Brokersky ucet a smrt vlastnika

[JUGGLER]

Prosím daj. Už 20 rokov riešime a stále nevieme čo je pravda.

[mapper]

Akcie pre deti, daň pre Ameriku. Dedičstvo môže vyjsť draho
https://www.trend.sk/financie/akcie-pre ... position=5

Ani účet u európskeho brokera nechráni dedičov pred americkou daňou. O tom, koľko rodine zostane, rozhodne forma investície

Otec roky nakupuje akcie Applu a Microsoftu cez európskeho brokera. Žije na Slovensku a s USA ho spája iba investičné portfólio. Stane sa nešťastie a deťom po ňom zostanú akcie za 200-tisíc dolárov. Pri základnom výpočte si z tejto sumy viac než 41-tisíc dolárov vypýta americký daňový úrad IRS.

Pre slovenského investora, ktorý nie je americkým občanom ani nemá v USA domicil na účely dane z pozostalosti, je dôležitá hranica 60-tisíc dolárov. Ak ju hodnota jeho amerických aktív v deň smrti presiahne, vzniká pre dedičov povinnosť podať americké daňové priznanie.

Pre úrady v USA je pritom irelevantné, či investor na akciách zarobil. Rozhodujúca je hodnota majetku, ktorý po sebe zanechal. Slovensko nemá s USA zmluvu upravujúcu daň z pozostalosti.

V článku sa dočítate:

Kedy slovenskému investorovi vzniká povinnosť platiť americkú daň z pozostalosti.
Koľko stojí dedičstvo amerických akcií stáť a aké lehoty treba dodržať
Ako vhodne zvolený ETF mení daňový režim pri dedení amerických investícií

Daň rastie s investíciou

Akcia spoločnosti založenej podľa amerického práva sa na účely dane z pozostalosti považuje za majetok umiestnený v USA. Platí to pri nákupe vo Frankfurte či Londýne, cez zahraničnú brokerskú platformu aj slovenskú banku.

Hranica 60-tisíc dolárov sa vzťahuje na celý majetok investora podliehajúci americkému režimu dane z pozostalosti. Nepomôže ani rozdelenie portfólia. Pri dedení sa tieto aktíva sčítajú. Tri účty u rôznych brokerov tak stále využívajú jeden limit. To isté platí aj pri viacerých deťoch, limit sa vzťahuje na celú americkú časť pozostalosti.

Daň rastie spolu s hodnotou majetku. Prvých 10-tisíc dolárov sa zdaňuje sadzbou 18 percent, pri vyšších sumách sadzba postupne stúpa a pri časti základu nad milión dolárov dosahuje 40 percent.

Nerezident zároveň využíva základný daňový kredit 13-tisíc dolárov, ktorý v praxi zodpovedá majetku do 60-tisíc dolárov. Pri americkom portfóliu za 100-tisíc dolárov tak v modelovom príklade vychádza daň na 10 800 dolárov, ešte pred prípadnými odpočtami a ďalšími úpravami.
Účet zostane, prístup sa zavrie

Pre rodinu sa všetko začína oznámením úmrtia obchodníkovi. Notár potrebuje zistiť, kde mal zosnulý účty a čo na nich držal. Zoznam brokerov a posledné výpisy tak môžu dedičom ušetriť nepríjemné pátranie.

Ďalší postup závisí od platformy. Napríklad XTB po doložení úmrtia ukončí zmluvu a podľa svojho centra pomoci môže akcie predať za trhovú cenu už do dvoch dní od doručenia dokladu. Peniaze zostanú na účte zosnulého do vysporiadania dedičstva. Online broker Trading 212 po schválení dokumentov portfólio speňaží a peniaze prevedie oprávnenému dedičovi či správcovi pozostalosti.

Základom býva úmrtný list a doklad o dedičskom oprávnení. Broker môže žiadať aj overenie totožnosti dediča a účtu na výplatu. Kým preveruje doklady, prístup rodiny k portfóliu je obmedzený. Ak akcie zostávajú na účte, ich hodnota sa ďalej mení podľa trhu.

