Trade Republic

[Fund]

Nemecký online broker Trade Republic uzavrel partnerstvo so spoločnosťami Apollo Global Management (NYSE:APO) a EQT (EQT) s cieľom priniesť retailových investorov na súkromné trhy, ktoré sú tradične vyhradené pre inštitúcie a bohatých investorov.
Berlínska fintechová spoločnosť v nedeľu oznámila, že jej klienti budú môcť investovať do súkromných fondov už od 1 eura (1,17 dolára) prostredníctvom frakčného investovania, informovala agentúra Bloomberg News. Seeking Alpha požiadala Trade Republic o komentár.
Investori budú môcť svoje investície mesačne vyplácať prostredníctvom interného trhu spoločnosti, čo je v ostrom kontraste s typickým minimálnym vstupným bodom 10 000 eur a štvrťročnými výplatnými cyklami, ktoré vyžaduje väčšina súkromných trhových fondov.

Translated with DeepL.com (free version)

[Glogol]

Nemecký online broker Trade Republic uzavrel partnerstvo so spoločnosťami Apollo Global Management (NYSE:APO) a EQT (EQT) s cieľom priniesť retailových investorov na súkromné trhy, ktoré sú tradične vyhradené pre inštitúcie a bohatých investorov.
Berlínska fintechová spoločnosť v nedeľu oznámila, že jej klienti budú môcť investovať do súkromných fondov už od 1 eura (1,17 dolára) prostredníctvom frakčného investovania, informovala agentúra Bloomberg News. Seeking Alpha požiadala Trade Republic o komentár.
Investori budú môcť svoje investície mesačne vyplácať prostredníctvom interného trhu spoločnosti, čo je v ostrom kontraste s typickým minimálnym vstupným bodom 10 000 eur a štvrťročnými výplatnými cyklami, ktoré vyžaduje väčšina súkromných trhových fondov.

Translated with DeepL.com (free version)

vsimol som si vcera tu info ale ignoroval som kedze som nechapal co su sukromne trhy / sukromne fondy.

[miror]

Posielali to minulý týždeň zákazníkom v maile, ale podľa AI to nevyzerá až tak lákavo:

Pre retailového investora sú S&P 500/NASDAQ 100 ETF výhodnejšie:
Nižšie celkové náklady - poplatky 0,03-0,2% vs 4-5% u private markets
Lepšia likvidita - kedykoľvek dostupné vs mesačné obmedzenia
Jednoduchosť - ľahko pochopiteľné vs komplexné produkty
Transparentnosť - denné oceňovanie vs nepravidelné oceňovanie
Regulácia - lepšia ochrana investorov

Private markets majú zmysel len pre:
Veľmi bohatých investorov (>€100k+ portfólio)
Dlhodobý horizont 10+ rokov
Ako malá časť portfólia (5-10%) pre diverzifikáciu
Investorov ochotných akceptovať vysoké poplatky za potenciálne vyššie výnosy

Pre bežného investora sú S&P 500 alebo NASDAQ 100 ETF bezpečnejšou a výhodnejšou voľbou s lepším pomerom rizika a výnosu po odpočítaní všetkých nákladov.

[kixog47100]

Najskor hladaju sposob akym nahradit zisky z PFOF.
Spravcovska spolocnost im bude vyplacat proviziu z poplatku za spravu fondu.
Podobne ako to funguje v EIC.

Z danoveho hladiska nezaujimave.
Neobchoduju sa na burze, neplati casovy test.
Plus neplati ani kompenzacna shema.
Podobne ako pri fondoch ktore spravuju nase banky.

Vhodne pre bohatych na rozlozenie rizika, do roznych fondov, na rozne triedy aktiv (realitne fondy a pod.).
A potom v case krizy/poklesov - vyberas odtial kde to najmenej kleslo...

[Fund]

Prisla info,ze bude zmena kam posielat peniaze,po novom uz priamo na ucet IBAN Trade Republic TRBKDEBBXXX

[segi]

Ja už som dostal nový IBAN aj som ho už zmenil v trvalom príkaze.

