ETF vs Index vs podielove fondy (mutual funds)

[rmaly]

Ahojte @juggler a dalsi,
riesim taku vec. Doteraz som si nejak spajal, ze indexove fondy = ETF. Ale na moje velke prekvapenie je v tom rozdiel (mozno drobne nuancy)... Stale tomu ale nerozumiem na 100%. Vedel by to niekto polopate vysvetlit?
Mutual fondy - podla mna to su po slovensky podielove fondy (aktivne manazovane, drahsie, slubujuce vacsi vynos ako trh)... na SK ine danove zatazenie...
ETF - vieme (priklad VOO pre S&P500)... daju sa obchodovat na burze ako akcie... kupovat frakcne atd... su lacne
Index - tu som narazil na info, ze trackuje index, ale da sa kupit len 1x za den, castokrat ma minimalny nakup... A dalej nic. Este jeden chalanisko na YT daval priklad VFIAX ze je S&P500 index... dalej na nete pisali ludia (podla mna chybne?), ze je to mutual fund od Vanguard na S&P500... Vanguard ale sam pise, ze je to index... a tak stale dokola...
Ak do toho niekto vie vniest viac svetla, budem rad (a mozte potom zmazat / prepisat moju otazku, nech je to viac "upratane")
Este mi teda vychadza, ze tie indexove fondy su mozno zaujimave pre americanov kvoli daniam alebo nieco? Ale ze preco (a kde) by som to napriklad mal / mohol kupit ja? U normalneho brokera alebo len u napriklad Vanguard priamo?

[JUGGLER]

Všimol som si že Rokosák investuje cez mutal funds. Podľa mňa sú to podielové fondy ako naše, neobchodované na burze.
Ten Vanguard je výnimočne indexový, pasívne replikovanie, preto je lacný. Ale ináč sú tie fondy aktívne manažované a drahšie (ale nie tak drahé ako u nás).

AI vraví:

VFIAX (Vanguard 500 Index Fund Admiral Shares) je podielový fond (mutual fund), zatiaľ čo ETF (Exchange-Traded Fund) verzia tohto fondu je VOO (Vanguard S&P 500 ETF).

Oba sledujú S&P 500 index, takže ich výnosy budú prakticky rovnaké. Hlavné rozdiely:

Obchodovanie

VFIAX: Kupuješ/predávaš za koncovú cenu dňa (NAV - net asset value).
VOO: Obchoduje sa ako akcia počas dňa, cena sa mení priebežne.
Minimálna investícia

VFIAX: Potrebuješ min. 3 000 USD na vstup.
VOO: Kúpiš aj 1 akciu alebo jej zlomok (záleží na brokeroch).
Poplatky (Expense Ratio)

VFIAX: 0,04 %
VOO: 0,03 % (o niečo nižší)
Zdaňovanie

ETF sú často daňovo efektívnejšie v USA, lebo majú lepšie mechanizmy na minimalizáciu kapitálových ziskov.
Ak chceš investovať do S&P 500 pasívne dlhodobo, VOO (ETF) môže byť výhodnejší kvôli nižším poplatkom, vyššej flexibilite a nižším daniam (hlavne v USA). Ak ti nevadí minimálna investícia a nechceš riešiť obchodovanie cez burzu, VFIAX je tiež dobrá voľba.

P.S. Z môjho hľadiska ma americké mutual funds nezaujímajú, ani ich neodporúčam kvôli tomu, že sú distribučné...že hrozí Estate Tax a podľa mňa je možné, že nie sú pre nás ako neameričanov ani dostupné. Ja myslím, že ti k tomu napíše niečo Roko.

[rmaly]

Dik.. a aky je potom priklad indexoveho fondu (co sa da kupit vecer)... a kde sa da kupit? Tiez u brokera (napriklad ibkr)? Nechcem to kupovat, skor riesim teoriu, aby som tomu rozumel... proste stale vidim ze uplne minimalny rozdiel medzi etf a index (aj internet v tom nema uplne jasno sa mi zda - casto to zamienaju)...
Ze teda aky je indexovy protajsok k VOO napriklad a preco by ho niekto kupoval (jedine co predpokladam, ze v USA tam bude nejaky danovy rozdiel.. niekde som zachytil, ze je akumulacny index... Co je asi rozdiel v USA, ze ostatne maju distribucne?)... Tak mozno to?

[rand]

Indexový fond môže byť ETF alebo podielový fond. Indexový fond znamená len to, že fond drží portfólio (akcie) podľa určitého indexu a kopíruje tak výnos daného indexu. Napr. indexový fond na S&P 500 drží akcie 500 firiem, ktoré sú v indexe S&P 500. Takže medzi indexové fondy patria napr. americké ETF SPY a VOO alebo aj európske ETF ako SXR8, VUAA, SPYL, atď.

Medzi indexové fondy patrí aj spomínaný VFIAX, keďže tiež sleduje index S&P 500. Akurát to už nie je ETF, ale americký mutual fund, to by malo byť niečo ako podielové fondy u nás.

[Rokosák]

Mutual Fund registrovany v USA moze mat iba US rezidentov ako klientov. Ale Vanguard a ine fondy maju ponuky aj pre cudzincov, napriklad offshorove fondy,

[wladas]

proste stale vidim ze uplne minimalny rozdiel medzi etf a index

Este doplnim co ti este nevysvetlili.
Index je len definovany balik akcii, komodit, atd. Napr ako ked sa definuje inflacia tak su tabulkovo dane % k jednotlivym sektorom (jedno, energie, atd)
Najznamejsie akciove indexi su spominane SP500, Nasdaq 100, Dow Jones, Russell 2000.
Tieto indexi ale definuju ake akcie tam su, ich podiel, kategoria, vaha. Proste je to subor pravidiel (ako ta inflacia).

No a nasledne banky, financne institucie (BlackRock, Vanguard), atd zalozia ETF fond ktory bude presne kopirovat index.

Cize indexovy ETF fond je automaticky z principu nemanazovany, pasivny fond = lacne poplatky.

[rmaly]

Dikes...
mna zmiatlo len to nazvoslovie... lebo som niekde nasiel, ze porovavali 3 druhy (pricom je to kravina evidentne, len som sa chcel uistit)...

Chapem, ze su ETF vs mutual a oba mozu byt indexove alebo aj nie. Index chapem ako "slepo nasledovat predom prednadstaveny zoznam hocicoho vs aktivne manazovane, ze kupujem ,co si myslim, ze porastie)...
dik za vysvetlenie...