Ani znalosť prihlasovacieho hesla nedáva dedičovi voľnú ruku. Majetok na účte patrí po smrti do pozostalosti a broker po oznámení úmrtia môže obchodovanie obmedziť. Ak príbuzný ešte predtým účet vyprázdni alebo akcie predá cez prihlasovacie údaje zosnulého, obíde štandardný dedičský postup a hrozí aj právny problém.
Deväť mesiacov beží od smrti

Popri slovenskom dedičskom konaní začína plynúť aj americká lehota. Osoba konajúca za pozostalosť podáva formulár 706-NA spravidla do deviatich mesiacov od smrti investora. V rovnakom termíne treba daň aj zaplatiť.

Lehotu na podanie priznania možno predĺžiť o ďalších šesť mesiacov. Toto predĺženie automaticky neposúva splatnosť dane; o predĺženie lehoty na zaplatenie treba požiadať osobitne. Rodina tak niekedy zháňa peniaze na americkú daň ešte počas blokácie investičného účtu.

Americký daňový úrad vstupuje do procesu aj pri uvoľňovaní aktív. Broker alebo iná inštitúcia niekedy žiada potvrdenie IRS o vysporiadaní daňových povinností zosnulého. Úrad pri jeho vydaní preveruje údaje o investorovi a jeho americkom majetku.

Papierovanie sa vie natiahnuť aj pri menších pozostalostiach, pri ktorých sa americké daňové priznanie nepodáva. Ak ich preveruje IRS, úrad pri tomto postupe uvádza 12 až 18 mesiacov od doručenia všetkých potrebných podkladov.
Doma sa hodiny spustia znova

Na Slovensku je situácia pre pozostalých investora jednoduchšia. „Daň z dedičstva neexistuje a samotné nadobudnutie akcií dedením nie je predmetom dane z príjmov,“ vysvetľuje daňová poradkyňa Taxium a členka Slovenskej komory daňových poradcov Vladimíra Mačuhová.

Americkú daň z pozostalosti tak dedič nemá oproti čomu započítať. Zákon podľa nej výslovne nerieši ani jej uplatnenie ako výdavku pri neskoršom predaji akcií.

Pri predaji zdedených akcií plynie dedičovi vlastný jednoročný časový test od smrti poručiteľa. Ak pôvodný majiteľ držal akcie desať rokov, táto doba sa dedičovi nezapočíta.

Príjem z predaja je oslobodený, ak dedič akcie vlastní viac než rok a zároveň od ich prijatia na regulovaný alebo obdobný zahraničný regulovaný trh uplynul viac než rok. Akcie nesmú byť zahrnuté v jeho obchodnom majetku. Pri skoršom predaji sa zdaňuje prípadný zisk po uplatnení príslušného oslobodenia.

Ak pôvodný majiteľ kúpil akcie za 20-tisíc eur, v dedičskom rozhodnutí boli ocenené na 100-tisíc a dedič ich predá za 103-tisíc, rozdiel predstavuje tritisíc eur. Rast hodnoty pred dedením sa doň nezapočíta. Ak dedič nevyužil ročné oslobodenie 500 eur pri ďalších príslušných príjmoch, do základu dane vstúpi 2 500 eur.
Rovnaké firmy cez írsky fond

Americké akcie možno kúpiť aj nepriamo cez ETF so sídlom mimo USA, napríklad v Írsku. „Investor vtedy vlastní cenný papier zahraničného fondu namiesto priamo vlastnených akcií amerických spoločností,“ vysvetľuje Mačuhová.

ETF kopírujúci napríklad S&P 500 zahŕňa aj Apple a Microsoft, no oproti priamemu držaniu týchto dvoch akcií mení zloženie aj váhy portfólia. Podiel v írskom fonde americkej dani z pozostalosti u uvedeného investora nepodlieha. Írsky domicil možno overiť v dokumentácii fondu; pri jeho podieloch mu zodpovedá aj ISIN začínajúci písmenami IE.

Miesto nákupu pritom nerozhoduje. Americký ETF zostáva americkým aktívom aj pri obchodovaní na európskej burze. Dva fondy sledujúce rovnaký index tak môžu mať podobný vývoj, no pri dedení viesť k úplne odlišnému daňovému výsledku.


