contingent value right (CVR)

[Trumpeta1978]

ahojte, pomerne zaujímavá otázka, či sa dopátrame po odpovedi:
Investor na Svk držal pôvodnú akciu viacej ako rok a z tejto akcie mu vznikol nárok na contingent value right.
Táto je po nejakej dobe vyplatená.
Investor ju musí zdaňovať? A ak áno, tak ako?
Riešil niekto niečo podobne v minulosti?

Toto napisal Gpt, ale treba ho brat s rezervou a moc nerozumiem tomu ako zistit ci bol CRV obchodovaný na regulovanom trhu alebo nie. Predpokladam ze v hore uvedenom pripade asi skor nie /lebo aj v podmienkach zmluvy bolo ze práva na CVR sa nedaju preniest na niekoho ineho/
"
Zdanenie CVR u fyzickej osoby (rezidenta SR)
1. Príjem z prevodu cenných papierov
Ak si dostala CVR ako súčasť predaja akcií, a neskôr z neho dostaneš platbu, ide o príjem z prevodu cenných papierov (ak sa CVR považuje za derivát/cenný papier).

Tento príjem podlieha dani z príjmu (19 % alebo 25 % nad hranicu), ak nie je oslobodený.

2. Oslobodenie od dane (časový test)
Ak ide o cenný papier obchodovaný na burze a držala si ho viac ako 1 rok, príjem z predaja (vrátane CVR) môže byť oslobodený.

CVR však často nie je obchodovaný na regulovanom trhu – vtedy oslobodenie neplatí.

3. Zdanenie ako ostatný príjem
Ak CVR nie je cenný papier, ale len zmluvné právo (napr. na budúcu platbu), výplata z CVR sa považuje za ostatný príjem podľa § 8 zákona o dani z príjmov.

Zdaňuje sa ako zdaniteľný príjem fyzickej osoby (19/25 %) + môže podliehať aj zdravotným odvodom (14 %), ak sa nejedná o kapitálový príjem oslobodený od nich.

Zdanenie u právnickej osoby (firma, s.r.o.)
CVR je účtovná položka – platba prijatá z CVR sa zahrňuje do základu dane.

Neexistuje žiadne oslobodenie – celý prijatý výnos sa zdaňuje 21 % sadzbou dane z príjmu právnických osôb.

Záver – musí sa CVR zdaňovať na Slovensku?
Áno, vo väčšine prípadov:

Ak dostaneš výplatu z CVR ako fyzická osoba, ide o zdaniteľný príjem – buď ako „ostatný príjem“, alebo ako výnos z cenného papiera.

Výnimka (oslobodenie) je možná len vo veľmi špecifických prípadoch – napr. ak je CVR obchodovaný na burze a spĺňa časový test (čo je veľmi zriedkavé). "



ďakujem

[rand]

Ako pozerám, tak to je v podstate peňažná suma vyplatená z titulu vlastníctva akcií, takže podľa mňa sa to najviac hodí medzi príjmy z kapitálového majetku - úroky a ostatné výnosy z cenných papierov podľa § 7 ods. 1 písm. a) zákona o dani z príjmov. Sadzba 19 % a bez zdravotných odvodov.

[JUGGLER]

ja som to chvilu pozeral a práveže to bol derivát. Niečo ako výnos z opcií

V oblasti podnikových financií sú Contingent Value Rights = podmienené práva na hodnotu (CVR) práva udelené nadobúdateľom akcionárom spoločnosti [1], ktoré uľahčujú transakciu, ak je s ňou spojená určitá neistota.
CVR môžu byť samostatne obchodovateľnými cennými papiermi [2]; občas ich nadobúdajú (alebo predávajú na krátko) špecializované hedžové fondy [3].

Formy

Tieto práva majú zvyčajne jednu z dvoch foriem: [4]
(1) CVR podmienené udalosťou kompenzujú vlastníkom ešte nenastalý pozitívny vývoj v ich podnikaní, čím chránia nadobúdateľa pred rizikom nadhodnotenia.
(2) CVR na ochranu ceny sa udeľujú, ak je platba založená na akciách, a chránia nadobúdanú spoločnosť tým, že poskytujú zabezpečenie proti riziku poklesu ceny akcií nadobúdateľa. [5]


V prvom prípade sa CVR udeľujú [2] v situáciách, keď nadobúdacia spoločnosť nechce platiť za produkt, ktorý nemusí fungovať, má obmedzený trh alebo môže vyžadovať významné investície, zatiaľ čo nadobúdaná spoločnosť „chce získať plnú hodnotu svojich aktív“.
CVR potom „pomáha preklenúť toto rokovanie“.
Na základe týchto práv akcionári dostanú dodatočnú hotovosť, cenné papiere alebo výhody, ak v stanovenom časovom horizonte nastane konkrétna a menovaná udalosť, pri ktorej hodnota spoločnosti výrazne vzrastie.
CVR sú bežné v biotechnologickom a farmaceutickom priemysle (pozri Oceňovanie (financie) § Oceňovanie nehmotného majetku); často sa udeľujú aj akcionárom spoločností, ktoré čelia významnej reštrukturalizácii vedúcej k zvýšeniu hodnoty. Príkladom je Media General / Nexstar Media Group.

V druhom prípade je ochrana proti cenovému riziku uľahčená tým, že sa stanoví, že platba bude vykonaná na základe priemernej, a nie konečnej ceny akcie; môže sa tiež stanoviť minimálna hranica. [6]

Ocenenie

V oboch prípadoch funguje CVR ako forma opcie. [7


Prvý prípad: analogicky s call opciou, výplata držiteľovi CVR bude spustená udalosťou a v opačnom prípade bude nulová. Na určenie hodnoty týchto práv analytici použijú modifikovaný model oceňovania opcií založený na pravdepodobnosti udalosti, stanovenom časovom horizonte a príslušných pravidlách výplaty; pozri Oceňovanie podmienených pohľadávok, Oceňovanie reálnych opcií a Fúzie a akvizície § Oceňovanie podnikov. [8)

https://en.wikipedia.org/wiki/Contingent_value_rights