Banky akcie , hedge fondy

[Honzajs]

Jakmile bude zvolen prezident v USA, pak zkoncí falešné zprávy o recesi a recese bude zapomenuta.

Vliv voleb tam je, akorát se domnívám, že přesně opačný.
Až bude zvolen prezident USA, recese se rozjede na plné obrátky.

[Honzajs]

jak vidím banky:

http://www.pro-investory.cz/aktualni_analyza/

[filip glasa]

skvelý článok

[Lobista]

Honzajs,
zaujimavy a dost detailny clanok.

Avsak, ak to dobre chapem, tak tie zverejnene straty bank predstavuju vlastne opravne polozky -- t.j. rezervy, cize k realizovaniu samotnych strat este neprislo. Tieto cisla su pocitane podla modelov, ktorych ucinnost je minimalne otazna.

Takze, banky vobec nevedia ake vlastne budu mat straty -- z coho vypliva, ze v pripade uspechu novych opatreni /nedavno prijaty zakon umoznujuci dohody bank s dlznikmi o dobrovolnom resete, v buducnosti mozno aj statnu pomoc a nahradu vlastnikom nehnutelnosti, ktorych cena klesa -- len aby neprestavali splacat/ mozu byt konecne straty aj nizsie ako su sucasne rezervy.
Okrem toho, podniky maju zvycajne tendenciu naakumulovat vsetky straty do jedneho obdobia a tym padom vykazovat vyssi rast v buducnosti. V dnesnej dobe si to vsak banky nemozu dovolit, pretoze dovera v ne je uz aj tak podlomena a nadmerne odpisy by ich predurcovali ako mozne obete akvizicii.

Avsak, podla mna je nemozne ohodnotit riziko bez inside informacii z tej-ktorej banky.... Podla mna su skor zaujimave mimobankove akcie z europy, hlavne DAX v january dost prudko spadol a stale je dole.

[Honzajs]

Velká většina dosud naběhlých ztrát jsou odpisy, ne opravné položky.
Poznat zdravou banku neumím, raději se jim vyhýbám (a spekuluji na pokles)

[filip glasa]

pokiaľ si dosť ľudí myslí, že banky už majú najhoršie za sebou, tak sa by teoreticky mohli byť "lacné" put opcie. Naproti tomu pre klasický short, alebo short ETF, pozitívna nálada, alebo negatívna nič nemení na ich cene/nákladoch?

[Honzajs]

Článek vyšel zde:

http://www.finmag.cz/clanek/6787/

[filip glasa]

a už ti tie články honorujú ?

[Honzajs]

a už ti tie články honorujú ?

ANO

[filip glasa]

tak to som nečakal. som rád, že si tie články cenia aj peniazmi.

[Ferin007]

Až bude zvolen prezident USA, recese se rozjede na plné obrátky.

Zatím to vypadá spíš na pravej opak.

[Honzajs]

Připravím článek o makroukazatelích v USA, metodice, číslech...
Ukáže to skutečný stav US ekonomiky

[Honzajs]

Článek vyšel na dalším webu:
http://investujeme.cz/clanky/jsou-banky ... iho-venku/

[JUGGLER]

Dobrý článok, Honzajs. Plne súhlasím s tvojou fundamentálnou analýzou. Aj s tým, že najhoršie bude po voľbách.
Good job.

[Honzajs]

Sanace FNM a FRE na spadnutí? Pokud k tomu o víkendu opravdu dojde, je to podle známka, že jsme V PRŮSERU. A hodně velkém.

http://www.nytimes.com/2008/09/06/busin ... ref=slogin

http://latimesblogs.latimes.com/laland/ ... sh-ad.html

[Honzajs]

[Honzajs]

"Znárodnění" dokonáno:
Stát efektivně vlastní téměř 80% podíl.
Stát má právo koupit nové akcie ZA MÉNĚ NEŽ 1 USD

www.reuters.com/article/idUKN0737192820080907

[radvan]

tak co nas este caka honzajs? ... stat sa zarucil za hypoteky, danovych poplatnikov to bude stat miliardy, kolaps sa odsunul na nejaku dobu, len to bude musiet niekto zaplatit, ale to bolo stale tak ... este mame nejakeho kostlivca v skrini?

