Ako-investovať - fórum

Ahojte ludia, poprosim Vas o radu. Do akeho podieloveho fondu (na burze este nemam skusenosti) investovat 100 000 SK s horizontom 20 rokov. S cielom co najvyzsieho zhodnotenia, akcie nie su problem, akceptujem riziko s nimi suvisiace. Dakujem

No tie fondy by boli minimálne tri
Máličko US, veľa EU a po troche z rozvíjajúcich sa trhov a komodít. Našli by sa asi aj fondy zaistené voči menovému riziku v SKK.

filip glasa napísal:Máličko US, veľa EU a po troche z rozvíjajúcich sa trhov a komodít.

preco?

Kvôli doláru.
EÚ budú časom naše domáce akcie. Ak by som mal americký hedgovaný fond tak potom možno aj rovnomerne.

Pokud jde o maximalizaci výnosu, US a pravděpodobně aji Evropu bych úplně vynechal. Vybíral bych z různých EM: Turecko, Balkán, bývalý asijský republiky SSSR, Afrika, Asie.

Čistý EM je podľa mňa totálne riziko. Je to niečo ako v 90 technológie. Módna záležitosť. Neviem či niektorý z týchto trhov budú vôbec o 20 rokov existovať. Alebo či nedopadnú ako Japonsko.

Ferin007 napísal:Balkán, bývalý asijský republiky SSSR

neni asi take lahke sa tam dostat... a riziko bude asi adekvatne, teda od tunelovania firiem, dohlad nad financnym trhom a celkovo kdo ti zaruci ze peniaze investovane niekde v tramtarii este niekedy uvidis.. +vojny, atd.. (aspon co sa tyka CCCP, ten balkan pokial myslis rumonsko, bulharsko - ak by bol jednoduchy transparentny sposob jak tam investovat, uz tam som)

filip glasa napísal:Čistý EM je podľa mňa totálne riziko. Je to niečo ako v 90 technológie. Módna záležitosť. Neviem či niektorý z týchto trhov budú vôbec o 20 rokov existovať. Alebo či nedopadnú ako Japonsko.

cina je bublina, ale zvysok je este ako-tak.. ne lacny, ale ani ne este total bublina.
a ekonomicky cina, india, brazilia, rusko sa nemaju moc preco zosypat.. (politicke riziko, korupcia, atd. je druha vec)

filip glasa napísal:Čistý EM je podľa mňa totálne riziko. Je to niečo ako v 90 technológie. Módna záležitosť. Neviem či niektorý z týchto trhov budú vôbec o 20 rokov existovať. Alebo či nedopadnú ako Japonsko.

Riziko je každej akciovej trh. Zvýšená volatilita EM mě na delším horizontu vůbec nemusí zajímat, výnos by to měl bohatě vynahradit. A právě díky vyššímu riziku jsou tamní akci s vysokým "diskontem". Kvůli rozložení teritoriálního, politickýho a jinýho rizika proto navrhuju rozložit investice do více EM a na různých světadílech.
Navíc si nemyslím, že de o nějakou módu nebo bublinu, každý období má svý EM, když ty předchozí jsou už považovaný za vyspělý trhy.
Portfolio bych namíchal z rizikových tygrů typu Pakistán nebo Kazachstán s velkým potenciálem a států, který politicky patří do "civilizovanýho světa", jako Balkán, Turecko, Ukrajina.

Nemyslím teraz na volatilitu. Skôr na to politické riziko. Rusko tu už ako EM trh raz bolo pred vyše 100 rokmi. No a teraz je znova. Svojho času boli rôzne vychádzajúce hviezdy podobné dnešným a dnes sú tie burzy menej významné, alebo aj neexistujú.

