Futures na VIX

Trading s opciami, derivátmi, futures a hedžovanie.
Pravidlá fóra
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 10868
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm

Re: Futures na VIX

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Tak vyzerá strata tradera, čo mal všetko vsadené na pokles volatility. Za tri roky sa sa vyšplhal z 50 tisíc na 4 milióny.
Z toho 1,5 milióna investovala rodina, ked videla ako sa mu darí.

3,7 milióna odišlo za 1 deň. Easy come, easy go.
Prílohy
Strata z hry na pokles volatility.jpg
Trading: ,,in the stock markets, timing is everything,,
Investovanie: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri hedge fondov. Buffett.

Používateľov profilový obrázok
Alo Bunda
Gold Member **
Príspevky: 371
Dátum registrácie: Ne 27 07, 2014 8:11 am
Bydlisko: Chicago

Re: Futures na VIX

Príspevok od používateľa Alo Bunda »

JUGGLER napísal:Tak vyzerá strata tradera, čo mal všetko vsadené na pokles volatility. Za tri roky sa sa vyšplhal z 50 tisíc na 4 milióny.
Z toho 1,5 milióna investovala rodina, ked videla ako sa mu darí.

3,7 milióna odišlo za 1 deň. Easy come, easy go.
To nebol Trader ale GAMBLER.
If God had wanted women to play ball,
he would've made them men.
It's only a game if you win but if you lose it's
a stinking waste of time
Insurance is like marriage.
You pay and pay but you never get anything back
Alo Bunda

Aurelio
Gold Member **
Príspevky: 316
Dátum registrácie: Št 13 12, 2007 10:51 pm

Re: Futures na VIX

Príspevok od používateľa Aurelio »

ja som bol v tom dobre nalozeny. dokupoval som v piatok pri poklese o 30% z mojej nakupky, potom v afterhours 60% dole z druhej nakupky a vcera o 75% dole z tretej nakupky :-D
Power of Knowledge

JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 10868
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm

Re: Futures na VIX

Príspevok od používateľa JUGGLER »

A week after the VIX was thrust into an unflattering spotlight, a whistle-blower has told U.S. regulators of a scheme to manipulate the volatility index. In a letter, a Washington-based lawyer said his client found a flaw that allows traders to move the VIX up or down by posting quotes on S&P options that don’t have to be traded.

On the plus side, the mystery buyer of VIX options known as ‘50 Cent’ is estimated to have made nearly $200 million out of last week’s turmoil. Meanwhile, volatility-sellers are returning to the market as evidenced by options tied to the VXX and record inflows into the SVXY, which lost more than 80 percent of its value on Feb. 6.
Trading: ,,in the stock markets, timing is everything,,
Investovanie: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri hedge fondov. Buffett.

Používateľov profilový obrázok
Alo Bunda
Gold Member **
Príspevky: 371
Dátum registrácie: Ne 27 07, 2014 8:11 am
Bydlisko: Chicago

Re: Futures na VIX

Príspevok od používateľa Alo Bunda »

Ak sa potvrdí ta manipulacia cez S&P opcie tak investori, ktorí vlastnili XIV si budú nárokovať škody súdnou cestou.To je ale bordel.
If God had wanted women to play ball,
he would've made them men.
It's only a game if you win but if you lose it's
a stinking waste of time
Insurance is like marriage.
You pay and pay but you never get anything back
Alo Bunda

MartinPillar
Platinum Member ***
Príspevky: 947
Dátum registrácie: Ut 11 11, 2014 5:07 pm

Re: Futures na VIX

Príspevok od používateľa MartinPillar »

LOL
Prílohy
8F05DB45-3D9E-4D3D-9FC0-391FD6B5B95E.jpeg

marek010
Príspevky: 12
Dátum registrácie: St 26 04, 2017 12:16 am

Re: Futures na VIX

Príspevok od používateľa marek010 »

Zdravim,

pozeram som po nejakych ETF/ETN na volatilitu (ako hedging portfolia a zarovem kratkodoba spekulacia na zvysenie volatility) – nieco ako VXXB alebo VIXY. No vdaka EU regulacii a obmedzeniam US based ETFs ich ako retail klient nemozem obchodovat (mam ucet v Lynx).

Nemate nahodou tip na nejake podobne produkty ktore su eligible aj pre EU retail?

