Ono by ani tohle nemuselo být teoreticky tak nebezpečné, protože u každého obchodu máš dvě strany a ten na druhé straně může chtít po dostatečném nárůstu ceny prodat, nebo případně tu akcii může zapůjčit.
Potíž je podle mne i v tom, že opce expirují ve stejný čas (pokud se neuplatní před expirací). Tedy ten, kdo prodává call bude muset akcii sehnat před expirací a ten kdo kupuje si obvykle počká, až opce expiruje. Takže těsně před expirací může být obrovská poptávka, co ji vyžene nahoru. Jinak zůstane ten člověk v shortu a když není akcie k zapůjčení tak asi nezbyde, že v naked shortu a asi (tady nevím jak to probíhá - ví to někdo?) ho broker donutí hned ten den short uzavřít (a tedy i den po expiraci by zůstala velká poptávka, která ale bude částečně uspokojována prodejem těmi, kteří koupili call. Proto asi GME hned v pondělí nekleslo (uzavíraly se naked shorty způsobené expirací naked call) a pád přišel až v úterý. A tady je vidět problém v nevyváženosti toho, že nemůžeš mít naked short, ale můžeš mít naked call, přičemž hluboko ITM to jsou prakticky stejné pozice. Buď bych tedy povolil naked short (neni to až tak zvrácená věc jak se prezentuje - prakticky je to jen sázka s kupujícím na pokles a neliší se to moc od CFD shortu) nebo bych nějak reguloval naked call.
Na druhou strany těmhle excesům nejde moc zabránit a čas od času se něco takového v různých formách na trhu stane. Nejtvrději by se mělo jít po manipulativních informacích a to jak od retailu tak od profíků třeba tak, že když máš v daném aktivu pozici, nemůžeš doporučovat (to by byla revoluce
).
Jinak opce nedělám, tak tam můžu mít nějakou chybu v úvaze...