TRHY AKTUÁLNE - POKEC

[Rokosák]

SP500 pokles od zaciatku tohto roku sa zhruba rovna rastu za cely rok 2021.

[osamely chodec]

Trhy sa zasekli niekedy v 2018 co pekne vidiet na mesacnom grafe IWM, teraz sme zhruba na tej istej urovni ako na zaciatku 2018. Uz vtedy bol IWM v medvedom trende, paradoxne trhom pomohol covid , ta bezprecedentna monetarna stimulacia ich vyhnala na nove ATH a priniesla vysoku inflaciu. Takze stale sme este vysoko, ked odmyslime epizodu covid sme na IWM na ATH. To este v prostredi vysokych urokovych sadzieb a vysokej inflacie oboje akciam nepraje. IWM pozeram rad lebo odfiltruje efekt nalievania enormnych penazi retailu do popularnych ETF , SPY,QQQ...

[osamely chodec]

Zaujimavy vyvoj CDS statov , ze by sa opakoval 2008?

[DanteUnchained]

Fd-7J24WQAEGjPZ.jpg

Zaujimavy vyvoj CDS statov , ze by sa opakoval 2008?

but this time on steroids.

It is anticipated that the closed meeting of the Board of Governors of the Federal Reserve System at 11:30 a.m. on Monday, October 3, 2022
https://www.federalreserve.gov/aboutthe ... closed.htm

EBITDA = Earnings Before Interest Taxes Depreciation and Amortization

[DanteUnchained]

DEUTCHE BANK (rumor) & CS sa topia (cs malo problemy uz min rok)

[Peter222]

Investičné stratégie posledných dekád sa vyparili. Ako investovať v čase stagflácie?
https://www.trend.sk/trend-archiv/inves ... position=2

Rastové akcie, ktoré cielia na budúci explozívny rast hodnoty firmy, na poklese úrokov získavali. Mechanizmus je jednoduchý: dolár získaný v budúcnosti má úplne inú hodnotu pri úrokovej sadze jedno percento ako pri úrokovej sadzbe päť percent. Predstavte si, že každý rok až donekonečna získate sto dolárov. Aká je hodnota tohto toku budúcich príjmov? Pri úrokovej sadzbe jedno percento je to 10-tisíc dolárov. Ale pri úrokovej sadzbe päť percent je to len dvetisíc dolárov.

Čím vyššie sú súčasné úrokové sadzby, tým nižšiu hodnotu majú budúce príjmy. Prečo? Pretože súčasné peniaze pri vyšších úrokových sadzbách získavajú vyšší príjem. Aby sporiteľ zarobil sto dolárov za desať rokov, pri úrokovej sadzbe jedno percento potrebuje vložiť do banky 91 dolárov. Pri úrokovej sadzbe päť percent však treba iba 61 dolárov. Pri vyššej sadzbe mu na rovnaký budúci príjem stačí menej peňazí.

Pri takmer nulových úrokových sadzbách bola budúca hodnota peňazí takmer rovnaká ako tých súčasných. Znamenalo to, že investor mal vyššiu motiváciu investovať do rastových spoločností, ktoré mali síce záporný cash flow, no budúcu potenciálne až exponenciálnu hodnotu. Každý hľadal nový Amazon, ktorý dekády pálil peniaze, no nakoniec sa stal piatou najväčšou firmou sveta. Keď úrokové sadzby po veľkej finančnej kríze padli na nulu, aktuálna hodnota peňazí bola taká nízka, že sa oplatilo čoraz viac staviť na budúcnosť. Rastové akcie vzrástli do neba.

Vysoké úrokové sadzby túto stratégiu znehodnocujú.
Prišla zásadná zmena ohodnotenia investičných stratégií. Kým nulové sadzby a tlačenie peňazí, najmä v podaní prezidentky ECB Christine Lagardovej, mali na akcie blahodarný vplyv, otočenie tejto trajektórie pre ich krátkodobú aj strednodobú stratégiu neveští nič dobré. Zmena ohodnotenia aktív sa však nebude týkať iba tohto roka. Ak úrokové sadzby budú ďalej rásť, rastové akcie sa budú čoraz viac približovať akciám hodnotovým. Inflácia preto na finančné trhy prináša paradigmatickú zmenu.