[Glogol]

Nie celkom rozumiem tej novinke fix income . Len ma zaujala ta ze dec 2026 3.95 perc …Vyuzili ste niekto ? je to nieco ako terminak na rok ?

[Glogol]

Nie celkom rozumiem tej novinke fix income . Len ma zaujala ta ze dec 2026 3.95 perc …Vyuzili ste niekto ? je to nieco ako terminak na rok ?

Tak podla chgpt je to target maturity dlhopisove etf bez garancie tej sadzby na konci. Iba nejako vysoko pravdepodobne ze ten urok na konci bude. Samozrejme v priebehu roka ceny mozu kolisat. Trocha mi to ptripomina tie raifaisen certifikaty co tu dakde mame ken certifikaty su viazane na akciove etf a toto tu na dlhopisy …Dam si uz pokoj s nejakymi garantovanymi vynosmi - pre cloveka co tak ci tak denne sleduje trhy je to nuda a trapenie a pocitanie dni do konca obdobia ..…

[kixog47100]

Ked kliknes v detaile na About tak tam je priloha.

Su to svetko ETF dlhopisove fondy ktorym konci platnost za 1-2 roky.

Vyplacaju kvartalne urok (predpokladam, ze ho treba zdanit). Takze zisk bude nizsi.

Ten zisk v % pa je v hrubom (a je v nom zapocitany hruby urok aj pripadny zisk z ceny dlhopisov - ak sa aktualne ETF predava “pod cenu” - ak menovita hodnota dlhopisov ktora bude vyplatena pri ich splatnosti je vyssia ako ich aktualna cena na trhu).

[Glogol]

Ked kliknes v detaile na About tak tam je priloha.

Su to svetko ETF dlhopisove fondy ktorym konci platnost za 1-2 roky.

Vyplacaju kvartalne urok (predpokladam, ze ho treba zdanit). Takze zisk bude nizsi.

Ten zisk v % pa je v hrubom (a je v nom zapocitany hruby urok aj pripadny zisk z ceny dlhopisov - ak sa aktualne ETF predava “pod cenu” - ak menovita hodnota dlhopisov ktora bude vyplatena pri ich splatnosti je vyssia ako ich aktualna cena na trhu).

JJ ale budilo to dojem ze ten urok na konci obdobia ( viem ze v priebehu obdobia nie ) je garantovany. Ale nie je - aspon podla chgpt.

[kixog47100]

Napr.
Je uvedene 2% pa
Investujes 100 tis splatnost 2r.

Budes dostavat napr. stvrdrocne 0,25% =1,00% pa
(zjednodusene 1000 eur rocne)
Na konci splatnosti splatnosti dostanes 102 tis (co je dalsich 1% pa - 2% dokopy za 2 roky.

Musis drzat do splatnosti - do likvidacie fodnu.

Ak predas skorej zisk moze byt iny - dlhopisy ktore su vo fonde su trhovo ocenene - podla nalady na trhu.

Emitent nesmie skrachovat - je to portfolio dlhopisov.

Moze tam byt rozdielne zdanenie - urok vs zisk pri splatnosti (casovy test).

Musis sa spolahnut na to, ze TR spravne vypocital zobrazil urok.

Podla mna to nie je atraktivne.
Isiel by som do XEON a nie do distribicneho ETF.

[kupony]

Isiel by som do XEON a nie do distribicneho ETF.

Aky je benefit drzat XEON v porovnani len tie peniaze nechat v Trade Republic ucte kde su urocene 2%? Okrem teda tej 50tis hodnoty krytia.

[kixog47100]

Casovy test.
Ak drziz v XEON viac ako 1r nemusis zdanovat je to ETF.

A co sa tyka krytia tak ani v TR ak pristupis na urocenie (ktore je realizovane cez penazne fondy) tak nie si pod FOV lebo uz je to investovanie.

Cize “s krytim” si na tom rovnako.
Plus musis riesit danove priznanie.

[kixog47100]

TR dostal vlastny IBAN, ale realne je asi len virtualny a peniaze idu hned inam do partnerskej banky

Apka - Cash - Transfer - add - Bank account

Zobrazi sa BIC TR… (TR=Trade Republic)

Ale pod nim je poznamka o encrow ucte v inej banke (Citi/DB/JPM - podla toho kam vase peniaze ulozili).

