Tu čítam, že
Miroslav Ovčarik je šéfom Amundi na Slovensku.
https://www.investujeme.sk/clanky/m-ovc ... zifikovat/" onclick="window.open(this.href);return false;
Článok vznikol nedávno a redaktor sa ho pýta:
Na trend pasívnych investícií sa však po novom zameriava i váš najsilnejší obchodný partner Partners Group, ktorý si založil dcérsku spoločnosť Partners Investments. Vnímate ich ako konkurenciu?
A on mu odpovedá:
Vidia pravdepodobne potenciál v pasívnych investíciách a týmto riešením chcú uspokojiť určitú skupinu investorov. Aj my však rozvíjame podobnú ponuku. Nedefinoval by som ich preto ako hrozbu. Je fakt, že v Partners sme doteraz tvorili veľmi veľký podiel aktív ich klientov. Bolo skôr prekvapením, že sa nám podarilo udržať zhruba 95 percentný podiel na ich obchodoch tak dlho. Je preto z ich pohľadu pochopiteľné, že chcú diverzifikovať. Aj naďalej však s nimi plánujeme intenzívne spolupracovať.
Minule som písal vo vlákne Joga, že Partners Investments založil OVČARIK. Teraz pozerám, že je to
Maroš Ovčarik, ten čo vlastní finančný kompas a hraje sa na super analytika.
Neviem či sú bratia, ale pripadá mi to ako konflikt záujmov.
Sranda je, že Maroš Ovčarik má web ktorý akože pomáha ľudom orientovať sa vo výhodnosti finančných produktov. Pred ľuďmi vystupuje ako expert, ktorý budí dojem, že vie čo je výhodné a tým pádom aj nákladovo nevýhodné. No na druhej strane ten istý človek založí Partners Investments, kde vymyslí takú poplatkovú štruktúru, ktorá sa tvári ako poplatkovo výhodná, ale v skutočnosti je parazitická.
Teraz si skopírujem tu moju analýzu od Joga, aby som to mal všetko pokope.
10 rokov tu vysvetlujeme ľudom, že aktívna správa je výnosovo a poplatkovo nevýhodná a že na nich fondy a banky parazitujú. Ako jeden z mála produktov sme odporúčali Amundi Pioneer indexové fondy, ktoré sa u nás predávajú, ale predávajú ich len velmi neradi. Teraz vidím, že šéfuje tomu jeden Ovčarik. A druhý Ovčarik vymyslí bombu: ako parazitovať na pasívnej správe (rozumej indexové ETF ) s poplatkami ako pri aktívnej správe ( rozumej cca 2%). Ako uvidíte v analýze nižšie, taká nákladovosť ukradne klientom pri sporení 30 rokov až 45% výnosov.
Jogove forum, 12 Okt 2019:
Pozerám, že Ovčarik sa spolčil s Partners Group a založili novú o.c.p. Partners Investments.
Takže ďalší subjekt na trhu, ktorý ponúka ETF.
Je jasné, že idú využiť obrovskú základňu agentov Partners Group a samozrejme klientskú základňu.
Agentov s teplou vodou konečne preškolia na to, aby ľuďom ponúkali niečo lepšie ako podielové fondy a iné parazitické produkty.
Páči sa mi, že na svojej stránke konečne priznávajú, že 85% podielových fondov nedokáže konkurovať indexovým etfkám.
Ja by som dodal, že s parazitickými poplatkami to nedokáže 99% fondov a ani vy páni !
Prečo?
Lebo príliš veľa vlkov okolo košiara neveští pre ovce nič dobrého. Musí profitovať Partners Group, agenti s teplou vodou, musí byť niečím financovaná schéma MLM, dalej správca Wood and Company a to sme ešte nedošli k Partners Investments...