[Trumpeta1978]

Dnes zatial vsetko pekne zelene

[tomáš virdzek]

U.S. job openings fell sharply in August: 10.05M - 11.07M - 11.24M (Actual - Forecast - Previous)

[Trumpeta1978]

dnes sa idú "bomby", kde aká recesia?

[JUGGLER]

Twitter halted on spike higher after headlines cross that Elon Musk made proposal to company for $54.20/share

[DanteUnchained]

Tak tak to "bullish" momentum dlho nevydrzi.

[jogo]

Tak tak to "bullish" momentum dlho nevydrzi.

Raz to dno vytvoríme....aby ste neboli prekvapení.

[Trumpeta1978]

Nasdaq za posledny mesiac klesol iba o 3,5percenta, S&P 500/Dow Jones este trochu menej. Na to aka je situacia v svetovej ekonomike je to prijatelné a velke pády už asi nie su velmi pravdepodobne.
Za nie az tak dlho zacne Black Friday, potom sa bude nakupovat kvoli Vianociam, trzby pojdu hore. To uz bude koniec roka a Rusko bude /nielen/ vojensky na kolenách.

[iceberg8]

A kde bude Credit Suisse ?

[tomáš virdzek]

@Franto: Len pomimo diskusiu, to že americký dlh narástol na nové maximá a "neudržateľné" maximá, som už čítal na VŠ v časopise INVESTOR (ak si pamätníci pamätajú) v roku 2000/2001 Tým nehovorím, že nedorástol, ale ktovie, ja si tipnem, že porastie naďalej. To nemá ale žiaden priamy súvis s akciovými trhmi.

[JUGGLER]

UTOROK Záverečné zhrnutie akciového trhu

Druhý deň po sebe zaznamenal akciový trh rozsiahlu rally. Hlavné indexy pri otvorení vystrelili vyššie a nikdy nestratili pevnú pôdu pod nohami, pričom uzavreli s výraznými ziskami a blízko svojich najlepších úrovní za tento deň. Len za posledné dve seansy vzrástli indexy S&P 500, Nasdaq Composite a Dow Jones Industrial Average o 5,7 %, 5,7 % a 5,5 %.

Hnacou silou dnešného pokračujúceho vzostupného impulzu bola nádej, že Fed zmierni svoj prístup k zvyšovaniu sadzieb.

Tento bod vyplynul z rozhodnutia Reserve Bank of Australia (RBA) zvýšiť svoju hotovostnú sadzbu len o 25 bázických bodov (namiesto očakávaných 50) na 2,60 %, pretože jej predstavitelia si uvedomujú, že "hotovostná sadzba bola v krátkom čase výrazne zvýšená" a chcú si teraz vziať určitý čas na posúdenie vplyvu predchádzajúceho zvýšenia sadzieb na výhľad inflácie a hospodárskeho rastu.

Dolárový index dnes prudko klesol v dôsledku rastúcich špekulácií, že Fed si vezme príklad z RBA a zmierni svoj ďalší prístup. Dolárový index sa znížil o 1,4 % na 110,17, pričom kurz EUR/USD klesol o +1,7 % na 0,9987.

Na akciovom trhu prebiehal short squeeze a možno aj "flat squeeze", keďže bokom stojaci investori pociťovali nutkanie vrátiť do práce odloženú hotovosť po škaredom septembri, v dôsledku ktorého sa index S&P 500 v piatok na sklonku roka prepadol o 24,8 %.

Každý sektor indexu S&P 500 zaznamenal v tento deň zisky. Najmenší zisk zaznamenali základné spotrebné tovary (+1,5 %), zatiaľ čo najväčší zisk mali energie (+4,3 %). Energetiku podporil rast cien ropy, ktorý podľa denníka The Wall Street Journal reagoval na správy, že OPEC+ na stredajšom zasadnutí zvažuje zníženie produkcie o 1,5 milióna barelov denne oproti predchádzajúcim informáciám o 1 milióne barelov denne. Futures na ropu WTI vzrástli o 3,4 % na 86,31 USD za barel.

