JURAJ KARPIŠ

[JUGGLER]

Karpiš odporúča: VGLA
https://www.youtube.com/shorts/I5FE7y0_VKY

Vidno, že Ďuri je riadne konzervatívny.
Ked mu teda nestačil Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating s 3758 akciami.

Ale OK. Rešpektujem to.

Beriem to tak, že ultra konzervatívni mladí ľudia a prirodzene konzervatívnejší starší ľudia (ktorí majú kratší investičný horizont) majú možno lepší pocit (a spokojnejší spánok) keď vedia, že sú zainvestovaní v 10 000 akciách, teda takmer všetkých akciách sveta. Na otázku ,,kde investuješ,, môžu odpovedať: do najlepších 10 000 firiem sveta

Vždy je lepšie ked človek investuje do akcií (do svetového podnikania) ako má v obavách hľadať konzervatívnejšie cesty.

Uvedené etf zaradím do hitparády, aby sme videli čísla.

Ide o Vanguard FTSE Global All-Cap UCITS ETF USD Acc, ticker VGLA, 0,07% p.a., obsahuje 10 017 akcií.
ETF trackuje FTSE Global All Cap index.

Na porovnanie dlhšej histórie použijem americké ETF Vanguard Total World Stock ETF, ticker VT , ktoré tiež trackuje FTSE Global All Cap Index. Je distribučné a v USD , ale viem zistiť výnos s dividendami (total return) a v eurách.

Som veľmi zvedavý na porovnanie, pretože moje presvedčenie je, že najvýnosnejšie dlhodobé investovanie generuje len USA.

Preto do hitparády zaradím aj podobné akciové ETF, kde bude veľa akcií, veľkých, stredných i malých firiem, ale iba z USA

[Adammd]

Bude zaujimave sledovat vykonnost, kedze ty pouzivas(teda aspon si myslim) ako svetovy benchmark MSCI(napr. EUNL) - co je iba developed market(napr. v MSCI vobec nie je ani Taiwan(TSMC), J. Korea(Samsung/Hynix), /toboz Cina,India/, pretoze tie MSCI zaraduje medzi emerging na rozdiel FTSE indexu). All world vratane emerging je MSCI ACWI(napr. SPYI)...
Predstavuje 85% trhu, z toho cca 70% USA.

FTSE all world 99% trhu vratane small caps, USA necelych 60% .
Ak by sa ti chcelo, moze byt aj svetovy akumulacny FSTE bez small caps na porovnanie - VWCE(developed + emerging). Ale predpokladam, ze small caps urobia odchylku v ramci statistickej chyby a rozdiel VWCE vs VGLA/VALL bude takmer nulovy a bude stacit all world VGLA(resp. VT koli dlhodobej historii + dopocitat reinvestovane divi)

[Rokosák]

V USA vlastní akcie približne 60 % obyvateľov, čo však neznamená, že 60 % ľudí má vlastný brokerský účet a samostatne si vyberá jednotlivé akcie.

Mnohí vlastnia akcie nepriamo prostredníctvom dôchodkových, zamestnaneckých, odborárskych a iných fondov, ktoré spravujú profesionálne organizácie. Ich účastníci môžu rozhodovať o type fondu, ale spravidla nerozhodujú o nákupe a predaji jednotlivých akcií.

Preto treba rozlišovať medzi vlastníctvom akcií a individuálnym obchodovaním s nimi.

[JUGGLER]

V hitparáde som k hodnoteniu prvého polroku 2026 pridal k ETF SVET aj hodnotenie od začiatku:

ETF SVET (EUR): +13,12% s dividendami = etf na index MSCI World: iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)
Od začiatku 25.9.2009: +650,27% (+12,78% p.a.). ETF USA v EUR +1065,5% (+15,78% p.a.)

ETF SVET (USD): +9,69% s dividendami = etf na index MSCI World = iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)
Od začiatku 25.9.2009: +482,57% (+11,09% p.a.). ETF USA v USD +804,9% (+14,04% p.a.)

