní vlastného ,,siliconu,,.

Po prvé, nezabudnite, že spoločnosť Amazon už predtým výrazne rozširovala pokrytie služieb na inštanciách Graviton2. Graviton2 bol už sám o sebe dosť konkurencieschopný. Očakával som však veľký výkonnostný skok v prípade Gravitonu3, keďže by bol založený na 2-generačnom kroku ARM IP oproti Gravitonu2.

Treba si tiež uvedomiť, že celá táto analýza je z pohľadu používateľa cloudu (kupujúceho cloudové služby od Amazonu). Graviton3 nie je dostupný mimo AWS spoločnosti Amazon, hoci existujúci nám dáva predstavu o tom, čo by sa mohlo stať v súvislosti s inými serverovými procesormi tretích strán, ktoré používajú ekvivalentnú IP architektúru ARM.

Dôvod na optimizmus
Spoločnosť ARM pri predstavení svojho IP Neoverse V1, na ktorom je Graviton3 založený, tvrdila, že výkon vzrastie až o 48 %. To bolo v súlade s mojimi vlastnými predpoveďami.

Spoločnosť ARM tiež ukázala, aký výkon očakáva od svojej nadchádzajúcej IP a aké výzvy bude riešiť:

Opäť by som mal zdôrazniť, podobne ako v článku o Gravitone2, že existuje niečo, čo masívne zvýhodňuje cloudové ponuky založené na ARM:

Amazon, podobne ako iní poskytovatelia cloudových služieb, stanovuje ceny za virtuálne jadro. Virtuálne jadro v inštancii ARM je fyzické jadro. Virtuálne jadro v inštancii x86 je vlákno vo viacvláknovom jadre (na jedno fyzické jadro pripadajú dve vlákna).
Z tohto dôvodu bude mať inštancia x86 vždy tendenciu dosahovať nižší výkon ako inštancia ARM, pokiaľ druhé vlákno nie je náhodou zaneprázdnené. Hyperthreading môže za optimálnych okolností zvýšiť výkon jadra o 35 - 50 % pri spracovaní 2 vlákien (v porovnaní s rovnakými 2 vláknami na jadre s vypnutým hyperthreadingom). Preto by fyzické jadro ARM, aj keby malo len 75 % jednovláknového výkonu jadra x86, už malo tendenciu vyrovnať sa výkonu zaťaženého jadra x86.
To už platilo pre Graviton2 založený na jadre ARM Neoverse N1. Samozrejme, spoločnosti Intel (INTC) a AMD (AMD) nezaháľali a nové inštancie založené na jadrách Intel a AMD opäť vyvíjali tlak na Graviton2 z hľadiska výkonu. Preto bolo pre nás o to dôležitejšie zistiť, ako bude Graviton3 reagovať. Mohli sme však byť optimistickí, pretože sľubovaný výkonnostný skok bol pomerne veľký.

Výkonnostný skok
Spoločnosť Amazon vo svojej tlačovej správe, v ktorej oznamuje komerčnú dostupnosť inštancií poháňaných Gravitonom3, uvádza niekoľko tvrdení o náraste výkonu:

Nové inštancie C7g poháňané novou generáciou procesorov AWS Graviton3 poskytujú až o 25 % vyšší výkon pre výpočtovo náročné aplikácie v porovnaní so súčasnou generáciou inštancií C6g
V porovnaní s predchádzajúcou generáciou procesorov AWS Graviton2 poskytujú procesory AWS Graviton3 až 2-násobne vyšší výkon pre kryptografické pracovné zaťaženia
Až 3× vyšší výkon pre odvodzovanie strojového učenia
Takmer 2x vyšší výkon s pohyblivou desatinnou čiarkou pre vedecké úlohy, strojové učenie a kódovanie médií.
Procesory AWS Graviton3 sú tiež energeticky efektívnejšie, spotrebujú až o 60 % menej energie pri rovnakom výkone ako porovnateľné inštancie EC2.
Inštancie C7g sú ako prvé v cloude vybavené najnovšou pamäťou DDR5, ktorá poskytuje o 50 % vyššiu šírku pamäťového pásma ako inštancie založené na AWS Graviton2, čím sa zvyšuje výkon vedeckých aplikácií náročných na pamäť, ako sú napríklad výpočtová dynamika tekutín, geovedecké simulácie a spracovanie seizmických údajov.
Inštancie C7g poskytujú aj o 20 % vyššiu šírku pásma siete ako inštancie C6g pre aplikácie náročné na sieť, ako je vyrovnávanie záťaže siete a analýza údajov.

