CFD- contracts for difference
Pravidlá fóra
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
Nezabudnite, prosím, že svojou prítomnosťou a diskutovaním na tomto fóre vyjadrujete svoj súhlas s vždy aktuálnymi Podmienkami používania tohto fóra. Predovšetkým prosím dbajte na slušnosť komunikácie a rešpektovanie sa navzájom. Celé Podmienky používania tohto fóra si môžte prečítať tu.
-
- Gold Member **
- Príspevky: 350
- Dátum registrácie: Ne 24 02, 2008 11:28 am
CFD- contracts for difference
Investičný nástroj CFD je akciový derivát, ktorý obchodníkom umožňuje zúčastňovať sa na pohybe ceny akcií s finančnou pákou a akcií bez úplného vlastníctva podkladovej akcie alebo indexu.
Vysvetli mi tu niekto rozdiel medzi napriklad ETF na akciovy index a tym CFD o ktorom vela neviem?
Vysvetli mi tu niekto rozdiel medzi napriklad ETF na akciovy index a tym CFD o ktorom vela neviem?
- filip glasa
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 11207
- Dátum registrácie: Št 30 11, 2006 8:31 pm
- Bydlisko: Bratislava
- Been thanked: 1 time
- Kontaktovať používateľa:
Re: CFD- contracts for difference
ETF je fond a reálne vlastní akcie (podobne ako TAM EEF ) akurát sa odklasických podielových fondov nepredáva osobne, ale výhradne na burze.
Investičné certifikáty - síce dlhopis, ale štrukturovaný, čiže emitent nenakúpi akcie, ale deriváty na ne
CFD - čistý derivát - http://en.wikipedia.org/wiki/Contract_for_difference . Rozdiel medzi tým, či kúpiš opcie, alebo CFD je asi iba v tom, že na CFD broker viac zarobí. Je tam priamo protistranou, kdežto u opcií (ale aj akcií a ETF) je iba sprostredkovateľ.
Investičné certifikáty - síce dlhopis, ale štrukturovaný, čiže emitent nenakúpi akcie, ale deriváty na ne
CFD - čistý derivát - http://en.wikipedia.org/wiki/Contract_for_difference . Rozdiel medzi tým, či kúpiš opcie, alebo CFD je asi iba v tom, že na CFD broker viac zarobí. Je tam priamo protistranou, kdežto u opcií (ale aj akcií a ETF) je iba sprostredkovateľ.
-
- Gold Member **
- Príspevky: 350
- Dátum registrácie: Ne 24 02, 2008 11:28 am
Re: CFD- contracts for difference
No to slovo dlhopis sa mi tu až tak nepáči, dlhopis može byť podkladové aktívum,ale tak isto aj akcia. Alebo si to myslel inak?Investičné certifikáty - síce dlhopis, ale štrukturovaný, čiže emitent nenakúpi akcie, ale deriváty na ne
-
- Gold Member **
- Príspevky: 350
- Dátum registrácie: Ne 24 02, 2008 11:28 am
Re: CFD- contracts for difference
dakujemCFD - čistý derivát - http://en.wikipedia.org/wiki/Contract_for_difference . Rozdiel medzi tým, či kúpiš opcie, alebo CFD je asi iba v tom, že na CFD broker viac zarobí. Je tam priamo protistranou, kdežto u opcií (ale aj akcií a ETF) je iba sprostredkovateľ.
- filip glasa
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 11207
- Dátum registrácie: Št 30 11, 2006 8:31 pm
- Bydlisko: Bratislava
- Been thanked: 1 time
- Kontaktovať používateľa:
Re: CFD- contracts for difference
ale to je práve ten podstatný rozdiel medzi fondom akéhokoľvek druhu a certifikátom. Certifikát okrem rizík bežných ako u fondov obsahuje aj kreditné riziko vlastné dlhopisom.
k tým CFD by sa ešte mohol vyjadriť nejaký trader, čo s nimi má skúsenosti.
k tým CFD by sa ešte mohol vyjadriť nejaký trader, čo s nimi má skúsenosti.
Re: CFD- contracts for difference
k tym CFD iba tolko:
Na wiki linke, ktora sem uz bola dana najdes vcelku podrobne info co su. Ze su to vlastne prevazne OTC derivaty ponukane roznymi hlavne anglickymi brokermi.
Hlavna nevyhoda takehoto OTC derivatoveho prostredia je ze sa niektore veci tazko reklamuju. Pri futures alebo ETF obchodoch ak nastane nejaky problem tak sa riesi lahsie a transparentnejsie.
Avsak podstatna nevyhoda obchodovania s CFD je VELKA PAKA ! Toto mnoho novacikov povazuje za hlavnu vyhodu, avsak zvycajne je to ich nevyhoda
Podla mna su urcene prevazne pre profesionalov.
A netreba zabudat ze to nie je ziadne "no commission" obchodovanie ako sa casto propaguje. Vacsi spread je zvycajne skryta commission. CFD su neni moc vhodne na daytrading a scalping, su vsak celkom vhodne na swing kde vdaka malemu marginu neviazes v obchode vela prostriedkov.
Na wiki linke, ktora sem uz bola dana najdes vcelku podrobne info co su. Ze su to vlastne prevazne OTC derivaty ponukane roznymi hlavne anglickymi brokermi.
Hlavna nevyhoda takehoto OTC derivatoveho prostredia je ze sa niektore veci tazko reklamuju. Pri futures alebo ETF obchodoch ak nastane nejaky problem tak sa riesi lahsie a transparentnejsie.
Avsak podstatna nevyhoda obchodovania s CFD je VELKA PAKA ! Toto mnoho novacikov povazuje za hlavnu vyhodu, avsak zvycajne je to ich nevyhoda
Podla mna su urcene prevazne pre profesionalov.
