Banky akcie , hedge fondy

[Honzajs]

PS: Eště jedna pro Honzajse. Tu UBS vidíš na krach nebo jen na propad? Mám od ní taky tak 2-3 certifikáty, docela se mi líbí svojí konstrukcí a "fungují", takže prodávat se mi taky nechcou.

Tohle řeším taky, přesně s USB. Mám u nich 1 warrant a zvažuji, že ho prodám právě kvůli riziku emitenta. Ještě nejsem rozhodnut.

[BGuru]

Naked Shorting

The illegal practice of short selling shares that have not been affirmatively determined to exist. Ordinarily, traders must borrow a stock, or determine that it can be borrowed, before they sell it short. But due to various loopholes in the rules and discrepancies between paper and electronic trading systems, naked shorting continues to happen.

While no exact system of measurement exists, most point to the level of trades that fail to deliver from the seller to the buyer within the mandatory three-day stock settlement period as evidence of naked shorting. Naked shorts may represent a major portion of these failed trades.


Naked shorting is illegal because it allows manipulators a chance to force stock prices down without regard for normal stock supply/demand patterns.

In 2007, the Securities and Exchange Commission (SEC) amended Regulation SHO to further limit possibilities for naked shorting by removing loopholes that existed for some broker/dealers. Reg SHO requires lists to be published that track stocks with unusually high trends in "fail to deliver" shares. Some analysts point to the fact that naked shorting, albeit inadvertently, may help markets stay in balance by allowing the negative sentiment to be reflected in certain stocks' prices.


Regulation SHO

A regulation implemented on January 3, 2005 that seeks to update legislations concerning short sale practices. Regulation SHO established "locate" and "close-out" standards that are primarily aimed at preventing the opportunity for unethical traders to engage in naked short selling practices.

The "locate" requirement requires that a broker has reasonable belief that the equity to be short sold can be borrowed and delivered to a short seller on a specific date before short selling can occur.
The "close-out" requirement represents the increased amount of delivery requirements imposed upon securities that have many extended delivery failures at a clearing agency.

This regulation represents the first time that short sale regulations were updated since 1938.


Threshold List

A daily public accounting of market settlement system failures (or 'fails') published by the National Securities Clearing Corporation in compliance with SEC regulations. A market settlement failure occurs when delivery on a security is not made within the alloted settlement period.

Also referred to as the "Regulation SHO Threshold Security List".

A security will make the threshold list if it meets the following criteria over five consecutive settlement days:
1) The total number of fails to deliver exceed 10,000 shares,
2) The total number of shares that have failed to deliver exceed 0.5% of the outstanding shares and
3) The security is listed on a similar list by a self-regulatory organization.

Once a company is added to the list it remains there until the 'fails' fall beneath the benchmark standards for five consecutive trading days. Many stocks that have allegedly seen naked short selling will end up on this list.

[BGuru]

[Honzajs]

po zamezení short čekám slušnou bankovní rally (dnešek byl začátek)
Část putek bank překlopena na call

[Honzajs]

Ráno překlopen skoro celý zbytek.

[BGuru]

Ráno překlopen skoro celý zbytek.

Ale to si musel dost vysoko dnes preklapat nakolko opcie otvaraju v US o 9.30 ET Cize otvorili na maximach, defacto na minulotyzdnovych hodnotach. Alebo sa mylim?

[Honzajs]

Ale to si musel dost vysoko dnes preklapat nakolko opcie otvaraju v US o 9.30 ET Cize otvorili na maximach, defacto na minulotyzdnovych hodnotach. Alebo sa mylim?

Já měl ale warranty, obchodované v Evropě. takže jsem obchodoval mezi 9:00 a 10:00 našeho času. A kupoval jsem call na RBS

[Ferin007]

A kupoval jsem call na RBS

Hmmm... Tak to můžeš slavit!

[BGuru]

Ak to bola Europa v europskej session tak potom ok

[Honzajs]

Ak to bola Europa v europskej session tak potom ok

byla

právě tady z toho důvodu držím Brokerjet a warranty na něm. Rázem mám náskok o Evropu.
I když některé warranty měly dneska kotaci 0,6 / 0,9

[Honzajs]

Hmmm... Tak to můžeš slavit!

nic se nesmí přehánět, je na něm asi +30%, už přece jenom něco v ceně bylo

[janula]

prosim ta, ten plan na odkup toxickych papierov....akz to bude mat dopad na dolar?? je to vobec mpzne, aby taketo drahe sialenstvo skoncilo akurat tym, ze nakoniec burzy budu vyssie ako predtym?? plus 40% na bankovy sektor....nejak mi to nejde do hlavy

[Honzajs]

Mně taky ne. Plánuji otočku svých bankovních call zpět na put, k tomu navýšení investic do drahých kovů

[Bobikpp]

Plánuji otočku

Ty sa teda poslednu dobu na trhu pekne vykrucas - raz tam, raz tam

[filip glasa]

honzajs si tento týždeň zatrejdil asi ako nikdy pred tým: najrýchlejšie a najvýnosnejšie za svoju kariéru
zachvílu budem zvažovať presun témy k Jugglerovi a Bguruovi

[Honzajs]

honzajs si tento týždeň zatrejdil asi ako nikdy pred tým: najrýchlejšie a najvýnosnejšie za svoju kariéru
zachvílu budem zvažovať presun témy k Jugglerovi a Bguruovi

Pravda, takovéhle trady jsem ještě nikdy nedělal, kroutím se, co to dá. Broker ze mne musí mít radost. Objem jsem udělal slušný.
Výnos ještě nelze úplně hodnotit, to bude, až prodám bankovní call. S poločasem jsem ale navýsost spokojen. Jak prodám call, dám vědět.