Všeobecne som očakával 50-80% nárast výkonu. 50 % pri zachovaní rovnakej frekvenčnej úrovne (optimalizácia účinnosti) alebo 80 % pri využití celého frekvenčného priestoru. Spoločnosť Amazon sa zjavne rozhodla pre účinnosť, dosť pravdepodobne preto, že nárast výkonu bol dostatočný na optimalizáciu prevádzkových nákladov.

Pri dôkladnom porovnávaní a použití geometrického priemeru mnohých rôznych benchmarkov totiž portál Phoronix.com dospel k zhruba 42 % nárastu výkonu oproti ekvivalentným inštanciám poháňaným Gravitonom2:

Pri výpočte geometrického priemeru zo všetkých hrubých výkonnostných benchmarkov vykonaných na inštanciách Graviton2 aj Graviton3 vyšlo, že inštancia c7g.4xlarge je približne o 42 % rýchlejšia ako inštancia typu c6g.4xlarge.

Zdá sa teda, že Graviton3 je na mieste. Tento evolučný krok spoločnosti Amazon s vlastným kremíkom nesklamal.

Moje predchádzajúce (už staré) porovnanie Gravitonu2 s riešeniami poháňanými Intelom a AMD však vychádzalo zo staršej serverovej technológie. Nakoľko je teda Graviton3 konkurencieschopný v porovnaní so súčasnými výkonnejšími riešeniami Intel a AMD, ktoré sú k dispozícii v spoločnosti Amazon?

Aj na to nám poskytlo odpoveď porovnávacie cvičenie Phoronixu, ktorý niekoľko dní po porovnaní Gravitonu3 s predchádzajúcim Gravitonom2 urobil aj nové cvičenie. V tomto novom cvičení Phoronix postavil Graviton3 proti ekvivalentným inštanciám Amazon x86:

c6a.4xlarge - inštancia typu AMD EPYC 7003 "Milan" poháňaná procesorom AMD EPYC 7R13. Cena inštancie c6a.4xlarge na požiadanie bola 0,612 USD za hodinu.
c6i.4xlarge - Typ inštancie Intel Xeon Scalable "Ice Lake" využívajúci procesor Xeon Platinum 8375C. Typ c6i.4xlarge používal procesor Xeon Platinum 8375C. Cena typu inštancie c6i.4xlarge bola na požiadanie 0,68 USD za hodinu.
To znamená, že ide o priamo porovnateľné inštancie, najmodernejšie dostupné, s tou, ktorá používa Graviton3:

c7g.4xlarge - Nový typ inštancie Graviton3 s jadrami Neoverse-V1. Cena c7g.4xlarge na požiadanie je v súčasnosti 0,58 USD za hodinu.
Už môžeme vidieť aj rozdielne ceny, pričom inštancie Graviton3 majú 15 % zľavu oproti inštanciám Intel a 5 % zľavu oproti inštanciám AMD.

Čo teda Phoronix pri porovnávaní týchto inštancií pozoroval? Zistila, že:

Najčastejšie boli najvýkonnejšie inštancie Graviton3. Takže takmer v polovici všetkých rôznych benchmarkov, hoci by inštancia Graviton3 bola lacnejšia, bola by aj výkonnejšia.

Pomocou geometrického priemeru všetkých testov bol Gravitor3 tiež najrýchlejší. Za zmienku stojí predchádzajúci záver, ktorý je dôležitejší - sprostredkúva, že pri viacerých rôznych typoch úloh bude najlepšou voľbou inštancia Graviton3. Toto druhé zistenie je viac ovplyvnené odľahlými hodnotami (keď Intel vyhrá, často vyhrá s veľkým náskokom - napríklad pri použití AVX512).

Najdôležitejšie je, že ide o pozorovania týkajúce sa samotného výkonu. Keďže inštancie Graviton3 sú lacnejšie až oveľa lacnejšie ako inštancie x86, je možné, že by bolo žiaduce používať Graviton3 aj pri miernom výkonnostnom deficite.

Záver
Graviton3 opäť stavia vlastné inštancie poháňané architektúrou ARM pred ponuku x86 spoločnosti Amazon. Stalo sa tak aj napriek tomu, že Amazon zrejme namiesto priameho výkonu zvolil kompromis v oblasti efektivity (rovnako ako v prípade Gravitonu2).

Amazon hovorí o 60 % nižšej spotrebe energie pri porovnateľnom výkone ako predtým. Nuž, pre Amazon je to dobré, ale pre niekoho, kto si prenajíma inštancie Graviton3, je, samozrejme, dôležitá len skutočná cena. Každopádne cena zostáva nižšia ako pri inštanciách x86, takže môžeme usúdiť, že Amazon aspoň časť úspory energie prenáša aj pri oveľa vyššom výkone.