A netreba zabudat ze to nie je ziadne "no commission" obchodovanie ako sa casto propaguje. Vacsi spread je zvycajne skryta commission. CFD su neni moc vhodne na daytrading a scalping, su vsak celkom vhodne na swing kde vdaka malemu marginu neviazes v obchode vela prostriedkov.
- filip glasa
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 11207
- Dátum registrácie: Št 30 11, 2006 8:31 pm
- Bydlisko: Bratislava
- Been thanked: 1 time
- Kontaktovať používateľa:
Re: CFD- contracts for difference
kreditné riziko na certifikátoch v praxi:
Mám jeden certifikát od Merrill Lynch (ne na něho!). Hrozí mi teď akutně něco? Certifikát se mi prodávat teď nechce. Jde mi jen o riziko emitenta.
Po převzetí BoA snad teď akutně nic nehrozí, navíc to bylo emitovaný ML Německo, což de facto není stejnej subjekt.
PS: Eště jedna pro Honzajse. Tu UBS vidíš na krach nebo jen na propad? Mám od ní taky tak 2-3 certifikáty, docela se mi líbí svojí konstrukcí a "fungují", takže prodávat se mi taky nechcou.
- Lobista
- Platinum Member ***
- Príspevky: 1127
- Dátum registrácie: Ne 16 12, 2007 11:46 pm
- Bydlisko: Bratislava
Re: CFD- contracts for difference
Cize, ak tomu dobre rozumiem, CFD su vlastne futures -- akurat nejdu cez clearingove centrum, ale su obchodovane OTC, plus maju cash settlement. Je to tak?
Re: CFD- contracts for difference
Nie nie su to futures, ale iba OTC derivaty. V podstate taky paskvil, lebo velmi zalezi s kym tie CFD obchodujes ci so serioznym poskytovatelom alebo dakym bucket shopom, ktorych je zial vela.
Na futures nesplnaju jednu zakladnu podmienku a tou je expiracia. CFD neexpiruju ale kotuju sa kontinualne.
Na futures nesplnaju jednu zakladnu podmienku a tou je expiracia. CFD neexpiruju ale kotuju sa kontinualne.
-
- Príspevky: 1
- Dátum registrácie: Ne 13 09, 2009 12:59 pm
Re: CFD- contracts for difference
Ahojte, pridam sa, CFD a ETF maju vo svojej podstate nie veľa spoločné. I keď to tak na prvý pohľad skutočné vyzerá.
ETF sa správa ako fond, avšak CFD je kontrakt na vyrovnanie. Pri CFD je obchodovanie zamerané na cenový rozdiel a nieje spojene s vlastníctvom podkladového aktíva. Dalo by sa povedať, že ak obchodujete CFD, stávkujete akoby, či cena daného aktíva bude rásť alebo klesať. To znamená, že stavím na to, či cena pšenice alebo akejkoľvek inej komodity bude klesať alebo stúpať. Takto sa dá zahedžovať pozícia. Nakúpim akcie nejakej firmy a oproti nej CFD kontrakt na to, že hodnota akcie bude strácať na hodnote. ak hodnota akcie bude rásť, s CFD budem v mínuse a naopak. Tu je ale otázka, ako dobre CFD koreluje s hodnotou podkladového aktíva však?:)...Je samozrejmé aj správne odhadnúť (alebo aj určiť všakže) koľko takýchto kontraktov je potrebné na zahedžovanie danej pozície.
Či zarobíte alebo prerobíte závisí od toho, či ste vsadili na rast alebo pokles hodnoty podkladového aktíva, alebo teda aký je rozdiel cien podkladového aktíva pri otvorení a uzavretí pozície. Pri ukončení takéhoto obchodu si vyrovnáte cenové rozdiely s protistranou. To čo už tu bolo povedané, že sa obchoduje aj s pákovým efektom atď, to je jasná vec, avšak už som spomínal akúsi protistranu, ktorou ak obchodujete, tak je ňou najčastejšie Váš vlastný broker(nehovorím, že spravidla, ale častokrát). Nemyslím že niektorý z Vás by bol chytrejší a disponujúci lepšími informáciami ako Váš broker. Nevýhodou takéhoto obchodovania ďalej je, že do pozície vstupujete s veľkým spreadom, a aby ste mohli zarábať, musíte ho prekonať. teda začínate zarábať až po prekonaní tohto spredu (rozdiel bid a ask). Ďalej upozorňujem že CFD sa absolútne nehodia na intradenné špekulácie typu dnes kúpim zajtra predám. CFD obchody majú vyslovene dlhodobý (niekoľko týždňový) charakter. je to práve kvôli tomu spreadu, ako som povedal, zarábať začínate až potom, ako ho prekonáte. A to samozrejme niekedy môže trvať:)....
Len teraz neviem, prečo niekto vidí tu podobnosť medzi ETF a CFD, alebo teda v čom ju vidíte...napíšte mi:)
ETF sa správa ako fond, avšak CFD je kontrakt na vyrovnanie. Pri CFD je obchodovanie zamerané na cenový rozdiel a nieje spojene s vlastníctvom podkladového aktíva. Dalo by sa povedať, že ak obchodujete CFD, stávkujete akoby, či cena daného aktíva bude rásť alebo klesať. To znamená, že stavím na to, či cena pšenice alebo akejkoľvek inej komodity bude klesať alebo stúpať. Takto sa dá zahedžovať pozícia. Nakúpim akcie nejakej firmy a oproti nej CFD kontrakt na to, že hodnota akcie bude strácať na hodnote. ak hodnota akcie bude rásť, s CFD budem v mínuse a naopak. Tu je ale otázka, ako dobre CFD koreluje s hodnotou podkladového aktíva však?:)...Je samozrejmé aj správne odhadnúť (alebo aj určiť všakže) koľko takýchto kontraktov je potrebné na zahedžovanie danej pozície.