Akcie spoločnosti Twitter (TWTR 52,00, +9,46, +22,2 %) dnes prudko vzrástli po tom, čo Elon Musk podal upravené oznámenie 13D, v ktorom Twitteru oznámil, že má v úmysle pristúpiť k uzavretiu transakcie odkúpenia. Tlačou kolovali správy, že spoločnosť má v úmysle uzavrieť transakciu s Elonom Muskom za 54,20 USD/akcia.

Výnosy štátnych dlhopisov boli počas ranného obchodovania nižšie, čo poskytlo podporu akciovému trhu, a potom sa usadili ďaleko od najnižších hodnôt počas seansy. Výnos 2-ročných dlhopisov, ktorý predtým dosiahol 4,00 %, sa ustálil o tri bázické body nižšie na 4,08 % a výnos 10-ročných dlhopisov, ktorý dosiahol 3,56 %, sa ustálil o tri bázické body nižšie na 3,62 %.

V stredu sa účastníci trhu dočkajú nasledujúcich hospodárskych údajov:

07:00 ET: MBA: Index žiadostí o hypotéky (predchádzajúci -3,7 %)
08:15 ET: Septembrová zmena zamestnanosti ADP (konsenzus 198 tis.; predchádzajúci 132 tis.)
08:30 ET: Obchodná bilancia za august (konsenzus -67,9 mld. USD; predchádzajúci -70,6 mld. USD)
09:45 ET: Septembrový konečný IHS Markit PMI v službách (predchádzajúci 49,2)
10:00 ET: Septembrový index ISM mimo spracovateľského sektora (konsenzus 56,0 %; predchádzajúci 56,9 %)

Prehľad dnešných ekonomických údajov:

Továrenské objednávky priemyselného tovaru sa v auguste medzimesačne nezmenili (konsenzus +0,4 %) po nerevidovanom 1,0 % poklese v júli.
Dodávky priemyselných tovarov vyskočili o 0,5 % po júlovom poklese o 0,9 %.

Kľúčovým poznatkom zo správy je, že znamenala druhý pokles aktivity v oblasti nových objednávok za sebou, avšak 1,4 % nárast objednávok kapitálových tovarov, okrem lietadiel, naznačuje, že podnikové výdavky stále rastú.

Počet voľných pracovných miest JOLTS v auguste dosiahol 10,053 mil. po predchádzajúcom údaji 11,239 mil.

Dow Jones: -16,6 % od začiatku roka
S&P Midcap 400: -17,1 % YTD
S&P 500: -20,5 %
Russell 2000: -20,9 %
Nasdaq Composite: -28,6 % YTD

[Trumpeta1978]

Štátny dlh USA po prvýkrát presiahol 31 biliónov dolárov.
Americké požičiavanie bolo dlho považované za udržateľné kvôli historicky nízkym úrokovým sadzbám. Ale ako sadzby rastú, fiškálne problémy národa sa zhoršujú.

1 je iba číslo. 1000 je iba číslo. 31 biliónov je iba číslo. V podstate je irelevantne aky maju Usa statny dlh, dosadit si mozme akekolvek numero. Usd je fiat mena, rovnako ako vsetky ostatne.Ale Usa su stale globalna velmoc prevadzkujuca hlavnu rezervnu menu sveta. A v podstate vsetky ostatne meny su priamo ci nepriamo na Usd naviazane. Nikto z velkych hracov si nepraje pád Usd, lebo by sam na tom velmi tratil a ak by aj k nejakej forme restrukturalizacie v buducnosti prislo, tak pravdepodobne vsetci tito velkí hraci budu velmi otvorení navrhom Usa ako situaciu riesit, pretoze vsetky ostatne moznosti budu uz len horsie. Usa maju tlaciaren a vsetci ostatni su viacmenej nuteni aby Usd akceptovali.

[andre]

Franto: predtym ako "skrachuje" USA, by mali padnut staty, ktore su na tom horsie co je vacsina krajin sveta. Skus si pozriet bilancie Japonska, Talianska,
Francuzska.. A to su krajiny G7.

Ja to skor vidim tak, ze vysoky dlh sa stava novym standardom. Aj ked na tom nevidim pozitiva.