Je pravdepodobné, že ak Graviton3 bude naďalej získavať podiel v rámci pracovných záťaží Amazonu a ekvivalentné ponuky urobia to isté v spoločnostiach Google (GOOGL) (GOOG), Microsoft (MSFT) a ďalších exaskalátoroch, bude to mať za následok nižší dopyt po serverových čipoch Intel a AMD. Je to súčasť pretrvávajúceho rizika pre spoločnosti Intel a AMD.

Spoločnosti Amazon vlastníctvo Gravitonu3 nielenže umožňuje potenciálne nasadiť lacnejšie a výkonnejšie riešenie, ale umožňuje jej odviazať vlastnú ekonomiku cloudu od ekonomiky vyplývajúcej z jednoduchého nákupu hardvéru od spoločností Intel a AMD ako všetci ostatní. Okrem toho mu Graviton3 umožňuje lepšie vyjednávať pri priamom rokovaní s Intelom a AMD, čím potenciálne znižuje investičné náklady na dané množstvo výpočtovej techniky od týchto poskytovateľov. To je tiež výhoda oproti iným poskytovateľom cloudových služieb, ktorí zatiaľ nemajú ekvivalent Graviton3.

Napokon sa však zdá, že Intel aj AMD sú blízko k tomu, aby predstavili novú generáciu čipov pre serverovňu. Intel so Sapphire Rapids a AMD so svojím radom procesorov Genoa EPYC založeným na Zen 4.

Zdá sa, že Sapphire Rapids od Intelu prinesie veľký nárast jednovláknového výkonu, čo by na porovnaniach, ktoré sme práve videli, vyzeralo dobre. AMD Genoa by zažiarila hlavne na počte jadier, zatiaľ čo jej nárast IPC vyzerá obmedzene (a teda by úplne nevyliečila deficit, ktorý sme videli u Gravitonu3).

Treba poznamenať, že inštancie AMD začínajú byť kvôli veľkým výhodám v počte jadier o dosť lacnejšie ako inštancie Intelu. AMD Genoa by mohla priblížiť ceny inštancií poháňaných AMD k cenám Graviton3, čo by mohlo viesť Amazon k zlacneniu inštancií Graviton3.

V každom prípade je Graviton3 ďalším krokom k problémom pre Intel a AMD v serverovni. Treba si tiež všimnúť, že Graviton3 je opäť založený na už 2 generácie starej technológii ARM. Čoskoro by sme sa mali dočkať oznámenia ARM pre ďalší krok v oblasti jadier serverovej triedy. Napriek tomu ARM v poslednom čase trochu poľavil v náraste výkonu.

[jogo]

Čo je na výsledkoch AMD zlé, že dnes nerastie?

[Martin7]

Nič zlé, ale pokles sa dal čakať. Očakáva sa, že poklesne dopyt po PC a najmä po grafických kartách. Na to zareagoval trh. Pre AMD sa ale nič nedeje. AMD bude s najväčšou pravdepodobnosťou rásť a profitovať napriek tomu. Tie čipy Amazonu sú síce zaujímavé, ale na AMD nebudú mať (minimálne najbližšie roky) žiadny dopad (možno len veľmi malý). Ten vývoj Amazon čipov sledujem samozrejme od začiatku. Prakticky to čo Intelu zo ziskov ubudlo sa presunulo do vačku AMD. A s najväčšou pravdepodobnosťou bude tento trend len rásť. Ak budú trhy rásť len tak ako pred rokom 2020, AMD bude za pár rokov na 500 až 1000 USD za akciu. Intel sa pri najlepšom udrží niekde na súčasnej úrovni, ale stále sa zvyšuje pravdepodobnosť, že už bude len klesať.

[Adammd]

uz nevyhodnocujes do hitparady?

[Martin7]

Nechcelo sa mi nejak do toho vyhodnotenia, ale spravím to cez víkend. Aby som to nenapínal, Jogo to vcelku dobre odhadol, budem v poklese približne ako Nasdaq (hrubý odhad), ale uvidíme, sám som zvedavý.

-------

Tu to vidia (AMD) vcelku podobne ako ja:
https://www.marketwatch.com/articles/am ... quote_news

Poklesy akcií AMD. Prečo to analytici vnímajú ako nákupnú príležitosť.

Wall Street hovorí investorom, aby si kúpili akcie Advanced Micro Devices vždy, keď padnú. Analytici sa domnievajú, že finančné výsledky výrobcu čipov za druhý štvrťrok ukazujú rastúcu dlhodobú hodnotu napriek súčasným ťažkostiam na trhu osobných počítačov.