Zatial som nasiel akurat tak LVO - Lyxor S&P 500 VIX Futures Enhanced Roll UCITS ETF

Vdaka,
Marek

mapler
Príspevky: 7
Dátum registrácie: Po 30 07, 2018 12:38 pm

Re: Futures na VIX

Príspevok od používateľa mapler »

zdravím,
VXX (a ostatní nepodporované ETF/ETN) můžeš obchodovat pomocí opcí, na ty se restrikce nevztahuje. Můžeš tak vytvářet například syntetické akciové pozice na těchto podkladech Long Call/Short Put (nebo naopak) obě na stejných strike, můžeš simulovat držení Long podkladů například hluboce ITM Long Call opcemi.... Pokud budeš přiřazen, tak restrikce/nerestrikce obdržíš tyto zakázané podklady, broker (IB) tě pak vyzve, aby jsi je prodal, no tak to uděláš. Ostatně držet například Short tyto ETN na volatilitu fyzicky je spojeno s borrowing fees, takže se to ani nějak nevyplatí.

JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 10868
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm

Re: Futures na VIX

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Slovan_sk napísal:Odporucam ked sa chces nieco dozvediet o vix a futures na vix tak mozes odbehnut Jirkovi na web, chodi obcas aj sem pod nickom mapler, a maa tam clanky na cely vikend nic podorbnejsie na nasej scene nenajdes v starsich clankoch popisal aj spospb vypoctu su tam aj nejake bactesty je to ho strasne mnozstvo

https://dobretrejdy.com/?p=1055
Počítal som si. Obnovil základné vedomosti. Výborný web, ked sa chce človek špecializovať. Vyberám si tu úplný základ, navyše článok je aktuálny v dobe corona STRACHU:

Článek píšu v období obrovské volatility trhů způsobené koronavirovou pandemií, které provází drastické akciové výprodeje. Opustím tak encyklopedickou sérii článků o Volatility ETN a ETF, kterou jsem původně chtěl obohatit ještě rozborem ETF s tickerem SVXY z dílny investičního uskupení Proshares, nicméně jsem usoudil, že by neměl být zásadní problém pro zvídavého čtenáře si udělat vlastní obrázek o tomto produktu a jeho případném využití pro vlastní tradingové potřeby a sepsal několik vět o chování základních derivátů volatility – VX futures a VIX opcích.

V době, kdy píšu úvod tohoto článku dosahují hodnoty VIX Indexu závratných 70 bodů, takže by se zdálo, že hovořit o investicích do volatility je jako nyní vyrazit lyžovat do italských Alp. Článek jsem měl ale rozepsán již nějakou dobu a aktuální situace pak může některé popisované aspekty chování nakonec ještě umocnit. Přestože jsem již v článcích o podstatě VX futures a VIX opcích (setříděných na této stránce) podrobně psal, nemohu si odpustit malou rekapitulaci. VIX Index, jako spotová hodnota očekávané třicetidenní volatility na akciových trzích měřených akciovým indexem S&P 500 položila základ pro vytvoření nejzásadnějšího derivátu – VX futures kontraktu.

VX futures kontrakty existují nyní s týdenní a měsíční expirací a v tomto článku se budu zabývat výhradně měsíčními VX futures. Měsíční futures jsou listovány a obchodovány na CFE (CBOE Futures Exchange) a jejich expirace je nejčastěji v třetí středu každého kalendářního měsíce. Aktuálně je listováno devět měsíčních VX futures, pokud je tedy březen 2020, tak nejvzdálenějším kontraktem je VX NOV20 futures s expirací ve středu 18. listopadu 2020. Hodnota jednoho bodu je 1.000 USD a vypořádání probíhá tzv. Cash Settlement způsobem. Vypořádání kontraktů u jejich expirace je podle tzv. Settlement Value, tedy hodnoty, kterou je možné nalézt na stránkách CFE zde. Za pořízený VX futures kontrakt pak dostanete zaplaceno při vypořádání zjištěnou Settlement Value. Pokud tedy vypořádací hodnota VX JAN20 futures byla 12.62 bodu a já nakoupil toto futures za 11.90 bodu, tak jsem na tomto obchodu vydělal (12.62 – 11.90) přesně +0.72 bodu, tedy +720 USD. Základními znaky chování listovaných VX futures je pak jejich pohyb, kdy jsou po dobu svého života přitahovány ke spotové ceně – hodnotě VIX Indexu a jejich vlastní časová struktura (Term Structure).