[Trumpeta1978]

Franto
áno, z pohladu jedinej premennej s nazvom "zvyšovanie úrokovych sadzieb úverov" je to jednoznacne problem, pre vsetky tie subjekty ktore si vymenoval. Ale. Nikto z nas netusi, co maju tí co rozhoduju este v rukáve./napr nevieme dokedy bude Fed uroky zvysovat a skoro s istotou to este nevedia ani oni sami/ Možností, aj nestandardnych, je totiž nepochybne dost. A globálna dovera v Usd stale existuje, pretoze nie je ziadna ina hoci len podobne zivotaschopna alternativa. Co sa stane v buducnosti to netusime, postupny dalsi upadok Usd je pravdepodobný, ale nie nevyhnutný a ak aj nastane, bude to otazka dlheho casoveho horizontu.

[glengoolie]

Franto
áno, z pohladu jedinej premennej s nazvom "zvyšovanie úrokovych sadzieb úverov" je to jednoznacne problem, pre vsetky tie subjekty ktore si vymenoval. Ale. Nikto z nas netusi, co maju tí co rozhoduju este v rukáve./napr nevieme dokedy bude Fed uroky zvysovat a skoro s istotou to este nevedia ani oni sami/ Možností, aj nestandardnych, je totiž nepochybne dost. A globálna dovera v Usd stale existuje, pretoze nie je ziadna ina hoci len podobne zivotaschopna alternativa. Co sa stane v buducnosti to netusime, postupny dalsi upadok Usd je pravdepodobný, ale nie nevyhnutný a ak aj nastane, bude to otazka dlheho casoveho horizontu.

Nie uplne. Ak FED pojde nad 3.5% tak ten zahranicny dlh ktory treba splacat polozi vladu do defaultu. Cize ten priblizny strop je velmi dobre znami.

[iceberg8]

Ja viem ako znizit dlh o 90%






Skrtnime jednu nulu...

[DanteUnchained]

Nie sme v recesii lebo zamestnanost je vysoka a aj ponuka prace, whoops.

[Trumpeta1978]

Franto
áno, z pohladu jedinej premennej s nazvom "zvyšovanie úrokovych sadzieb úverov" je to jednoznacne problem, pre vsetky tie subjekty ktore si vymenoval. Ale. Nikto z nas netusi, co maju tí co rozhoduju este v rukáve./napr nevieme dokedy bude Fed uroky zvysovat a skoro s istotou to este nevedia ani oni sami/ Možností, aj nestandardnych, je totiž nepochybne dost. A globálna dovera v Usd stale existuje, pretoze nie je ziadna ina hoci len podobne zivotaschopna alternativa. Co sa stane v buducnosti to netusime, postupny dalsi upadok Usd je pravdepodobný, ale nie nevyhnutný a ak aj nastane, bude to otazka dlheho casoveho horizontu.

Nie uplne. Ak FED pojde nad 3.5% tak ten zahranicny dlh ktory treba splacat polozi vladu do defaultu. Cize ten priblizny strop je velmi dobre znami.

Fed planuje v roku 2023 ist teoreticky az na 5percent uroku, takže urcite to maju spocitane tak aby to fungovalo.
A preco by 3.5% mala byt ta magicka hranica pre default?

[osamely chodec]

dlh sa znizi inflaciou tak ako uz vela raz predtym, nic noveho pod slnkom ...

[JUGGLER]

Októbrová rally dnes ráno narazila na stenu. Ceny akcií sa sťahujú späť, rovnako ako ceny dlhopisov.

Výnos 2-ročných dlhopisov vzrástol o 11 bázických bodov na 4,19 % a výnos 10-ročných dlhopisov vzrástol o 16 bázických bodov na 3,78 %. Je pozoruhodné, že 2-ročný a 10-ročný dlhopis vrátili všetky zisky, ktoré zaznamenali počas posledných dvoch seáns.

Akcie majú za október stále dobré zisky, ale tieto zisky sa znížili, keďže akciový trh bol nútený prehodnotiť svoje nádejné špekulácie, že Fed možno čoskoro pozastaví zvyšovanie sadzieb.