V utorok spoločnosť AMD (ticker: AMD ) oznámila lepšie zisky, ako sa očakávalo, ale predpovedá o niečo nižšie príjmy, ako odhadovali analytici, na septembrový štvrťrok, pričom ako dôvod uviedli rýchlo sa zhoršujúci dopyt po počítačoch. Na konferenčnom hovore s cieľom prediskutovať zisky manažment znížil svoju prognózu tržieb v celom PC priemysle a uviedol, že teraz očakáva, že trh sa tento rok zníži o percento v percentách „strednej mládeže“, v porovnaní s predchádzajúcim odhadom „vysokej“. jednociferný“ pokles.

Analytik z Rosenblatt Han Mosesmann zopakoval hodnotenie Buy pre akcie AMD s cieľom 200 dolárov za cenu, čo znamená, že akcie by sa mohli zdvojnásobiť. Akcie AMD na začiatku stredajšieho obchodovania klesli o 1,5 % na 97,79 USD.

"Páči sa nám nastavenie do budúcnosti," napísal. „V súvislosti s potenciálnou slabosťou v problémoch s makro-PC by sme dnes podporili nákladný automobil, pretože planetárne usporiadanie, aké v Silicon Valley nebolo možné vidieť, sa blíži svetu x86,“ poukazujúc na možnosť, že AMD by mohla získať podiel na trhu od Intelu (INTC) s vynikajúcimi produktmi. . Dokonca aj Intel povedal, že pravdepodobne stratí podiel na špičkových serverových čipoch.

AMD aj Intel používajú architektúru čipov x86 pri výrobe procesorov, ktoré fungujú ako hlavné výpočtové mozgy pre počítače a servery.

Analytik Bernstein Stacy Rasgon je tiež presvedčený o schopnosti AMD prevziať významný podiel od svojho hlavného rivala. Opätovne potvrdil svoje hodnotenie Outperform a cieľovú cenu 135 dolárov pre spoločnosť.

„AMD obstojí na trhu s počítačmi pri zdanlivom voľnom páde výrazne lepšie ako ich väčší konkurent minulý týždeň a v tomto svetle nepovažujeme tento výhľad za výrazne negatívny,“ napísal. „Dlhodobý príbeh stále vyzerá naozaj dobre, s doširoka otvoreným oknom na zadnej strane pokračujúcich oneskorení a posunov plánov spoločnosti Intel a solídneho vystavenia trhu.“

V júnovom štvrťroku bol jasný dôkaz o veľkom posune trhového podielu medzi dvoma konkurentmi na trhu špičkových serverových čipov. Tržby AMD zo segmentu dátových centier v druhom štvrťroku vzrástli o 83 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom, zatiaľ čo spoločnosť Intel minulý týždeň oznámila 16 % pokles predaja svojej serverovej jednotky dátových centier za rovnaké obdobie.

Vo všeobecnosti to bol pre akcie čipov ťažký rok, pretože investori sa obávajú spomalenia dopytu po čipoch a slabnúcej globálnej ekonomiky. Akcie AMD v tomto roku klesli zhruba o 32 %, zatiaľ čo iShares Semiconductor ETF (SOXX), ktorý sleduje výkonnosť ICE Semiconductor Index, klesol o 24 %.

Ak však majú analytici pravdu o vyhliadkach AMD na odobratie podnikania spoločnosti Intel, bude to dobré pre cenu akcií spoločnosti, keď sa skončí súčasný veľký pokles.

[jogo]

Martin a aký máš názor na NVDA? Je NVDA výrobca len grafických kariet, alebo ma aj iný výrobný program?

[Martin7]

Nvidia je teraz výrazne rizikovejšia. Alebo lepšie povedané celé semiconductors odvetvie. Výnimka je AMD. Nvidia už toho robí viac, ale grafiky sú veľké percento a tým sa teraz moc dariť nemusí. Jednoducho povedané risk/reward nie je podľa mňa veľmi zaujímavý. Lepšie je ju nebrať a povedzme, že trhy pôjdu hore a Nvidia bude klesať, tak to môže byť skvelá neskoršia príležitosť. A ak hore pôjde, takmer určite bude AMD rásť rýchlejšie.

[jogo]

Alebo lepšie povedané celé semiconductors odvetvie.

Prečo? Nemajú automobilky stále problém s dodávkou čipov? Veď keď je čipov nedostatok, tak by akcie výrobcov čipov nemali padať.

Jogo to vcelku dobre odhadol, budem v poklese približne ako Nasdaq (hrubý odhad), ale uvidíme, sám som zvedavý.

Len pozor na jednu vec, spadol si ako NASDAQ, ale ako NASDAQ s týmto portfóliom neporastieš, ak neurobíš nejaké dokupy. lebo BULZ už klesol príliš hlboko na to, aby sa vrátil späť so svojimi podkladovými akciami. Tam to už nie je o kvalite akcii v BULZ, ale o matematike.

[miror]

Prečo? Nemajú automobilky stále problém s dodávkou čipov? Veď keď je čipov nedostatok, tak by akcie výrobcov čipov nemali padať.