[janula]

ja sa chcem spytat ohladom emisie penazi....tento obchod predsa musi byt financovany nejako nie?? emisia tych stoviek miliard dolarov musi byt financovana emisiou dlhopisov?? alebo nemusi?? preco sa to neprejavi na kurze dolara?? preco akcie zacinaju stupat, ked by mali klesat??do kazdej spolocnosti vraj stat vlozil 100 mld.USD, povodnych akcionarov nevyvlastnil (koniec koncov asi ani nemoze, kedze su to prevazne velke spolocnosti), spolocnosti dlhuju tisice miliard, za ktore teraz ruci vlastne stat a ono nic??cim si to vysvetlujete??

[kadu]

ja sa chcem spytat ohladom emisie penazi....tento obchod predsa musi byt financovany nejako nie?? emisia tych stoviek miliard dolarov musi byt financovana emisiou dlhopisov?? alebo nemusi?? preco sa to neprejavi na kurze dolara?? preco akcie zacinaju stupat, ked by mali klesat??do kazdej spolocnosti vraj stat vlozil 100 mld.USD, povodnych akcionarov nevyvlastnil (koniec koncov asi ani nemoze, kedze su to prevazne velke spolocnosti), spolocnosti dlhuju tisice miliard, za ktore teraz ruci vlastne stat a ono nic??cim si to vysvetlujete??

Tak napriklad krasnej priklad mas v Zimbabwe... Kdyz si vlada tiskne bankovky a nicim je nekryje (a dneska uz nejsou nicim kryte - v minulosti bylo vazano na zlato) tak tim, ze jich je vice v obehu, dochazi casem k tomu, ze vice lidi si muze koupit vice veci a zveda to ceny, tedy potazmo roste inflace.. Kdyz to nekdo prezene ad absordum tak je inflace treba 10.000% takze tisknuti penez samo o sobe zadnou hodnotu nezvysuje.. Pouze je to prostredek, ktery ma pomoci zajistit likviditu (schopnost obchodovat) a tim rozproudit ekonomiku.

Pak tu mas centralni banky, ktere se snazi drzet hodnoty inflace, HDP, ne/zamestnanosti (tedy makroekonomicke ukazatele) v nejake norme aby to moc neulitlo. Kdyz se ji to podari kurz dolaru casto drzi (tedy pokud jde o FED, a taky zalezi na urokovych mirach jinych statu vuci dolaru napri..).. Pokud ne klesa.. a pokud je naopak ekonomika prilis silna kurz roste (napriklad ted CR)... snad to odpovedelo na tvuj dotaz..

Nedokazu rict, jestli je to 100% spravne, ale odhaduju ze sledovani trhu...

Vzestup/pokles akcii neni zavislej jen na jednom faktoru jako je kurz USD apod.. Dost zalezi na celkove mentalite velkych hracu.. ty jako mala rybka ackoliv budes kupovat neudelas nic proti velkym fondum, ktere napriklad museji prodavat aktiva, ktere maji snizeny rating na nejakou hodnotu apod.. Tech faktoru je prilis na to abys dostal jednoduchou rovnici... a pak je to dost o psychologii.. neco klesa prodavaji vsichni...

[Lobista]

Nadmerne tlacenie penazi sa prejavi v nadmernom deficite statneho rozpoctu. A taktiez v inflacii. Takze, ak nechcu mat vysoku inflaciu, musia tie peniaze niekde vybrat -- bud dane /dnes velmi nepravdepodobne/, alebo dlhopisy. Problemom vsak je, ze aj ked vyberu peniaze cez dlhopisy, je mozne, ze ich kupia hlavne zahranicni hraci, a teda riziko inflacie sa neznizi.

[Honzajs]

Obávám se, že "normální" vývoj inflace je dnes málo pravděpodobný.
Buď to skončí dejme tomu pádivou inflací (zhruba 10-15%) nebo naopak to nezabere a bude deflace.