Či zarobíte alebo prerobíte závisí od toho, či ste vsadili na rast alebo pokles hodnoty podkladového aktíva, alebo teda aký je rozdiel cien podkladového aktíva pri otvorení a uzavretí pozície. Pri ukončení takéhoto obchodu si vyrovnáte cenové rozdiely s protistranou. To čo už tu bolo povedané, že sa obchoduje aj s pákovým efektom atď, to je jasná vec, avšak už som spomínal akúsi protistranu, ktorou ak obchodujete, tak je ňou najčastejšie Váš vlastný broker(nehovorím, že spravidla, ale častokrát). Nemyslím že niektorý z Vás by bol chytrejší a disponujúci lepšími informáciami ako Váš broker. Nevýhodou takéhoto obchodovania ďalej je, že do pozície vstupujete s veľkým spreadom, a aby ste mohli zarábať, musíte ho prekonať. teda začínate zarábať až po prekonaní tohto spredu (rozdiel bid a ask). Ďalej upozorňujem že CFD sa absolútne nehodia na intradenné špekulácie typu dnes kúpim zajtra predám. CFD obchody majú vyslovene dlhodobý (niekoľko týždňový) charakter. je to práve kvôli tomu spreadu, ako som povedal, zarábať začínate až potom, ako ho prekonáte. A to samozrejme niekedy môže trvať:)....
Len teraz neviem, prečo niekto vidí tu podobnosť medzi ETF a CFD, alebo teda v čom ju vidíte...napíšte mi:)
- osamely chodec
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 3863
- Dátum registrácie: Ut 13 11, 2007 1:57 pm
- Has thanked: 127 times
- Been thanked: 346 times
- Kontaktovať používateľa:
Re: CFD- contracts for difference
Ahoj, pises ze CFD su vhodne na dlhsie obdobia, aspon tak som to pochopil. No ak zaratas swapove body myslim, ze kupit podkladove aktivum,teda v pripade akciovych CFD priamo akciu je lacnejsie.Samozrejme nemas paku a podla mna prave to je lepsie, aj ked vsetci brokeri budu tvrdit opak.Co sa tyka tej spredovej strategie,zasa platis dva krat spred a swapy.Ja som skusal tieto zabezpecovacie spredove obchody, ale vzdy som nakoniec aj tak musel rozhodnut ktoru nohu ukoncim.Btw aj ja si myslim, ETF a CFD su rozdielne veci.
Existujú starí obchodníci a odvážni obchodníci. Je len veľmi málo starých, odvážnych obchodníkov. “ -Ed Seykota-
Porozumiet znamená zvyknúť si.
Láska nad zlato, myšlienka nad majetok.
Chodci a cyklisti vážia menej ako šoféri a šoférky. (prieskum EU)
Porozumiet znamená zvyknúť si.
Láska nad zlato, myšlienka nad majetok.
Chodci a cyklisti vážia menej ako šoféri a šoférky. (prieskum EU)
Re: CFD- contracts for difference
Zdravim,
mojou hlavnou zaujmovou oblastou su hlavne ETFs na emerging markets , no zacinam sa zaujimat aj o CFDs ,hlavne kvoli nizsiemu vstupnemu kapitalu a moznosti ROZUMNEHO Ciastocneho vyuzitia paky /zatial som nasiel,ze nieco take ponuka cikomodity.sk na platforme Saxotrader/.
Daju sa cez CFDs obchodovat ETF tickery napr. EEM /long/ alebo EEV / 2 x short /...? Mate niekto s tym skusenosti,alebo je to uplna blbost?
mojou hlavnou zaujmovou oblastou su hlavne ETFs na emerging markets , no zacinam sa zaujimat aj o CFDs ,hlavne kvoli nizsiemu vstupnemu kapitalu a moznosti ROZUMNEHO Ciastocneho vyuzitia paky /zatial som nasiel,ze nieco take ponuka cikomodity.sk na platforme Saxotrader/.
Daju sa cez CFDs obchodovat ETF tickery napr. EEM /long/ alebo EEV / 2 x short /...? Mate niekto s tym skusenosti,alebo je to uplna blbost?
- JUGGLER
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 15818
- Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
- Has thanked: 1042 times
- Been thanked: 1403 times
Re: CFD- contracts for difference
To zavisí od marketmakera, či ich zaradí do zoznamu.kopec1 napísal: Daju sa cez CFDs obchodovat ETF tickery napr. EEM /long/ alebo EEV / 2 x short /...?
Cfd je špecifická forma derivátu, kde nedochádza k fyzickému vlastníctvu podkladového aktíva. Neobchoduje sa na burze.
Marketmaker podľa akcie, alebo ETF, indexu, či komodity len kótuje a s tebou iba uzatvára dohodu na vysporiadanie cenového rozdielu.
Keď kúpiš akciu na burze, tak kúpiš skutočný podiel na firme a máš aj akcionárske práva. Keď kúpiš CFD, tak len uzatvoríš zmluvu z marketmakerom, že sa vysporiada rozdiel v cene, keď obchod uzatvoríš.
Marketmaker kótuje a ponúka cfd na to, čo sa mu hodí.
Spravidla umožňuje obchodovať len vysoko likvidné akcie, ETF a pod.
CFD vymysleli Briti. V Amerike je zakázané a tak si musíš pozrieť , čo ponúkajú britskí cfd marketmakeri.