Cize hraju sa na banku, maju bankovu licenciu - ale realne tie peniaze su v inej banke na encrow ucte

[kixog47100]

UROCENIE

V apke preklikat
Cash -> Interest
1. Klikniut na slovo - Interest
2. Kliknut na slovo - Customer agreement

Tam napr. strana 68 z 98 stran:

6. Dividends and interest
6.1 Subject to sentence 2 of this section 6.1, Trade Republic shall forward to the Customer possible interest on credit
balances on the Omnibus Trust Accounts and dividends of the QMMF. Notwithstanding the statutory provisions of the
law on agency rights, Trade Republic and the Customer agree that the scope and further details of the forwarding of
interest and dividends will be shown in the Application or in the pricing scheme after activating interest in the
Application.
(urcite tam toho bude viac aj v inych kapitolach)

Cize po aktivovani “urocenia” je to na Omnibus ucte. Tj nie na vasom IBAN ucte.
Dokonca aj bezny cash ktory posielate do TR na TR IBAN je ulozeny u partnerskej banky na encrow ucte.

Vid predosly prispevok..

[kixog47100]

KDE mate aktualne svoj cash

Wealth / Cash
1. Click na Cash
2. Dole nad tlacikami Browse:/Transfer
3. Kliknut na slovo - here
4. Zobrazi sa banka v ktorej mate cash - Citi/DB/JPM …
5. klinku na slovo - deposit security
6. V PDF ochrana 100 tis (encrow ucet)

https://traderepublic.com/en-de?openModal=legal

Prepokladam ze ak mate povolene - interest (co je urok alebo akakolvek odmena za nieco..) tak v bode 4. bude uvedne ze to mate vo fondoch.

Na miesto encrow to bude na obmnibus ucte.
Mozno tam bude aj PDF

[kixog47100]

Oprava Escrow (a nie Encrow).

[kupony]

Prepokladam ze ak mate povolene - interest (co je urok alebo akakolvek odmena za nieco..) tak v bode 4. bude uvedne ze to mate vo fondoch.

Ja mam okamzite od zalozenia uctu povolene uroky, a pod available cash sa mi ukazuje, ze moje peniaze su v Deutsche Bank. Neukazuje sa mi tam ziaden fond. A mam tam pod tym ten link o deposit security co spominas, to maju asi vsetci a vseobecne popisuje krytie.

Ale mne ani IBAN nezmenili, aky mi dali na zaciatku (DE...) taky mam stale. BIC mam DEUTDEFFVAC. Bolo tu pisane, ze sa IBAN meni, mne sa nezmenil.

[kixog47100]

A mas tam aj sumu vedla nazvu banky?
Mne sa tam vedla banky zobrazuje suma v EUR (nezainvestovana)

[kixog47100]

Este pridam to vseobecne info

Deposit security

How is my money protected?
Your cash deposits are distributed among partner banks, such as Deutsche Bank, HSBC or J.P. Morgan and for higher balances are further diversified into liquidity funds (only if you have already activated your Trade Republic IBAN). Your deposits on each escrow account are protected with up to €100,000 respectively. You can find further information on deposit protection of each partner bank in the respective Depositor Information Sheets.
Cash deposited in the liquidity funds are directly held on a segregated custody account. Liquidity funds’ allocations follow the same strict safeguarding rules that are in place for stocks and ETFs. This means that your assets are segregated from corporate assets. Hence, for liquidity funds, deposit guarantee schemes do not apply.

[kupony]

A mas tam aj sumu vedla nazvu banky?
Mne sa tam vedla banky zobrazuje suma v EUR (nezainvestovana)

Ano - vsetky peniaze co tam mam volne sediace v tom TR ucte pod Cash - su vypisane doprava od Deutsche Bank.

[Ondrej17]

Ahojte, niečo mi ušlo ??