Automobilky pouzivaju chipy starej technologie, roky (aj desatrocie) za aktualnymi chipmi v PC alebo grafikach a na stare technologie nikto rozsirovat vyrobu nebude. Aj pred par dnami dodavatelovi chipov pre Hyundai sa v dosledku poruchy dva mesiace vyrabali zle chipy a automobilka odhadla posun dodavok aut o pol roka neskor ako boli povodne terminy.

https://www.kedglobal.com/automobiles/ ... 2208030010

[user27]

ma zaujima ako to s tym bulz bude, jogo mal asi dobru poznamku.

Martin planujes aj dokupy do tejto pozicie ?

[Trumpeta1978]

Neviem ci to tu uz nebolo, snad nie
https://www.cnews.cz/era-3nm-cipu-zacin ... d=17502833

[JUGGLER]

Dnes zverejní výsledky NVDA.

Pozerám, že 8 augusta varovala:
Co issues lowered guidance for Q2 (Jul), sees Q2 (Jul) revs of $6.7 bln from $7.94-8.26 bln vs. $8.09 bln Consensus. Co sees Q2 gross margin of 46.1%, plus or minus 50 bps versus prior guidance of 67.1%, plus or minus 50 bps.
Gaming revenue was $2.04 billion, down 44% sequentially and down 33% from the prior year. Data Center revenue was $3.81 billion, up 1% sequentially and up 61% from the prior year.

Kľúčové teda bude aké vyhliadky dá na Q3: tržby a marže

[JUGGLER]

NVIDIA prelim Q2 $0.51 vs $0.50 Consensus Estimate;
revs $6.7 bln vs $6.70 bln Consensus Estimate

Data Center revs grew 61% yr/yr to $3.81 bln.
Gaming revs fell 33% yr/yr to $2.04 bln.
Pro Visualization revs fell 4% yr/yr to $496 mln.
Automotive revs grew 45% yr/yr to $220 mln.

NVIDIA sees Q3 revs $5.78-6.02 bln vs $6.92 bln Consensus Estimate
Non-GAAP gross margins are expected to be 62.4% and 65.0%

Co noted that Gaming and Professional Visualization revenue are expected to decline sequentially, as OEMs and channel partners reduce inventory levels to align with current levels of demand and prepare for NVIDIA's new product generation. The company expects that decline to be partially offset by sequential growth in Data Center and Automotive.

Zverejnenie je slabšie (PA) ale je proklate nízko (TA) a marže sa vracajú hore.
FA: je ešte stále predražená a neviem čo urobí..po poklese sa vrátila na nulu..teraz znova klesá (-2% )

Skôr som naklonený tomu, že nemá dôvod stúpať..

[JUGGLER]

NVIDIA conference call update: long-term Gaming fundamentals remain strong

While Gaming navigates significant short-term challenges, the long-term fundamentals remain strong. Estimated GeForce sell-through is up over 70% since pre-pandemic. GeForce Now registered members now exceed 20 mln. On Professional Visualization, as macroeconomic headwinds worsened, enterprise demand slowed and OEMs reduced inventory. These trends are expected to persist in Q3 (Oct). On Automotive, $11 billion automotive design win pipeline is expected to translate to continued growth. On Data Center, workloads driving growth include: natural language processing, recommender systems, autonomous vehicle fleet data processing, and cloud graphics

[Joki]

Skôr sa mi to hodilo k AMD ako “ Co si myslite o dlhodobej investicii do akcii TESLA ?”
APU Ryzen od AMD nahradili čipy Atom od Intelu v modeloch Tesla Model 3 a Tesla Model Y. Čipy od AMD sú tiež v modeloch Tesla Model X a Tesla Model S.
Vo videu prve 2-3 min. ďalej sa tam venuje akvizicii Xilinx a Pensando a tiež dátovým centram a AMD, ako preberajú podiel na trhu.

https://youtu.be/OCqwP3PH1jA

P.S. Až teraz z videa som zistil, že ceo je źena, super

[Joki]

Prikadám ešte článok, ako AMD získava podiel na trhu nie len v dátových centrách a v Tesle .

Očekává se , že procesory AMD Ryzen budou letos pohánět téměř 300 modelů notebooků.

https://burzovnisvet.cz/?p=99681&PC=OUTLIOS&FORM=OUTLSB

[prioritas]

no ako to chalani vidite?

[JUGGLER]

Dám výňatok z dlhej analýzy. Mimo toho sa včera iný analytik vyjadril, že AMD získava naďalej trhový podiel, len celý PC trh ide dolu vodou...napr. špičkové GPU ceny sú už o 30% nižšie ako MSRP.

vyňatok...záver anylýzy:

V absolútnom vyjadrení má AMD hodnotu ~108 USD na akciu (trhová kapitalizácia 170 miliárd USD), čo znamená, že na súčasnej úrovni je hlboko podhodnotená.