Najpopulárnejší sú asi CMC a IFX.
http://www.cmcmarkets.co.uk/cfd" onclick="window.open(this.href);return false;
http://www.cityindex.co.uk/cfd_trading.aspx" onclick="window.open(this.href);return false;
P.S. obaja robia i tzv. spreadbetting (stávkovanie). Princíp je v podstate rovnaký, len pri cfd obchoduješ cenový rozdiel a pri stávkovaní stavíš na rozdiel.
Napríklad ked stavíš 10 USD na long nejakú akciu, alebo ETF, tak za každý cent, keď cena rastie sa ti pripisuje na účet 10 USD.
,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett
Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
- filip glasa
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 11207
- Dátum registrácie: Št 30 11, 2006 8:31 pm
- Bydlisko: Bratislava
- Been thanked: 1 time
- Kontaktovať používateľa:
Re: CFD- contracts for difference
zrovna som natrafil na novú knižku o CFD a pridal som ju do eshopu:
http://www.polica.sk/zaciname-s-obchodo ... -8842.html" onclick="window.open(this.href);return false;
http://www.polica.sk/zaciname-s-obchodo ... -8842.html" onclick="window.open(this.href);return false;
Re: CFD- contracts for difference
je tam vlastne nejaky zasadny rozdiel pre koncoveho obchodnika napriklad pir CFD USD/EUR a pri klasikcom forexe USD/EUR vykyv trhu je rovnaky a pri obochom sa rozhodujem ci jedno pojde dole alebo hore
- Lobista
- Platinum Member ***
- Príspevky: 1127
- Dátum registrácie: Ne 16 12, 2007 11:46 pm
- Bydlisko: Bratislava
Re: CFD- contracts for difference
Kazdy forexovy obchod, ktory robis na paku je vlastne cez CFD. Tebe sa to sice zobrazi ako spotovy forex, ale nema to nijak inak by hodene na trh len cez CFD. Preto mas aj swapove body, resp. urokove diferencialy ked drzis overnight.
Inak, ak by si chcel robit klasicky forex spot, tak by si musel tie prachy fyzicky dodat 1:1 - myslim, ze settlement date je D+2, t.j. fyzicky by si musel mat tie prachy na ucte a odoslat ich a potom cakat na to, kym ti pride od protistrany ta druha mena a medzi tym by si nemohol obchodovat. Myslim, ze broker by ti dal vyssi spread ako na CFD, kedze je s tym settlementom viac vybavovaciek.
Este mas moznost forexove futures, kde swapove body neplatis, ale zase to musis rolovat ked sa konci splatnost kontraktu, cize to mas vdaka contangu pri dlhej drzbe plus minus to iste. A este mozes samozrejme forward, ale tie su zase delivery vacsinou, aj ked byvaju aj non-delivery, ale tam bude zrejme mensia likvidita a market maker bude tvoj broker, resp. banka, a spread by som tiez cakal vacsi nez na CFD. Ostavaju opcie, tam sa zase znizuje ich casova hodnota, ale to je zase ina story
Pripadne, ak mas v platforme aj spot aj CFD na EURUDS, tak je mozne, ze su to 2 rozne ceny -- jedna napr. z nejakej ECN a druhu moze urcovat priamo market maker. Tie rozdiely v cenach by ale mali byt na takto likvidnom pare uplne minimalne.
Inak, ak by si chcel robit klasicky forex spot, tak by si musel tie prachy fyzicky dodat 1:1 - myslim, ze settlement date je D+2, t.j. fyzicky by si musel mat tie prachy na ucte a odoslat ich a potom cakat na to, kym ti pride od protistrany ta druha mena a medzi tym by si nemohol obchodovat. Myslim, ze broker by ti dal vyssi spread ako na CFD, kedze je s tym settlementom viac vybavovaciek.
Este mas moznost forexove futures, kde swapove body neplatis, ale zase to musis rolovat ked sa konci splatnost kontraktu, cize to mas vdaka contangu pri dlhej drzbe plus minus to iste. A este mozes samozrejme forward, ale tie su zase delivery vacsinou, aj ked byvaju aj non-delivery, ale tam bude zrejme mensia likvidita a market maker bude tvoj broker, resp. banka, a spread by som tiez cakal vacsi nez na CFD. Ostavaju opcie, tam sa zase znizuje ich casova hodnota, ale to je zase ina story
Pripadne, ak mas v platforme aj spot aj CFD na EURUDS, tak je mozne, ze su to 2 rozne ceny -- jedna napr. z nejakej ECN a druhu moze urcovat priamo market maker. Tie rozdiely v cenach by ale mali byt na takto likvidnom pare uplne minimalne.
Re: CFD- contracts for difference
cize tam nejaky zasadny rozdiel nieje aj pri forexe tak ako aj CFD len stavkujem pokial tam neni moj vlastny cely cash je to tak ?
- Lobista
- Platinum Member ***
- Príspevky: 1127
- Dátum registrácie: Ne 16 12, 2007 11:46 pm
- Bydlisko: Bratislava
Re: CFD- contracts for difference
To, ci stavkujes, zalezi od toho, podla coho to obchodujes. . Ale forex na margin a forex cez CFD je to iste.cize tam nejaky zasadny rozdiel nieje aj pri forexe tak ako aj CFD len stavkujem pokial tam neni moj vlastny cely cash je to tak ?
-
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 3251
- Dátum registrácie: Po 08 10, 2007 12:35 pm
- Has thanked: 2 times
- Been thanked: 10 times
Re: CFD- contracts for difference
no neviem ci si kuriera nejako nepomotal
Zasadny rozdiel medzi CFD a futures je, ze kym futures obchodujes priamo na burze, tak pri CFD obchodujes proti svojmu brokerovi, co sa ti nemusi oplatit.