---
V diskusii je jedna nezodpovedana otazka (viac menej ako vzdy na Trende - bud ziadna diskusia alebo bez odpovede)
Otazka do plena, ako retail investor si tu ani v EU americke ETF kupit nemozem, vsekty co tu u brokerov kupim maju domicil v EU (musia mat KID atd.), zacinaju IE, cize jedine ak cez banku kupujete tak sa vas tato dan tyka, pochopil som spravne?
---

p.s. Juggler s tym klamajucim Gemini aj v platenej verzii vo vlakne na plyn si ma nepotesil. Uz si to dlhsie vsimam aj ja.

[JUGGLER]

V diskusii je jedna nezodpovedana otazka (viac menej ako vzdy na Trende - bud ziadna diskusia alebo bez odpovede)
Otazka do plena, ako retail investor si tu ani v EU americke ETF kupit nemozem, vsekty co tu u brokerov kupim maju domicil v EU (musia mat KID atd.), zacinaju IE, cize jedine ak cez banku kupujete tak sa vas tato dan tyka, pochopil som spravne?

Neexistuje nákup cez banku. To len banky majú svoje investičné divízie, ktoré však majú rovnaký štatút ako o.c.p.
Bankám sa to oplatí, lebo majú prístup k bohatým klientom a nemusia robiť brokerský biznis cez iných.

Americké ETFs si môžeš kúpiť.
Väčšina brokerov ( medzi nimi aj IB, XTB a Trading212) však neriskuje pokuty od EU regulátorov
a jednoducho ich retailu neponúkajú.

Z českých brokerov sú americké ETFs dostupné cez FIO.
Z amerických napr. cez TastyTrade.

Fio ich ponúka celé roky a majú svoju právnu analýzu, pri ktorej po nich nejde ČNB:

Ako je možné, že Fio banka nákup US ETF umožňuje?

Uplatnenie nariadenia PRIIPs na sprostredkovateľa:

Nariadenie PRIIPs hovorí, že predajca alebo poradca nesmie ponúkať alebo sprostredkovávať finančný produkt retailovému investorovi bez dokumentu KID (KID/KIID). Mnohí európski a medzinárodní brokeri (ako Interactive Brokers, XTB, Trading212, Lynx či Saxo Bank) uplatňujú toto obmedzenie striktne a na úrovni svojich obchodných systémov nakupovanie US ETF pre EÚ rezidentov úplne zablokovali.

Vykonanie pokynu na podnet klienta (Execution Only / Reverse Solicitation):
Fio banka argumentuje tým, že pokiaľ si klienti v aplikácii vyhľadajú a zadajú pokyn na nákup US ETF z vlastnej iniciatívy (bez toho, aby ich banka propagovala, odporúčala alebo k nim poskytovala poradenstvo), banka iba vykoná pokyn na americkej burze (NYSE/Nasdaq) ako čisto technický sprostredkovateľ.

Česká národná banka (ČNB) voči tomuto prístupu dlhodobo nevystupovala so striktnými sankciami či plošným zákazom v takej miere, ako to spravili regulačné orgány v iných krajinách EÚ (alebo ako k tomu pristúpili paneurópske zákaznícke systémy veľkých brokerov).

Ďalej výnimočne majú aj niektoré americké ETFs KIID. Napríklad DIA ( Dow Jones 30), alebo PHYS (zlato).
Sranda je, že originálni americkí správcovia nechcú KIID, lebo americká legislatíva neumožňuje predvídať rizikové scénare. A tak KIID pre DIA urobila holandská divízia pre predaj v Európe.

Ja sem-tam nakupujem americké ETFs cez opcie.
Alebo priamo otvorím obchod cez opcie a nerieším držanie ETFs.
Využívam to pre pákové , reverzné a pre komoditné ETFs ktoré sú v USA perfektne likvidné.

Samozrejme, pre držanie nad 1 rok musí ísť o cenné papiere, teda ETFs.

Cez opcie sa to dá urobiť tak, že ti proste ETFs priradia na účet rovnako ako akcie.
Dá sa vybaviť aj štatút profesionálneho investora:

Ak požiadate brokera o zaklasifikovanie ako profesionálny investor (musíte spĺňať 2 z 3 kritérií: portfólio nad 500-tisíc €, dostatočný objem/frekvencia obchodov, alebo práca vo finančnom sektore), obmedzenie PRIIPs/KID pre vás prestáva platiť.

Článok v Trende ma utvrdzuje, že sa neoplatí dlhodobo držať ani americké ETFs, ani americké akcie (ISIN začínajúci US).
Teda ak by sme ich mali držať nad tou hranicou 60K, kde začína možnosť zdanenia.

