Jim Simons - Renaissance Technologies

[andre]

O Simonsovi sa tu zatial moc nepopisalo, a pritom je to jeden z top "traderov".

Super video s popisom 7 strategii:
https://www.youtube.com/watch?v=cm7kkHtZiJA

A dalsie podobne:
https://www.youtube.com/watch?v=lji-jNsXmAM

Return jeho Medallion Fund vs. SP500:

[iceberg8]

The Medallion Fund has been closed to outside investors since 1993., to je tak no.. inak by nedali 66% [nemali by proti komu tradovat]

[Martin7]

Vo veku 86 rokov zomrel matematik Jim Simons...
https://e.dennikn.sk/minuta/3984711

edit: teraz pozerám, že Jim tu má vlákno...

[Ladis]

James ''Jim'' Harris Simons (* 25. dubna 1938 Newton, Massachusetts)
zemřel 10. května 2024 New York ve věku 86 let.
Americký matematik a manažer hedgefondu Renaissance Technologies.
Odhadované soukromé jmění 30,7 miliard USD v lednu 2024.
Jim Simons byl synem židovského výrobce obuvi http://nr1a.com

[Joki]

Mňa zaujal jeho prístup k investovaniu už dávnejšie, prikladám niečo málo na oboznámenie…

Jim Simons, matematický génius, ktorý dobyl Wall Street, zomrel vo veku 86 rokov
Pomocou pokročilých počítačov sa z profesora M.I.T. stal multimiliardárom. Jeho fond Medallion dosahoval po desaťročia priemerný ročný výnos 66 %.

Po publikovaní prelomových štúdií v matematike, ktoré zohrali zásadnú úlohu v kvantovej teórii poľa, teórii strún a fyzike kondenzovaných látok, sa pán Simons rozhodol uplatniť svoju genialitu v prozaickejšej oblasti - zarobiť čo najviac peňazí v čo najkratšom čase.

Vo veku 40 rokov si otvoril kanceláriu v obchodnom centre na Long Islande a začal dokazovať, že obchodovanie s komoditami, menami, akciami a dlhopismi môže byť takmer rovnako predvídateľné ako počítanie a parciálne diferenciálne rovnice. Odmietol finančných analytikov a absolventov obchodných škôl a zamestnal podobne zmýšľajúcich matematikov a vedcov.

Pán Simons vybavil svojich kolegov modernými počítačmi na spracovanie prúdov údajov filtrovaných cez matematické modely a štyri investičné fondy vo svojej novej firme Renaissance Technologies premenil na virtuálne stroje na tlačenie peňazí.

Medallion, najväčší z týchto fondov, dosiahol za 30 rokov od svojho vzniku v roku 1988 zisky z obchodovania vo výške viac ako 100 miliárd USD. Počas tohto obdobia dosiahol nevídaný priemerný ročný výnos 66 %.

To bola oveľa lepšia dlhodobá výkonnosť, než akú dosiahli slávni investori ako Warren Buffett a George Soros.

"Nikto v investičnom svete sa mu ani nepriblížil," napísal Gregory Zuckerman, jeden z mála novinárov, ktorí robili rozhovor s pánom Simonsom, a autor jeho životopisu "Muž, ktorý vyriešil trh".

Do roku 2020 tvoril prístup pána Simonsa k trhu - známy ako kvantitatívne investovanie - takmer tretinu obchodných operácií na Wall Street. Dokonca aj tradičné investičné spoločnosti, ktoré sa spoliehali na firemný výskum, inštinkt a osobné kontakty, pocítili nutkanie prijať niektoré z počítačom riadených metodík pána Simonsa.

Počas väčšiny svojej existencie boli fondy Renaissance najväčšími kvantovými fondmi na Wall Street a ich štýl investovania podnietil zásadnú zmenu v spôsobe obchodovania hedžových fondov a zarábania peňazí pre ich bohatých investorov a penzijné fondy.

https://www.nytimes.com/2024/05/10/busi ... -dead.html


Portfólio, ak sa chce niekto inšpirovať;

https://hedgefollow.com/funds/Renaissance+Technologies

[JUGGLER]

Keďže zomrel najlepší z najlepších, génius , ktorý si zobral z burzy najväčší balík peňazí a dokázal to robiť desaťročia, spájam info do jeho vlákna.

K Simonsovi (RENAISSANCE TECHNOLOGIES):

Info na wikipedii: https://en.wikipedia.org/wiki/Renaissance_Technologies

Zaujímavé linky k tomu hedge fondu:

https://rakesh-jhunjhunwala.in/secret-f ... -revealed/

https://hedgefollow.com/funds/Renaissan ... ce-History

Pridávam aspoň jeden citát:

„Nemám žiadny názor na žiadne akcie… Počítač má svoje názory a my sa nimi otrocky riadime,“ Jim Simons

Portfólio, ak sa chce niekto inšpirovať;
https://hedgefollow.com/funds/Renaissance+Technologies

Urobil som menšiu analýzu, ale najprv si dáme hlasovanie 3 dni. (pripomeňte, keby som zabudol vyhodnotiť )

[JUGGLER]

Oop. Prešli 2 týždne. Zabudol som dať odpoveď.
Hlasovanie bolo trochu zavádzajúce, lebo najlepší investor na svete je Jim Simons.
Ale bohužiaľ, nie v investovaní do akcií. A nie posledných 10 rokov.

Tých 66% p.a. ( 39% p.a. čistých ) robil uzavretý fond Medallion, kde bol Simons investorom až do svojej smrti v 2024.
Ale spoločnosť Renaissance Technologies viedol len do svojho odchodu do dôchodku koncom roka 2009.