Ci tvrdis nieco ine ? Mozno som tvoj prispevok poriadne nepochopil.
vsak vacsina ludi obchoduje forex intraday, tak neviem ako s tym suvisi rolovanie. Ked kontrakty roluju, jednoducho prejdem na obchodovanie noveho kontraktu.Lobista napísal:Este mas moznost forexove futures, kde swapove body neplatis, ale zase to musis rolovat ked sa konci splatnost kontraktu
Zasadny rozdiel medzi CFD a futures je, ze kym futures obchodujes priamo na burze, tak pri CFD obchodujes proti svojmu brokerovi, co sa ti nemusi oplatit.
Ci tvrdis nieco ine ? Mozno som tvoj prispevok poriadne nepochopil.
- Lobista
- Platinum Member ***
- Príspevky: 1127
- Dátum registrácie: Ne 16 12, 2007 11:46 pm
- Bydlisko: Bratislava
Re: CFD- contracts for difference
Ak to obchodujes intraday, tak by v tom rozdiel nemal byt. Rozdiel je v tom, ked to drzis cez noc -- teda, ked mas o 23:00 otvorenu poziciu.
Ok, mas pravdu, pri Forexe take contango nebyva. Myslel som asi skor na komodity vtedy, nejako sa to pomiesaloKed kontrakty roluju, jednoducho prejdem na obchodovanie noveho kontraktu.
Vacsinou plati, ale nie vzdy. Niektori brokeri to posielaju dalej, resp. hedguju.Zasadny rozdiel medzi CFD a futures je, ze kym futures obchodujes priamo na burze, tak pri CFD obchodujes proti svojmu brokerovi, co sa ti nemusi oplatit.
Re: CFD- contracts for difference
peter.cmorej napísal:Zasadny rozdiel medzi CFD a futures je, ze kym futures obchodujes priamo na burze, tak pri CFD obchodujes proti svojmu brokerovi, co sa ti nemusi oplatit.
Ci tvrdis nieco ine ? Mozno som tvoj prispevok poriadne nepochopil.
toto som chcel pocut cakal som kto mi to prvy konecne vysvetli a potvrdi vdaka
-
- Guru Member ****
- Príspevky: 2307
- Dátum registrácie: Ut 18 05, 2010 10:17 am
- Has thanked: 6 times
- Been thanked: 28 times
Re: CFD- contracts for difference
len taka drobnost ked chcete drzat fx pozicie dlhodobo.
ked je to CFD - tak sa moze stat ze platite swap (inak povedane urokovy diferencial) tak rovnako ako long aj short pozicie maju tento swap negativny takze kazdy den su to minusove body. niektori brokeri to maju niektori nie
ked je to Fx - ci uz ECN alebo MM tak tam je swap pre long aj short ale po spocitani moze byt kladny aj zaporny. cize mozete mat creditny alebo debetny. peniaze sa mozu priratavat alebo odratavat v zavislosti ako maju nastavene preratavanie urokoveho diferencialu podla urokovych sadzieb mien. (vela brokerov si vzorcuje a vytvara tieto diferenciali ako sa im paci. treba na to dat pozor)
ked drzite futures - ziadne urokove diferenciali neplatite lebo futka je terminovany kontrakt. je len na Vas aku expiraciu zvolite. 3 mesacnu 6 mesacnu atd. ale tam je to samozrejme dost narocne na ucet . pretoze ticksize nieje volitelny.
no a keby nahodou niekto mal pocit ze vidi v kombinacii tychto produktov nejaky edge. tak sa moze pustit do prace a zborit tak mytus o nemoznosti rocneho garantovaneho vynosu odvijajuceho sa od urokovych sadzieb dlhopisov . treba len porozmyslat a poriadne svoje napady preratat.
ked je to CFD - tak sa moze stat ze platite swap (inak povedane urokovy diferencial) tak rovnako ako long aj short pozicie maju tento swap negativny takze kazdy den su to minusove body. niektori brokeri to maju niektori nie
ked je to Fx - ci uz ECN alebo MM tak tam je swap pre long aj short ale po spocitani moze byt kladny aj zaporny. cize mozete mat creditny alebo debetny. peniaze sa mozu priratavat alebo odratavat v zavislosti ako maju nastavene preratavanie urokoveho diferencialu podla urokovych sadzieb mien. (vela brokerov si vzorcuje a vytvara tieto diferenciali ako sa im paci. treba na to dat pozor)
ked drzite futures - ziadne urokove diferenciali neplatite lebo futka je terminovany kontrakt. je len na Vas aku expiraciu zvolite. 3 mesacnu 6 mesacnu atd. ale tam je to samozrejme dost narocne na ucet . pretoze ticksize nieje volitelny.
no a keby nahodou niekto mal pocit ze vidi v kombinacii tychto produktov nejaky edge. tak sa moze pustit do prace a zborit tak mytus o nemoznosti rocneho garantovaneho vynosu odvijajuceho sa od urokovych sadzieb dlhopisov . treba len porozmyslat a poriadne svoje napady preratat.