Musím však povedať, že aj po tomto článku je to zdanenie pre mňa ako Columbova žena.
Každý o nej vie, každý o tom rozpráva, ale nikdy som nestretol nikoho kto by potvrdil, že to tak funguje.
Aj IB sa vyjadrilo, že s EU dedičmi narábajú tak, ako je v EU bežné.
Nepotrvdili, že nevydajú účet dedičovi, kým si nesplní daňovú povinnosť.

Na záver zhrniem tieto veci ako som si ich dal prekontrolovať gemini:

Originálne americké ETF kótované na us-burzách (domicil USA, napr. SPY, QQQ, VTI, VO) nemajú KIID/KID podľa nariadenia PRIIPs.
Americkí správcovia (ako Vanguard US či BlackRock US) tieto dokumenty v štruktúre požadovanej EÚ nevydávajú, pretože sa riadia americkou legislatívou (SEC).
Z tohto dôvodu ich EÚ brokeri nesmú predávať európskym retailovým investorom.

Pre retailového investora v EÚ však existujú dva spôsoby, ako získať expozíciu voči americkým indexom:

1. UCITS "dvojičky" (Priama a najjednoduchšia cesta)Správcovia ako iShares, Vanguard či Invesco prevádzkujú pre európsky trh identické fondy sledovania amerických indexov, ktoré sú domicilované v EÚ (najčastejšie v Írsku alebo Luxembursku), spĺňajú smernicu UCITS a majú kompletnú dokumentáciu KID/KIID.
Tieto fondy sú bežne dostupné u všetkých európskych brokerov (Interactive Brokers, XTB, Trading212, Finax, Degiro a pod.).

2. Ako získať priamo US-domicilované ETF (bez KID)?
Ak z nejakého špecifického dôvodu (napr. nižšie TER, vyššia likvidita na opciách) trváte na nákupe priamych amerických tickerov (SPY, QQQ, VTI), dá sa to obísť tromi spôsobmi:

a/ Uplatnenie opcií (Option Assignment): na platformách ako Interactive Brokers retailový investor môže kúpiť predajnú/kúpnu opciu (Put/Call) na dané americké ETF a nechať ju expirovať "in-the-money" alebo ju uplatniť.
Po priradení opcie sa akcie ETF fyzicky pripíšu na účet (nariadenie PRIIPs zakazuje brokerovi predaj/sprostredkovanie ETF, ale nezakazuje držať fond získaný cez opčný kontrakt).

b/Štatút Profesionálneho klienta (MiFID II Elective Professional): Ak požiadate brokera o zaklasifikovanie ako profesionálny investor (musíte spĺňať 2 z 3 kritérií: portfólio nad 500-tisíc €, dostatočný objem/frekvencia obchodov, alebo práca vo finančnom sektore), obmedzenie PRIIPs/KID pre vás prestáva platiť.

c/Zahraničný US Broker: Nákup cez brokera so sídlom priamo v USA (napr. tastytrade), ktorý nespadá pod jurisdikciu EÚ.

Výhody týchto UCITS fondov pre slovenských a českých investorov:

Kumulatívne (Acc) triedy: dividendy neodchádzajú na váš účet, ale fond ich automaticky reinvestuje.
Vďaka tomu neodvádzate daň z dividend a po 1 roku držania na Slovensku neplatíte žiadnu daň z príjmu (časový test).

Absencia americkej dedičskej dane (US Estate Tax): Držanie originálnych US ETF nad 60 000 USD podlieha americkej dedičskej dani (až do 40 %). Pri írskych UCITS ETFs táto povinnosť odpadá.

Na záver poviem, že nejde len o írske.
Ja momentálne investujem do Nasdaqu cez pákový Amundi Nasdaq-100 Daily (2x) Leveraged UCITS ETF
ISIN: FR0010342592. Takisto máme iné vhodné jurisdikcie, ako napr. Holandsko, alebo GB (WisdomTree Physical Bitcoin)
alebo Švajčiarsko (iShares Bitcoin ETP)

Perlička: ked sa teraz preberali income ETFs, tak naprr. tento má za posledný 1 rok výnos 20%:
Fidelity Global Quality Income UCITS ETF INC-USD
https://www.justetf.com/en/etf-profile. ... 8#overview