Takže schéma ,,fees never sleep,, musí fungovať ďalej a neexistuje taký stav, že klient cez nich zarobí toľko ako by zarobil sám, alebo max. cez jedného hráča ako cez Finax, či Across. Ja tvrdím že investovanie musí byť s nákladmi pod 1% p.a., ináč je klient vyciciavaný a výnosovo na to doplatí. Dlhodobé prognózy totiž predpovedajú oveľa menšie výnosy ako v minulosti a takéto poplatky môžu pripraviť klienta o viac ako polovicu výnosov.
Len tak narýchlo poplatky ( beriem do úvahy len akciové (dynamické ):
jednorazová investícia:
Vstupný 3% ( 3000 zo 100 000 ! )
Pravidelné šetrenie: cieľová suma do 20 000 = 3%, nad 50 0000 = 1,5% ...to je 600€ pri 20K, 1500 € pri 100K
Chyták číslo 1: Ak dôjde k naplneniu cieľovej sumy, pričom cieľová suma sa následne nenavýši, z každej prijatej platby sa strhne poplatok vo výške 4,5%.
poznámka: dúfam, že cielová suma = suma ktorú sa klient zaviaže vložiť..lebo niektoré kurvy to normálne počítajú s fiktívnym zhodnotením 10% p.a. !!!
Chyták č. 2 (ten sa na 100% naplní o rok, ked dosiahnú tržby 50 000 a stanú sa platcami DPH ):
Keď sa spoločnosť stane platcom DPH, k priebežnému poplatku za správu portfólia sa bude účtovať DPH.
Poznámka: filcky by sa mohli vzdať sadzby dph v prospech štátu..proste zaplatiť dph z existujúcich poplatkov. Oni ich však navýšia, takže z 1,6% p.a. sa stane poplatok 1,92% p.a. (vid nižšie)
Chyták č. 3: priebežné poplatky naoko vyzerajú dobre, ale nepočítajú sa ročne (p.a. ) ale za kvartál (p.q. ), čo vlastne znamená že sú 4 x vyššie: 0,4% x 4 =
1,6% p.a....s dph
1,92% p.a.
A sme doma ! Klientom ponúkajú vyššie zhodnocovanie cez ETF, ale pri stejnom parazitovaní ako predtým
P.S. Ako sedlák so zdravým rozumom, zapichnem vidly do zeme a za 100 000 si kúpim cca 340 akcií etf SPY...to u brokera stojí 1 až 10 €. Každý rok si emitent etf strhne 0,09%...to je 90 €...Takáto správa ma bude stáť maximálne 150 € na každých investovaných 100 000. U Finaxu a Acrossu dajme tomu do 1000 €. U Partners Investments prvý rok minimálne 4600€ ( sdph takmer 5000) a potom každý rok s dph minimálne 1920 €.
Ten Ovčarik sám seba profiluje , že je ,,jeden z najuznávanejších analytikov finančných produktov na trhu,,.
K jeho poplatkovej schéme ktorú zrejme vymyslel on sám musím povedať , že je vymyslená tak aby čo najskrytejšie ( oháňajúc sa transparentnosťou a žiadnými skrytými poplatkami ) dlhodobo parazitovala na ľuďoch.
Jogove forum, JUGGLER, 14 Okt 2019:
Čo je však podstata pre investorov a to si treba vbiť do hlavy - že najväčší edge na akciovom trhu je
reinvestovanie výnosov. Preto najväčším kladom pri etf sú
extrémne nízke náklady.
Zoberme si príklad, že trader dokáže robiť priemerne 20% p.a. s kapitálom 100 000. Je flexibilný , má edge v tradingu, alebo stockpickingu malých akcií. Zisk každý rok vyberie, lebo treba z niečoho žiť.
Na druhej strane je investor ktorý vloží na začiatku 100 000 a po 30 rokoch chce vybrať výnos aby si prilepšil na dôchodok.
Rád by mal ten istý výnos ako trejder, ktorý 30 rokov makal a vytrejdil každý rok 20 000. To sa mu však zdá nedosiahnuteľné, lebo 20% ročne to je dvakrát viac ako dávajú trhy....