Konzervatívne očakávam, že spoločnosť AMD sa bude v roku 2027 obchodovať na úrovni ~20-25x P/FCF [4-5% FCF výnos], a to by bola realita [pokiaľ by sme neprešli úplným ekonomickým resetom (úrokové sadzby ~6-8%+), kedy by FCF výnos spoločnosti AMD musel vzrásť na 8-10% a násobok ocenenia by sa musel znížiť na ~10-12x P/FCF].
Za predpokladu výstupného P/FCF na úrovni ~20x by spoločnosť AMD mohla v nasledujúcich piatich rokoch dosiahnuť výnosy ~26,85 % CAGR zo súčasnej úrovne.

Záverečné myšlienky:

Po prelomení technickej podpory na úrovni ~70 USD sa zdá, že akcie AMD budú v najbližšom až strednodobom horizonte smerovať nadol do pásma 40 - 60 USD. Ako možno viete, polovodičový priemysel je veľmi citlivý na ekonomické prostredie a spoločnosť AMD nie je voči makru imúnna. Podnikové zisky môžu byť ďalšou topánkou, ktorá spadne v tomto prebiehajúcom medveďom trhu s akciami. A myslím si, že report za 3. štvrťrok bude kľúčový pri určovaní ďalšieho veľkého pohybu akcií AMD. Zatiaľ čo dobré výsledky by mohli umožniť akcii preraziť späť nad kľúčovú úroveň podpory 70 USD, slabý výsledok alebo slabá predpoveď by mohli spôsobiť pád akcie do pásma 40 - 60 USD.

Na rozdiel od minulosti je podnikanie spoločnosti AMD veľmi dobre kapitalizované a oveľa viac diverzifikované, preto si myslím, že by malo bez väčších problémov prekonať blížiaci sa pokles. Podľa mojej analýzy je spravodlivá hodnota spoločnosti AMD 108 USD za akciu, t. j. v súčasnosti je hlboko podhodnotená. S očakávaným rastom CAGR 26,85 % ponúka AMD dlhodobým investorom asymetrický pomer rizika a výnosu.

Z pohľadu dlhodobého investora je spoločnosť AMD práve tu skvelým nákupom. Ak sa obávate možnosti ďalšieho poklesu (t. j. hlbokej recesie), odporúčam využiť 3-6 mesačný plán DCA na akumuláciu dlhej pozície.

Kľúčový záver: Hodnotím AMD ako "Strong Buy" na úrovni 60 USD.

P.S. Sledujem zverejnenia a fakt je tam drsný pokles tržieb a zníženie vyhliadok. Aj včera Micron: Spoločnosť vydala negatívne usmernenie pre 1. štvrťrok, vidí zisk na akciu vo výške -0,06 až +0,14 USD bez jednorazových položiek oproti 0,72 USD konsenzu ; vidí tržby za 1. štvrťrok vo výške 4,0 - 4,5 mld. USD oproti 5,68 mld. USD konsenzu ..
Deň predtým AAPL pokles dopytu pi iphone14...
Včera bola NKE a bola OK, len sa jej hromadia skladové zásoby( bude musieť robiť výpredaje, čím si zníži marže ).. tak to ide skoro každý deň. ten trh by aj šiel hore, len je denno-denne bitý takými správami.

[JUGGLER]

Spoločnosť Advanced Micro znížila prognózu tržieb a hrubej marže za 3. štvrťrok v dôsledku nižšieho dopytu po PC, než sa očakávalo, a výraznej korekcie zásob v dodávateľskom reťazci PC (67,85 -0,09)

Spoločnosť znižuje výhľad, tržby za 3. štvrťrok vidí na úrovni približne 5,6 mld. USD oproti predchádzajúcemu výhľadu 6,7 mld. USD, +/- 200 mil. USD a oproti konsenzuálnemu odhadu S&P Capital IQ na úrovni 6,69 mld.

Tržby z dátových centier dosiahnu 1,6 mld. USD, čo predstavuje medziročný nárast o 45 %.

Tržby z herného priemyslu vo výške 1,6 mld. USD, čo predstavuje medziročný nárast o 14 %.

Príjmy od klientov vo výške ~1,0 mld. USD, čo predstavuje medziročný pokles o 40 %.

Predbežné výsledky odzrkadľujú nižšie príjmy v klientskom segmente, ako sa očakávalo, v dôsledku zníženia dodávok procesorov v dôsledku slabšieho trhu s PC, ako sa očakávalo, a výrazných opatrení na úpravu zásob v celom dodávateľskom reťazci PC.