Nehodlám v tom pokračovat, vrátím se ke svému standardnímu stylu.
Jdu se podívat na putky bank a další call na drahé kovy.

První várku put opcí jsem prodal ve středu. Z toho jsem ve středu jsem koupil call na stříbro. Strike 13, expirace jednou 12/2008, jednou 12/2009.
K tomu ještě call na CDE. expirace 1/2010 se strikem 2,5 resp. 7,5

[Honzajs]

Něco málo k zmrazení shortů.

Zmrazení short elegantně končí 2.10. Tedy PO skončení kvartálu. Fígl je v tom, že americké banky jsou povinny na konci každého kvartálu přecenit svá portfolia na tržní ceny, rozdíl (kladný či záporný)se projeví ve výsledovce bank.

Tímto administrativním opatření a oznámením balíčku dojde k VÝRAZNÉMU vylepšení kvartálních výsledků bank oproti stavu bez jakékoliv akce. Podle mne však půjde spíše o jednorázové zlepšení.

Pokud je toto pravý důvod, budou se snažit udržet trhy nahoře minimálně do té doby. Sekundární efekt se může projevit právě po zveřejňování oněch výsledků bank koncem října.

De facto tak výrazně omezili riziko krachů trhu před prezidentskými volbami.

P.S.
jako kontraproduktivní se může ukázat garance vkladů ve fondech peněžního trhu. Kdo by nechával nepojištěné peníze v bance, když je může mít v tomto pojištěném fondu? Podle mne to může způsobit silný odliv vkladů z bank.

[BGuru]

Goldman, Morgan Stanley Bring Down Curtain on an Era

http://www.bloomberg.com/apps/news?pid= ... refer=home

[BGuru]

z diskusie SME
http://ekonomika.sme.sk/diskusie/129525 ... ml#7992034
http://www.wikinfo.org/index.php/Lyndon_LaRouche

Lyndon LaRouche o tom hovorí 20 rokov
Lyndon LaRouche, môj americký priateľ, ktorý bol 2x na Slovensku o tom hovorí a píše 20 rokov. On a jeho kolektív si preto odsedeli spolu desiatky rokov tvrdého väzenia, 7x som ich tam navštívil. LaRouche dnešok nielen presne dávno predpovedal, ale aj navrhol postup vlád pri riešení tejto krízy, ktorá vznikla špekuláciami na burze najmä s derivátmi (1,3 triliónov US dol. denne), odtrhnutím finančného a produktívneho sveta a snahou o rýchle zbohatnutie nevýrobnými aktivitami. Nik ho nepočúval, vysmievali sa mu a jeho nový Bretton-Woods odsudzovali. Dnes sú všetci múdri, ale systémovo nič nemenia, takže sa všetko iba odkladá na potom. 700 mld. dol. znárodnenie v USA, pomoc bankám, ktoré si to sami zavinili, je niečo neslýchané a vec rieši iba na krátky čas. Celá fiktívna bublina sa teraz spľasla a rýchlosťou cunami sa valí a bude valiť po USA a svete. Euro nám v tomto skôr pomôže, keby Taliani ostali pri líre, veľmi by na to doplatili. Keď sa stanovil pevný kurz na Sk, Slovensko prestalo byť cieľom špekulantov, ktorí sa teraz obrátili na okolité krajiny. Naše banky stále ponúkajú investície do akcií a do fondov, pričom otvorene píšu, že ich zisk závisí na zmenách kurzu v ČR, MR, PR, Rumunsku, Bulharsku, Turecku... Pumpovanie peňazí do starého finančného systému je rovnaké, ako ich hádzanie do Dunaja.
Jozef Miklosko
mínus Reagovať | smile02 miklosko
25.09.2008 12:02 | Oznám správcovi | Permalink

[filip glasa]

no ten mikloško z la rošom by ti Bguru už dávno zatrhli tie tvoje trejdy keby mohli

[BGuru]

To dufam nie Snad bezne komoditne futures a opcie nemozu byt velky problem
Oni asi len pindaju do kreditnych derivatov a strukturovanych produktov bank kde objemy za posledne roky nekontrolovatelne rastli. A kedze je to cele OTC trh tak to asi aj bolo prehladne
Celkom sam nechapem preco to regulacne organy bankam vobec dovolia robit, ved to su kozmonauticke sumy.
http://www.briefing.com/GeneralContent/ ... akingStock

[Ferin007]

Asi proto, že investiční bankovnictví v Améru žádným regulačním orgánům, narodíl od běžných bank, nepodléhají. Nějaký kapitálový přiměřenosti a další ukazatele sou tak pro ně španělský vesnice.

