FACEBOOK - META

[Glogol]

Zdá sa, že odpisovateľná životnosť kapitálovej základne spoločnosti $META (210 miliárd dolárov k 30. 6. 2025) bola k 2. štvrťroku 11 – 12 rokov. Ak je skutočná ekonomická životnosť jej grafických procesorov 2 – 3 roky, väčšina jej „ziskov“ je podstatne nadhodnotená.
https://x.com/realjimchanos/status/1950690540095418561?

[JUGGLER]

META-8%

V treťom kvartáli (september) vykázala zisk 7,25 USD na akciu, bez započítania jednorazových položiek, čo je o 0,53 USD viac ako konsenzus 6,72 USD;
tržby medziročne vzrástli o 26,2 % na 51,24 mld. USD oproti konsenzu 49,51 mld. USD.

Spoločnosť vydala odhad pre 4. štvrťrok, pričom predpokladá tržby vo výške 56–59 mld. USD oproti konsenzu 57,36 mld. USD.

„Očakávame výrazné zníženie našich federálnych daňových platieb v USA za zvyšok roka 2025 a nasledujúce roky v dôsledku implementácie zákona One Big Beautiful Bill Act.
Implementácia však viedla aj k uznaniu opravnej položky k našim federálnym odloženým daňovým pohľadávkam v USA,
čo odzrkadľuje vplyv alternatívnej minimálnej dane pre spoločnosti v USA.
V dôsledku toho rezervy na daň z príjmov za tretí štvrťrok 2025 zahŕňajú jednorazový nepeňažný daňový náklad vo výške 15,93 mld. USD.

Bez tohto jednorazového daňového nákladu by naše výsledky za tretí štvrťrok 2025 boli nasledovné:
Efektívna daňová sadzba by sa znížila o 73 percentuálnych bodov na 14 % v porovnaní s vykazovanou efektívnou daňovou sadzbou 87 %. Čistý zisk by sa zvýšil o 15,93 miliardy USD na 18,64 miliardy USD v porovnaní s vykázaným čistým ziskom vo výške 2,71 miliardy USD. Zriedený zisk na akciu by sa zvýšil o 6,20 USD na 7,25 USD v porovnaní s vykázaným zriedeným ziskom na akciu vo výške 1,05 USD.

Prevádzkové a iné finančné údaje za tretí štvrťrok 2025:
Počet denných aktívnych používateľov v rámci rodiny – DAP bol v septembri 2025 v priemere 3,54 miliardy, čo predstavuje medziročný nárast o 8 %.
Zobrazenia reklám – Zobrazenia reklám v rámci našej rodiny aplikácií medziročne vzrástli o 14 %.
Priemerná cena za reklamu – Priemerná cena za reklamu medziročne vzrástla o 10 %.

Kapitálové výdavky – Kapitálové výdavky, vrátane splátok istiny z finančných lízingov, dosiahli 19,37 miliardy USD.

Podrobnosti prognózy: „Očakávame, že celkové tržby za štvrtý štvrťrok 2025 budú v rozmedzí 56 až 59 miliárd USD.
Naša prognóza predpokladá, že cudzie meny budú mať približne 1 % vplyv na medziročný rast celkových tržieb, na základe aktuálnych výmenných kurzov.
Náš výhľad odráža očakávanie pokračujúceho silného rastu príjmov z reklamy, čiastočne kompenzovaného nižšími medziročnými príjmami Reality Labs v štvrtom štvrťroku.
Predpokladané zníženie príjmov Reality Labs je spôsobené tým, že sme v štvrtom štvrťroku minulého roka zaviedli Quest 3S, ako aj tým, že maloobchodní partneri nakupovali náhlavné súpravy Quest v treťom štvrťroku tohto roka, aby sa pripravili na vianočnú sezónu, čo bolo zaznamenané ako príjem v treťom štvrťroku.
Očakávame, že celkové výdavky za celý rok 2025 budú v rozmedzí 116 – 118 miliárd USD, čo je aktualizácia nášho predchádzajúceho výhľadu 114 – 118 miliárd USD a odzrkadľuje medziročný rast o 22 – 24 %.
V súčasnosti očakávame, že kapitálové výdavky v roku 2025, vrátane splátok istiny z finančných lízingov, budú v rozmedzí 70 až 72 miliárd dolárov, čo je nárast oproti nášmu predchádzajúcemu odhadu 66 až 72 miliárd dolárov.
Ak nedôjde k žiadnym zmenám v našom daňovom prostredí, očakávame, že naša daňová sadzba za štvrtý štvrťrok 2025 bude 12 až 15 %.

„Nachádzame sa v zaujímavom bode vývoja našej spoločnosti, kde máme priestor na ďalšie zlepšovanie našich kľúčových služieb a zároveň príležitosť vytvárať nové zážitky a služby založené na umelej inteligencii, ktoré v budúcnosti zmenia spôsob, akým ľudia využívajú naše produkty.
Očakávame, že súbor investícií, ktoré realizujeme v rámci našich iniciatív v oblasti reklamy a organického zapájania sa v budúcom roku, nám umožní pokračovať v silnom raste tržieb v roku 2026, zatiaľ čo náš pokrok v oblasti modelov a produktov umelej inteligencie nám umožní využiť nové príležitosti na získanie tržieb v budúcich rokoch.