Znižuje výhľad hrubej marže mimo GAAP na približne 50 % z 54 %. Pokles hrubej marže oproti očakávaniam bol spôsobený predovšetkým nižšími príjmami v dôsledku nižších dodávok procesorov pre klientov a nižšej priemernej predajnej ceny (ASP). Okrem toho sa očakáva, že výsledky za tretí štvrťrok budú zahŕňať náklady vo výške približne 160 miliónov USD, ktoré sa týkajú predovšetkým zásob, cien a súvisiacich rezerv v oblasti grafických a klientskych produktov.

Prevádzkové náklady, ktoré nie sú založené na metóde GAAP, sú nižšie ako predchádzajúce očakávania vo výške 1,6 miliardy USD, čo je spôsobené nižšími nákladmi na variabilné odmeny v tomto štvrťroku.

"Hoci naše produktové portfólio zostáva veľmi silné, makroekonomické podmienky spôsobili nižší ako očakávaný dopyt po osobných počítačoch a výraznú korekciu zásob v celom dodávateľskom reťazci osobných počítačov. Pri prekonávaní súčasných trhových podmienok nás teší výkonnosť našich segmentov dátových centier, vstavaných zariadení a herných zariadení, ako aj sila nášho diverzifikovaného obchodného modelu a súvahy. Naďalej sa sústreďujeme na plnenie nášho plánu vedúcich produktov a tešíme sa na uvedenie našej novej generácie 5nm produktov pre dátové centrá a grafiku ešte v tomto štvrťroku."

[JUGGLER]

AMD pri 60 USD.
Som si spomenul na analýzu z 30 sept.

,,Kľúčový záver: Hodnotím AMD ako "Strong Buy" na úrovni 60 USD.,,

Prvý nákup pre dlhodobý investing by možno nebol od veci.
len rozmýšlam, že ked AMD dalo predbežný výsledok tržieb, aké zisky zverejní?
Análi teraz znížia odhady ziskov. Ale nesklame AMD aj v ziskoch?

AMD bude zverejňovať 1 novembra po zavretí búrz.
Budú to ťažké časy, lebo dovtedy budú zverejnenia väčšiny techno gigantov von a nevieme, či nestiahnú trhy ešte nižšie.
Zároveň 1 a 2 novembra bude mať zasadnutie FED.
Sadzby oznámi 2 novembra o 20,00... na trhu bude zrejme podobný strach ako dnes.

[Franto]

Môj názor - na krátkodobý obchod to je moment na nákup (za pár dní/týždňov to pôjde hore). Ale v novembri to pôjde ešte dole. A potom zase kúsok hore, ale začiatkom roka to podľa mňa opäť padne. Čiže v horizonte mesiacov, to nie je dobrá kúpa. Z dlhodobého hľadiska to je pravdaže dobrá kúpa. AMD mám v pláne aj ja kúpiť (v mojom rebríčku sú na 5.mieste), ale ešte počkám. Aj keď si myslím, že tá cena je už blízko dna. Nižšie ako 40-50 USD by to nemalo ísť. Z čoho mám obavu je, že ceny môžu plávať na nižších úrovniach celý bud. rok. Takže to bude hra o nervy. Podobne ako teraz. Ale čo už, vybral som si ten najlepší moment pre vstup na akc. trh (leto 2021), tak mám inú podívanú, najprv krásne grafy ako ide všetko hore, len si vybrať na ktorý kopec pôjdem... a teraz moment, ktorý sa zapíše do histórie, sánkovačka dole kopcom .

[Adammd]

Tak som dnes skoro zazil sok, ked som pozrel ako sa vodi intelu, 20 rokov v perdeli
Neuveritelne, ako mohol intel toto dopustit, pre mna bol od detstva intel ikona, "moderny pocitac", ked sme hravali na commodor 64 a snivali o 16bit IBM PC AT

[JUGGLER]

Neskutočné. INTC: P/E 5,83. Ladisove P/B (price to book ) 1,10.
V priamom prenose vidíme ako sa podhodnotená akcia - blue chip zosypala o 50%.
Všimnite si, že market cap - teda hodnota firmy na burze je u INTC 114 mld a u AMD 111 mld. !
Intel pritom má ročné tržby 73 mld a príjem 19 mld.
AMD tržby 21 mld a príjem 3 mld.

Nič nie je o minulosti, ani o prítomnosti. Všetko je o tom, čo sa od firmy čaká do budúcnosti !