[filip glasa]

Asi proto, že investiční bankovnictví v Améru žádným regulačním orgánům, narodíl od běžných bank, nepodléhají.

a u nás áno? Investičná banka v U.S. je myslím to isté, čomu sa u nás hovorí o.c.p.

[Ferin007]

Nevím jak na Slovensku, ale v ČR zádný čistě "investiční" banky nejsou. Investiční bankovnictví obstarávají vyčleněný divize (víče či méně) klasických bank, který regulaci podléhají.

[filip glasa]

no veď tie investičné banky v USA je to isté čo u nás o.c.p. (patria, atlantik aspol)

[janula]

no veď tie investičné banky v USA je to isté čo u nás o.c.p. (patria, atlantik aspol)

pokial viem dozorujuci organ sa u tychto spolocnosti zaujima o kapitalovu primeranost....aspon v ramci SR a CR....problem bude skor v tom, ze v nasich podmienkach si take nieco postrazi veritel a az na vynimky najvacsi obchodnici su banky (alebo dcery bank), u ktorych sa ocakava (ako maly klient), ze si to dokaze ustrazit a neoplati sa jej riskovat tak vela.

[filip glasa]

môže byť, len som chcel povedať, že netreba na americké investičné banky klásť "privysoké požiadavky", keďže sú to viac menej v našom ponímaní obchodníci s cennými papiermi a nie inštitúcia, ktorou my tu chápeme banku.

A keď sa povie "V Amerike skrachovala banka", a tá bola investičná, tak to môžeme prirovnať k tomu keď skrachuje Atlantik, než k tomu keď skrachuje Komerčka.

Tu je inšpirácia ako sa v našich podmienkach dá pohrať aj s kapitálovou primeranosťou (aj keď sa to netýka presne toho, ale dá sa použiť):
http://www.etrend.sk/firmy-a-trhy/finan ... 31193.html

[BGuru]

Tak uz aj Washington Mutual to ma za sebou.
Cest jeho pamiatke
http://www.reuters.com/article/newsOne/ ... 5I20080926

REUTERS/Mike Segar/Files

[filip glasa]

Držal ste niekto Short WM aj napriek optimizmu posledných dní v bankách?

[Ferin007]

Držal ste niekto Short WM aj napriek optimizmu posledných dní v bankách?

To by myslím moc nevydělal. Akcie byly bez hodnoty už nějakou dobu, s krachem se všeobecně počítalo. Nebo se pletu??

[BGuru]

Ale vydelal.
Vcerajsi zatvaraci kurz WM 1.69 dnesny zatial 0.4

Ja som drzal/drzim iba short SP500

[filip glasa]

[Ferin007]

OK, vidím, že se minulý týden taky stihl docela zmátořit. Grafy jsem nestudoval.

[Honzajs]

Já také ne. Uvažuji o dalším překlopení call na put.
Dnes ale jedu pryč, nestihnu seanci, jenom open. Takže asi v pondělí. Snad přes víkend nekrachne X bank.

[Ferin007]

Ty sázíš na to, že v Améru ten plán neschválí? Teď sou trhy z toho nervózní, ale když ho schválí, tak podle mě, alespoň krátkodobě, vyrazí (hlavně banky) nahoru. Nebo se pletu?

[Honzajs]

Ale schválí (taky proto mám ty call - ještě na pár dní, na to další potenciální rally)

Jenomže do konce roku 2009 se vyvalí ještě takové množství problémů, že akcie půjdou do kolen. Plán neplán.

[Honzajs]

Mauldin:

http://www.frontlinethoughts.com/printa ... =mwo092608

[jonatanus]

Fortis, the Dutch-Belgian bank whose roots date to the 1800s, is on the verge of becoming the latest target of a government rescue. The
governments of Belgium, Luxembourg and possibly the Netherlands, the three countries in which Fortis operates, were planning late Sunday to
offer the bank a lifeline after failing to find a buyer.

[BGuru]

ode dneška platí v USA všeobecný zákaz naked short. Jsem zvědav, co to s trhy udělá, zda bude short-covering rally podobná té červencové nebo se to rozplyzne v prodejích

Zatial historia ukazala, ze zakaz shortovania v aprili 1930 ani 20.9. 1931 nepriniesol trhom ziadny okamzity dlhodoby rast. Dow Jones aj potom veselo klesal dalej dolu. Trhy vedia klesat aj bez naked shortov.

[osamely chodec]

Možu sa problemy europskych bank /Dexia,Unicredit.../ prejavit aj na ich dcerach na Slovensku,Čechach.Nerad by som prisiel o vklady?Aky mate na to nazor?