Medzi faktory, ktoré stoja za týmto prehodnotením, patria:

Ďalší nárast cien ropy (87,70 USD za barel, + 1,18 USD, +1,4 %) po tom, ako sa OPEC+ dohodol na znížení produkcie o 2 milióny barelov denne od novembra.

Správa ADP o zmene zamestnanosti za september, ktorá ukázala, že v súkromnom sektore pribudlo podľa odhadov 208 000 pracovných miest po vzostupne revidovaných 185 000 (zo 132 000) v auguste.

Septembrový index ISM v nevýrobnej sfére, ktorý dosiahol vyššiu ako očakávanú hodnotu 56,7 % (konsenzus 56,0 %) a oproti augustovej hodnote 56,9 % sa takmer nezmenil.

Americký dolárový index tiež signalizuje určité prehodnotenie. Vzrástol o 1,4 % na 111,57 bodu, keďže euro (EUR/USD -1,2 % na 0,9856) a britská libra (GBP/USD -2,0 % na 1,1239) zaznamenali ústup časti svojej nedávnej sily.
Libra dnes pociťuje určitú pridanú váhu po tom, ako premiérka Trussová obhajovala svoj plán na zníženie daní.

Úvahy o úrokových sadzbách teda majú veľký význam, ale rovnako aj nepríjemný pocit, že akciový trh sa vzhľadom na fundamentálne pozadie a zhoršujúcu sa geopolitickú situáciu nechal uniesť svojou dvojdňovou rally.

[Trumpeta1978]

Aktualne celkove zadlzenie Usa voci GDP je na urovni cca 121 percent. Vo vseobecnosti je pre ekonomiku statu za vysoko rizikovu povazovana až hranica nad 150percent. Od toho maju este daleko, za druhe, Usa ako uz bolo spomenute, su sami o sebe "specialna kategoria". V kazdom pripade problem to je. Odborne zdroje tvrdia, že ak sa bude situacia vyvijat tak ako doteraz, tak vazna situacia pre Usa rozpocet by mala nastat do 30-40rokov, co je z pohladu bezneho smrtelnika velmi daleko. Ono vsetko bude zavisiet od toho, ako dokazu priebezne narastanie dlhu krotit, mozno budu musiet osekat nejake socialne programy a Medicare. Celkovo to mozme uzavriet s tym konstatovanim, ze pád Usd resp Usa ekonomiky urcite nie je vec ktora by bola aktualnou v najblizsich rokoch.
https://media4.manhattan-institute.org/ ... gure-8.png

[Rokosák]

Aktualne celkove zadlzenie Usa voci GDP je na urovni cca 121 percent.

Ano to je dlh centralnej vlady. Okrem toho dlzia staty, okresy, obce, firmy a jednotlivci. Celkove zadlzenie je 791% ako spomina nasledujca citacia, To vsak neznamena, ze vedenie USA tieto cisla nepozna, a ze nema pripavene riesenia. Samozrejme tie nemusia vzdy vyjst, ale ked vsetko zlyha, tak stale ostava nejaky drasticky krok.

United States Total Debt accounted for 791.3 % of the country's GDP in 2022, compared with the ratio of 809.8 % in the previous quarter.
US Total Debt: % of GDP data is updated quarterly, available from Dec 1951 to Jun 2022.
The data reached an all-time high of 856.7 % in Mar 2021 and a record low of 291.9 % in Mar 1952.


CEIC calculates quarterly Total Debt as % of Nominal GDP from quarterly Total Debt and quarterly de-annualized Nominal GDP. Total Debt is calculated as sum of Liabilities for NonFinancial Business, Federal Government, State and Local Government, Households & Nonprofit Organizations and Financial Business less Mutual Fund Shares. Federal Reserve Board provides Total Debt in local currency. Bureau of Economic Analysis provides Nominal GDP in local currency.

[hifron]

Ike for president ...

[Trumpeta1978]

Rokosak
veru, vzdy este existuje aj moznost menovej reformy ci restrukturalizacie dlhu.

