Zdaňovanie dividend z ADR a GDR akcií

[marxx]

Ahojte,

mám dilemu.

Podľa slovenskej legislativy je dividenda podiel na hospodárskom výsledku vyplácaný zo zisku obchodnej
spoločnosti alebo družstva. Americké depozitné certifikáty (ADR) a globálne depozitné certifikáty (GDR) bežne obchodované ako akcie na burzách v USA a Európe sú však v podstate bankové certifikáty, ktoré sú vydávané oproti podkladovému aktívu, ktorým je akcia cudzej spoločnosti. Napríklad ruské spoločnosti sa v Európe nedajú kúpiť inak ako cez ADR alebo GDR, ak nechcete obchodovať priamo na burze v Moskve v rubľoch. Reálna dividenda z podkladovej akcie, ktorá spĺňa právnu definíciu dividendy, je vyplácaná depozitnej banke (t.j. vydavateľovi ADR/GDR akcie), ktorá je v USA, a táto banka následne vyplatí "dividendu" slovenskému držiteľovi ADR/GDR zníženú o konverzné poplatky a zrážkové dane. Ale toto už nie je dividenda podľa slovenských zákonov a nemôže sa zdaňovať 7%. Ako je to teda?

[andre]

Podla mna to treba zdanit ako "úroky a ostatné výnosy z cenných papierov" podla § 7 odst 1. pismeno a). Tam neni o com, to proste sa ani neda uvazovat o tom, ze bo to bola dividenda podla nasho zakona.

[marxx]

ADR/GDR sú papiere s americkými ISINmi. Pozrel zmluvu o zamedzeni dvojiteho zdanenia medzi Slovenskom a USA a podľa tejto zmluvy by sa výnosy z ADR/GDR dali považovať za dividendu, ale len na účely tejto zmluvy. Znamená to, že v USA by mi ten výnos mali zdaniť 15% ako slovenskému rezidentovi a túto daň si môžem započítať oproti slovenskej dani, ako píše andre, vo výške 19%, takže na Slovensku len doplatím 4%. No a keďže ruská zrážková daň je tiež 15%, tak 34% z dividendy je fuč.
Americké entity môžu žiadať Rusko o vrátenie 5 percentuálnych bodov zo zrazenej dane v Rusku a táto vratka by sa mala dostať späť slovenskému investorovi. Možno toto sú tie vratky z USA, o ktorých bola reč v inom vlákne. Ale to len hádam, lebo sám ADR/GDR nevlastním.

[Fund]

...mate niekto skusenost ci IBKR zdanuje dividendy vyplatene z ADR(cinske akcie),teda strhne dan z dividendy,alebo pride plna dividenda a musi sa to riesit vo vlastnej rezii v DP?

[kixog47100]

Ahojte,

mám dilemu.

Podľa slovenskej legislativy je dividenda podiel na hospodárskom výsledku vyplácaný zo zisku obchodnej
spoločnosti alebo družstva. Americké depozitné certifikáty (ADR) a globálne depozitné certifikáty (GDR) bežne obchodované ako akcie na burzách v USA a Európe sú však v podstate bankové certifikáty, ktoré sú vydávané oproti podkladovému aktívu, ktorým je akcia cudzej spoločnosti. Napríklad ruské spoločnosti sa v Európe nedajú kúpiť inak ako cez ADR alebo GDR, ak nechcete obchodovať priamo na burze v Moskve v rubľoch. Reálna dividenda z podkladovej akcie, ktorá spĺňa právnu definíciu dividendy, je vyplácaná depozitnej banke (t.j. vydavateľovi ADR/GDR akcie), ktorá je v USA, a táto banka následne vyplatí "dividendu" slovenskému držiteľovi ADR/GDR zníženú o konverzné poplatky a zrážkové dane. Ale toto už nie je dividenda podľa slovenských zákonov a nemôže sa zdaňovať 7%. Ako je to teda?

To ze vyplati najprv vydavatelovi a ten potom tebe by nebol problem.
Obdobne to funguje aj ked drzis akcie u brokera.
Realne su tie akcie napisane na meno brokera na jeho spolocnom ucte. Nikto na burze nevie kto je realny vlastnik. Az banka, broker eviduje vo svojej evidencii vlastnika. Na burze alebo u centralneho depozitara si anonymny - skryty za bankou, brokerom.

Pokial sa bavime o lowcost/discont brokeroch a nemas otvoreny ucet na svoje meno - co vacsina z nas nema lebo je to ovela drahsie a umoznuju to vacsinou az banky alebo pravy/full brokeri.

Ono velakrat pri nakupe a predaji sa sparuju objednávky u toho isteho brokera. Na burzu to ani nejde. Len sa prepisu mena v internej evidencii.
To je system discount brokerov - obist burzu ak sa da.

Pri ETF je problem, ze ETF vyplaca v tej dividende aj uroky. Tj zbiera vo vysledkovom obdobi dividendy napr. od 100 firiem a ked vsetky ich vyplatia az sumar posle klientom = brokerom.
Medzitým su tie peniaze urocene v banke alebo v MMF. A kedze broker ti to vyplati ako jednu sunu, tak nevies co z toho je dividenda a co z toho su uroky a ost.vynosy. Takze to musis zdanit ako ost.vynos z CP. Americnom to je jedno a kvoli EU to nebudu rozlisovat.


Pri ADR je to trozku ine. V ADR je vzdy len jedna firma. Cize pride dividenda od jednej firmy, ztrhnu z toho dan, naklady a poslu brokerovi.

Je tam teda ten isty pricip ako ked dostanes dividendu z akcie.
Vzdy je tam prostednik (ci ADR ci akcia) - broker/banka.
A az potom je vyplatena tebe.

Otazne je ci posielaju len dividendu alebo aj nejaky urok. To by si musel zistit z prospektu.

[Fund]

...a pouzije broker IBKR pri ADR akcii W-8BEN a zrazi USA dan vo vyske 15 % a ja to u nas nemusim danit?

[kixog47100]

ADR nedrzi US akcie ale napr. Cinske.
Takze dan je podla krajiny firmy, ktora dividendu vyplatila. Zdanene to je uz myslim na zdroji. Vo vypise ale uvidis dividendu aj strhnutu dan. Mozno to tak uz ADR reportuje.Takze pre rozne ADR je rozna vyska dane.
Napr. 10, 15, 20%.

Napr.
DE - 26,375%
Ak by si mal ADR na nemecku firmu
Tam uz zdanovanie nemusis riesit

CN - 10%
tam je otazne co vyplacaju ci len zdanenu dividendu alebo aj nejake ine zisky - uroky....