Dillen napísal: ↑Ut 27 09, 2022 8:22 pm
- Kam zainvestovat tych 40k? Mam jednoducho zvysit investiciu do ETF? Mam taky pocit, ze to by uz bola prilis velka koncentracia v jednom assete. Nie som trader, potrebujem to zainvestovat dlhodobo a prilis sa o to nestarat. Som ochotny zniest +- rovnaku mieru rizika, ako pri akciach, mozno o trosku vyssiu.
- S tymi 60 a 15k sa da robit nieco lepsie, ako ich mat na ucte Lisiak v PSS? Su to peniaze, o ktore nechcem prist.
Dovolím si prispieť svojou troškou a svojím pohľadom. Možno ťa to v niečom inšpiruje a pomôže ti to. Ak by som bol v tvojej situácií, zvažoval by som takto:
1. 40k - a) vzhľadom na investičný horizont a pasívny prístup by som inú investíciu ako do akciového ETF ani nezvažoval. Trošku ťa poupravím, hoci asi si to myslel tak: nejedná sa o jeden asset, ale o jeden druh "asset class" a to vôbec ale vôbec nevadí. Rozumné ETF ti koncentráciu vyrieši vo všetkých rovinách, ktoré si želáš - na úrovni geografickej koncentrácie, menovej, industry,... Ak ti vadí koncentrácia v S&P 500, že je to primárne USD a US market, tak zvoľ o niečo širší MSCI World, kde to domiešaš aj o EU, emerging market a podobne. A zase naopak, ak si ochotný podstúpiť o niečo vyššie riziko, ani ten NASDAQ nie je zlá voľba (trochu viac international sales, ale väčšie FX riziko a najmä stále vysoké valuácie)
A teraz moje b) napriek poklesu v posledných týždňoch predpokladám, že tlak na pokles akcií nás ešte sprevádzať pár mesiacov. Inflácia ešte vystrelí budúci rok, pravdepodobne budeme aspoň časť roka v recesií. Nech sa snažia ľudia nahovoriť, že tieto efekty sú už dnes v cene zarátané, tak je to nezmysel. Recesia nie je nikdy plne zarátaná a nejak rozumne plánovať vedia ľudia plánovať len v dobrých a pokojných časoch (aj to potom prepália, keď už ani neočakávajú, že sa situácia môže aj zhoršiť, viď tie mánie posledné 2 roky). Napríklad v kríze 2008-2009 to trvalo akciám z vrcholu na dno cca 2 roky a cena nasledovala výsledky firiem. Dnes ešte ani len poriadne nevidíme slabé čísla firiem.
Osobne by som zvážil rozložiť investíciu 40k počas jedného roka, napr. 10k každý kvartál. Daj si dátumy a bez ohľadu na výkyvy na trhu tú sumu investuj. Budeš počuť aj argumenty, že pri dlhom horizonte je jedno, za koľko nakúpiš. To samozrejme nie je pravda, tá cena vs. hodnota, ktorú dostaneš, určuje tvoj výnos. Dnes považujem mnohé akcie za stále príliš drahé. Ak kúpim draho, som "odsúdený" na slabší výnos. Verím ale tomu, že sa konečne dočkáme krízy. Znie to blbo, ale pre nás investorov by to bol splnený sen.
2. 60k - ak máš jasne daný budget a túto sumu potrebuješ,
neriešil by som žiadne možnosti jej investovania. S investovaním sa spája VŽDY nejaké riziko a ty potrebuješ vedieť, že na tú rekonštrukciu budeš mať a nie riešiť, či vieš získať pár percent z USD/EUR konverzie, kupovať zlato, akcie a podobne.
Tvoj cieľ je krátkodobý a máš jasne daný účel, na taký krátky čas sa jednoducho neinvestuje. Lišiak je dobrá voľba, sám na podobné účely využívam. Prípadne ak by si našiel nejaký lepšiu krátkodobú úložku, ale ak máš lišiaka s 1%p.a., tak asi dnes ani inú lepšiu možnosť nenájdeš.
Možno určité odporúčanie, ale predpokladám, že to máš pokryté: vzhľadom na pomerne šialenú dobu posledné 2 roky, konzervatívne by som si budget nadhodnotil, možno aj kľudne 20%, pre istotu. Ceny materiálov, technológií, práce,... zostal by som nastavený, že ich ceny sa nie že znížia, ale ďalej budú rásť.
Ešte možno na zváženie, síce úroky rastú, ale pri rozumnej hypo so sadzbou okolo 3-4% by ti mohlo dávať zmysel aspoň časť costov zafinancovať z externých zdrojov. Samozrejme s ohľadom na tvoje príjmy a náklady (najmä pozor na to, ako ti tie náklady pôjdu hore vplyvom inflácie). Zvyšok, čo by ti zostal, by som osobne zainvestoval. Žiadna špekulácia, ale v zmysle popísaného bodu 1) To tak na úvahu, kde je tvoje nastavenie a či by si s tým bol vnútorne OK (hlavne ak by si teraz nemal žiadny debt)
3. 15k - ak je to tvoja železná rezerva, zostal by som pri rovnakom nastavení ako pri bode 2. Tj. ak sú to peniaze, ktoré eventuálne budem potrebovať v krátkom čase (na to tá rezerva má slúžiť) a má mi vykryť neočakávaný náklad alebo dlhšie obdobie bez príjmu, tak z logiky veci tieto peniaze
nechcem mať nikde zainvestované, ale naopak k dispozícií v prípade potreby. Lišiaka na toto taktiež využívam. Osobne to beriem tak, že je mi fakt jedno, že mi to žerie inflácia, lebo tieto peniaze majú iný účel. Jediný aspekt, pri ktorom by som zvážil infláciu, je ten, že či je tá rezerva dostatočná a či netreba zohľadniť rast cien. Tvoju finančnú situáciu nepoznám, ale predpokladám, že by si z tej sumy vedel vykryť možno aj viac ako rok bez príjmu? Ak ti toto vedomie pomáha kľudne spávať, tak to naozaj nerieš, nechaj to na tom lišiakovi. Ak sa ti zdá, že by si si vedel vystačiť aj s menšou rezervou, potom zvažuj na presun časti do investícií.
Základné pravidlo, ktorého by som sa držal: Investujem na dlhú trať (10, 20 a viac ročný horizont) a krátkodobé ciele neriešim investovaním vyčlenených peňazí, lebo si tieto ciele môžem zbytočne ohroziť.
Len tak zo zaujímavosti prikladám, že ako dnes vyzerá index S&P 500 v kontexte cien a ziskov spoločností, ktoré index tvoria. V 2020 sa to utrhlo z reťaze a stratilo kontakt s realitou - to je tá čierna čiara na grafe. Oranžová predstavuje 15-násobok ziskov, čo je medián, za ktorý sa s&P 500 obchoduje dlhodobo. 2022-24 je prognóza podľa analytikov. Ako si isto všimneš, spomalenie rastu alebo nebodaj prepad ziskov ako z predchádzajúcich kríz sa tam zatiaľ ani neočakáva. Pritom ešte ani pri tomto optimistickom variante to nedáva úplne zmysel a ja by som ideálne nakupoval, až keď sa cena priblíži k úrovni na oranžovej čiare. Ideálne pod ňou - margin of safety. To pre "dôkaz", že dnes by sme potenciálne stále kupovali draho.