[JUGGLER]

AMD po zavretí trhov predbežne zverejnila, že Q3 tržby budú približne 5,6 mld., čo je menej ako dala guide: 6,7 mld

Prognóza spoločnosti AMD Advanced Micro spôsobuje oslabenie akcií súvisiacich s PC (67,85 -0,09)

NVDA -2,3 %, INTC -2,4 %, LOGI -1,8 %, HPQ -1,2 %, DELL -1,2 %, MSFT -0,3 %

Spoločnosť AMD uvádza: "Trh s PC v tomto štvrťroku výrazne oslabil... Hoci naše produktové portfólio zostáva veľmi silné, makroekonomické podmienky spôsobili nižší ako očakávaný dopyt po PC a výraznú korekciu zásob v celom dodávateľskom reťazci PC. Pri prekonávaní súčasných trhových podmienok nás teší výkonnosť našich segmentov dátových centier, vstavaných zariadení a herných zariadení a sila nášho diverzifikovaného obchodného modelu a súvahy."

P.S. detaily som dal do vlákna o AMD

[andre]

Global margin call hits European debt markets

A portfolio manager at one of Germany’s largest insurance companies said, “It’s a global margin call. I hope we survive.”

Weaker European banks may have trouble finding short-term funding. The cost of credit default swaps that insure 5-year bonds of Credit Suisse is now higher than it was in 2008, at nearly 400 basis points (4 percentage points) above the cost of interbank funding.

https://asiatimes.com/2022/10/global-ma ... t-markets/


tu Karpis vysvetluje problem UK penzijnych fondov s margin call-om:
https://www.youtube.com/watch?v=Y1OX0-RLgEQ&t=232s

[DanteUnchained]

Bleed out bitches

[Glogol]

Najblizssie dni bude trh vs BOE.
8:05 Britská centrální banka oznámila dodatečná opatření na podporu fungování trhu. Doposud provedla 8 denních aukcí a nabídla až 40 mld. GBP, provedla nákupy dluhopisů jen za 5 mld. GBP. Banka je připravena nabídnout nevyužitou kapacitu na navýšení výše zbývajících 5 aukcí. Maximální výše bude potvrzena vždy ráno (Bloomberg)

[JUGGLER]

Pre akciový trh to bola ďalšia slabá seansa. Hlavné indexy otvorili s miernymi ziskami, potom však výrazné straty akcií megakapitálov a polovodičov stiahli trh do záporného teritória. Niektoré znepokojujúce poznámky výkonného riaditeľa banky JPMorgan Chase Jamieho Dimona sa zhodovali s poklesom trhu na najnižšie úrovne seansy, zatiaľ čo poznámky podpredsedníčky Fedu Brainardovej sa zhodovali s rastom trhu z týchto úrovní.

Podľa CNBC pán Dimon povedal, že očakáva, že USA vstúpia do recesie do 6 až 9 mesiacov, a dodal, že podľa neho by index S&P 500 mohol ľahko klesnúť o ďalších 20 %.

Podpredsedníčka Fedu Brainardová neskôr dnes vo svojom prejave uviedla, že "... postupovať dopredu s rozmyslom a v závislosti od údajov nám umožní zistiť, ako sa hospodárska aktivita, zamestnanosť a inflácia prispôsobujú kumulatívnemu sprísňovaniu, aby sme mohli informovať o našich hodnoteniach vývoja základnej úrokovej sadzby". Účastníkom trhu sa zrejme páčila myšlienka, že by to mohla byť tak trochu mrkvička zo strany predstaviteľa Fedu naznačujúca, že tempo zvyšovania sadzieb by sa nakoniec mohlo zmierniť. Akcie sa po týchto vyjadreniach posunuli zo svojich miním.

Akciám s veľkou kapitalizáciou sa nedarilo, o čom svedčí aj to, že fond Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) uzavrel s poklesom o 1,1 % oproti strate 0,8 % v indexe S&P 500. Spoločnosť Apple (AAPL 140,42, +0,33, +0,2 %) zasa začala seansu slabšie (pokles o 1,1 % na dnešné minimum), než predviedla obrat v cenovej akcii, ktorý pomohol širšiemu trhu dostať sa z minimálnych hodnôt seansy.