Tých 20% ročne s výberom zisku u trejdera je za 30 rokov 20 000 x 30 = 600 000. Spolu s počiatočným kapitálom 700 000.
A teraz dávam do kalkulačky aký ročný výnos by musel ten investor mať, aby z reinvestovaním každoročného výnosu mal po 30 rokoch na účte 700 000. Viete koľko to výchádza?
Presne 6,7% p.a.
Výnos 6,7% ročne z reinvestovaním výnosov nahradí 20% p.a. z výberom výnosov. Taká je sila reinvestovania výnosov.
Nechce sa mi už písať ďalej..len sa zamyslime nad tým, že tí čo ponúkajú finančné produkty verejnosti parazitujú na ich výnosoch 2% ročne. Neriskujú nič, berú si svojích 2% aj ked investor krváca...
Zadal som do kalkulačky a vyšlo mi toto. Za 30 rokov bez poplatkov by ste mali zo 100 000 dokopy 700 000.
Za 30 rokov s poplatkami 2% by ste mali pri ročnom zhodnotení 6,7% na konci 380 000.
Poplatky by vám zožrali 318 000 a to je dokopy 45% výnosov !
P.S. ked som dal do kalkulačky bežný poplatok ETF 0,1%...tak mi vyšlo, že na poplatkoch by ste stratili len 20 000...
Na konci by ste mali na účte 680 000.
Dokopy to vychádza, že pri etf by ste stratili len 3% z výnosu. 3% proti 45%. To je rozdiel !
JUGGLER » 14 Okt 2019 18:56
V každom prípade je neuveriteľné že pasívne investovanie dokáže poraziť aj úspešného trejdera !
A úplné neuveriteľné sú 2 pravdy o investovaní do akcií:
1. Netreba nič vedieť o akciách. Treba si len založiť účet a investovať (alebo sporiť) cez ETF.
2. Celá investičná gramotnosť je v tom, aby sa investor nenechal okrádať inštitúciami.
Lebo ako Jogo vraví, ked nemáme prehľad o cenách výrobkov v obchode, tak môžeme niečo kúpiť predražene a stratiť pár eúr.
Ale skutoční zlodeji sú finančné inštitúcie, ktoré sami nevedia zhodnocovať peniaze, zato cez nenápadné poplatky vás budú okrádať celý život. Bez toho, aby podstúpili riziko vás okradnú o státisíce !
JUGGLER » 14 Okt 2019 22:43
A ešte jeden aspekt v neprospech investora: INFLÁCIA
Inštitúcie berú poplatky priebežne a pravidelne - zinkasujú 318 000 USD neznehodnotených infláciou.
Investor čaká 30 rokov a dostane sa k peniazom naraz. Tie sú však už znehodnotené infláciou.
Inflácia v USA za posledných 30 rokov bola 105%. Laicky povedané, všetko je už o 105% drahšie...
Takže výnos investora 600 000 ochudobnený o poplatky 300 000 ...ostane mu 300 000.
Tých 300K znehodnotených infláciou cca 100% má kúpnu cenu 150 000...
čiže inflácia zožerie ďalšiu polovicu výnosu.
BILANCIA VÝNOSU:
- pri poplatkoch 2% má investor z možného výnosu 600 000 reálny výnos 150 000 = +150%. Inštitúcia získa 300 000.
- z minimálnym poplatkom dosiahne investor výnos 580 000..po znehodnotení infláciou je to 290 000 = čistých +290%.
BILANCIA RIZIKA:
- riziko stúpa s časom, lebo na konci je na účte najviac peňazí.
- ak sa akciový trh zrúti tesne pred koncom investičného horizontu, investor môže prísť o ďalšiu polovicu peňazí
- inštitúcia už má svoje zinkasované, neriskuje stratu, lebo neinvestovala nič.. po poklese môže akurát zinkasovať nominálne menej na poplatkoch
Záver : s poplatkami 2% inštitúcia porazí investora vo všetkých aspektoch: 1. výnosovo 2. rizikovo 3. inflačne