- filip glasa
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 11207
- Dátum registrácie: Št 30 11, 2006 8:31 pm
- Bydlisko: Bratislava
- Been thanked: 1 time
- Kontaktovať používateľa:
Re: CFD- contracts for difference
Článok o CFDs:
http://ako-investovat.sk/index.php/trad ... fd/387-cfd" onclick="window.open(this.href);return false;
http://ako-investovat.sk/index.php/trad ... fd/387-cfd" onclick="window.open(this.href);return false;
-
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 4046
- Dátum registrácie: Št 24 03, 2011 5:19 pm
- Has thanked: 51 times
- Been thanked: 64 times
Re: CFD- contracts for difference
Ak som to spravne pochopil, keby som kupil u ECN brokera long AUD/USD kde je realny urokovy diferencial povedzme 4% p.a. a v tom istom case by som kupil futures short AUD/USD s dobou expiracie 6 mesiacov ... a o 6 mesiacov by som naraz oba obchody uzavrel ... cisty ziskal by som 2% z velkosti pozicie? Cize jeden obchod trebars v -1000 EUR a druhy v +1020 EUR?Mika napísal:len taka drobnost ked chcete drzat fx pozicie dlhodobo.
ked je to CFD - tak sa moze stat ze platite swap (inak povedane urokovy diferencial) tak rovnako ako long aj short pozicie maju tento swap negativny takze kazdy den su to minusove body. niektori brokeri to maju niektori nie
ked je to Fx - ci uz ECN alebo MM tak tam je swap pre long aj short ale po spocitani moze byt kladny aj zaporny. cize mozete mat creditny alebo debetny. peniaze sa mozu priratavat alebo odratavat v zavislosti ako maju nastavene preratavanie urokoveho diferencialu podla urokovych sadzieb mien. (vela brokerov si vzorcuje a vytvara tieto diferenciali ako sa im paci. treba na to dat pozor)
ked drzite futures - ziadne urokove diferenciali neplatite lebo futka je terminovany kontrakt. je len na Vas aku expiraciu zvolite. 3 mesacnu 6 mesacnu atd. ale tam je to samozrejme dost narocne na ucet . pretoze ticksize nieje volitelny.
no a keby nahodou niekto mal pocit ze vidi v kombinacii tychto produktov nejaky edge. tak sa moze pustit do prace a zborit tak mytus o nemoznosti rocneho garantovaneho vynosu odvijajuceho sa od urokovych sadzieb dlhopisov . treba len porozmyslat a poriadne svoje napady preratat.
Nie je v tej expiracnej cene futures kontraktu zaratane aj to ze AUD a USD maju rozdielne zakladne urokove sadzby?
- filip glasa
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 11207
- Dátum registrácie: Št 30 11, 2006 8:31 pm
- Bydlisko: Bratislava
- Been thanked: 1 time
- Kontaktovať používateľa:
Re: CFD- contracts for difference
a futures je derivát komodity ? Alebo futures je vlastne kontrakt na nejakú komoditu (kukuricu, cukor,...), teda nie derivát, ale normálny kontrakt len s použitím páky ?
a čo je vlastne komoditná akcia ? Jedná téma na tomto fóre to má v názve...
a čo je vlastne komoditná akcia ? Jedná téma na tomto fóre to má v názve...
-
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 3251
- Dátum registrácie: Po 08 10, 2007 12:35 pm
- Has thanked: 2 times
- Been thanked: 10 times
Re: CFD- contracts for difference
komoditna akcia je "zdomacneli" nazov pre akciu firmy, ktora tazi komodity, resp. ich biznis je najako napojeny na komodity
derivat je vseobecny nazov pre rozne financne instrumenty, ktorych cena je odvodena od nejakeho podkladu
futures je zavazok buducej kupy alebo predaja nejakeho podkladoveho aktiva. Podkladovym aktivom moze byt lubovolna vec. Komodita, nejaka mena, akcia, v podstate nie je obmedzenie. Ale prave komodity sa obchoduju najma vo forme futures kontraktov, preto sa mozno s nazvom futures stretavas najcastejsie u komodit.
derivat je vseobecny nazov pre rozne financne instrumenty, ktorych cena je odvodena od nejakeho podkladu
futures je zavazok buducej kupy alebo predaja nejakeho podkladoveho aktiva. Podkladovym aktivom moze byt lubovolna vec. Komodita, nejaka mena, akcia, v podstate nie je obmedzenie. Ale prave komodity sa obchoduju najma vo forme futures kontraktov, preto sa mozno s nazvom futures stretavas najcastejsie u komodit.
Re: CFD- contracts for difference
ďakujem, už je mi to jasnejšie a máš pravdu, zatiaľ som sa stretol iba s futures na komodity, preto som si myslel, že to iné nemože byť..
Re: CFD- contracts for difference
Zdravim , potreboval by som poradit s CFD . Ako som cital forum ,tak boli skor negativne komentare na toto obchodovanie ,som v podstate zaciatocnik v obchodovani ,no mam skusenosti zatial len na demo ucte . Ake obchodovanie by ste mi odporuculi swingove ,intradenne atd. ?
Dakujem za odpovede
Dakujem za odpovede
- JUGGLER
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 15818
- Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
- Has thanked: 1042 times
- Been thanked: 1403 times
Re: CFD- contracts for difference
Ked sa tak pýtaš tak asi nijaké. Ty musíš vedieť na čom si. Pokial nemáš znalosti, systém, výsledky, tak ti nijaké odporúčanie nepomôže. V obchodovaní ide len o jedno: o dosiahnutie konzistentného zisku. CFD je len nástroj. Navyše nástroj cez ktorý môžeš obchodovať skoro všetko a v rôznych časových horizontoch. Nič z toho Ti však výsledky nezaručí.
,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett
Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Re: CFD- contracts for difference
Obchodujem intradenne , len preto som sa pytal , lebo par ludi pisalo ze intradenne na CFD nieje velmi prospesne . A ak som dobre pochopil predosle komentare , tak platforma na ktorej obchodujem je moj broker .Takze oplati sa mi snim superit ,dokazem byt s nejakou strategiou,obchodnym planom ,ziskovy ?