Hodnota AMD pravdepodobne prevýši trhovú hodnotu INTC.
Pričom AMD bolo ešte nedávno voči Intelu ako pinčlík pri dobermanovi.
INTC vymazal 20 rokov výnosu. Investorom zostali akurát dividendy. To im pokrylo akurát infláciu - teda zarobili NULU.
AMD sa zosypalo zo 160 na 60, ale ked ho Martin objavil išlo po 2 USD !
Teda žiadna dividenda, iba výnos 3000 %

[PredsaJa]

Možno len na doplnenie, že takto pred 20 rokmi boli akcie Intelu stále v extrémnej bubline s P/E okolo 70x (dot.com bubble sa týkala najviac práve firiem ako Intel, Cisco, Microsoft, Amazon,...). To, čo dnes vidíme, je lekcia o tom, že ak kúpite draho, tak vám nemusí stačiť ani 20 rokov dlhý investičný horizont... A pri tom je dnes Intel 5-10x väčšia firma ako bol pred 20 rokmi (podľa toho, na akú metriku sa pozeráte).

Čo sa AMD týka, v čase, keď sa obchodovala za 2 USD, tá firma bola odpad pred krachom. Ani len by som nepovedal, že by to bolo 50:50, či to rozchodí. Mali obrovské šťastie, že sa im po spackanom buldozéri podarilo vyvinúť to, z čoho vyšiel Ryzen. Ale pri takomto type R&D a stávke na jeden produkt nemáte nikdy istotu, ako to môže dopadnúť. AMD bol šťastný prípad. Rovnako by sme mohli a vedeli nájsť prípady, kedy to nevyšlo. Tých by bolo asi aj viac, ale história si pamätá len víťazov.

Ak je tam nejaká podobnosť s Intelom, tak ju vidím v zmene manažmentu, stratégií a jej úspešnej exekúcie (AMD by obrat nedokázalo, keby neprišiel nový a schopný manažment a dobré okolnosti). Ja osobne mám zatiaľ dôveru v Pata Gelsingera, nového CEO Intelu, že opätovne nasmeruje Intel na správnu dráhu. Má na to dôveru boardu, schopnosti, príležitosť, cash a čas. To by mohlo stačiť. Hoci teda samozrejme, je to už len z tohto popisu riskantnejšia investícia.

Pripomeňme si ešte jednu vec, rok 2016 a firmu Apple. Medziročný pokles zisku z dôvodu prepadu predaja iphonov. Vtedy sa hovorilo o postupnom konci spoločnosti, dosiahnutia vrcholu, straty tej svojej aury. Z pohľadu valuácie to bolo krásne vidieť na P/E 10x. Dnes vieme, že to bol najlepší čas na investíciu do Apple.

Celkovo tie najlepšie investície sú vtedy, keď sa daná spoločnosť považuje za takpovediac mŕtvu, buď sa o nej nehovorí vôbec, nie je už viac trendy alebo ako som písal vyššie, že sa spomína jej postupný koniec. Samozrejme, nie vždy sa investícia podarí (však, IBM?). Peter Lynch tuším hovoril, že geniálnemu investorovi vyjde tak 5 z 10 investícii. Ale tie mu zarobia toľko, že to viac ako vykompenzuje straty z tých ostatných.

Týmto samozrejme vôbec nenabádam do investície do ktorejkoľvek z menovaných firiem. Vždy treba zvážiť osobné ciele a toleranciu k riziku.

[JUGGLER]

Možno len na doplnenie, že takto pred 20 rokmi boli akcie Intelu stále v extrémnej bubline s P/E okolo 70x (dot.com bubble sa týkala najviac práve firiem ako Intel, Cisco, Microsoft, Amazon,...). To, čo dnes vidíme, je lekcia o tom, že ak kúpite draho, tak vám nemusí stačiť ani 20 rokov dlhý investičný horizont... A pri tom je dnes Intel 5-10x väčšia firma ako bol pred 20 rokmi (podľa toho, na akú metriku sa pozeráte).

Aj AMD bola v čase bubliny 2000 nad cenou 40 USD.
Pozoruhodná bola prosperita AMD v 2006 kedy cena z 5USD vyletela znova nad 40 USD a bola cca o 60% vyššia ako INTC.
Odtiaľ padla na 2 USD, aby o 10 rokov znova zažila znovuzrodenie.

myslím, že aj Ladis sa presvedčil na 200 ročných bankách , že žiadnu firmu netreba kupovať na celý život.
Je len velmi málo výnimiek, ktoré si vydobili vo svete určitý monopol ako napr. Philip Morris, či Coca Cola.
Lenže to nie sú technológie, kde dnes si špica a zajtra vymyslí konkurencia niečo lepšie.
Aj preto je lepšie v technológiách pasívne investovať cez ETF na Nasdaq100, alebo Nasdaq Comp.
Tam sa to predsa len diverzifikuje a čistí...

[Adammd]

Radsej si mal pouzit logaritmicky graf, takto vyzera ze AMD za chvilu skrachuje