Měření inflace je pak kapitola sama pro sebe.

[filip glasa]

buffi kontra jimi:

http://www.patria.cz/Zpravodajstvi/1267 ... u-vec.html

http://www.patria.cz/Zpravodajstvi/1267 ... -cina.html

[Lobista]

Berkshire predsa poskytlo sekundarne poistenie na komunalne dlhopisy, ktore primarne poistuje FRE a FNM.

Rogers zase zrejme vela shortoval .

[Ladis]

Minulý týden, kdyz stála akcie Fannie Mae jeste 7$ a Freddie Mac 5$, dávala polovina vsech slavných analytiku rating KOUPIT BUY, i ti analytici od Citibank, co maji ten nejlepsí odhad. A ted spadly akcie Fannie Mae i Freddie Mac z pátku na pondelí na 0,90$ asi -90% a tak si analytici opravili rating z KOUPIT BUY na PRODAT SELL. Po zestátnení asi akcie nespadnou na nulu, ale zustanou z nich penny stocks.
Taky na burze Frankfurt si s nimi vylámali zuby spekulanti.
Z pátku na pondelí spadla Fannie Mae akcie -73% a jeste behem pondelí se prodávalo na burze Frankfurt 1.4 milionu akcií za 1.1 milionu euro a behem dne padaly z 0.81€ na 0.54€.
Akcie Freddie Mac spadly z pátku na pondelí -51% a jeste behem pondelí se prodávalo na burze Frankfurt 1.8 milionu akcií za 1.8 milionu euro a behem dne padaly z 1.70€ na 0.56€.

RATINGY http://news.morningstar.com/newsnet/Vie ... 5_univ.xml

RATINGY http://www.finanznachrichten.de/suche/s ... 2&l=&d=180

Normálne kdyz je firma zachránena pred krachem, tak pak akcie rostou jako z vody. Fannie a Freddie byly zachráneny, ale soucasne i zestátneny. Akcie ale neztrátí hodnotu zcela, zustanou nad nulou nekolik centu a kdoví, jesti nevylezou zas nad 1 dolar. Stací prece, aby prolhaní analytici, co zmenili rating z KOUPIT na PRODAT jej zas zmenili na KOUPIT.
Chef-stratég od Citigroup uz vidí, ze zacala dnes ta velká rally u vsech akcií a potrvá aspon do Silvestra. = http://www.finanznachrichten.de/nachric ... 704472.asp

[janula]

ad Zimbabwe....ved prave, clovek by cakal, ze napriek vsetkemu v pripade zostatnenia a zadlzenia sa v takej sume sa to prejavi na 1) bankach (je malo pravdepodobne, ze budu moct stale predavat hypoteky F&F, ked ti maju uz teraz taketo problemy), 2) USD (obrovske zadlzenie sa snad musi prejavit v niecom), ale vsetci sa tvaria, ako keby to bola najlepsia zachrana. Pred nedavnom sa Paulson vyjadril, ze prebratie tychto spolocnosti je vylucene, nakolko dlh je prilis velky....a teraz nic?? Trh je v takom srabe, ze stat musi na seba vziat stovky miliard zavazkov a ono je to v poriadku???

[Honzajs]

Kdyby stovky miliard. Závazky FNM + FRE jsou cca 5,5 biliónu USD

[seven]

obe institucie rucia takmer za polovicu hypotek na US trhu nehnutelnosti v hodnote asi 12 bilionov USD.

Ked si tak predstavim taku sci-fi buducnost USA, vidim o par rokov znarodnených niekolko financnych ustavov, dalej General motors, Chrysler, Ford, teda niekolko niekdajsich pilierov US ekonomiky. V podstate sa mozu dopracovat k tomu, co cele desatrocia kritizovali - statom riadene hospodarstvo! Urychlit by to mohli este zle casy, t.j. horsie makroukazovatele- vysoka inflacia, vysoka nezamestnanost...

no som zvedavy, ako sa z toho da dostat.