Slabým miestom boli dnes akcie polovodičov. Podľa CNBC naďalej trpeli po minulotýždňovom varovaní pred príjmami spoločnosti Advanced Micro Devices (AMD 57,81, -0,63, -1,1 %) a po správach o tom, že USA zaviedli nové kontroly vývozu, ktoré majú znížiť schopnosť Číny vyrábať moderné vojenské systémy. Index PHLX Semiconductor Index uzavrel s poklesom o 3,5 %.

Klesajúce ceny ropy zaťažili energetický sektor S&P 500 (-2,1 %), ktorý po minulotýždňovom náraste o 13,7 % uzavrel na poslednom mieste. Futures na ropu WTI klesli o 1,7 % na 90,92 USD za barel. Futures na zemný plyn klesli o 4,3 % na 6,46 USD/mbtu.

Na opačnej strane sa na čele rebríčka s miernym ziskom umiestnili priemyselné podniky (+0,3 %).

Trh s dlhopismi bol dnes zatvorený v rámci osláv Kolumbovho dňa/Dňa pôvodných obyvateľov. Napriek tomu sa dnes výnosy 10-ročných britských dlhopisov vyšplhali nad úroveň 4,50 %, čím sa dostali výrazne nad úroveň 4,32 %, ktorú dosahovali 28. septembra, keď Bank of England oznámila plán núdzového nákupu dlhopisov, a tak sa dá predpokladať, že súčasťou dnešného obchodovania bola nervozita z úrokových sadzieb.

Dnes neboli zverejnené žiadne významné ekonomické údaje zo Spojených štátov. Účastníci sú v režime vyčkávania pred zverejnením zápisnice zo septembrového zasadnutia FOMC a kľúčových správ o PPI a CPI koncom tohto týždňa.

Pokiaľ ide o utorok, ekonomické údaje sa obmedzujú na septembrové čítanie NFIB Small Business Optimism (predchádzajúca hodnota 91,8) o 6.00 h ET.

Dow Jones: -19,6 % od začiatku roka
S&P Midcap 400: -20,4 % YTD
S&P 500: -24,2 % YTD
Russell 2000: -24,7 % YTD
Nasdaq Composite: -32,6 % YTD

[Hawk]

Pani, poznate nejaku moznost pre retail ako shortnut el. energiu ? Dik

[andre]

Zrejme len nepriamo cez akcie energo firiem napr. CEZ vid. https://www.kurzy.cz/akcie-cz/akcie/cez-183/graf

[Glogol]

Nepriamo aj cez nakup velkych "zrutov" ee. Hlinikarne, oceliarne X, CENX ....

[DanteUnchained]

The Most Powerful Buyers in Treasuries Are All Bailing at Once

Fed, foreign governments, commercial banks all stepping back
More pain for bond investors may be in store amid buyer void

https://www.bloomberg.com/news/articles ... ng-at-once

[JUGGLER]

"Centrum pre mikroekonomické údaje Federálnej rezervnej banky v New Yorku dnes zverejnilo prieskum spotrebiteľských očakávaní za september 2022, z ktorého vyplýva, že inflačné očakávania v krátkodobom horizonte naďalej klesali, ale v strednodobom a dlhodobom horizonte sa mierne zvýšili. Výdavkové očakávania domácností prudko klesli, pričom zaznamenali najväčší jednomesačný pokles od začiatku sledovania tohto radu v júni 2013. Očakávania rastu cien nehnuteľností na bývanie v septembri naďalej klesali a v súčasnosti sú na najnižšej úrovni od júna 2020. Očakávania domácností týkajúce sa budúceho prístupu k úverom za jeden rok sa mierne zlepšili."

[JUGGLER]

Dnešné obchodovanie sa začalo v znamení poklesu a skončilo v znamení poklesu. Medzi tým došlo k určitému zlepšeniu, ktoré sa však nakoniec utlmilo, keď sa do popredia opäť dostali obavy o finančnú stabilitu. Popritom index S&P 500 stanovil nové tohtoročné minimum (3568,45). Toto minimum prišlo krátko po otvorení, napriek tomu však podnietilo obnovenie nákupného záujmu, ktorý vyniesol index S&P 500 na úroveň 3640,66 pri jeho dennom maxime.