K tomu nový Ďuriho objav - ETF snov:

ETF CELÝ SVET (EUR): +15,03% s dividendami (Vanguard FTSE Global All-Cap UCITS ETF USD Acc, ticker VGLA, TER 0,07% p.a.)
Od začiatku 25.9.2009: +610,96% (+12,41% p.a.). ETF SVET (EUR): +650,27% (+12,78% p.a.). ETF USA (EUR): +1065,5% (+15,78% p.a.).
Na rozdiel od klasického ETF SVET, ktoré obsahuje len rozvinuté krajiny, toto ETF pokrýva aj rozvíjajúce sa trhy a všetky veľkosti firiem (large, mid, small-cap).
Fyzicky obsahuje až 10017 akcií z indexu FTSE Global All Cap index.
Keďže európska verzia začala až 19.8.2026, vyhodnocujem americkú verziu Vanguard Total World Stock ETF ticker VT ktorá funguje od 6/2008.
História od 25.9.2009 uvádzam pre lepšie porovnanie s ETF SVET.
Od 2016: +224%, +11,85% p.a.


A k nemu zatiaľ teoreticky ( európska verzia zatial neexistuje, ale nech mixovači US large, mid a small caps ETFs vidia):

ETF CELÉ USA (EUR): +13,38% s dividendami.
Keďže európska verzia zatiaľ neexistuje, vyhodnocujem americkú verziu Vanguard Morningstar Total Stock Market ETF, (VTI, TER 0,03% p.a.)
Od 25.9.2009: +799% (+12,41% p.a.). ETF SVET (EUR): +650,27% (+12,78% p.a.). ETF CELÝ SVET: +610,96% (+12,41% p.a.).
Že sa velmi neoplatí, o tom svedčí výnos ETF USA (EUR): +1065,5% (+15,78% p.a.).
ETF pokrýva všetky veľkosti firiem a obsahuje cca 3650 akcií z indexu Morningstar US Total Market Index..
Vanguard Total Stock ETF funguje od 24.5.2001. Históriu od 25.9.2009 uvádzam pre porovnanie s ETF SVET a ETF CELÝ SVET
Ak by ste chceli celé USA v EUR, museli by ste držať viac ETFs (small, mid caps a SP500).
Od 2016: +237,1%, +12,27% p.a.

[PredsaJa]

Navrhujem preformulovať ten záver, Juggler, že toto je ultra konzervatívna voľba. Hoci 10 tsd akcií, tak stále sa jedná o 100% alokáciu do jediného typu najrizikovejšieho a najvolatilnejšieho finančného aktíva s výnimkou krypta. To si každý musí uvedomiť.
To, že je tam toľko akcii ešte neznamená, že sa nemôže stať situácia, že človek po 10, 15, 20 rokoch nebude na nule alebo v zápore. Diverzifikácia vie pomôcť krotiť hlavne ten worst case scenár. Ale znova iba čiastočne, stále je tam vysoká koncentrácia 58% USA a 21% celého indexu len v 10 firmách. Ešte zaujímavé štatistiky, cca 75% váhy je v prvých 500 firmách alebo z opačnej strany, cca 5 tsd posledných akcii (čiže okolo 50%) má iba cca 2% váhu v indexe. Čiže takmer nulový efekt toho, že tam sú.
Ešte jedna vec, na viacerých stránkach a aj tu som videl, že sa to predáva ako investícia do celého akciového trhu, že tých 10 tsd akcií je celý svet (aj ty to tam máš v tomto kontexte). To samozrejme nie je pravda, Akcii firiem je ďaleko viac, v závislosti od metodiky medzi 40-60 tisíc, ďalších cca 40 tsd cez OTC a pod. Damodaran, čo je kapacita a zbiera štatistiky o svetových trhoch mal naposledy čo svojom xls okolo 53 tsd akcií. To len je info, že kto by mal predstavu, že týmto ETF chytí všetko, tak samozrejme nechytí. Ale to ani tak nie je podstatné, info o efekte takejto diverzifikácie som dal vyššie, metódou cez market capy to ani nedáva logiku.

Celkovo je to veľmi zaujímavá voľba, ktorá je využiteľná v portfóliu každého človeka. Super, že takú možnosť máme. Som zvedavý na dlhodobý TER a hlavne tracking error.
To nie je voľba, že idem dakoho alebo dačo porážať. Toto je voľba, že chcem tento index a neriešiť alokáciu. Tú nech si rieši samotný index. Ja iba sprosto držím.