Kľúčovou požiadavkou na realizáciu týchto príležitostí je kapacita infraštruktúry.
Keď sme začali plánovať budúci rok, stalo sa jasné, že naše výpočtové potreby sa naďalej významne rozširovali,
a to aj v porovnaní s našimi očakávaniami z minulého štvrťroka.
Stále pracujeme na našich kapacitných plánoch na budúci rok, ale očakávame, že budeme agresívne investovať, aby sme tieto potreby uspokojili, a to budovaním vlastnej infraštruktúry a uzatváraním zmlúv s tretími stranami poskytujúcimi cloudové služby. Predpokladáme, že to bude mať ďalší tlak na zvýšenie našich kapitálových výdavkov a výdavkových plánov na budúci rok. V dôsledku toho v súčasnosti očakávame, že rast kapitálových výdavkov v dolároch bude v roku 2026 výrazne vyšší ako v roku 2025. Predpokladáme tiež, že celkové výdavky budú v roku 2026 rásť výrazne rýchlejším tempom ako v roku 2025, pričom rast bude poháňaný predovšetkým nákladmi na infraštruktúru, vrátane dodatočných výdavkov na cloud a odpisov.
Druhým najväčším prispievateľom k rastu budú náklady na odmeňovanie zamestnancov, keďže uznávame celoročné odmeňovanie zamestnancov prijatých v priebehu roka 2025, najmä talentov v oblasti umelej inteligencie, a pridávame technických talentov v prioritných oblastiach.

KONFERENCIA:

Počet denných aktívnych používateľov v rámci rodiny aplikácií META dosiahol 3,5 miliardy, pričom Instagram dosiahol míľnik 3 miliardy mesačných aktívnych používateľov a Threads prekročil 150 miliónov denných aktívnych používateľov.
Celkové tržby za 3. štvrťrok dosiahli 51,2 mld. USD, čo predstavuje medziročný nárast o 26 %; tržby z reklamy vzrástli o 26 % na 50,1 mld. USD, k čomu prispeli vylepšenia odporúčaní založené na umelej inteligencii a zdravá angažovanosť, najmä v oblasti video služieb.
Segment Reality Labs zaznamenal tržby vo výške 470 mil. USD, čo predstavuje nárast o 74 % vďaka silnému predaju okuliarov s umelou inteligenciou a zásobám náhlavných súprav Quest pred vianočnou sezónou.
Investície do umelej inteligencie sa zrýchľujú, pričom Meta sa zameriava na etablovanie sa ako laboratórium pre osobnú superinteligenciu a dodávanie nových produktov, vrátane uvedenia novej generácie okuliarov s umelou inteligenciou a zdokonaľovania nástrojov na tvorbu obsahu, ako je Vibes.
Prevádzkový zisk dosiahol 20,5 mld. USD s maržou 40 %; voľný cash flow dosiahol 10,6 mld. USD a META ukončila štvrťrok s hotovosťou a obchodovateľnými cennými papiermi v hodnote 44,4 mld. USD.
Kapitálové výdavky za 3. štvrťrok dosiahli 19,4 mld. USD, čo bolo spôsobené agresívnymi investíciami do serverov, dátových centier a sieťovej infraštruktúry na podporu rozširovania výpočtových potrieb pre pokrok v oblasti umelej inteligencie.
Upozorňuje sa na regulačné riziká s potenciálnym vplyvom opatrení Európskej komisie týkajúcich sa reklám a nadchádzajúcich súdnych konaní v USA týkajúcich sa mládeže, ktoré môžu mať za následok významné finančné straty.
Odhad pre 4. štvrťrok predpokladá tržby vo výške 56 – 59 mld. USD, s pokračujúcim silným výkonom reklám, ale nižšími tržbami Reality Labs v dôsledku sezónnych vplyvov; META plánuje ďalej zvyšovať kapitálové výdavky a celkové náklady v roku 2026, keďže rozširuje infraštruktúru a talent v oblasti umelej inteligencie.

[Glogol]

20 percent…. Co budu ti ludia potom robit ?
https://www.reuters.com/business/world- ... 026-03-14/

[Glogol]

20 percent…. Co budu ti ludia potom robit ?
https://www.reuters.com/business/world- ... 026-03-14/

[iosephus]

Čo budú robiť skladníci, kuriéri, administratívni pracovíci, predavačky v maloobchode, úradníci, operátori výroby? Navyše ak všetci prídu o prácu v relatívne podobnom čase.

[Glogol]

Čo budú robiť skladníci, kuriéri, administratívni pracovíci, predavačky v maloobchode, úradníci, operátori výroby? Navyše ak všetci prídu o prácu v relatívne podobnom čase.

Ale ozaj iba relativne.