VIX opční kontrakty, které je možno obchodovat jako jakékoliv jiné opce, jsou pak svými cenami navázány na tyto VX futures kontrakty podle odpovídající doby do své expirace, takže pokud je nyní hodnota VIX Indexu na úrovni neuvěřitelných 70 bodů, tak VIX opce s expirací 19. května 2020 má svůj ATM strike („na penězích“) nikoliv s hodnotou 70, ale jeho ATM hodnota je 36, protože VX MAY20 futures se aktuálně obchoduje za 36.25 bodu. Hodnota pohybu VIX opčního kontraktu o rozsahu jeden bod je oceněna částkou 100 USD. Vypořádání VIX opčních kontraktů je pak podle stejné Settlement Value, jako pro příslušné VX futures a probíhá rovněž v penězích, přiřazení nebo uplatnění se tak nekoná, za vypořádání opčního kontraktu při jeho expiraci tak dostanete nebo nedostanete peníze, záleží, jaký expiruje obchodovaný VIX opční strike ve vztahu k vypořádací ceně. Toto vše jsem již v článcích popisoval, takže doporučuji při nesrozumitelnosti si tyto články přečíst.

.... vzdelávanie pokračuje....mapler vie pekne vysvetlovať

...stránka o VIX obchodovaní: https://dobretrejdy.com/?p=4232" onclick="window.open(this.href);return false;
Trading: ,,in the stock markets, timing is everything,,
Investovanie: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri hedge fondov. Buffett.

JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 10868
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm

Re: Futures na VIX

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Dnes bol taký deň, že trh klesal (SP500 -1,7% ), no najbližšie futures VIXu nestúpali, ale klesli o -6%.

To chytanie VIXu na short sme prepásli. Už nebude taká volatilita ako ked trh padal denne 5-10% ...

Už VIX nevyskočí ku 80-100. Aj ked príde pokles trhov, tak zrejme nie panický.
Trh si už zvykol. Index VIX je fakt index strachu.

Urobil som research:

VIX vyskočil z 50 na 80 behom 16-18 marca. SPX vtedy padol z 2500 na 2300.

Trh ale padal ďalej, najnižšie bol v pondelok 23. marca: z 2300 na 2190 ( v piatok padol z 2450 na 2300 )
VIX ale vtedy už nestúpal. Naopak: VIX klesol z 80 na 50 ! (posudzujem najbližší VIX futures )

Najväčšiu paniku a strach sme teda zažili po prelomení 2500 a následne 2400...to bol support, kde sa trh obrátil pri páde na konci 2018.
Trading: ,,in the stock markets, timing is everything,,
Investovanie: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri hedge fondov. Buffett.

Glogol
Gold Member **
Príspevky: 546
Dátum registrácie: Št 10 05, 2007 12:26 pm

Re: Futures na VIX

Príspevok od používateľa Glogol »

v opciach sa velmi nevyznam ale z vasich prispevkov som laicky pochopil ze podkladove lacne opcie na strach vystrelili hore tak vystrelil aj VIX,TVIX a tie novsie do ktorych vix musel prejst uz ten velky strach mali zaratany v cene a na dalsi narast by musel prist nejaky novsi necakany strach. Ostava filozoficka otazka aky velky strach je zaratany v cene, ked uz tento bol na urovni 2008-2009. Zabudam detaily ale mam pocit ze FED v 2008-9 tak promptne a masivne nestihol reagovat ako teraz. Teraz sa mi mari ze sucasny strach sa zacal stabilizovat po oznameni neobmedzeneho QE. A ist proti neobmedzenemu QE je uz silna kava. Tot moj laicky pohlad.

Glogol
Gold Member **
Príspevky: 546
Dátum registrácie: Št 10 05, 2007 12:26 pm

Re: Futures na VIX

Príspevok od používateľa Glogol »


JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 10868
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm

Re: Futures na VIX

Príspevok od používateľa JUGGLER »



Škoda. Budem spomínať. :roll:
Aspoň že UVXY ostane...
Trading: ,,in the stock markets, timing is everything,,
Investovanie: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri hedge fondov. Buffett.

Glogol
Gold Member **
Príspevky: 546
Dátum registrácie: Št 10 05, 2007 12:26 pm

Re: Futures na VIX

Príspevok od používateľa Glogol »

rozmyslam co moze byt skutocnym dovodom ze to stahuju ?

JUGGLER
VETERAN MEMBER *****
Príspevky: 10868
Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm

Re: Futures na VIX

Príspevok od používateľa JUGGLER »

Asi im to nevynáša a riziko straty je veľké. Sú to samé pákové etfka. 3 x plyn a 3 x reverzný plyn...to chce zrejme veľké úsilie udržať to na uzde...a všetko cez futures... Ved ked krachol XIV na volatilitu..ten ani nebol pákový. Aj futures sa predviedli, ked prvýkrát v histórii ropa skončila na cene -35...
Trading: ,,in the stock markets, timing is everything,,
Investovanie: ,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri hedge fondov. Buffett.

Napísať odpoveď

Návrat na "Opcie, deriváty, futures, hedging"