Len pre zaujímavosť, spoločnosť vedie Peter Brown (po odstúpení Roberta Mercera).

Peter B. pracuje 20 hodín denne 4 dni a potom má 3 dni volno :
Peter Brown, generálny riaditeľ špičkového hedžového fondu Renaissance Technologies, prespal vo svojej kancelárii 2000 nocí.
V rozhovore pre Goldman Sachs povedal, že si cení nerušený čas strávený s kolegami.
"Z hľadiska produktivity je pre mňa naozaj fantastické, že môžem každý týždeň stráviť takmer 80 hodín bez prerušenia, okrem spánku, premýšľaním o práci a potom stráviť ďalšie tri normálne dni doma." Brown povedal.
"Samozrejme, veľmi mi chýba moja rodina. Ale sloboda nepretržite sa sústrediť na prácu a zároveň byť obklopený kolegami je nesmierne cenná. A táto práca je taká náročná, že si naozaj neviem predstaviť, ako by som ju mohol robiť inak."

Ale vráťme sa k akciám. Renaissance Technologies spravuje aj akcie cez RIEF ( Renaissance Institutional Equities Fund ) a sú tam ešte dva RIDA (Renaissance Institutional Diversified Alpha) fondy pre ousiderov. Tie majú z času na čas problémy, napr. ked 75 mld fond počas covidu stratil okolo 25%.

Skrátka, dokážene trakovať výsledky portfólia akcií podla toho čo hlási fond, takisto ked sa priráta dividendový yield.

A čo sa týka vyhodnotenia:

Analýza 10 ročnej performance .

Porovnával som bez dividendového výnosu, ktorý je však u všetkých velmi podobný:
Jim Simons 1,35%..Buffett 1,38%...SP500 1,34%..a pozrel som, že aj Burry má 1,32%.


SP 500: + 176% (+10,6% p.a.)
Buffett: +161,7% (+10,1% p.a.)
Simons: +139,6% ( +9,13% p.a. )
Soros: -42% (-5,30% p.a. )


Najväčším loserom je George Soros, ktorého fond mal v septembri 2021 výnos +163% (+14,14% p.a. ), ale do konca roka 2023 padol na -49,80%.
Ked to prepočítam na vklad 100 000, tak ide o pokles zo sumy 263 000 na 52 000, čo je drawndown -80%.
Môžu si tak podať ruky s manažérom fondu Vltava pánom Gladišom, ktorý vo finančnej kríze vyrobil DD -85% .

Aby to nebolo len o zlyhaní, George Soros sa preslávil v období 1969-1994 výnosmi cca +35% p.a.
Vtedy jeho fond viedol Stanley Druckenmiller.
Soros sa preslávil špekuláciou proti britskej libre v 1992, ktorá mu vyniesla 1 miliardu.
Medzi rokmi 1973 a 2013..to je za 40 rokov, zarobil okolo 40 miliárd dolárov.

Je pomerne ťažko zistiť z čoho pramenia jeho straty v poslednej dobe, ale boli to najmä korporátne dlhopisy, ďalej mal príliš velkú pozíciu v banke FHN ( zosypala sa z 25 na 10 )a ostatné ma viac menej neuzaujíma...škoda tým márniť čas.

Radšej pridávam k vyhodnoteniu i Burryho, ktorý síce tiež rád špekuluje, ale jeho portfólio býva zložené z vysoko podhodnotených kvalitných akcií:

Burry: +216% (+12,2% p.a.)

(Burry je od 2016..teda iba 8,5 roka ..ale % p.a. som mu rozpočítal na 10 rokov, teda 1,5 roka akoby nemal žiadny výnos ).

Takže 1 miesto sedliak v ETF USA (SP500), 2 miesto Buffett, 3 miesto Simons (len akcie Renaissance) a 4 miesto Soroš.

Nad všetkými stojí Burry .

[andre]

Medallion Fund od Renaissance Technologies sa zameriava na trading nie na investovanie. Simons zamestnal niekolko nobelistov a spicky v matike..

Renaissance Technologies LLC is an American hedge fund which specializes in systematic trading using quantitative models derived from mathematical and statistical analysis.
...
In 1988, the firm established its most profitable portfolio, the Medallion Fund, which used an improved and expanded form of Leonard Baum's mathematical models, improved by algebraist James Ax, to explore correlations from which it could profit. Elwyn Berlekamp was instrumental in evolving trading to shorter-dated, pure systems driven decision-making.[7]

https://en.wikipedia.org/wiki/Renaissance_Technologies

Maju aj investicne podfondy ale tie zdaleka nemaju take oslnive vysledky.

[tomáš virdzek]

Posledný rozhovor s miliardárom Simonsom: Legenda hedžových fondov o zarábaní aj rozdávaní peňazí

https://www.forbes.sk/posledny-rozhovor ... ni-penazi/

Na druhej strane zamestnáva najväčšie matematické mozgy na svete. Na svojom strohom webe uvádza, že 90 z jej 300 zamestnancov má doktorát z matematiky, fyziky, informatiky alebo príbuzných odborov.

Renaissance aktuálne spravuje aktíva v hodnote približne 50 miliárd dolárov a fond Medallion je desiatky rokov prístupný len Simonsovi a zamestnancom firmy.

[AlexZaw]

Podle stockcircle Jim Simons Renaissance Technologies Portfolio neni zadna slava.

10-Year Performance 118.84%
3-Year Performance -0.07%

S&P 500 10-Year Performance 175%

Nevydelava to dobre ani kratkodobe ani za poslednich 10 let.