Daň by sa daňových rezidentov SK nemala týkať ale v appke som sa samozrejme k žiadnemu infúzie nepreklikal

[capitalcapital]

Info z webu:

Understanding the Vorabpauschale (Advance Lump Sum)
The German investment tax reform (2018) introduced the advance lump sum (Vorabpauschale). This ensures that all ETFs, whether they pay out dividends or reinvest them, are taxed equally. It is a tax on unrealized gains, calculated every January for the previous year.

How the taxable amount is calculated
The taxable amount is based on a "base return" that represents a deemed profit for the year. To calculate this, we use:

• The fund value at the start of the year.

• The base interest rate set by the Deutsche Bundesbank (2.53% for 2025).

• A government-defined factor of 0.7.

If your ETF's actual increase in value is lower than the base return, the actual value increase is used as the taxable amount. If your ETF value did not increase or you received distributions (dividends) that exceeded the base return, no Vorabpauschale is due.

Base return explained

Base return = ETF Value at start of 2025 × 2.53% × 0.7

For an ETF worth €10,000 at the start of 2025: €10,000 × 2.53% × 0.7 = €177.10 (Base return)

Depending on the fund type, a partial exemption (Teilfreistellung) reduces the taxable amount:

• Equity funds: 30% tax-free (€123.97 is taxed).

• Mixed funds: 15% tax-free (€150.53 is taxed).

• Other funds: 0% tax-free (Full €177.10 is taxed).

If you bought the ETF during 2025, the amount is reduced by 1/12th for every full month you did not hold it.

The standard capital gains tax rate (25%), solidarity surcharge (5.5% of KESt) and (if applicable) church tax, is then applied to the advance lump sum taxable amount.

[kixog47100]

GPT
Hovori, ze sa strhava vsetkym.

Ale mozes poziadat o vratenie aj s dolozenim danovej rezidencie od Danoveho uradu.
(Zrejme zamerne,, kto nepoziada o vratenie, na tom DE zarobi)

1000 EUR zisku je oslobodenych od tejto dane - ale neviem ci aj u nerezidentov.

A ze sa plati dan aj pri predaji ETF 26,4%.

Nemecko: Broker odpíše 25% KESt + 5,5% Soli (cca 26,4%), ale ako nerezident žiadaš vrátenie cez Antrag (s SK potvrdením o rezidencii).

Ak by to tak bolo - tak kvoli tymto obstrukciam by sa nevyplatilo s TR ani zaoberat.

[kixog47100]

Ak niekto predaval tak dajte vediet, ci vam rovno zdanili zisk.

[capitalcapital]

Ak niekto predaval tak dajte vediet, ci vam rovno zdanili zisk.

Predával som v 2024 aj v 2025 a nič nezdaňovali.
Ani úroky z voľnej hotovosti nedania.

[Ondrej17]

Ja som predával tiež 24 aj 25 a daň neregistrujem

[Glogol]

Až som sa vystrašil. Ani ja som nič nezaregistroval ale chgpt píše že to nemusí byt predaj ,,,,Asi by som im napísal že nie som nemecky rezident
Vorabpauschale = „preddavková daň“ na zisk ETF, aj keď:
si ETF nič nevyplatil (akumulačný ETF),
si nič nepredal.
Ide teda o zdanenie nerealizovaného zisku.
Zaviedlo sa to v Nemecku od roku 2018

[capitalcapital]

Minuly rok, január 2025 nič takéto nebolo.

[segi]

Tak pre úplnosť mozajky mne zas ChatGPT napísal že sa to týka len Nemeckých daňových občanov.
Overiť sa to dá v nastaveniach a tam to nastavenie nemám tak to beriem že sa ma to netýka ako daňového rezitenta SK.
Ale počkám si a uvidím či mi dačo strhnú.

[Fund]

...ak je ta dan zavedena od 2018 a doteraz neprislo nikomu ziadne zdanenie/platenie,tak to bude blby hromadny email,ktory poslali vsetkym bez rozdielu,inak by nam uz minule roky vyuctovali...

[rastislaf]

Za mna asi posledny fail na to aby som inicioval transfer zvysnych pozicii do IBKR...

[capitalcapital]

Za mna asi posledny fail na to aby som inicioval transfer zvysnych pozicii do IBKR...