-
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 4046
- Dátum registrácie: Št 24 03, 2011 5:19 pm
- Has thanked: 51 times
- Been thanked: 64 times
Re: CFD- contracts for difference
Ak budes chciet z uctu odviest menej nez 1000 EUR rocne, pochybujem ze by sa nejaky slusnejsi CFD broker unuval aby robil nepoctivosti voci tebe. Aj ak bude tvojim marketmakerom a teda tvoj zisk bude jeho minus.
Straty si pravdepodobne narobis sam.
10% ludi vraj mozno dokaze byt dlhodobejsie ziskovych. Taki co sa tomu venuju cele roky, prve roky len aby dokazali prezit okolo nuly. Vacsinu novacikov paka 1:100 odrovna velmi rychlo. Ja som napr. za prvy polrok stratil takmer 5000 EUR. Keby som mal v sucasnosti ucet 1000 EUR u CFD brokera, tipujem ze o pol roka je zase po nom.
Straty si pravdepodobne narobis sam.
10% ludi vraj mozno dokaze byt dlhodobejsie ziskovych. Taki co sa tomu venuju cele roky, prve roky len aby dokazali prezit okolo nuly. Vacsinu novacikov paka 1:100 odrovna velmi rychlo. Ja som napr. za prvy polrok stratil takmer 5000 EUR. Keby som mal v sucasnosti ucet 1000 EUR u CFD brokera, tipujem ze o pol roka je zase po nom.
- JUGGLER
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 15818
- Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
- Has thanked: 1042 times
- Been thanked: 1403 times
Re: CFD- contracts for difference
Tu si prečítaj niečo o CFD:MartinM napísal:Obchodujem intradenne , len preto som sa pytal , lebo par ludi pisalo ze intradenne na CFD nieje velmi prospesne . A ak som dobre pochopil predosle komentare , tak platforma na ktorej obchodujem je moj broker .Takze oplati sa mi snim superit ,dokazem byt s nejakou strategiou,obchodnym planom ,ziskovy ?
http://www.traders.cz/co_lze_obchodovat ... _cfd_.html" onclick="window.open(this.href);return false;
Také debaty kde neuvedieš konkrétne veci stoja za nič. Samozrejme, že sú rôzni brokeri a rôzne platformy. To však neznamená, že CFD je nevýhodný nástroj. Všetko má svoje výhody a nevýhody. Ak obchoduješ cez blbého brokera, s vysokými nákladmi (spreadom ), na hlúpej platforme, alebo cez dealing desk...tak sa ti to samozrejme nemusí oplatiť.
Ani nepíšeš, čo obchoduješ: indexy, forex , komodity, akcie? Rôzne finančné nástroje a rôzne platformy majú svoje výhody a nevýhody. Ak ideš cez seriózneho MM, napríklad cez prime brokerov v Londýne, tak si bud istý, že tam proti tebe nikto nesúperí. Tvoje zisky/straty sú im ukradnuté. Žijú zo spreadov a proti stratám sa chránia otváraním nadlimitných pozícií na živom trhu.
,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett
Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Re: CFD- contracts for difference
Dakujem za odpoved ,obchodujem kratko ,mam 18 rokov , no posledne mesiace davam vsetok svoj volny cas financnym trhom . Mam otvoreny ucet demo ucet na plus500 a obchodujem komodity ,snazim sa intraday , no v poslednej dobe skusam aj bin.opcie .
- JUGGLER
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 15818
- Dátum registrácie: Št 17 04, 2008 8:39 pm
- Has thanked: 1042 times
- Been thanked: 1403 times
Re: CFD- contracts for difference
http://ako-investovat.sk/index.php/brok ... 0-recenzia" onclick="window.open(this.href);return false;
http://ako-investovat.sk/index.php/brok ... porovnanie" onclick="window.open(this.href);return false;
http://ako-investovat.sk/index.php/brok ... porovnanie" onclick="window.open(this.href);return false;
,,Amatérski investori investujúci pasívne do indexového fondu budú mať v dlhodobom horizonte lepšie výnosy ako profesionálni manažéri fondov,, Buffett
Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
Vzdelávanie a užitočné info zadarmo: https://smartinvestor.sk
-
- Príspevky: 9
- Dátum registrácie: St 02 05, 2018 10:23 am
Re: CFD- contracts for difference
V posledných mesiacoch je horúca téma - regulácia CFD od inštitúcie ESMA. Čítal som však, že nové nariadenia majú platnosť len 3 mesiace. Takže teoreticky sa môže stať, že po 3 mesiacoch sa môžu obnoviť pôvodné veľkosti finančnej páky?
Trade like a Pro: https://uspesnynaburze.sk/
-
- Silver Member *
- Príspevky: 173
- Dátum registrácie: Ne 22 02, 2009 6:00 pm
- Has thanked: 53 times
- Been thanked: 5 times
Re: CFD- contracts for difference
narazil som na to toto vlakno a mam zopar dotazov
ma CFD nejaku expiraciu ?
jak to v praxi funguje napr chcem cfd long (vola sa to tak ) na akciu kt ma cenu 100 tak kolko bude stat jeden CFD ?
spominate marketmakera to je Broker ?
co je " nadlimitných pozícií na živom trhu "
tak ma napada kedze uz nie je mozne nakupovat US etf (teda pokial nemam 500K eur ci kolko je ten limit u brokera) , slo by teda nakupit CFD na tieto ETF teda ked marketmaker by to ponukal ? alebo sa to neoplati kvoli tomu spreadu
co je to cash settlement ?Lobista napísal:Cize, ak tomu dobre rozumiem, CFD su vlastne futures -- akurat nejdu cez clearingove centrum, ale su obchodovane OTC, plus maju cash settlement. Je to tak?