Tak jste se vypovídali a jděte na váhu, jste o 5 kilo lehčí.
Nenechávejte peníze jakýmkoli machrum a po přečtení knih o Grahamovi , Lynchi a Buffettovi se staňte machři sami a udělejte si průměr ze strategií těchto 3 pánů.
20 let nonstop držeti fond a akcie se zle vymstí a nejvíce se to vymstí u emerging markets !
Fondy i akcie je nutno držeti jen od rozumných cen do počátku nebezpečného předražení a pak vše prodati a investovat zas, až akcie budou na rozumné ceně a P/E.
Vystačíte zcela na 20 let s akciemi Německa, Británie a trochu málo z USA a Čech.
Ti fondsmanageri, co kupují akcie z Turecka nebo Vietnamu nebo Ruska nebo Brazlie vůbec nemusí dbáti na nějaké výhodné P/E a růst zisku EPS, na ty ale budete dbát vy sami, tedy na tom budete lépe než ty fondy. Nesvěřujte všechny peníze cizím lidem a dělajte si vlastní fond, který ty ostatní překoná, když si uděláte strategii z průměru strategií Grahama, Lynche a Buffetta.
Když pozoruju růst mojich akcií za posledních 12 měsíců :
EMC +61%, Diamond Offshore Drilling +59%, Daimler +88%, Gildemeister 157%, Solon +177%. Akcie ČEZ +62%, ale nemám, zdálo se mi, že vedení firmy ČEZ nepracuje pro majitele firmy = akcionáře. Akcie Volkswagen jsem prodal pro předražení s P/E 20. Akcie Solon mám i nadále přes jejich předražení s P/E 35.
Tedy akcie Solon udělala za 9 měsíců 270%, ale za 12 měsíců 177%, protože od 1. do 3. měsíce padala.

Len si k tým 12 mesiacom zabudol dodať dátum kedy si akcie kúpil ty. Takto si nejaký čitateľ čo ťa nepozná bude myslieť, že si aj naozaj toľko % s tými akciami doteraz "zarobil".

to Ladis:
Ja si naopak myslim,ze je potrebne investovat cast svojho portfolia /cca 1/3/ do diverzifikovanych Emerging markets. Momentalne moje poziadavky splna profilovo Pioneer fond Emerging markets v eurach,ktory som nakupoval zaciatkom roka v Unibanke a k dnesnemu dnu mi aj napriek hypotekarnej krize priniesol tento fond zhodnotenie cca 30 % v eurach.

kopec1 napísal: cca 30 % v eurach.

ˇ
Časť zhodnotenia v prípade EM fondov v eur a usd treba pripísať zhodnocovaniu mien krajín daných EM. Posilňujú rovnako ako koruna v poslednej dobe.

Investovat do fondu emerging markets je to samé, jako investovat sám do jednotlivých akcií emerging markets.
Clovek by si mel zjistit, jaké akcie v tom fondu jsou a jaké je jejich P/E a P/S a ocekavany rust rocniho zisku eEPS growth 2007 - 2008.
Jestli se to zjistit nikde nedá, pak bych si vubec nebyl jistý, ze ten fondsmanager investuje do akcií levných od podniku s rostoucim ziskem a toto je nutné pro rust fondu.
Fondsmanageri jsou mnohdy lidi, co vysli ze skoly. Pak je poslou do Turecka navstivit nekolik podniku a óni jim tam chefove podniku neco nalzou, ale jestli ma ta akcie P/E 10 az 15 a jestli podnik zvysuje a bude zvysovat rocni zisk o vice nez 20%, na to se vubec neda v Turecku spolehnout a ani jinde v emerging markets . A pak muze turecka mena i jiná emerg.mark. mena vice nez 10% rocne ztracet proti euro a korune.
Tedy si radeji najdu akcie z Nemecka s P/E 10 az 15 od podniku zvysujicich zisk nad 20% rocne a budu na tom mnohem lepe a s mensim rizikem nez s fondem emerg.mark.

No po prestudovni Ladisovej stranky o akciach sa priklonim k jeho nazoru a najskor investujem do svojho vzelania a potom skusim investovat sam...