Predtým sa čo také stalo?

[rastislaf]

Predtým sa čo také stalo?

Support. Vobec doklikat sa k nemu v appke je pain, a je straasne pomaly.

[miror]

Prišlo to aj mne včera, nejedná sa o daň ale preddavok dane. Je to niečo ako daň z nerealizovaných ziskov, nemuseli ste v minulom roku nič predať, ráta sa to percentom z navýšenia ceny Vašich akcií alebo ETF.

Predpokladám, že ide o omyl a email poslali všetkým namiesto daňových rezidentov DE, lebo na stránkach iných brokerov v Nemecku píšu o tom, že sa jedná len o rezidentov Nemecka, tiež v minulom a predminulom roku nič také mi nestrhli aj keď som tam mal cenné papiere.

V apke v Profile je vidieť, ako máte zadanú daňovú rezidenciu, mne tam ukazuje Slovakia a moje rodné číslo ako identifikátor.

[Glogol]

Predpokladám, že ide o omyl a email poslali všetkým ..

Kde to vidite ? Nemam to zatial ani v maili ani v inboxe. Ta ich apka mi moc nevyhovuje a trocha sa v nej stracam tak ci som nieco neprehladol

[segi]

Ja som to dostal mailom. Predmet: Your Vorabpauschale tax payment

[kixog47100]

Prišlo to aj mne včera, nejedná sa o daň ale preddavok dane. Je to niečo ako daň z nerealizovaných ziskov, nemuseli ste v minulom roku nič predať, ráta sa to percentom z navýšenia ceny Vašich akcií alebo ETF.

Predpokladám, že ide o omyl a email poslali všetkým namiesto daňových rezidentov DE, lebo na stránkach iných brokerov v Nemecku píšu o tom, že sa jedná len o rezidentov Nemecka, tiež v minulom a predminulom roku nič také mi nestrhli aj keď som tam mal cenné papiere.

V apke v Profile je vidieť, ako máte zadanú daňovú rezidenciu, mne tam ukazuje Slovakia a moje rodné číslo ako identifikátor.

Ja som to pochopil ze je to nahrada za zdanenie dividend.

Ak si mal dvidendove ETF z US tak US tu dividendu zdanili 15%. Nemci este museli doplatit dalsich 15% pretoze maju dan z dividend cca 30%.
Nas sa to samozrejme netykalo - ak sa nejednalo o dividendu zo zisku nemeckej firmy..

Odkedy su UCITS ETF, tak tie nevyplacaju dividendu ale ju zdanenu 15% z US pripisu do ETF.
Nemecko tym straca na daniach 15% z dividendy od svojich obcanov.
Tak vymysleli tuto nahradu aby si udrzali pravidelny ktory mali zo zdania dividend.

[miror]

Takže mi práve odpovedali z Trade Republic, je to omyl ako som písal.

We recently sent you a mail about an upcoming tax event for ETFs and investment funds (Vorabpauschale). This mail has been sent to you in error.
According to our records, you are not a German tax resident. Therefore, this tax does not apply to you. Your ETF and investment fund holdings will not be subject to this tax. No action from your side is required.
If you have further questions about your holdings, our support team is available via chat.

[bronski]

'konkurencna neo-banka N26 uvadza jasne na svojom suporte nasledovne:

Vorabpauschale tax:

The Vorabpauschale or preliminary lump-sum tax is a German tax on future income from accumulating funds like ETFs, based on factors such as the central bank interest rate and the accumulated profits within the fund. This tax is charged once a year, typically between January and February, for the previous year. It is only applicable to German tax-resident investors.

https://support.n26.com/en-de/app-and-f ... en-trading
-----------
dalsi nemecky zdroj uvadza :

In general, users without a German tax residency (i.e., tax alien users) are not subject to German withholding and capital gains taxes (except for income distributed by certain German securities). They would still receive a Vorabpauschale as fictitious income according to German tax laws, however German taxes would not apply.

For this reason, tax alien users are excluded from the tax collection process for Vorabpauschale. Consequently, this process is only relevant for German tax resident end users.
https://docs.upvest.co/products/byol/gu ... bpauschale