ma CFD nejaku expiraciu ?
jak to v praxi funguje napr chcem cfd long (vola sa to tak ) na akciu kt ma cenu 100 tak kolko bude stat jeden CFD ?
spominate marketmakera to je Broker ?
co je " nadlimitných pozícií na živom trhu "
tak ma napada kedze uz nie je mozne nakupovat US etf (teda pokial nemam 500K eur ci kolko je ten limit u brokera) , slo by teda nakupit CFD na tieto ETF teda ked marketmaker by to ponukal ? alebo sa to neoplati kvoli tomu spreadu
-
- VETERAN MEMBER *****
- Príspevky: 4046
- Dátum registrácie: Št 24 03, 2011 5:19 pm
- Has thanked: 51 times
- Been thanked: 64 times
Re: CFD- contracts for difference
Nie som z ekonomickeho fachu, ale kedze pocas mojej kratkej stratovej obchodnej kariery som polovicu veci obchodoval cez CFD, zopar veciam som chapal. Ber to ale tak, ze v 20% ti mozno odpovedam nespravne.
Futures kontrakt - je trebars ze o 3 mesiace ti bude dorucenych 10000 akcii Siemens alebo 10000 barrelov ropy. Stanes sa realnym vlastnikom toho. Ten tovar/akcie budes musiet v tom datume aj prevziat, pripadne platit poplatky za uskladnenie. CFD na rozdiel od toho je ciro financny derivat, ktory len kopiruje casovu zmenu ceny podkladoveho futures kontraktu. Zmena ceny (medzi vstupom do obchodu a vystupom z neho) ma ale ciro "cash settlement" - cize s brokerom CFD sa vyrovnas ciro penazne. Bud ti on penazne vyplati tvoj zisk alebo ty nemu tvoju stratu.
CFD nema expiraciu, ale kedze cenovo je naviazany na futures kontrakty a tie expiruju, tak cena "rolovania" sa obycajne priamo premietne do ceny CFD. Trebars v datume rolovania (alebo vyplacania dividend) sa skokovo cena CFD zmeni aj o 2% napriklad.
Pod rolovanim si predstavujem, ze cisternu ropu ktoru by si vo forme futures kontraktu bol povinny prevzat v marci povies ze nechces, ale chces az v maji. No a broker ti teda strhne nejaky poplatok, ten marcovy tanker streli niekomu inemu a tebe sa zaviaze dodat cisternu ropy v maji.
Marketmaker by mal byt obchodnik plateny za tu cinnost, ze v case ked nikto iny nema zaujem obchodovat, on poskytne nejaku cenu za ktoru je ochotny obchodovat. Normalny broker je len sprostredkovatel ktory paruje dve cudzie protistrany. Existuju ale brokeri, ktori su klientom zaroven obchodnou protistranou - a teda v tom pripade oni su zaroven pre klienta aj marketmakermi. Vola sa to "bucket shop". Taky maly izolovany vesmir, ktory len simuluje trh. Vela CFD brokerov funguje v tomto rezime.
Ak obchodujes forex cez CFD, tak urokovy diferencial sa riesi tzv. overnight swapmi. Cize ak si v pozicii ze obchodujes viac urocenu menu voci menej urocenej, za drzanie v momente polnoci GTM by si mal dostat nejaky maly bonus. Ak to drzis opacne, tak zase tebe nejaky maly poplatok strhnu.
Futures kontrakt - je trebars ze o 3 mesiace ti bude dorucenych 10000 akcii Siemens alebo 10000 barrelov ropy. Stanes sa realnym vlastnikom toho. Ten tovar/akcie budes musiet v tom datume aj prevziat, pripadne platit poplatky za uskladnenie. CFD na rozdiel od toho je ciro financny derivat, ktory len kopiruje casovu zmenu ceny podkladoveho futures kontraktu. Zmena ceny (medzi vstupom do obchodu a vystupom z neho) ma ale ciro "cash settlement" - cize s brokerom CFD sa vyrovnas ciro penazne. Bud ti on penazne vyplati tvoj zisk alebo ty nemu tvoju stratu.
CFD nema expiraciu, ale kedze cenovo je naviazany na futures kontrakty a tie expiruju, tak cena "rolovania" sa obycajne priamo premietne do ceny CFD. Trebars v datume rolovania (alebo vyplacania dividend) sa skokovo cena CFD zmeni aj o 2% napriklad.
Pod rolovanim si predstavujem, ze cisternu ropu ktoru by si vo forme futures kontraktu bol povinny prevzat v marci povies ze nechces, ale chces az v maji. No a broker ti teda strhne nejaky poplatok, ten marcovy tanker streli niekomu inemu a tebe sa zaviaze dodat cisternu ropy v maji.
Marketmaker by mal byt obchodnik plateny za tu cinnost, ze v case ked nikto iny nema zaujem obchodovat, on poskytne nejaku cenu za ktoru je ochotny obchodovat. Normalny broker je len sprostredkovatel ktory paruje dve cudzie protistrany. Existuju ale brokeri, ktori su klientom zaroven obchodnou protistranou - a teda v tom pripade oni su zaroven pre klienta aj marketmakermi. Vola sa to "bucket shop". Taky maly izolovany vesmir, ktory len simuluje trh. Vela CFD brokerov funguje v tomto rezime.
Ak obchodujes forex cez CFD, tak urokovy diferencial sa riesi tzv. overnight swapmi. Cize ak si v pozicii ze obchodujes viac urocenu menu voci menej urocenej, za drzanie v momente polnoci GTM by si mal dostat nejaky maly bonus. Ak to drzis opacne, tak zase tebe nejaky maly poplatok strhnu.