[Honzajs]

Ked si tak predstavim taku sci-fi buducnost USA, vidim o par rokov znarodnených niekolko financnych ustavov, dalej General motors, Chrysler, Ford, teda niekolko niekdajsich pilierov US ekonomiky. V podstate sa mozu dopracovat k tomu, co cele desatrocia kritizovali - statom riadene hospodarstvo! Urychlit by to mohli este zle casy, t.j. horsie makroukazovatele- vysoka inflacia, vysoka nezamestnanost...

Obávám se, že to není sci-fi, že se toho dočkáme.
Mám to v bodovém scénáři pro další článek...

[jonatanus]

to co sa deje to je nenormalne.. este pred BSC berem, tazko sa dalo pochopit ze by zacali krachovat banky. ale co si ti ludia mysleli po BSC? FRE, FNM, LEH, WM... sak to je nenormalne.. toto mohol nejaky analytik co ma informacie nevediet, neocakavat?

bankam nerozumiem, neshortujem, nelongujem.. ale nerozumiem tomu jak sa toto mohlo stat. nerozumiem jak ludia co bankam rozumeju nevedeli ze sa toto stane. ze s tym ani nepocitali (miller pwn3d by FRE).

toto je premna 8. div sveta na burze.

ak zajtra nakupi buffett akcie banky XYZ a ta este ten vecer skrachuje, nebude to premna ziadne prekvapenie. neviem si uz nic cudnejsie a viacej nepochopitelne predstavit jak toto co sa teraz deje.

jak keby vyhybkar stal na kolajniciach, kukal na vlak ktory ide proti nemu 200km/h, usmieval sa, mal plno casu otial odist, neodide, tvari sa ze ho ten vlak nemoze zrazit, caka tam, stoji, vsetci pozeraju co sa stane.. vlak ho bez brzdenia prejde..

proste nechapem.

[Honzajs]

Doufám, že nemá pravdu:
http://www.cnbc.com//id/26656750

[cmota]

Preco dufas ze nema pravdu Honzajs? Ze bude vysoka inflacia, ze dolar bude dalej padat... Vsak si strieborne bane long, nie? Co ked bude nakoniec deflacia??? To by asi bola "zaujimavejsia" situacia...

[Honzajs]

Preco dufas ze nema pravdu Honzajs? Ze bude vysoka inflacia, ze dolar bude dalej padat... Vsak si strieborne bane long, nie? Co ked bude nakoniec deflacia??? To by asi bola "zaujimavejsia" situacia...

Protože státní krach USA, o kterém mluví by znamenal totální zhroucení. V tom, doufám, se plete. Že to "zvládnou" inflací, tedy dobře pro zlato, stříbro...

[cmota]

Pravdu povediac neviem, co je to "statny krach". Nie som extra zbehly v historii, ale stalo sa to uz niekedy? Podla mna kazdy stat, o to viac USA, ma viac moznosti, ako sa vyhnut takemotu niecomu.

[Honzajs]

Státní krach znamená nesplacení závazků států - např. Rusko 90. léta, Argentina...
Dovedete si představit, co by se dělo, kdyby USA vyhlásily, že všechny své bondy nebo T-Bills splatí např. pouze v poloviční hodnotě?

No a o státním krachu se tam právě mluvilo, kolem 30. sekundy videa

[Honzajs]

Buffett přestává pojišťovat banky.
Závěr nechám na každém...

http://online.wsj.com/article/SB1221014 ... l?mod=MKTW

[Honzajs]

Probíhají masívní přípravy na hrozící krach Lehmanů:

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid= ... refer=home

[Pette]

Co nato vravite? Info vsade, v skratke na http://tvojepeniaze.pravda.sk/lehman-br ... pakcie_p01

[bacteria]

Tak, Lehmani to mají nejspíš za sebou, Merill Lynch těsně unikla a koupila ji Bank of America.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid= ... refer=home

[Honzajs]

Tak, Lehmani to mají nejspíš za sebou, Merill Lynch těsně unikla a koupila ji Bank of America.
http://www.bloomberg.com/apps/news?pid= ... refer=home

za což bude BAC po zásluze potrestána
Podle mne jí to bude stát velké odpisy...