Úvodný predajný záujem pramenil z obáv o rast a z obáv o finančnú stabilitu. Tá rezonovala s tým, že Bank of England (BoE) po včerajšom nepríjemnom výpredaji, ktorý úplne zlikvidoval zisky zaznamenané po tom, ako BoE 28. septembra oznámila núdzovú operáciu nákupu zlatých dlhopisov, opäť intervenovala na britskom trhu so zlatými dlhopismi. Dnes BoE uviedla, že od 11. októbra do 14. októbra bude nakupovať indexované zlaté dlhopisy, aby zmiernila dysfunkciu na trhu a zabránila dynamike " výpredaja".

Obavy zo spomalenia rastu vyšli najavo po tom, ako MMF znížil svoju prognózu na rok 2022 z 2,9 % na 2,7 % a uviedol, že to najhoršie ešte len príde. Správy tiež naznačili, že Čína zaviedla nové obmedzenia v niektorých čínskych mestách z dôvodu rastúceho počtu prípadov Covid.

Bez ohľadu na tieto problémy hlavné indexy vyvinuli úsilie o odraz, ktoré zaznamenalo širokú účasť a väčšina akcií kompenzovala straty zaznamenané v úvode obchodovania. Toto úsilie o odraz však popoludní narazilo na múr.

Druhá časť dnešného poklesu nasledovala po správe guvernéra BoE Andrewa Baileyho, ktorý dôchodkovým fondom odporučil, že majú ešte tri dni na rebalancovanie, čo bolo v súlade s predchádzajúcim oznámením BoE, že jej núdzové nákupy zlatých dlhopisov sa skončia 14. októbra. Skutočnosť, že trh sa v súvislosti s touto správou obchodoval nižšie, naznačovala, že sa očakávalo, že Bank of England nakoniec predĺži časový rámec nákupu zlatých dlhopisov.
Teraz, tvárou v tvár možnosti, že táto núdzová podpora bude čoskoro stiahnutá sa účastníci trhu obávajú možnosti určitého druhu trhového chaosu, ktorý by mohol mať dozvuky aj inde.

Priemyselný index Dow Jones (+0,1 %) vytlačil mierny zisk, pričom od začiatku dosahoval lepšie výsledky s pomocou spoločnosti Amgen (AMGN 245,44, +13,29, +5,7 %), ktorej banka Morgan Stanley zvýšila váhu na Overweight z Equal-Weight. Darilo sa aj akciám s nízkou a strednou kapitalizáciou, keď Russell 2000 (+0,1 %) a S&P Mid Cap 400 (+0,2 %) zaznamenali mierne zisky.

Pokiaľ ide o index S&P 500, iba štyri z 11 sektorov uzavreli v kladných číslach, na čele s nehnuteľnosťami (+1,0 %). Komunikačné služby (-1,6 %) a informačné technológie (-1,5 %) sa prepadli na koniec skupiny.

Výnosy 10-ročných štátnych dlhopisov vzrástli o šesť bázických bodov na 3,94 % (po tom, čo v noci dosiahli 4,00 %) a výnosy 2-ročných dlhopisov sa nezmenili a boli na úrovni 4,30 %.

Futures na energetický komplex ukončili seansu zmiešaným spôsobom. Futures na ropu WTI klesli o 1,9 % na 89,18 USD/barel, zatiaľ čo futures na zemný plyn vzrástli o 2,1 % na 6,60 USD/mbtu.

Dnešné ekonomické údaje sa obmedzili na septembrový index optimizmu malých podnikov NFIB, ktorý vzrástol na 92,1 bodu z augustových 91,8 bodu.

Pokiaľ ide o stredu, účastníci trhu sa o 7:00 ET dozvedia týždenný index MBA žiadostí o hypotekárne úvery (predchádzajúci -14,2 %).
O 8:30 ET vyjde septembrový PPI (konsenzus 0,2 %; predchádzajúci -0,1 %) a jadrový PPI (konsenzus 0,3 %; predchádzajúci 0,4 %).
Zápisnica zo septembrového zasadnutia FOMC bude zverejnená o 14:00 ET.

Dow Jones: -19,5 % od začiatku roka
S&P Midcap 400: -20,3 % YTD
S&P 500: -24,7 % YTD
Russell 2000: -24,6 % YTD
Nasdaq Composite: -33,4 % YTD